长城久益灵活配置混合型证券投资基金
更新的招募说明书摘要
(2020年第1号)
基金管理人:长城基金管理有限公司
基金托管人:招商银行股份有限公司
二○二○年三月
长城久益灵活配置混合型证券投资基金根据《长城久益保本混合型证券投资基金基金合
同》的约定,由长城久益保本混合型证券投资基金第一个保本周期届满后转型而来,转型后
的《长城久益灵活配置混合型证券投资基金基金合同》自2018年11月2日起生效。长城久益
保本混合型证券投资基金经2016年3月7日中国证监会证监许可[2016]442文注册募集,基金
合同于2016年4月28日生效。
重 要 提 示
投资有风险,投资人申购基金时应认真阅读本招募说明书;基金的过往业绩并不预示其
未来表现,本基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,
但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。
本摘要根据本基金的基金合同和基金招募说明书编写,基金合同是约定基金当事人之间
权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基金份额,即成为基金份额持有人和
本基金合同的当事人,其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受,并按
照《基金法》、《运作办法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资人欲
了解基金份额持有人的权利和义务,应详细查阅基金合同。
本招募说明书所载内容截止日为2020年2月15日,有关财务数据和净值表现截止日为
2019年12月31日(财务数据未经审计)。
本招募说明书中与托管相关的基金信息已经本基金托管人招商银行股份有限公司复核。
一、基金管理人
(一)基金管理人情况
1、名称:长城基金管理有限公司
2、住所:深圳市福田区益田路6009号新世界商务中心41层
3、办公地址:深圳市福田区益田路6009号新世界商务中心41层
4、法定代表人:王军
5、组织形式:有限责任公司
6、设立日期:2001年12月27日
7、电话:0755-23982338 传真:0755-23982328
8、联系人:袁柳生
9、管理基金情况:目前管理长城久恒灵活配置混合型证券投资基金、长城久泰沪深
300指数证券投资基金、长城货币市场证券投资基金、长城消费增值混合型证券投资基金、
长城安心回报混合型证券投资基金、长城久富核心成长混合型证券投资基金(LOF)、长城
品牌优选混合型证券投资基金、长城稳健增利债券型证券投资基金、长城双动力混合型证
券投资基金、长城景气行业龙头灵活配置混合型证券投资基金、长城中小盘成长混合型证
券投资基金、长城积极增利债券型证券投资基金、长城优化升级混合型证券投资基金、长
城稳健成长灵活配置混合型证券投资基金、长城核心优选灵活配置混合型证券投资基金、
长城增强收益定期开放债券型证券投资基金、长城医疗保健混合型证券投资基金、长城工
资宝货币市场基金、长城稳固收益债券型证券投资基金、长城新兴产业灵活配置混合型证
券投资基金、长城环保主题灵活配置混合型证券投资基金、长城改革红利灵活配置混合型
证券投资基金、长城久祥灵活配置混合型证券投资基金、长城行业轮动灵活配置混合型证
券投资基金、长城新优选混合型证券投资基金、长城久润灵活配置混合型证券投资基金、
长城久益灵活配置混合型证券投资基金、长城久源灵活配置混合型证券投资基金、长城久
鼎灵活配置混合型证券投资基金、长城久稳债券型证券投资基金、长城久信债券型证券投
资基金、长城中国智造灵活配置混合型证券投资基金、长城转型成长灵活配置混合型证券
投资基金、长城创业板指数增强型发起式证券投资基金、长城久嘉创新成长灵活配置混合
型证券投资基金、长城收益宝货币市场基金、长城智能产业灵活配置混合型证券投资基金、
长城久鑫灵活配置混合型证券投资基金、长城久荣纯债定期开放债券型发起式证券投资基
金、长城中证500指数增强型证券投资基金、长城久惠灵活配置混合型证券投资基金、长
城久悦债券型证券投资基金、长城核心优势混合型证券投资基金、长城量化精选股票型证
券投资基金、长城港股通价值精选多策略混合型证券投资基金、长城研究精选混合型证券
投资基金、长城短债债券型证券投资基金、长城久瑞三个月定期开放债券型发起式证券投
资基金、长城嘉鑫两年定期开放债券型证券投资基金、长城嘉裕六个月定期开放债券型证
券投资基金、长城量化小盘股票型证券投资基金、长城泰利纯债债券型证券投资基金。
10、客户服务电话:400-8868-666
11、注册资本:壹亿伍仟万元人民币
12、股权结构:
持股单位 占总股本比例
长城证券股份有限公司 47.059%
东方证券股份有限公司 17.647%
中原信托有限公司 17.647%
北方国际信托股份有限公司 17.647%
合计 100%
(二)基金管理人主要人员情况
1.董事、监事及高管人员介绍
(1)董事
王军先生,董事长,学士。曾任中国华能集团有限公司财务部副主任,1999年7月进
入中国华能集团工作,历任主管、副处长、处长,副主任等职务。
熊科金先生,董事、总经理,硕士。曾任中国银行江西信托投资公司证券业务部负责
人,中国东方信托投资公司南昌证券营业部总经理、公司证券总部负责人,华夏证券有限
公司江西管理总部总经理,中国银河证券有限责任公司基金部负责人、银河基金管理有限
公司筹备组负责人,银河基金管理有限公司副总经理、总经理。
许明波先生,董事,博士。现任长城证券股份有限公司人力资源部总经理兼党建工
作部(党委办公室)主任。曾任职于安徽省无为县农机公司。1998年加入长城证券有限责
任公司,历任计划财务部财务管理室经理、财务管理中心会计核算部总经理助理、深圳东
园路证券营业部副总经理、财务管理中心主任会计师、审计监察部总经理、国际业务发展
(香港)办公室总经理。
杨超先生,董事,博士。现任长城证券股份有限公司金融研究所所长助理(主持工作),
首席研究员。曾任职于安徽省冶金科学院研究所、天津港集团财务公司、鹏华基金管理有
限公司。2012年4月起加入长城证券股份有限公司,历任长城证券金融研究所行业三部经
理、新兴产业部经理。
杨玉成先生,董事,硕士。现任东方证券股份有限公司副总裁、董事会秘书,东方金
融控股(香港)有限公司董事长,上海东方证券资产管理有限公司董事。曾任上海财经大
学财政系教师,君安证券有限公司证券投资部总经理助理,上海大众科技创业(集团)股
份有限公司董事、董事会秘书、副总经理,上海申能资产管理有限公司董事、副总经理,
东方证券股份有限公司财务总监、副总经理,申能集团财务有限公司董事、总经理。
姬宏俊先生,董事,硕士。现任中原信托有限公司副总裁。曾任河南省计划委员会老
干部处副处长、投资处副处长,发展计划委员会财政金融处副处长,国家开发银行河南省
分行信贷一处副处长。
金树良先生,董事,硕士。现任北方国际信托股份有限公司总经济师。曾任职于北京
大学经济学院国际经济系。1992年7月起历任海南省证券公司副总裁、北京华宇世纪投资
有限公司副总裁、昆仑证券有限责任公司总裁、北方国际信托股份有限公司资产管理部总
经理及公司总经理助理兼资产管理部总经理、渤海财产保险股份有限公司常务副总经理及
总经理、北方国际信托股份有限公司总经理助理。
万建华先生,独立董事,硕士。现任上海市互联网金融行业协会会长,通联支付网络
股份有限公司董事。曾任中国人民银行资金管理司处长,招商银行总行常务副行长兼上海
分行行长(期间兼任长城证券股份有限公司董事长、国通证券有限责任公司(现招商证券股
份有限公司)董事长),中国银联股份有限公司党委书记、总裁,上海国际集团党委副书记、
副董事长、总经理,国泰君安证券股份有限公司党委书记、董事长,证通股份有限公司董
事长。
唐纹女士,独立董事,学士,现已退休。曾任电力部科学研究院系统所工程师,中国
国际贸易促进委员会经济信息部副处长、处长,中国华能集团香港公司副总经理、党委书
记。
徐英女士,独立董事,学士。现已退休。曾任北京财贸学院金融系助教、讲师,海南
汇通国际信托投资公司副总经理、常务副总经理,长城证券股份有限公司总经理、董事长、
党委书记,景顺长城基金管理有限公司董事长、中国证券业协会理事,新华资产管理股份
有限公司副董事长。
鄢维民先生,独立董事,学士。现任深圳市证券业协会常务副会长兼秘书长、深圳上
市公司协会副会长兼秘书长。曾任江西省社会科学院经济研究所发展室副主任,深圳市体
改委宏观调控处、企业处副处长,深圳市证券管理办公室公司审查处处长,招银证券公司
副总经理。
(2)监事
吴礼信先生,监事会主席,会计师、中国注册会计师(非执业)。现任长城证券股份有
限公司董事会秘书、财务总监。曾任安徽省地矿局三二六地质队会计主管,深圳中达信会
计师事务所审计一部部长,大鹏证券有限责任公司计财综合部经理,大鹏证券有限责任公
司资金结算部副总经理,第一创业证券有限责任公司计划财务部副总经理。2003年进入长
城证券有限责任公司,任财务部总经理。
曾广炜先生,监事,高级会计师。现任北方国际信托股份有限公司总经理助理兼风险
控制部总经理。曾任职于中国燕兴天津公司、天津开发区总公司、天津滨海新兴产业公司,
2003年1月起历任北方国际信托股份有限公司信托业务四部副总经理、证券投资部副总经
理、财务中心总经理、风险控制部总经理。
杨斌先生,监事,硕士。现任东方证券股份有限公司首席风险官、合规总监。曾任职
于中国人民银行上海分行非银行金融机构管理处,自1998年7月至2015年5月先后于上
海证监局稽查处、案件审理处、案件调查一处、机构监管一处、期货监管处、法制工作处
等部门任职,历任科员、副主任科员、主任科员、副处长、处长。
黄魁粉女士,监事,硕士。现任中原信托有限公司固有业务部总经理。2002 年 7 月
进入中原信托有限公司。曾在信托投资部、信托综合部、风险与合规管理部、信托理财服
务中心工作。
何小乐女士,监事,硕士。现任长城基金管理有限公司董事会秘书。2003年7月起先
后任职于中国农业银行四川省分行、花旗银行(中国)有限公司成都分行任客户经理,2010
年10月至2018年2月就职于成都弘俊投资管理有限公司历任投资经理、总经理。
袁柳生先生,监事,硕士。现任长城基金管理有限公司综合管理部总经理。2008年6
月至2014年2月任职于长城基金管理有限公司综合管理部,2014年3月至2018年4月任
长城嘉信资产管理有限公司综合运营部总监。
王燕女士,监事,硕士。现任长城基金管理有限公司运行保障部基金会计。2007年5
月进入长城基金管理有限公司,曾任长城基金综合管理部副总经理。
张静女士,监事,硕士。现任长城基金管理有限公司监察稽核部法务主管。曾任摩根
士丹利华鑫基金管理有限公司监察稽核部监察稽核员。
(3)高级管理人员
王军先生,董事长,简历同上。
熊科金先生,董事、总经理,简历同上。
彭洪波先生,副总经理兼国际业务部总经理,硕士。曾就职于长城证券股份有限公司,
历任深圳东园路营业部电脑部经理,公司电子商务筹备组项目经理,公司审计部技术主审。
2002年3月进入长城基金管理有限公司,历任监察稽核部业务主管、部门副总经理、部门
总经理、公司督察长兼监察稽核部总经理、公司总经理助理兼运行保障部总经理、信息技
术部总经理。
杨建华先生,副总经理、投资总监兼基金管理部总经理、投资决策委员会委员、基金
经理,硕士。曾就职于大庆石油管理局、华为技术有限公司、深圳和君创业有限公司、长
城证券股份有限公司。2001年10月进入长城基金管理有限公司工作,曾任公司总经理助
理、研究部总经理。
沈阳女士,副总经理兼机构理财部总经理,硕士。曾就职于广发证券股份有限公司、
中国证券报、恒生投资管理有限公司、博时基金管理有限公司、浙商基金管理有限公司。
2019年1月加入长城基金管理有限公司。
赵建兴先生,副总经理兼电子商务部、信息技术部总经理,硕士。曾就职于天津通信
广播公司、光宝电子(天津)有限公司、北京长天集团、长城基金管理有限公司、宝盈基金
管理有限公司。2017年6月加入长城基金管理有限公司,历任总经理助理、信息技术部和
电子商务部总经理。
车君女士,督察长兼监察稽核部总经理,硕士。曾任职于深圳本鲁克斯实业股份有限
公司,1993年起先后在中国证监会深圳监管局市场处、机构监管处、审理执行处、稽查一
处、机构监管二处、党办等部门工作,历任副主任科员、主任科员、副处长、正处级调研
员等职务。。
2.本基金基金经理简历
马强先生,北京航空航天大学工学学士、北京大学理学硕士、特许金融分析师(CFA)。
曾就职于招商银行股份有限公司、中国国际金融有限公司。2012年进入长城基金管理有限
公司,曾任产品研发部产品经理、“长城积极增利债券型证券投资基金”、“长城保本混合型
证券投资基金”、“长城增强收益定期开放债券型证券投资基金”和“长城久恒灵活配置混
合型证券投资基金”基金经理助理,现任公司投资决策委员会委员、固定收益部总经理。
自2015年6月至2017年3月任“长城久恒灵活配置混合型证券投资基金”基金经理,自
2015年12月至2018年6月任“长城久鑫保本混合型证券投资基金”基金经理,自2017
年7月至2018年9月任“长城保本混合型证券投资基金”基金经理,自2016年4月至2018
年11月任“长城久益保本混合型证券投资基金”基金经理,自2016年5月至2019年1
月任“长城久安保本混合型证券投资基金”,自2016年11月至2019年1月任“长城久盛
安稳纯债两年定期开放债券型证券投资基金”基金经理,自2017年7月至2019年1月任
“长城新视野混合型证券投资基金”基金经理,自2015年12月至2019年1月任“长城新
策略灵活配置混合型证券投资基金”基金经理,自2016年5月至2019年5月任“长城久
润保本混合型证券投资基金”基金经理,自2016年7月至2019年7月任“长城久鼎保本
混合型证券投资基金”基金经理。自2016年4月至今任“长城新优选混合型证券投资基金”
基金经理,自2017年7月至今任“长城积极增利债券型证券投资基金”基金经理,自2018
年8月至今任“长城久惠灵活配置混合型证券投资基金”基金经理,自2018年11月至今
任“长城久益灵活配置混合型证券投资基金”基金经理,自2019年2月至今任“长城久悦
债券型证券投资基金”基金经理。
本基金历任基金经理如下:史彦刚先生自2016年4月至2016年12月担任基金经理;
陈良栋先生自2016年5月至2018年11月担任基金经理。
3.本公司公募基金投资决策委员会成员的姓名和职务如下:
熊科金先生,投资决策委员会主任,公司董事、总经理。
杨建华先生,投资决策委员会委员,公司副总经理、投资总监兼基金管理部总经理、
基金经理。
张勇先生,投资决策委员会委员,公司固定收益投资总监。
何以广先生,投资决策委员会委员,公司研究部总经理、基金经理。
马强先生,投资决策委员会委员,公司固定收益部总经理、基金经理。
4.上述人员之间不存在近亲属关系。
二、基金托管人
(一)基金托管人概况
1、基本情况
名称:招商银行股份有限公司(以下简称“招商银行”)
设立日期:1987年4月8日
注册地址:深圳市深南大道7088号招商银行大厦
办公地址:深圳市深南大道7088号招商银行大厦
注册资本:252.20亿元
法定代表人:李建红
行长:田惠宇
资产托管业务批准文号:证监基金字[2002]83号
电话:0755-83199084
传真:0755-83195201
资产托管部信息披露负责人:张燕
2、发展概况
招商银行成立于1987年4月8日,是我国第一家完全由企业法人持股的股份制商业银行,
总行设在深圳。自成立以来,招商银行先后进行了三次增资扩股,并于2002年3月成功地发
行了15亿A股,4月9日在上交所挂牌(股票代码:600036),是国内第一家采用国际会计标
准上市的公司。2006年9月又成功发行了22亿H股,9月22日在香港联交所挂牌交易(股票代
码:3968),10月5日行使H股超额配售,共发行了24.2亿H股。截至2019年9月30日,本集团
总资产73,059.25亿元人民币,高级法下资本充足率15.44%,权重法下资本充足率12.86%。
2002年8月,招商银行成立基金托管部;2005年8月,经报中国证监会同意,更名为资产
托管部,现下设业务管理团队、产品管理团队、项目管理团队、稽核监察团队、基金外包业
务团队、养老金团队、系统与数据团队7个职能团队,现有员工87人。2002年11月,经中国
人民银行和中国证监会批准获得证券投资基金托管业务资格,成为国内第一家获得该项业务
资格上市银行;2003年4月,正式办理基金托管业务。招商银行作为托管业务资质最全的商
业银行,拥有证券投资基金托管、受托投资管理托管、合格境外机构投资者托管(QFII)、
合格境内机构投资者托管(QDII)、全国社会保障基金托管、保险资金托管、企业年金基金
托管、存托凭证试点存托人等业务资格。
招商银行确立“因势而变、先您所想”的托管理念和“财富所托、信守承诺”的托管核
心价值,独创“6S托管银行”品牌体系,以“保护您的业务、保护您的财富”为历史使命,
不断创新托管系统、服务和产品:在业内率先推出“网上托管银行系统”、托管业务综合系
统和“6心”托管服务标准,首家发布私募基金绩效分析报告,开办国内首个托管银行网站,
推出国内首个托管大数据平台,成功托管国内第一只券商集合资产管理计划、第一只FOF、
第一只信托资金计划、第一只股权私募基金、第一家实现货币市场基金赎回资金T+1到账、
第一只境外银行QDII基金、第一只红利ETF基金、第一只“1+N”基金专户理财、第一家大小
非解禁资产、第一单TOT保管,实现从单一托管服务商向全面投资者服务机构的转变,得到
了同业认可。
招商银行资产托管业务持续稳健发展,社会影响力不断提升,四度蝉联获《财资》“中
国最佳托管专业银行”。2016年6月招商银行荣膺《财资》“中国最佳托管银行奖”,成为
国内唯一获得该奖项的托管银行;“托管通”获得国内《银行家》2016中国金融创新“十佳
金融产品创新奖”;7月荣膺2016年中国资产管理“金贝奖”“最佳资产托管银行”。2017
年6月招商银行再度荣膺《财资》“中国最佳托管银行奖”; “全功能网上托管银行2.0”
荣获《银行家》2017中国金融创新“十佳金融产品创新奖”;8月荣膺国际财经权威媒体《亚
洲银行家》“中国年度托管银行奖”。2018年1月招商银行荣膺中央国债登记结算有限责任
公司“2017年度优秀资产托管机构”奖项;同月,招商银行托管大数据平台风险管理系统荣
获2016-2017年度银监会系统“金点子”方案一等奖,以及中央金融团工委、全国金融青联
第五届“双提升”金点子方案二等奖;3月荣膺公募基金20年“最佳基金托管银行”奖;5
月荣膺国际财经权威媒体《亚洲银行家》“中国年度托管银行奖”;12月荣膺2018东方财富
风云榜“2018年度最佳托管银行”、“20年最值得信赖托管银行”奖。2019年3月招商银行
荣获《中国基金报》“2018年度最佳基金托管银行”奖;6月荣获《财资》“中国最佳托管
机构”“中国最佳养老金托管机构”“中国最佳零售基金行政外包”三项大奖。
(二)主要人员情况
李建红先生,本行董事长、非执行董事,2014年7月起担任本行董事、董事长。英国东
伦敦大学工商管理硕士、吉林大学经济管理专业硕士,高级经济师。招商局集团有限公司董
事长,兼任招商局国际有限公司董事会主席、招商局能源运输股份有限公司董事长、中国国
际海运集装箱(集团)股份有限公司董事长、招商局华建公路投资有限公司董事长和招商局
资本投资有限责任公司董事长。曾任中国远洋运输(集团)总公司总裁助理、总经济师、副
总裁,招商局集团有限公司董事、总裁。
田惠宇先生,本行行长、执行董事,2013年5月起担任本行行长、本行执行董事。美国
哥伦比亚大学公共管理硕士学位,高级经济师。曾于2003 年7 月至2013年5月历任上海银行
副行长、中国建设银行上海市分行副行长、深圳市分行行长、中国建设银行零售业务总监兼
北京市分行行长。
汪建中先生,本行副行长。1991年加入本行;2002年10月至2013年12月历任本行长沙分
行行长,总行公司银行部副总经理,佛山分行筹备组组长,佛山分行行长,武汉分行行长;
2013年12月至2016年10月任本行业务总监兼公司金融总部总裁,期间先后兼任公司金融综合
管理部总经理、战略客户部总经理;2016年10月至2017年4月任本行业务总监兼北京分行行
长;2017年4月起任本行党委委员兼北京分行行长。2019年4月起任本行副行长。
姜然女士,招商银行资产托管部总经理,大学本科毕业,具有基金托管人高级管理人员
任职资格。先后供职于中国农业银行黑龙江省分行,华商银行,中国农业银行深圳市分行,
从事信贷管理、托管工作。2002年9月加盟招商银行至今,历任招商银行总行资产托管部经
理、高级经理、总经理助理等职。是国内首家推出的网上托管银行的主要设计、开发者之一,
具有20余年银行信贷及托管专业从业经验。在托管产品创新、服务流程优化、市场营销及客
户关系管理等领域具有深入的研究和丰富的实务经验。
(三)基金托管业务经营情况
截至2019年9月30日,招商银行股份有限公司累计托管510只证券投资基金。
三、相关服务机构
(一)基金份额发售机构
1、直销机构
(1)长城基金管理有限公司直销中心
住所:深圳市福田区益田路6009号新世界商务中心41层
办公地址:深圳市福田区益田路6009号新世界商务中心40层
法定代表人:王军
电话:0755-23982244
传真:0755-23982259
联系人:黄念英
客户服务电话:400-8868-666
网址:www.ccfund.com.cn
(2)长城基金管理有限公司网上直销系统
网上直销系统包括基金管理人网上交易平台(https://etrade.ccfund.com.cn/etr
ading/)、长城基金管家(手机APP)和基金管理人指定的电子交易平台。个人投资者可
以登录基金管理人网上交易平台、长城基金管家(手机APP)和基金管理人指定的电子
交易平台,在与基金管理人达成网上交易相关协议、接受基金管理人相关服务条款、了
解基金网上交易业务规则后,通过基金管理人网上直销系统办理开户、申购、赎回等业
务。
2、代销机构
基金管理人可根据有关法律、法规的要求,选择符合要求的机构代理销售本基金,并
及时在网站上公示。
本基金销售机构及联系方式请查阅本基金管理人网站上的公示信息。
(二)基金注册登记机构
名称:长城基金管理有限公司
注册地址:深圳市福田区益田路6009号新世界商务中心41层
法定代表人:王军
成立时间:2001年12月27日
电话:0755-23982338
传真:0755-23982328
联系人:阳雄
客户服务电话:400-8868-666
(三)律师事务所与经办律师
律师事务所名称:上海市通力律师事务所
注册地址:上海市银城中路68号时代金融中心19楼
负责人:俞卫锋
电话:(021)31358666
传真:(021)31358600
联系人:陈颖华
(四)会计师事务所和经办注册会计师
会计师事务所名称:安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)
住所(办公地址):北京市东城区东长安街1号东方广场安永大楼17层01-12室
执行事务合伙人:Tony Mao 毛鞍宁
电话:0755-25028023
传真:0755-25026023
联系人:昌华
四、基金的名称
长城久益灵活配置混合型证券投资基金
五、基金的类型和运作方式
基金的类型:混合型
基金的运作方式:契约型开放式
六、基金的投资目标
本基金通过把握经济周期及行业轮动,挖掘中国经济成长过程中强势行业的优质上市
公司,在控制风险的前提下,力求实现基金资产长期稳定的增值。
十、基金的投资范围
本基金的投资对象是具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(包
括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券(包括国债、金融债、央行
票据、公司债、企业债、短期融资券、可转换债券、分离交易可转债和中小企业私募债券
等)、权证、银行存款、货币市场工具以及中国证监会允许基金投资的其他金融工具,但须
符合中国证监会的相关规定。
本基金股票等权益类投资(包括股票、权证)占基金资产的比例范围为0-95%;债券等
固定收益类投资(包括债券、货币市场工具和银行存款)占基金资产的比例范围为0-95%;
权证投资占基金资产净值的比例范围为0-3%;现金或者到期日在1年以内的政府债券不低
于基金资产净值的5%,其中,现金类资产不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,
可以将其纳入投资范围。
十一、基金的投资策略
1、大类资产配置策略
在大类资产配置中,本基金将采用“自上而下”的策略,通过对宏观经济运行周期、
财政及货币政策、利率走势、资金供需情况、证券市场估值水平等可能影响证券市场的重
要因素进行研究和预测,分析股票市场、债券市场、货币市场三大类资产的预期风险和收
益,适时动态地调整基金资产在股票、债券、现金大类资产的投资比例,以规避市场系统
性风险及提高基金收益的目的。
2、行业配置策略
本基金在行业配置上,采用“投资时钟理论”,对于经济周期景气进行预判,并按照行
业轮动的规律进行行业配置。通过对于经济增速、通货膨胀率、以及其他宏观经济指标的
分析,可以将经济周期大致划分入复苏、增长、萧条、衰退四个阶段。对应不同的阶段,
不同的阶段,配置不同的大类资产及不同的行业,将取得不同的收益,并能够呈现出一定
的规律性。
在衰退阶段,大多数行业的产能过剩将通货膨胀率冲击至很低位置,需求不足导致经
济增速较低,企业盈利能力下降。中央银行将通过降低利率的方式来刺激经济,在这一阶
段,债券将是最佳的投资类别,股票市场上,防御性的成长性行业,如消费品行业,相对
较好;
在复苏阶段,随着衰退期的政策刺激,低利率逐渐刺激需求,企业利润企稳反弹,通
货膨胀率低位温和反弹,经济一片欣欣向荣。此时,周期性成长行业为最佳投资类别。
随着需求的继续反弹,经济增速强劲,通货膨胀率将攀上高位,利率被动抬升,周期
轮动进入增长期,强周期性行业如建筑、石油石化、房地产等行业表现较好。
为了抑制经济过热走势,利率将成为主要调控手段,企业盈利见顶,高通胀与低增长
将逐步到来,此时,全行业承担着高利率带来的负担,现金是最佳投资标的,股票市场中,
相对必需的消费品以及价值型行业,相对较好。
3、个股投资策略
在个股选择上,基金管理人将优选具备核心竞争力并估值合理的优势个股。主要评价
维度包括:
(1)公司主营业务具备核心竞争力,核心优势突出。公司在细分行业中处于龙头位置,
具备核心竞争力,比如垄断的资源优势、独特的商业模式、稳定的销售网络、卓越的品牌
影响力等;
(2)公司处于快速成长期,收入、利润连续快速增长;同时从盈利模式、公司治理、
人员稳定性、创新能力等多角度来分析其成长性的持续能力;
(3)个股的估值优势。针对处于不同成长阶段、不同行业的公司,运用不同的估值方
法进行评估,挖掘具备安全边际的个股。
4、债券投资策略
当股票市场投资风险和不确定性增大时,本基金将择机把部分资产转换为债券资产,
降低基金组合资产风险水平。本投资组合对于债券的投资以久期管理策略为基础,在此基
础上结合收益率曲线策略、个券选择策略、跨市场套利策略对债券资产进行动态调整,并
择机把握市场低效或失效情况下的交易机会。
(1)久期管理策略
本基金建立了债券分析框架和量化模型,通过预测利率变化趋势,确定投资组合的目
标平均久期,实现久期管理。
本基金将债券市场视为金融市场整体的一个有机部分,通过“自上而下”对宏观经济
形势、财政与货币政策,以及债券市场资金供求等因素的分析,主动判断利率和收益率曲
线可能移动的方向和方式,并据此确定资产组合的平均久期。当预测利率和收益率水平上
升时,建立较短平均久期组合或缩短现有债券资产组合的平均久期;当预测利率和收益率
水平下降时,建立较长平均久期组合或增加现有债券资产组合的平均久期。
债券资产投资建立的分析框架包括宏观经济指标和货币金融指标,分析金融市场中各
种关联因素的变化,从而判断债券市场趋势。宏观经济指标有GDP、CPI、PPI、固定资产
投资、进出口贸易;货币金融指标包括货币供应量M1/M2、新增贷款、新增存款、超额准
备金率。宏观经济指标和货币金融指标将用以分析央行的货币政策,以判断市场利率变动
方向;另一方面,央行货币政策对金融机构的资金流也将带来明显的影响,从而引起债券
需求变动。本基金在对市场利率变动和债券需求变动进行充分分析的基础上,选择建立和
调整最优久期债券资产组合。
(2)收益率曲线策略
本基金将在确定资产组合平均久期的基础上,根据利率期限结构的特点,以及收益率
曲线斜率和曲度的预期变化,遵循风险调整后收益率最大化配比原则,建立最优化的债券
投资组合,例如子弹组合、哑铃组合或阶梯组合等。
(3)个券选择策略
本基金将通过对个券基本面和估值的研究,选择经信用风险或预期信用风险调整后收
益率较高的个券,收益率相同情况下流动性较高的个券以及具有税收优势的个券。
在个券基本面分析方面,本基金重点关注:信用评级良好的个券,预期信用评级上升
的个券和具有某些特殊优势条款的个券。在个券估值方面,本投资组合将重点关注估值合
理的个券,信用利差充分反映债券发行主体的风险溢价要求的个券,经风险调整后的收益
率与市场收益率曲线比较具有相对优势的个券。
(4)跨市场套利
跨市场套利是指基金管理人从债券各子市场所具有的不同运行规律、不同参与主体和
不同风险收益特征的差异中发掘套利机会,从而进一步增强债券组合的投资回报。
我国债券市场目前由交易所市场和银行间市场构成。由于其中投资群体、交易方式等
市场要素不同,使得两个市场在资金面、利率期限结构、流动性等方面都存在着一定的差
别。本基金将在确定套利机会可行性的基础上,寻找合适的介入时机,进行一定的跨市场
套利。
(5)把握市场低效或失效状况下的交易机会
在市场低效或失效状况下,本基金将根据市场实际情况,积极运用各类套利以及优化
策略对资产投资组合进行管理与调整,捕捉交易机会,以获取超额收益。
1)新券发行溢价策略
在特殊市场环境下新券发行利率可能远高于市场合理收益率,在发行时认购新券可能
获得超额收益。
2)信用利差策略
不同信用等级的债券存在合理的信用利差,由于短期市场因素信用利差可能暂时偏离
均衡范围,从而出现短期交易机会。通过把握这样的交易机会可能获得超额收益。
(6)可转换债券投资策略
当正股价格处于特定区间内时,可转换债券将表现出股性、债性或者股债混合的特性。
本基金将对可转换债券对应的正股进行分析,从行业背景、公司基本面、市场情绪、期权
价值等因素综合考虑可转换债券的投资机会,在价值权衡和风险评估的基础上审慎进行可
转换债券的投资,创造超额收益。
(7)中小企业私募债券投资策略
1)根据宏观经济环境及各行业的发展状况,优先投资于选择盈利能力稳定、经济周期
波动性较弱行业中的企业,并根据行业特征、所处阶段等因素对于不同行业进行排序;
2)研究债券发行人的产业状况、市场竞争格局、行业政策、盈利能力、治理结构、特
殊事件风险等基本面信息,综合评价公司的长期竞争能力和运作风险;
3)运用财务评价体系对债券发行人的资产流动性、盈利能力、偿债能力、现金流状况
等方面进行综合评价,合理评估发行人财务风险;
4)利用债券和可获取的信贷历史数据、市场价格以及资产质量等信息,估算私募债券
发行人的违约率,根据债券相关条款和可类比实际投资的回收情况,估算该债券的违约损
失率;
5)债券评级的具体要求债券主体评级BBB+以上(含),债项评级AA以上(含),同时
考察债券发行人的增信措施,如担保、抵押、质押、银行授信、偿债基金、有序偿债安排
等;
6)综合发行人各方面分析结果,确定合理的信用利差水平,利用市场的相对失衡,选
择溢价偏高、性价比较优的私募债品种进行投资。
基金投资中小企业私募债券,基金管理人将根据审慎原则,制定严格的投资决策流程、
风险控制制度和信用风险、流动性风险处置预案,并经董事会批准,以防范信用风险、流
动性风险等各种风险。
5、现金管理
本基金将利用银行存款、回购和短期政府债券等短期金融工具进行有效的现金流管理,
在满足赎回要求的前提下,有效地在现金、回购及到期日在一年以内的政府债券等短期金
融工具之间进行灵活配置。
6、权证投资策略
本基金在进行权证投资时将在严格控制风险的前提下谋取最大的收益,以不改变投资
组合的风险收益特征为首要条件,运用有关数量模型进行估值和风险评估,谨慎投资。
十二、基金的业绩比较基准
本基金的业绩比较基准为:沪深300指数收益率×55%+中债总财富指数收益率×45%。
沪深300指数选取了A股市场上规模最大、流动性最好的300只股票作为其成份股,
较好地反映了A股市场的总体趋势,是目前市场上较有影响力的股票投资业绩比较基准。
中债总财富指数的编制采用了银行间债券市场结算数据、交易所债券的成交数据、债券柜
台的双边报价、银行间债券市场的双边报价以及市场成员收益率的估值数据,并参考了中
国债券市场中部分核心成员的收益率估值数据,以更好地反映债券价格信息。中债总财富
指数是目前市场上较有影响力的债券投资业绩比较基准。
本基金是混合型证券投资基金,股票等权益类投资(包括股票、权证)范围为0-95%,
债券等固定收益类投资(包括债券、货币市场工具和银行存款)范围为0-95%。本基金对
沪深300指数和中债总财富指数分别赋予55%和45%的权重符合本基金的投资特性。
如果今后法律法规发生变化,或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩比较基准
推出,或者是市场上出现更加适合用于本基金的业绩比较基准时,经与基金托管人协商一
致,本基金可在报中国证监会备案后变更业绩比较基准并及时公告。本基金由于上述原因
变更业绩比较基准,不需召开基金持有人大会通过。
十三、基金的风险收益特征
本基金是混合型证券投资基金,其长期平均风险和预期收益率高于债券型基金、货币
市场基金,低于股票型基金。
十四、投资组合报告
本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重
大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2020年3月16日复核
了本基金招募说明书更新中的投资组合报告,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述
或者重大遗漏。
本投资组合报告所载数据截至2019年12月31日,本报告中所列财务数据未经审计。
1、 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 70,465,692.35 34.48
其中:股票 70,465,692.35 34.48
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 118,009,566.70 57.74
其中:债券 118,009,566.70 57.74
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 7,800,000.00 3.82
其中:买断式回购的买入返售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 1,496,572.80 0.73
8 其他资产 6,605,015.34 3.23
9 合计 204,376,847.19 100.00
2、 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 9,478,273.00 4.80
C 制造业 22,926,862.10 11.61
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 3,324,942.00 1.68
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 3,493,564.00 1.77
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 2,921,387.25 1.48
J 金融业 25,328,617.00 12.82
K 房地产业 2,004,702.00 1.01
L 租赁和商务服务业 987,345.00 0.50
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 70,465,692.35 35.67
3、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 601328 交通银行 712,900 4,013,627.00 2.03
2 600690 海尔智家 187,100 3,648,450.00 1.85
3 601398 工商银行 620,200 3,646,776.00 1.85
4 600176 中国巨石 331,500 3,613,350.00 1.83
5 600900 长江电力 180,900 3,324,942.00 1.68
6 601288 农业银行 886,300 3,270,447.00 1.66
7 601225 陕西煤业 352,100 3,165,379.00 1.60
8 601988 中国银行 853,700 3,150,153.00 1.59
9 600028 中国石化 599,100 3,061,401.00 1.55
10 601318 中国平安 33,400 2,854,364.00 1.45
4、 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 116,337,573.30 58.90
其中:政策性金融债 116,337,573.30 58.90
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债(可交换债) 1,671,993.40 0.85
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 118,009,566.70 59.74
5、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 190207 19国开07 800,000 80,592,000.00 40.80
2 190202 19国开02 200,000 20,094,000.00 10.17
3 108602 国开1704 125,610 12,627,573.30 6.39
4 018007 国开1801 30,000 3,024,000.00 1.53
5 110059 浦发转债 8,450 923,078.00 0.47
6、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
9、报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
(1)报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期未进行股指期货投资,期末未持有股指期货。
(2)本基金投资股指期货的投资政策
本基金尚未在基金合同中明确股指期货的投资策略、比例限制、信息披露方式等,暂不
参与股指期货交易。
10、报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
(1)本期国债期货投资政策
本基金尚未在基金合同中明确国债期货的投资策略、比例限制、信息披露方式等,暂不
参与国债期货交易。
(2)报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期未进行国债期货投资,期末未持有国债期货。
(3)本期国债期货投资评价
本基金本报告期内未投资国债期货。
11、投资组合报告附注
(1)本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明
本报告期本基金投资的前十名证券除交通银行发行主体外,其他证券的发行主体未出
现被监管部门立案调查、或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
根据中国银行保险监督管理委员会(简称银保监会)公布的行政处罚信息公开表:
交通银行股份有限公司(简称交通银行)因内控管理不严、违规经营等案由,于2019
年12月27日被中国银保监会处以罚款。
本基金管理小组分析认为,相关违规事项已经调查完毕,行政处罚决定也已经开出。考
虑到此次处罚金额相对上一年的经营利润占比较小,对于公司的未来财务并无重大影响。
本基金经理依据基金合同和本公司投资管理制度,在投资授权范围内,经正常投资决策程
序对交通银行进行了投资。
(2)基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明
本基金投资的前十名股票中,未有投资于超出基金合同规定备选股票库之外股票。
(3)其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 30,265.46
2 应收证券清算款 4,001,988.21
3 应收股利 -
4 应收利息 2,558,784.00
5 应收申购款 13,977.67
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 6,605,015.34
(4)报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
(5)报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限的情况。
(6)投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。
十五、基金的业绩
过往一定阶段本基金净值增长率与同期业绩比较基准收益率的比较(截至2019年12月31
日):
长城久益A类
时间段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基 准收益率标准差④ ①-③ ②-④
基金成立至2018年12月31日 0.11% 0.01% -1.85% 0.67% 1.96% -0.66%
2019年1月1日至2019年12月31日 8.06% 0.47% 21.36% 0.67% -13.30% -0.20%
基金成立至2019年12月31日 8.18% 0.43% 19.11% 0.67% -10.93% -0.24%
长城久益C类
时间段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基 准收益率标准差④ ①-③ ②-④
基金成立至2018年12月31日 0.02% 0.01% -1.85% 0.67% 1.87% -0.66%
2019年1月1日至2019年12月31日 7.28% 0.47% 21.36% 0.67% -14.08% -0.20%
基金成立至2019年12月31日 7.31% 0.43% 19.11% 0.67% -11.80% -0.24%
基金的过往业绩并不预示其未来表现,基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤
勉的原则管理和运用基金财产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。
十六、基金费用概览
一、与基金运作有关的费用
(一)基金费用的种类
1、基金管理人的管理费;
2、基金托管人的托管费;
3、C类基金份额的销售服务费;
4、《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用;
5、《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费和诉讼费;
6、基金份额持有人大会费用;
7、基金的证券交易费用;
8、证券账户的开户费、账户维护费用;
9、基金的银行汇划费用;
10、按照国家有关规定和《基金合同》约定,可以在基金财产中列支的其他费用。
(二)基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1、基金管理人的管理费
本基金的管理费按前一日基金资产净值的1.5%年费率计提。管理费的计算方法如下:
H=E×1.5%÷当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计提,逐日累计至每个月月末,按月支付。经基金管理人与基金托管
人核对一致后,由基金托管人按照与基金管理人协商一致的方式于次月首日起5个工作日
内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、休息日等,支付日期顺延。
2、基金托管人的托管费
本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.25%年费率计提。托管费的计算方法如下:
H=E×0.25%÷当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计提,逐日累计至每个月月末,按月支付。经基金管理人与基金托管
人核对一致后,由基金托管人按照与基金管理人协商一致的方式于次月首日起5个工作日
内从基金财产中一次性支付给基金托管人。若遇法定节假日、休息日等,支付日期顺延。
3、 C 类基金份额的销售服务费
本基金 C 类基金份额的销售服务费年费率为 0.60%,销售服务费计提的计算公式如
下:
H=E×0.6%÷当年天数
H 为每日C类基金份额应计提的销售服务费
E 为前一日C类基金份额的基金资产净值
销售服务费每日计提,逐日累计至每个月月末,按月支付。经基金管理人与基金托管
人核对一致后,由基金托管人按照与基金管理人协商一致的方式于次月首日起5个工作日
内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、休息日等,支付日期顺延。
上述“一、基金费用的种类”中第4-10项费用,根据有关法规及相应协议规定,按费
用实际支出金额列入当期费用,由基金托管人从基金财产中支付。
4、证券账户开户费用:证券账户开户费经基金管理人与基金托管人核对无误后,自本
基金成立一个月内由基金托管人从基金财产中划付,如基金财产余额不足支付该开户费用,
由基金管理人于本基金成立一个月后的5个工作日内进行垫付,基金托管人不承担垫付开
户费用义务。
二、与基金销售有关的费用
(一)申购费用
本基金A类基金份额收取申购费用,C类基金份额从本类别基金资产中计提销售服务
费、不收取申购费用。投资者可以多次申购本基金,申购费率按每笔申购申请单独计算。
本基金对通过直销柜台申购的养老金客户与除此之外的其他投资者实施差别的申购费
率。具体如下:
1、申购费率
申购金额(含申购费) A类基金份额申购费率
100万元以下 1.5%
100万元(含)-300万元 1.0%
300万元(含)-500万元 0.5%
500万元以上(含) 每笔1000元
注:上述申购费率适用于除通过本公司直销柜台申购本基金A类基金份额的养老金客
户以外的其他投资者。
2、特定申购费率
申购金额(含申购费) A类基金份额申购费率
100万元以下 0.3%
100万元(含)-300万元 0.2%
300万元(含)-500万元 0.1%
500万元以上(含) 每笔1000元
注:上述特定申购费率适用于通过本公司直销柜台申购本基金A类份额的养老金客户,
包括基本养老基金与依法成立的养老计划筹集的资金及其投资运营收益形成的补充养老基
金等,具体包括:全国社会保障基金;可以投资基金的地方社会保障基金;企业年金单一
计划以及集合计划;企业年金理事会委托的特定客户资产管理计划;企业年金养老金产品。
如未来出现经养老基金监管部门认可的新的养老基金类型,本公司在法律法规允许的
前提下可将其纳入养老金客户范围。
本基金申购费由申购者承担,不列入基金财产。申购费用用于本基金的市场推广、销
售、注册登记等各项费用。
本基金A类基金份额的申购金额包括申购费用和净申购金额。其中,
净申购金额=申购金额/(1+申购费率),对于500万元(含)以上的申购,净申购金
额=申购金额-固定申购费金额
申购费用=申购金额-净申购金额
申购份数=净申购金额/T日A类基金份额的基金份额净值
本基金的C类基金份额不收取申购费用,申购金额即为净申购金额:
申购份数=净申购金额/T日C类基金份额的基金份额净值
例:投资者(非养老金客户)申购本基金A类基金份额100,000元,对应的申购费率
为1.5%,T日基金份额净值为1.1500元,其获得的基金份额计算如下:
净申购金额=100,000/(1+1.5%)=98,522.17元
申购费用=100,000-98,522.17=1477.83元
申购份额=98,522.17/1.1500=85,671.45份
即该投资者(非养老金客户)缴纳申购款100,000元,获得85,671.45份本基金A类
基金份额。
(二)赎回费用
1、A类基金份额赎回费率
持续持有期(天) 赎回费率
1-6 1.5%
7-29 0.75%
30-184 0.5%
185-365 0.25%
366及以上 0
2、C类基金份额赎回费率
持续持有期(天) 赎回费率
1-6 1.5%
7-29 0.5%
30及以上 0
赎回费用由赎回基金份额的基金份额持有人承担,在基金份额持有人赎回基金份额时
收取。对持续持有期少于30天的基金份额所收取的赎回费全额计入基金财产;对持续持有
期长于30天(含)但少于92天的基金份额所收取的赎回费的75%计入基金财产,其余用于
支付注册登记费和其他必要的手续费;对持续持有期长于92天(含)但少于185天的基金份
额所收取的赎回费的50%计入基金财产,其余用于支付注册登记费和其他必要的手续费;
对持续持有期长于185天(含)的基金份额所收取的赎回费的25%计入基金财产,其余用于
支付注册登记费和其他必要的手续费。
本基金的赎回金额为赎回总额扣减赎回费用。其中,
赎回总额=赎回份数×T日A/C类基金份额的基金份额净值
赎回费用=赎回总额×赎回费率
赎回金额=赎回总额-赎回费用
例:假定T日本基金的A类基金份额净值为1.3250元,投资者赎回其持有的100,000
份基金份额,持有期100天,对应的赎回费率为0.5%,则:
赎回总额=100,000×1.3250=132,500.00元
赎回费用=132,500.00×0.5%=662.50元
赎回金额=132,500.00-662.50=131,837.50元
即投资者赎回其持有的100,000份本基金A类基金份额,获得赎回金额131,837.50
元。
(三)转换费用
1、基金转换费用由转出基金的赎回费和转出与转入基金的申购费补差二部分构成,具
体收取情况视每次转换时两只基金的申购费率差异情况和赎回费率而定。基金转换费用由
基金份额持有人承担。
转入份额保留到小数点后两位,剩余部分舍去,舍去部分所代表的资产归转入基金财
产所有。
(1)如转入基金的申购费率>转出基金的申购费率
转出金额=转出基金份额×转出基金当日基金份额净值
转出基金赎回费=转出金额×转出基金赎回费率
转入总金额=转出金额-转出基金赎回费
转入基金申购费补差费率=转入基金适用申购费率-转出基金适用申购费率
转入基金申购费补差=转入总金额-转入总金额/(1+转入基金申购费补差费率)
转入净金额=转入总金额-转入基金申购费补差
转入份额=转入净金额/转入基金当日基金份额净值
基金转换费=转出基金赎回费+转入基金申购费补差
例:某基金份额持有人(非养老金客户)将持有的长城货币市场证券投资基金10万份
基金份额转换为本基金A类基金份额,假设转换当日转入基金(本基金A类基金份额)份
额净值是1.1500元,转出基金(长城货币市场证券投资基金)对应赎回费率为0,申购补
差费率为1.5%,则可得到的转换份额及基金转换费为:
转出金额=100,000×1=100,000 元
转出基金赎回费=0
转入总金额=100,000-0=100,000元
转入基金申购费补差=100,000-100,000/(1+1.5%)=1,477.83元
转入净金额=100,000-1,477.83=98,522.17元
转入份额=98,522.17/1.15=85,671.45份
基金转换费=0+1,477.83=1,477.83元
(2)如转出基金的申购费率≥转入基金的申购费率
基金转换费用=转出金额×转出基金赎回费率
例:某投资者持有本基金A类基金份额10万份,持有期为100天,决定转换为长城货
币市场证券投资基金,假设转换当日转出基金(本基金A类基金份额)份额净值是1.2500
元,转出基金对应赎回费率为0.5%,申购补差费率为0,则可得到的转换份额及基金转换
费为:
转出金额=100,000×1.25=125,000元
转出基金赎回费=125,000×0.5%=625元
转入总金额=125,000-625=124,375元
转入基金申购费补差=0
转入净金额=124,375-0=124,375元
转入份额=124,375/1=124,375份
基金转换费=125,000×0.5%=625元
2、对于实行级差申购费率(不同申购金额对应不同申购费率的基金),以转入总金额对
应的转出基金申购费率、转入基金申购费率计算申购补差费用;如转入总金额对应转出基
金申购费或转入基金申购费为固定费用时,申购补差费用视为0。
3、转出基金赎回费计入转出基金基金资产的标准参照相关基金基金合同、招募说明书。
4、计算基金转换费用所涉及的申购费率和赎回费率均按基金合同、更新的招募说明书
规定费率执行,对于通过本公司网上交易、费率优惠活动期间发生的基金转换业务,按照
本公司最新公告的相关费率计算基金转换费用。
(四)基金管理人可以在基金合同约定的范围内调整费率或收费方式,基金管理人最
迟应于新的费率或收费方式实施日前3个工作日在至少一种指定媒体公告。
(五)基金管理人可以在不违背法律法规规定及《基金合同》约定的情形下根据市场
情况制定基金促销计划,针对特定地域范围、特定行业、特定职业的投资者以及以特定交
易方式(如网上交易、电话交易等)等进行基金交易的投资者定期或不定期地开展基金促
销活动。在基金促销活动期间,按相关监管部门要求履行相关手续后基金管理人可以适当
调低基金申购费率。
三、不列入基金费用的项目
下列费用不列入基金费用:
1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的
损失;
2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用;
3、《基金合同》生效前的相关费用,按照《长城久益保本混合型证券投资基金基金合
同》相关标准执行;
4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。
四、费用调整
基金管理人和基金托管人可协商酌情降低基金管理费和基金托管费,此项调整不需要
基金份额持有人大会决议通过。
基金管理人必须最迟于新的费率实施日前2日在指定媒介上公告。
五、基金税收
本基金运作过程中涉及的各纳税主体,其纳税义务按国家税收法律、法规执行。
基金财产投资的相关税收,由基金份额持有人承担,基金管理人或者其他扣缴义务人
按照国家有关税收征收的规定代扣代缴。
十七、对招募说明书更新部分的说明
本次本基金招募说明书更新的主要内容如下:
1、依据中国证监会2019年7月26日颁布的《公开募集证券投资基金信息披露管理办
法》要求,同时根据本基金基金合同的相关规定,对本基金招募说明书的“重要提示”、“绪
言”、“释义”、“相关服务机构”、“基金份额的申购与赎回”、“基金的收益分配”、“基金的
费用与税收”、“基金的会计与审计”、“基金的信息披露”、“基金合同的变更、终止与基金
财产的清算”、“基金合同的内容摘要”、“基金托管协议的内容摘要”等章节进行了相应更
新。
2、在第三部分“基金管理人”中,更新了基金管理人管理基金情况和主要人员情况。
3、在第四部分“基金托管人”中,更新了基金托管人信息。
4、在第九部分“基金份额的申购与赎回”中,更新了基金的转换、定期定额投资的内
容。
5、在第十部分“基金的投资”中,更新了投资组合报告内容,披露截至2019年12
月31日的数据。
6、更新了第十一部分“基金的业绩”数据,披露了截至2019年12月31日本基金的
业绩数据。
7、在第十八部分“风险揭示”中,增加了科创板股票投资相关风险揭示的内容。
8、在第二十三部分“其他应披露的事项”中,披露了本期已刊登的公告事项。
长城基金管理有限公司
2020年3月31日