基金管理人:建信基金管理有限责任公司
基金托管人:兴业银行股份有限公司
报告送出日期:2017年7月20日
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2017年7月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2017年4月1日起至6月30日止。
基金产品概况
基金简称
建信安心保本六号混合
基金主代码
002573
交易代码
002573
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2016年4月28日
报告期末基金份额总额
4,149,295,740.34份
投资目标
本基金通过风险资产与安全资产的动态配置和有效的组合管理,在严格控制风险和保证本金安全的基础上,力争实现基金资产的稳定增值。
投资策略
本基金的资产包括风险资产和安全资产,本基金投资策略分为两个层次:一层为基金在风险资产和安全资产两大类资产上的配置策略;另一层为安全资产的投资策略和风险资产的投资策略。
业绩比较基准
2年期银行定期存款收益率(税前)。
风险收益特征
本基金为保本混合型基金产品,属于证券投资基金中的中低风险品种。
基金管理人
建信基金管理有限责任公司
基金托管人
兴业银行股份有限公司
基金保证人
北京首创融资担保有限公司
主要财务指标和基金净值表现
主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标
报告期( 2017年4月1日 - 2017年6月30日 )
1.本期已实现收益
3,985,288.26
2.本期利润
9,782,744.27
3.加权平均基金份额本期利润
0.0023
4.期末基金资产净值
4,158,014,212.13
5.期末基金份额净值
1.002
1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动损益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动损益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
基金净值表现
本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率①
净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去三个月
0.20%
0.07%
0.53%
0.01%
-0.33%
0.06%
自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
本报告期本基金的投资组合比例符合基金合同的要求。
管理人报告
基金经理(或基金经理小组)简介
姓名
职务
任本基金的基金经理期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
朱建华
本基金的基金经理
2016年4月28日
-
9
硕士。曾任大连博达系统工程公司职员、中诚信国际信用评级公司项目组长,2007年10月起任中诚信证券评估有限公司公司评级部总经理助理,2008年8月起任国泰基金管理公司高级研究员。朱建华于2011年6月加入本公司,历任高级债券研究员、货币市场基金的基金经理助理,2012年8月28日至2015年8月11日任建信双周安心理财债券型证券投资基金基金经理;2012年11月15日至2014年3月6日任建信纯债债券型证券投资基金基金经理;2012年12月20日至2014年3月27日任建信月盈安心理财债券型证券投资基金基金经理;2013年5月14日起任建信安心回报定期开放债券型证券投资基金基金经理;2013年12月10日起任建信稳定添利债券型证券投资基金基金经理;2016年3月14日起任建信鑫丰回报灵活配置混合型证券投资基金基金经理;2016年4月28日起任建信安心保本六号基金经理;2016年6月1日任建信转债增强债券基金经理;2016年11月1日起任建信瑞丰添利混合型证券投资基金基金经理。
管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益,严格遵守了《证券法》、《证券投资基金法》、其他有关法律法规的规定和《建信安心保本六号混合型证券投资基金基金合同》的规定。
公平交易专项说明
公平交易制度的执行情况
为了公平对待投资人,保护投资人利益,避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行为,公司根据《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司内部控制指导意见》、《证券投资基金公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》等法律法规和公司内部制度,制定和修订了《公平交易管理办法》、《异常交易管理办法》、《公司防范内幕交易管理办法》、《利益冲突管理办法》等风险管控制度。公司使用的交易系统中设置了公平交易模块,一旦出现不同基金同时买卖同一证券时,系统自动切换至公平交易模块进行操作,确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合,严禁直接或通过第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。
异常交易行为的专项说明
本报告期内,本基金管理人所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况有1次,原因是投资组合投资策略需要,未导致不公平交易和利益输送。
报告期内基金投资策略和运作分析
二季度国内宏观经济整体运行稳定,但在严格的限购和金融紧缩的大背景下地产和基建投资呈现增长乏力迹象,投资增速出现一定回落,同时民间投资依然低迷,资金回归实体意愿并不明显。虽然PMI数据依然维持在50分位值以上,但随着企业盈利的恢复前期的补库存周期已经结束,大宗商品价格呈现宽幅震荡,部分行业正在面临新一轮的去库存小周期。5月末M2增速创历史新低,社融增速也低于预期,显示金融去杠杆已经出现一定效果,经济在下半年下行压力较大。通胀方面,二季度CPI跌破2的区间, PPI环比增速自去年7月以来首次降为负值。货币政策方面,央行依然延续了中性偏紧的货币政策,一方面公开市场通过缩短放长的操作限制机构的监管套利,另一方面通过MLF,SLF等多种手段维持市场的基本流动性防止钱荒发生,市场利率中枢相比一季度整体有所抬高。
债券方面,二季度债券市场先跌后涨,其中前半段由于资金面持续收紧,市场悲观情绪弥漫,随着金融紧缩加码银行开始收缩负债表,中小银行更多依赖滚动发行存单维系资金链,这也导致存单利率在二季度快速上行,并带动市场利率中枢逐步抬升。加之二季度以来银监会加大了对银行对外投资的监管,在委外赎回的悲观预期下债市加速下跌,非银机构融资压力明显增加。但另一方面,为维护金融稳定和防止经济的大起大落,政府并不希望此轮金融紧缩短期内给市场造成过度冲击,政策监管的力度和央行的态度在六月份出现缓和趋势,政策继续加码的可能性也大幅降低,悲观预期得到明显改善。特别是在六月份资金预期最紧张的时期,存单价格高位回落,加上各银行为应付季末流动性此前已经做了充分准备,六月未出现钱荒资金面也相对平稳,一级申购热情明显提升,中高等级信用债大量估值以下成交。
我们认为目前的金融去杠杆从二季度以来已经进入第二阶段,即由债券的去杠杆扩散到实体去杠杆,对债市冲击最猛烈的阶段已经过去。而此前挤压债券市场的非标业务随着财政部50号、87号等文件的连续出台,对遏制地方政府投资冲动也将有明显效果,限制实体杠杆的进一步增长是此轮去杠杆的核心,后面的去杠杆可能的方式将是时间换空间的缓慢方式进行,并将以降低地方政府投资冲动清理无效投资为主,紧信用将贯穿去杠杆的后半程,部分高杠杆行业和地方政府资金链将受更大影响。债券投资正逐步回归基本面。
转债方面,因前期流动性冲击导致转债经历了明显调整,波动率亦逐步进入历史底部区域。伴随六月份以来资金面悲观预期改善及流动性回暖转债市场成交明显活跃,加上权益市场的反弹,部分超跌转债均出现了较大幅度上升,市场的交易重心重回股性强溢价率低的转债。权益方面,二季度权益市场分化加剧,以上证50为代表的大蓝筹获得更多资金青睐,上证50也创年内新高,但以创业板为代表的中小盘股整体表现不佳,以低PE和低PB为主的防御策略相对而言更易取得超额收益。
本季度,建信安心保本六号表现整体不佳,期间因受债市和权益市场波动影响一度跌破面值。为保证本基金资产的安全性,债券方面主要以低久期短融和现金类资产为主,在季末资金紧张时加配了存款等安全性资产。权益方面,本基金权益比例保持较低水平,以确定性安全性投资为主。未来将在保本垫逐步增厚基础上把握机会,在有较大确定性机会的时候适当通过增加权益的比例提高组合的进攻性。
报告期内基金的业绩表现
本报告期基金净值增长率0.2%,波动率0.07%,业绩比较基准收益率0.53%,波动率0.01%。
投资组合报告
报告期末基金资产组合情况
序号
项目
金额(元)
占基金总资产的比例(%)
1
权益投资
95,053,171.03
2.28
其中:股票
95,053,171.03
2.28
2
基金投资
-
-
3
固定收益投资
2,520,683,746.60
60.48
其中:债券
2,520,683,746.60
60.48
资产支持证券
-
-
4
贵金属投资
-
-
5
金融衍生品投资
-
-
6
买入返售金融资产
700,601,410.90
16.81
其中:买断式回购的买入返售金融资产
-
-
7
银行存款和结算备付金合计
815,724,801.41
19.57
8
其他资产
35,810,680.88
0.86
9
合计
4,167,873,810.82
100.00
报告期末按行业分类的股票投资组合
报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码
行业类别
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
A
农、林、牧、渔业
-
-
B
采矿业
-
-
C
制造业
85,262,992.83
2.05
D
电力、热力、燃气及水生产和供应业
-
-
E
建筑业
5,058,000.00
0.12
F
批发和零售业
-
-
G
交通运输、仓储和邮政业
-
-
H
住宿和餐饮业
-
-
I
信息传输、软件和信息技术服务业
-
-
J
金融业
-
-
K
房地产业
-
-
L
租赁和商务服务业
-
-
M
科学研究和技术服务业
30,178.20
0.00
N
水利、环境和公共设施管理业
-
-
O
居民服务、修理和其他服务业
-
-
P
教育
-
-
Q
卫生和社会工作
-
-
R
文化、体育和娱乐业
4,702,000.00
0.11
S
综合
-
-
合计
95,053,171.03
2.29
以上行业分类以2017年06月30日的证监会行业分类标准为依据。
报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期未投资港股通股票。
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号
股票代码
股票名称
数量(股)
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
1
300232
洲明科技
1,879,829
30,077,264.00
0.72
2
002444
巨星科技
1,259,970
19,630,332.60
0.47
3
300450
先导智能
240,000
12,424,800.00
0.30
4
600479
千金药业
700,000
10,129,000.00
0.24
5
600068
葛洲坝
450,000
5,058,000.00
0.12
6
000063
中兴通讯
200,000
4,748,000.00
0.11
7
600373
中文传媒
200,000
4,702,000.00
0.11
8
600507
方大特钢
500,000
4,265,000.00
0.10
9
002475
立讯精密
130,000
3,801,200.00
0.09
10
300666
江丰电子
2,276
43,448.84
0.00
报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号
债券品种
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
1
国家债券
-
-
2
央行票据
-
-
3
金融债券
331,154,000.00
7.96
其中:政策性金融债
331,154,000.00
7.96
4
企业债券
102,400,000.00
2.46
5
企业短期融资券
1,702,418,000.00
40.94
6
中期票据
81,036,000.00
1.95
7
可转债(可交换债)
38,902,546.60
0.94
8
同业存单
264,773,200.00
6.37
9
其他
-
-
10
合计
2,520,683,746.60
60.62
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号
债券代码
债券名称
数量(张)
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
1
170204
17国开04
2,500,000
248,925,000.00
5.99
2
011760008
17晋煤SCP002
1,300,000
130,247,000.00
3.13
3
011754008
17豫投资SCP001
1,300,000
130,117,000.00
3.13
4
1280089
12联泰债
1,000,000
102,400,000.00
2.46
5
011754015
17中电熊猫SCP001
1,000,000
100,330,000.00
2.41
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未投资股指期货。
本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末未投资股指期货。
报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本期国债期货投资政策
本基金报告期内未投资于国债期货。
报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未投资国债期货。
本期国债期货投资评价
本报告期本基金未投资国债期货。
投资组合报告附注
本基金该报告期内投资前十名证券的发行主体均无被监管部门立案调查和在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的投资范围。
其他资产构成
序号
名称
金额(元)
1
存出保证金
167,576.01
2
应收证券清算款
-
3
应收股利
-
4
应收利息
35,642,511.99
5
应收申购款
592.88
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
35,810,680.88
报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号
债券代码
债券名称
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
1
132006
16皖新EB
23,832,262.40
0.57
2
128013
洪涛转债
178,288.00
0.00
报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限的情况。
开放式基金份额变动
单位:份
报告期期初基金份额总额
4,426,286,934.50
报告期期间基金总申购份额
85,798.74
减:报告期期间基金总赎回份额
277,076,992.90
报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以"-"填列)
-
报告期期末基金份额总额
4,149,295,740.34
上述总申购份额含转换转入份额,总赎回份额含转换转出份额。
基金管理人运用固有资金投资本基金情况
基金管理人持有本基金份额变动情况
本基金本报告期基金管理人未持有本基金。
基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本基金本报告期未发生管理人运用固有资金投资本基金的情况。
影响投资者决策的其他重要信息
报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
单位:份
投资者类别
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有基金情况
序号
持有基金份额比例达到或者超过20%的时间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占比
机构
1
4月1日-6月30日
1,400,062,000.00
0.00
0.00
1,400,062,000.00
33.74%
产品特有风险
本基金由于存在单一投资者份额占比达到或超过20%的情况,可能会出现因集中赎回而引发的基金流动性风险,敬请投资者注意。
本基金管理人将不断完善流动性风险管控机制,持续做好基金流动性风险的管控工作,审慎评估大额申赎对基金运作的影响,采取有效措施切实保护持有人合法权益。
备查文件目录
备查文件目录
1、中国证监会批准建信安心保本六号混合型证券投资基金设立的文件;
2、《建信安心保本六号混合型证券投资基金基金合同》;
3、《建信安心保本六号混合型证券投资基金招募说明书》;
4、《建信安心保本六号混合型证券投资基金托管协议》;
5、基金管理人业务资格批件和营业执照;
6、基金托管人业务资格批件和营业执照;
7、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。
存放地点
基金管理人或基金托管人处。
查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后,在合理时间内取得上述文件的复印件。
建信基金管理有限责任公司
2017年7月20日