基金管理人:泰信基金管理有限公司
基金托管人:中信银行股份有限公司
报告送出日期:2016年10月26日
重要提示
本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本基金的托管人中信银行股份有限公司根据基金合同已于2016年10月21日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中的财务资料未经审计。
本报告期为2016年7月1日起至9月30日止。
基金产品概况
基金简称
泰信行业精选混合
交易代码
290012
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2015年3月4日
报告期末基金份额总额
319,746,749.04份
投资目标
把握行业发展趋势和市场运行趋势,在经济发展以及市场运行的不同阶段所蕴含的行业投资机会,在控制风险的前提下,追求基金资产的稳定增值。
投资策略
紧密跟踪中国经济动向,把握中国经济的长期发展趋势和周期变动特征,挖掘不同发展阶段下的行业投资机会,综合运用主题投资、行业轮动等投资策略,追求基金资产的长期、持续增值。本基金将结合“自上而下”的资产配置策略和“自下而上”的个券精选策略,同时考虑组合品种的估值风险和大类资产的系统风险,通过品种和仓位的动态调整降低资产的波动风险。
业绩比较基准
沪深300指数收益率×55%+上证国债指数收益率×45%
风险收益特征
本基金是混合型证券投资基金,其预期收益和风险水平高于债券型基金产品和货币市场基金、低于股票型基金产品。
基金管理人
泰信基金管理有限公司
基金托管人
中信银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称
泰信行业精选混合A
泰信行业精选混合C
下属分级基金的交易代码
290012
002583
报告期末下属分级基金的份额总额
319,746,749.04份
-份
主要财务指标和基金净值表现
主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标
报告期( 2016年7月1日 - 2016年9月30日 )
泰信行业精选混合A
泰信行业精选混合C
1.本期已实现收益
5,006,618.58
-
2.本期利润
6,020,536.04
-
3.加权平均基金份额本期利润
0.0175
-
4.期末基金资产净值
376,730,716.36
-
5.期末基金份额净值
1.178
1.178
注:1、所述基金业绩指标不包括基金份额持有人申购或交易基金的各项费用(例如,开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、截至本报告期末,C份额暂无份额。
基金净值表现
本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
泰信行业精选混合A
阶段
净值增长率①
净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去三个月
1.43%
0.10%
2.37%
0.44%
-0.94%
-0.34%
泰信行业精选混合C
阶段
净值增长率①
净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去三个月
1.43%
0.10%
2.37%
0.44%
-0.94%
-0.34%
注:本基金的业绩比较基准为:沪深300指数收益率×55%+上证国债指数收益率×45%
自基金合同转型以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注:1、本基金由原泰信保本混合基金保本到期转型而来,本基金合同于2015年3月4日正式生效。
2、经泰信行业精选混合型证券投资基金2015年8月28日基金份额持有人大会(通讯方式)表决通过,并报中国证监会备案,泰信行业精选混合型证券投资基金变更为泰信行业精选灵活配置混合型证券投资基金。自2015年9月1日起,由《泰信行业精选混合型证券投资基金基金合同》修订而成的《泰信行业精选灵活配置混合型证券投资基金基金合同》正式生效。本基金建仓期为六个月。建仓期满,本基金的投资组合比例调整为:“本基金股票投资占基金资产的比例范围为0-95%。本基金每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后,应当保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券”,业绩比较基准不变。
3、经与基金托管人中信银行股份有限公司协商一致并报中国证监会备案,自2016年5月5日起泰信行业精选灵活配置混合型证券投资基金增加C类基金份额,并对本基金的基金合同及托管协议作相应修改。
管理人报告
基金经理(或基金经理小组)简介
姓名
职务
任本基金的基金经理期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
董山青先生
基金投资部总监助理、本基金基金经理兼泰信鑫选混合基金经理
2012年2月22日
-
11年
香港大学工商管理硕士,CFA。具有基金、期货从业资格。曾任职于中国银行上海分行。2004年8月加入泰信基金管理有限公司,先后在清算会计部、研究部工作,曾任泰信优势增长基金经理助理。2010年9月至2012年10月担任研究总监助理职务。现同时担任基金投资部总监助理职务。自2016年2月4日起担任泰信鑫选混合基金经理。
注:1、以上日期均是指公司公告的日期;
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》的相关规定。
管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵循《证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《泰信行业精选灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产。本基金管理人在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金份额持有人利益的行为,本基金的投资运作符合有关法规和基金合同的规定。
公平交易专项说明
公平交易制度的执行情况
根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》(中国证监会公告[2011]18号),公司制定了《公平交易制度》,适用于所有投资品种,以及所有投资管理活动,涵盖授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各环节,从研究、投资、交易合规性监控,发现可疑交易立即报告,并由风险管理部负责对公平交易情况进行定期和不定期评估。
公司所有研究成果对公司所管理的所有产品公平开放,基金经理严格遵守公平、公正、独立的原则下达投资指令,所有投资指令在集中交易室集中执行,投资交易过程公平公正,投资交易监控贯穿于整个投资过程。
本报告期内,投资交易监控与价差分析未发现本基金与其他基金之间存在利益输送行为,公平交易制度整体执行情况良好。
异常交易行为的专项说明
本公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易,严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易。本报告期内,本基金参与的交易所公开竞价同日反向交易,未出现成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况,亦无其他异常交易行为。
报告期内基金投资策略和运作分析
债券市场本季度上涨,信用风险逐步暴露。股票市场震荡持平,本季度上证综指涨幅2.49%,中小板综指涨幅0.30%,创业板指跌幅2.71%。
报告期处于股灾后一周年,市场依然比较疲弱,基金份额持续被赎回,因此在当前资本市场环境下,基于基金的风险收益定位、中长期的市场判断及持有人的利益,本基金以绝对收益为目标,采取类似保本基金的CPPI策略;基于对二级市场股票投资所持审慎态度,本基金将债券组合收益为安全垫,控制主动买入股票仓位在较低水平,并且债券组合也要保持高流动性,债券组合久期1-2年左右,选取AA及AA以上的流动性好,安全性高的债券品种,以AAA为主,适当配置AA+,少量配置AA国有债券。本季度分红3分,我们将积极参与新股和新债申购,同时储备现金应对可能发生的赎回。
报告期内基金的业绩表现
截至报告期末,本基金A份额单位净值为1.178元,本季度净值增长率为1.43%,业绩比较基准增长率为2.37%;本基金C份额单位净值为1.178元,本季度净值增长率为1.43%,业绩比较基准增长率为2.37%。
投资组合报告
报告期末基金资产组合情况
序号
项目
金额(元)
占基金总资产的比例(%)
1
权益投资
45,953,533.48
12.17
其中:股票
45,953,533.48
12.17
2
基金投资
-
-
3
固定收益投资
306,932,328.65
81.29
其中:债券
306,932,328.65
81.29
资产支持证券
-
-
4
贵金属投资
-
-
5
金融衍生品投资
-
-
6
买入返售金融资产
10,100,000.00
2.67
其中:买断式回购的买入返售金融资产
-
-
7
银行存款和结算备付金合计
3,681,929.05
0.98
8
其他资产
10,922,470.29
2.89
9
合计
377,590,261.47
100.00
报告期末按行业分类的股票投资组合
报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码
行业类别
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
A
农、林、牧、渔业
-
-
B
采矿业
-
-
C
制造业
6,482,642.67
1.72
D
电力、热力、燃气及水生产和供应业
11,440,000.00
3.04
E
建筑业
24,510.48
0.01
F
批发和零售业
4,576,321.08
1.21
G
交通运输、仓储和邮政业
9,093,751.96
2.41
H
住宿和餐饮业
-
-
I
信息传输、软件和信息技术服务业
-
-
J
金融业
65,507.29
0.02
K
房地产业
8,746,600.00
2.32
L
租赁和商务服务业
5,524,200.00
1.47
M
科学研究和技术服务业
-
-
N
水利、环境和公共设施管理业
-
-
O
居民服务、修理和其他服务业
-
-
P
教育
-
-
Q
卫生和社会工作
-
-
R
文化、体育和娱乐业
-
-
S
综合
-
-
合计
45,953,533.48
12.20
报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合
报告期末本基金未持有沪港通股票。
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号
股票代码
股票名称
数量(股)
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
1
000690
宝新能源
1,430,000
11,440,000.00
3.04
2
600548
深高速
1,058,644
9,093,751.96
2.41
3
601588
北辰实业
2,020,000
8,746,600.00
2.32
4
600138
中青旅
270,000
5,524,200.00
1.47
5
600835
上海机电
270,000
5,481,000.00
1.45
6
601933
永辉超市
1,020,000
4,549,200.00
1.21
7
603100
川仪股份
50,000
733,500.00
0.19
8
600775
南京熊猫
10,000
150,100.00
0.04
9
600908
无锡银行
6,317
65,507.29
0.02
10
603313
恒康家居
2,135
32,900.35
0.01
报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号
债券品种
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
1
国家债券
17,428,387.00
4.63
2
央行票据
-
-
3
金融债券
-
-
其中:政策性金融债
-
-
4
企业债券
289,503,941.65
76.85
5
企业短期融资券
-
-
6
中期票据
-
-
7
可转债(可交换债)
-
-
8
同业存单
-
-
9
其他
-
-
10
合计
306,932,328.65
81.47
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号
债券代码
债券名称
数量(张)
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
1
112079
12长安债
335,805
34,087,565.55
9.05
2
122097
11浦路桥
337,400
33,841,220.00
8.98
3
122733
11京资01
331,280
33,273,763.20
8.83
4
122289
13日照港
321,720
32,590,236.00
8.65
5
112078
12太钢01
277,270
28,073,587.50
7.45
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
报告期末本基金未持有资产支持证券。
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
报告期末本基金未持有贵金属。
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
报告期末本基金未持有权证。
报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
报告期末本基金未持有股指期货。
本基金投资股指期货的投资政策
报告期末本基金未持有股指期货。
报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本期国债期货投资政策
报告期末本基金未持有国债期货。
报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
报告期末本基金未持有国债期货。
本期国债期货投资评价
报告期末本基金未持有国债期货。
投资组合报告附注
报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的。
报告期内本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定备选股票库之外的股票。
其他资产构成
序号
名称
金额(元)
1
存出保证金
71,745.38
2
应收证券清算款
2,907,336.89
3
应收股利
-
4
应收利息
7,943,388.02
5
应收申购款
-
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
10,922,470.29
报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本报告期末本基金未持有处于转股期的可转换债券。
报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
序号
股票代码
股票名称
流通受限部分的公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
流通受限情况说明
1
603100
川仪股份
733,500.00
0.19
重大事项公告
2
600775
南京熊猫
150,100.00
0.04
重大事项公告
3
603313
恒康家居
32,900.35
0.01
新股未上市
本报告涉及合计数相关比例的,均以合计数除以相关数据计算,而不是对不同比例进行合计。
开放式基金份额变动
单位:份
项目
泰信行业精选混合A
泰信行业精选混合C
报告期期初基金份额总额
371,844,592.30
-
报告期期间基金总申购份额
4,443,360.69
-
减:报告期期间基金总赎回份额
56,541,203.95
-
报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以"-"填列)
-
-
报告期期末基金份额总额
319,746,749.04
-
注:截至报告期末本基金C份额为0。
基金管理人运用固有资金投资本基金情况
基金管理人持有本基金份额变动情况
泰信行业精选混合A
单位:份
报告期期初管理人持有的本基金份额
19,524,703.56
报告期期间买入/申购总份额
0.00
报告期期间卖出/赎回总份额
0.00
报告期期末管理人持有的本基金份额
19,524,703.56
报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例(%)
6.11
泰信行业精选混合C
本报告期基金管理人未持有本基金C份额。
基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期基金管理人未运用固有资金申购、赎回本基金。
备查文件目录
备查文件目录
1、 原中国证监会批准泰信保本混合型证券投资基金设立的文件
2、《泰信行业精选灵活配置混合型证券投资基金基金合同》
3、《泰信行业精选灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》
4、《泰信行业精选灵活配置混合型证券投资基金托管协议》
5、 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
6、 基金托管人业务资格批件和营业执照
存放地点
本报告分别置备于基金管理人、基金托管人的办公场所,供投资者免费查阅。在支付必要的工本费后,投资者可在有效的工作时间内取得本报告及上述备查文件的复制件或复印件。
查阅方式
投资者可直接登录本基金管理人公司网站(www.ftfund.com)查阅上述相关文件,或拨打客户服务中心电话(400-888-5988,021-38784566),和本基金管理人直接联系。
泰信基金管理有限公司
2016年10月26日