基金管理人:融通基金管理有限公司
基金托管人:中国建设银行股份有限公司
送出日期:2017 年 3 月 30 日
融通新消费灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据融通新消费灵活配置混合型证券投资基金(以下
简称“本基金”)基金合同规定,于 2017 年 3 月 28 日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利
润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述
或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告财务资料已经审计。普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)为本基金出具了标
准无保留意见的审计报告,请投资者注意阅读。
本报告期自 2016 年 5 月 27 日(基金合同生效日)起至 12 月 31 日止。
融通新消费灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................. 2?
1.1 重要提示 ..................................................................................................................................... 2?
1.2 目录 ............................................................................................................................................. 3?
§2 基金简介 ............................................................................................................................................. 5?
2.1 基金基本情况 ............................................................................................................................. 5?
2.2 基金产品说明 ............................................................................................................................. 5?
2.3 基金管理人和基金托管人 ......................................................................................................... 5?
2.4 信息披露方式 ............................................................................................................................. 6?
2.5 其他相关资料 ............................................................................................................................. 6?
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ............................................................................. 6?
3.1 主要会计数据和财务指标 ......................................................................................................... 6?
3.2 基金净值表现 ............................................................................................................................. 7?
3.3 过去三年基金的利润分配情况 ................................................................................................. 8?
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 8?
4.1 基金管理人及基金经理情况 ..................................................................................................... 8?
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ........................................................... 10?
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ....................................................................... 10?
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ....................................................... 11?
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ....................................................... 11?
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ....................................................................... 12?
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ................................................................... 12?
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ....................................................................... 13?
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ............................... 13?
§5 托管人报告 ....................................................................................................................................... 13?
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ........................................................................... 13?
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ....... 13?
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ........................... 13?
§6 审计报告 ........................................................................................................................................... 13?
§7 年度财务报表 ................................................................................................................................... 14?
7.1 资产负债表 ............................................................................................................................... 14?
7.2 利润表 ....................................................................................................................................... 16?
7.3 所有者权益(基金净值)变动表 ........................................................................................... 17?
7.4 报表附注 ................................................................................................................................... 17?
§8 投资组合报告 ................................................................................................................................... 36?
8.1 期末基金资产组合情况 ........................................................................................................... 36?
8.2 期末按行业分类的股票投资组合 ........................................................................................... 36?
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ............................... 37?
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ....................................................................................... 38?
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ................................................................................... 43?
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ........................... 43?
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ............... 44?
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ............... 44?
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ........................... 44?
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8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ................................................................. 44?
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ................................................................. 44?
8.12 投资组合报告附注 ................................................................................................................. 44?
§9 基金份额持有人信息 ....................................................................................................................... 45?
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ............................................................................... 45?
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ................................................................... 45?
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ............................... 45?
§10 开放式基金份额变动 ..................................................................................................................... 45?
§11 重大事件揭示 ................................................................................................................................. 45?
11.1 基金份额持有人大会决议 ..................................................................................................... 45?
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ..................................... 45?
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ......................................................... 46?
11.4 基金投资策略的改变 ............................................................................................................. 46?
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ................................................................................. 46?
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ................................................. 46?
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ............................................................................. 46?
11.8 其他重大事件 ......................................................................................................................... 49?
§12 备查文件目录 ................................................................................................................................. 50?
12.1 备查文件目录 ......................................................................................................................... 50?
12.2 存放地点 ................................................................................................................................. 51?
12.3 查阅方式 ................................................................................................................................. 51?
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 融通新消费灵活配置混合型证券投资基金
基金简称 融通新消费灵活配置混合
基金主代码 002605
前端交易代码 002605
后端交易代码 002606
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016 年 5 月 27 日
基金管理人 融通基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 52,620,911.82 份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金主要投资于新消费主题相关优质上市公司,同时
通过合理的动态资产配置,在注重风险控制的原则下,
追求超越基金业绩比较基准的长期稳定资本增值。
投资策略
本基金的资产配置策略主要是通过对宏观经济周期运
行规律的研究,基于定量与定性相结合的宏观及市场分
析,确定组合中股票、债券、货币市场工具等的比例进
行大类资产配比,规避系统性风险,力争通过资产配置
获得部分超额收益。
业绩比较基准 中证全指主要消费指数收益率×50%+中债综合全价(总值)指数收益率×50%。
风险收益特征
本基金为混合型基金,其预期收益及预期风险水平高于
债券型基金和货币市场基金,但低于股票型基金,属于
中等预期收益和预期风险水平的投资品种。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 融通基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 涂卫东 田青
联系电话 (0755)26948666 (010)67595096
电子邮箱 service@mail.rtfund.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电话 400-883-8088 、( 0755 )
26948088 (010)67595096
传真 (0755)26935005 (010)66275853
注册地址 深圳市南山区华侨城汉唐
大厦 13、14 层 北京市西城区金融大街 25 号
办公地址 深圳市南山区华侨城汉唐
大厦 13、14 层
北京市西城区闹市口大街 1号院
1 号楼
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邮政编码 518053 100033
法定代表人 高峰 王洪章
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.rtfund.com
基金年度报告备置地点 基金管理人处、基金托管人处
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所 普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)
上海市湖滨路 202 号普华永道中心
11 楼
注册登记机构 融通基金管理有限公司 深圳市南山区华侨城汉唐大厦 13、14 层
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位:人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2016 年 5 月 27 日(基金合同生效日)-2016 年 12 月 31 日
本期已实现收益 6,702,484.57
本期利润 6,496,326.54
加权平均基金份额本期利润 0.0585
本期加权平均净值利润率 5.70%
本期基金份额净值增长率 3.80%
3.1.2 期末数据和指标 2016 年末
期末可供分配利润 1,996,377.41
期末可供分配基金份额利润 0.0379
期末基金资产净值 54,617,289.23
期末基金份额净值 1.038
3.1.3 累计期末指标 2016 年末
基金份额累计净值增长率 3.80%
注:1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水
平要低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣
除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、期末可供分配基金份额利润=期末可供分配利润÷期末基金份额总额。其中期末可供分配
利润:如果期末未分配利润的未实现部分为正数,则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润的
已实现部分,如果期末未分配利润的未实现部分为负数,则期末可供分配利润的金额为期末未分配
利润(已实现部分扣除未实现部分)。
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4、本基金合同生效日为 2016 年 5 月 27 日。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段 份额净值增长率①
份额净值增长
率标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④ ①-③ ②-④
过去三个月 -0.57% 0.49% 0.90% 0.42% -1.47% 0.07%
过去六个月 2.98% 0.45% 2.30% 0.46% 0.68% -0.01%
自基金合同
生效起至今 3.80% 0.42% 6.06% 0.51% -2.26% -0.09%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
注:(1)本基金的基金合同生效日为 2016 年 5 月 27 日,至报告期末基金合同生效未满 1 年。
(2)本基金建仓期为六个月,至建仓期结束,各项资产配置比例符合合同规定。
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3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的
比较
注:上图所示 2016 年度数据统计期为 2016 年 5 月 27 日(基金合同生效日)至 2016 年 12
月 31 日,未按整个自然年度进行折算。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
单位:人民币元
年度 每10份基金份额分红数
现金形式发放
总额
再投资形式发放
总额
年度利润分配
合计 备注
2016 - - - -
合计 - - - -
注:本基金合同生效日为 2016 年 5 月 27 日。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
融通基金管理有限公司(以下简称“本公司”)经中国证监会证监基字[2001]8 号文批准,于
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2001 年 5 月 22 日成立,公司注册资本 12500 万元人民币。本公司的股东及其出资比例为:新时
代证券股份有限公司 60%、日兴资产管理有限公司(Nikko AssetManagement Co., Ltd.)40%。
截至 2016 年 12 月 31 日,公司共管理六十二只开放式基金:即融通新蓝筹混合基金、融通债
券基金、融通深证 100 指数基金、融通蓝筹成长混合基金、融通行业景气混合基金、融通巨潮 100
指数基金(LOF)、融通易支付货币基金、融通动力先锋股票基金、融通领先成长混合基金(LOF)、
融通内需驱动混合基金、融通深证成份指数基金、融通四季添利债券基金、融通创业板指数基金、
融通医疗保健混合基金、融通岁岁添利定期开放债券基金、融通丰利四分法(QDII-FOF)基金、
融通汇财宝货币市场基金、融通可转债债券基金、融通通泰保本混合基金、融通通泽混合基金、
融通通福分级债券基金、融通通源短融债券基金、融通通瑞债券基金、融通月月添利基金、融通
健康产业混合基金、融通转型三动力混合基金、融通互联网传媒混合基金、融通新区域新经济混
合基金、融通通鑫混合基金、融通新能源混合基金、融通军工分级指数基金、融通证券分级指数
基金、融通中证大农业指数基金(LOF)、融通跨界成长混合基金、融通新机遇混合基金、融通成
长 30 混合基金、融通中国风 1 号混合基金、融通通盈保本混合基金、融通增利债券基金、融通增
裕债券基金、融通增鑫债券基金、融通增益债券基金、融通增祥债券基金、融通新消费混合基金、
融通增丰债券基金、融通通安债券基金、融通通优债券基金、融通通乾研究精选混合基金、融通
新趋势混合基金、融通通景混合基金、融通国企改革新机遇混合基金、融通通尚混合基金、融通
新优选混合基金、融通通裕债券基金、融通通和债券基金、融通沪港深智慧生活混合基金、融通
现金宝货币市场基金、融通通祺债券基金、融通稳利债券基金、融通通宸债券基金、融通通玺债
券基金和融通通穗债券基金。其中,融通债券基金、融通深证 100 指数基金和融通蓝筹成长混合
基金同属融通通利系列证券投资基金。此外,公司还开展了特定客户资产管理业务。
4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理(助理)期限 证券从
业年限 说明 任职日期 离任日期
商小虎
本基金的基
金经理,投
资总监。
2016年5月27
日 - 15
商小虎先生,上海社会科学
院经济学博士、澳门大学及
上海社会科学院经济学硕
士、复旦大学经济学学士,
美国特许金融分析师
(CFA),15 年证券投资从
业经历,具有基金从业资
格,现任融通基金管理有限
公司投资总监。历任日本东
京三菱银行旗下和昇证券
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公司行业分析员、上海国际
集团(原上海国有资产经营
有限公司)投资经理、上海
国际集团香港子公司副总
经理、中银国际证券公司资
产管理部副总经理。2015
年 1 月加入融通基金管理
有限公司,现任融通跨界成
长灵活配置混合、融通中国
风 1 号灵活配置混合、融通
新消费灵活配置混合、融通
国企改革新机遇灵活配置
混合、融通沪港深智慧生活
灵活配置混合基金的基金
经理。
关山 本基金的基金经理。
2016 年 6 月 3
日 - 10
关山女士,英国帝国理工大
学金融学硕士、英国伯明翰
大学经济学学士,10 年证
券投资从业经历,具有基金
从业资格。2006 年 3 月加
入融通基金,历任纺织服
装、餐饮旅游行业研究员、
轻工制造行业研究员、消费
组组长。2016 年 6 月 3 日
起至今任“融通新消费灵活
配置混合型证券投资基金”
基金经理。
注:1、基金的首任基金经理,其“任职日期”按基金合同生效日填写,此后的非首任基金经
理,任免日期根据基金管理人对外披露的任免日期填写;
2、证券从业年限以从事证券业务相关的工作时间为计算标准。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规和本基金合同的规定,
本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金持有人
谋求最大利益,无损害基金持有人利益的行为,本基金投资组合符合有关法律法规的规定及基金
合同的约定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
为了保证旗下的不同投资组合得到公平对待,本基金管理人制定了《融通基金管理有限公司
公平交易制度》,公平交易制度所规范的范围包括境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场
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交易等所有投资管理活动,并涵盖授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理
活动相关的各个环节。
本基金管理人通过建立科学的投资决策体系,加强交易执行环节的内部控制,并通过工作制
度、流程和技术手段来保证公平交易原则的实现。同时,本基金管理人通过对投资交易行为的监
控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
本基金管理人一直坚持公平对待旗下所有投资组合的原则,在授权、研究分析、投资决策、
交易执行、业绩评估等各个环节保证公平交易制度的严格执行。
本基金管理人对报告期内不同时间窗下(日内、3 日内、5 日内)公司管理的不同投资组合同
向交易的交易价差进行了分析,各投资组合的同向交易价差均处于合理范围之内。
报告期内,本基金管理人严格执行了公平交易的原则和制度。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本基金报告期内未发生异常交易。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2016 年全年上证指数下跌 12.31%,创业板指数下跌 27.71%。本基金是 5 月 27 日成立,在风
险偏好下降的背景下,整个消费品板块(按照申万一级行业划分)在上半年已有不错的表现,例
如白酒,家电,家装等。考虑到当时实际利率水平不断走低的宏观环境,高分红、低估值、盈利
稳定的企业价值被重估,我们在市场震荡过程中逐步建仓配置了消费细分领域的龙头公司。坚持
配置基本面过硬,安全边际高的行业和个股是我们始终遵循的原则。同时在市场调整过程中,积
极跟进新兴产业的变化,做好研究布局,储备一些成长性良好,或治理结构发生改变的潜在标的。
我们紧跟市场热点,对于年底提出的农业供给侧改革政策,新零售概念,也积极布局寻找投资机
会。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本报告期基金份额净值增长率为 3.80%,同期业绩比较基准收益率为 6.06%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
站在当前时点展望 2017 年,我们面临深化改革和政府换届,预计经济整体增速稳中略降。16
年居民加杠杆,房地产销售持续高增长,十月后各地地产调控措施陆续出台,考虑到销售带动投
资和新开工的时滞,后续地产投资增速存在向下的不确定性。当前制造业投资可能在盈利改善和
补库需求拉动下态度积极,但企业经过多年的周期波动,更趋理性,投资热情的持续性存有不确
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定性。如果经济下行压力突显,财政支出和基建投资很可能加大,以维持全年经济增长 6.5%的目
标,所以我们对整体经济环境保持积极的态度。对于消费品行业,除了具有经济后周期属性外,
人口结构的变化,生活习惯的变化,消费升级的逐步推进,使得各个细分子板块机会迭代型出现。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
基金管理人坚持一切从保护基金持有人利益出发,继续致力于内控制度与机制的完善,加强
合规控制与风险防范,确保基金运作符合法律法规和基金合同的要求。公司监察稽核部门通过合
规审核、实时监控及专项检查等方法,对基金运作和公司管理进行独立的监察稽核,及时发现风
险隐患,提出整改建议,并督促跟踪业务部门进行整改。
在专项稽核方面,公司监察稽核部门针对不同业务环节的风险特点,制定年度检查计划,并
结合对各风险点风险程度的实时判断和评估,按照不同的检查频率,对投资决策、研究支持、交
易执行、基金销售、后台运营、信息披露及员工职业操守管理等方面的重点业务环节进行专项检
查,检查有关业务执行的合规性和风险控制措施的有效性,检查项目覆盖了相关业务的主要风险
点。本报告期内,加大了对投资管理人员管控措施、投资决策流程及决策依据、交易执行及后台
运作风险等敏感、重点项目的关注,确保基金运作的稳健合规。本基金管理人全年未发生合规及
风险事故。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内,本基金的估值业务严格按照《融通基金管理有限公司证券投资基金估值业务原则
和程序》进行,公司设立由研究部、风险管理部、登记清算部、固