南方卓享绝对收益策略定期开放混合型发起式证券投资基金
基金产品资料概要
编制日期:2020年8月21日
送出日期:2020年8月27日
本概要提供本基金的重要信息,是招募说明书的一部分。
作出投资决定前,请阅读完整的招募说明书等销售文件。
一、产品概况
南方卓享绝对收益
基金简称 策略定期开放混合基金代码 002655
发起式
南方基金管理股份中国工商银行股份
基金管理人 基金托管人
有限公司 有限公司
基金合同生效日 2016年5月9日
基金类型 混合型 交易币种 人民币
运作方式 定期开放式
开放频率 每三个月开放一次
开始担任本基金基
2019年4月18日
金经理的日期 基金经理 钱厚翔
证券从业日期 2014年6月15日
本基金自基金合同生效后,有下列情形之一的,将终止本基金合
同,不需要召开持有人大会。
1、每个开放期届满时,基金份额持有人数量不满200人的;
2、每个开放期届满时,当日基金资产净值加上当日净申购金额或
其他
者减去当日净赎回金额后低于5000万元的;
《基金合同》生效之日起三年后的对应日,若基金资产净值低于
2亿元,基金合同自动终止,且不得通过召开基金份额持有人大
会延续基金合同期限。
二、基金投资与净值表现
(一) 投资目标与投资策略
详见《南方卓享绝对收益策略定期开放混合型发起式证券投资基金招募说明书》第九部
分“基金的投资”。
灵活应用多种绝对收益策略对冲本基金的系统性风险,寻求基金资产的
投资目标
长期稳健增值。
本基金投资于依法发行或上市的股票、债券等金融工具及法律法规或中
国证监会允许基金投资的其他金融工具。具体包括:股票(包含主板、
投资范围 中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票),股指期货、权
证,债券(包括国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中
期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、政府支持机构债、政
府支持债券、地方政府债、中小企业私募债券、可转换债券等)、资产
支持证券、债券回购、银行存款等固定收益类资产以及现金,以及法律
法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会
的相关规定)。
本基金的投资组合比例为:本基金权益类空头头寸的价值占本基金权益
类多头头寸的价值的比例范围在80%—120%之间。其中:权益类空头头
寸的价值是指融券卖出的股票市值、卖出股指期货的合约价值及卖出其
他权益类衍生工具的合约价值的合计值;权益类多头头寸的价值是指买
入持有的股票市值、买入股指期货的合约价值及买入其他权益类衍生工
具的合约价值的合计值。
开放期内的每个交易日日终,持有的买入期货合约价值和有价证券市值
之和,不得超过基金资产净值的95%,封闭期内的每个交易日日终,持
有的买入期货合约价值和有价证券市值之和,不得超过基金资产净值的
100%。
开放期内,在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后,基金保留的现
金或到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的
5%。在封闭期内,本基金不受上述5%的限制。
本基金力争通过合理判断市场走势,合理配置股票、股指期货、债券等
投资工具的比例,通过定量和定性相结合的方法精选个股,并通过卖出
主要投资策略
股指期货合约对冲股票组合的市场风险,在尽量避免投资组合资产损失
的前提下力争实现较为稳定的绝对回报。
业绩比较基准 中国人民银行公布的同期一年期定期存款基准利率(税后)+2%
本基金为特殊的混合型基金,通过采用多种绝对收益策略剥离市场系统
性风险,因此相对股票型基金和一般的混合型基金其预期风险较小。而
风险收益特征
相对其业绩比较基准,由于绝对收益策略投资结果的不确定性,因此不
能保证一定能获得超越业绩比较基准的绝对收益。
(二) 投资组合资产配置图表/区域配置图表
(三) 自基金合同生效以来基金每年的净值增长率及与同期业绩比较基准的比较图
三、投资本基金涉及的费用
(一) 基金销售相关费用
份额(S)或金额
费用类型 (M)/持有期限收费方式/费率 备注
(N)
M
100万元≤M
0.8% -
万元
认购费
500万元≤M
0.2% -
万元
1000万元≤M 每笔1000元 -
M
100万元≤M
0.9% -
万元
申购费(前收费)
500万元≤M
0.3% -
万元
1000万元≤M 每笔1000元 -
N
7天≤ N
30天≤ N
1年≤ N
2年≤ N 0% -
注:投资人重复申购,须按每次申购所对应的费率档次分别计费。
申购费用由投资人承担,不列入基金财产,主要用于本基金的市场推广、销售、登记
等各项费用。
对于持有期少于30日的基金份额所收取的赎回费,赎回费用全额归入基金财产;对于
持有期长于30日但少于3个月的基金份额所收取的赎回费,赎回费用75%归入基金财产;
对于持有期长于3个月但小于6个月的基金份额所收取的赎回费,赎回费用50%归入基金财
产;对于持有期长于6个月的基金份额所收取的赎回费,赎回费用25%归入基金财产。
(二) 基金运作相关费用
费用类别 收费方式 年费率
管理费 - 1.00%
托管费 - 0.25%
销售服务费 - -
《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用,《基金
合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费、诉讼费和
其他费用 仲裁费,基金份额持有人大会费用,基金的证券交易费
用,基金的银行汇划费用,按照国家有关规定和《基金合
同》约定,可以在基金财产中列支的其他费用。
注:本基金交易证券、基金等产生的费用和税负,按实际发生额从基金资产扣除。
四、风险揭示与重要提示
(一) 风险揭示
本基金不提供任何保证。投资者可能损失本金。
投资有风险,投资者购买基金时应认真阅读本基金的《招募说明书》等销售文件。
一、市场风险
证券市场价格受到经济因素、政治因素、投资心理和交易制度等各种因素的影响,导
致基金收益水平变化,产生风险,主要包括:
1、政策风险。2、经济周期风险。3、利率风险。4、上市公司经营风险。5、购买力风
险。6、信用风险。7、债券收益率曲线变动风险。8、再投资风险。
二、管理风险
三、流动性风险
本基金属开放式基金,在所有开放日管理人有义务接受投资人的赎回。如果出现较大
数额的赎回申请,则使基金资产变现困难,基金面临流动性风险。
1、本基金的申购、赎回安排
本基金每三个月开放一次,每次开放期不超过5个工作日,每个开放期所在月份为基
金合同生效日所在月份在后续每三个日历月中最后一个日历月,每个开放期的首日为当月
沪深300股指期货交割日(不含该日)前五个工作日的第一个工作日。本基金的首个封闭期
为自基金合同生效日起至第一个开放期的首日(不含该日)之间的期间,之后的封闭期为每
相邻两个开放期之间的期间。
2、投资市场、行业及资产的流动性风险评估
3、巨额赎回情形下的流动性风险管理措施
若本基金开放期内单个开放日内的基金份额净赎回申请(赎回申请份额总数加上基金转
换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份额总数后的余额)
超过前一工作日的基金总份额的20%,即认为是发生了巨额赎回。当基金出现巨额赎回时,
基金管理人在当日接受赎回比例不低于上一工作日基金总份额的20%前提下,可对其余赎
回申请延期办理。连续2个开放日以上(含本数)发生巨额赎回,如基金管理人认为有必要,
可暂停接受基金的赎回申请;已经接受的赎回申请可以延缓支付赎回款项,但不得超过20
个工作日,并应当在指定媒介上进行公告。
当基金发生巨额赎回,在单个基金份额持有人超过基金总份额50%以上的赎回申请情
形下,基金管理人可以延期办理赎回申请。如基金管理人对于其超过基金总份额50%以上
部分的赎回申请实施延期办理,延期的赎回申请与下一开放日赎回申请一并处理,基金份
额持有人在申请赎回时可事先选择将当日可能未获受理部分予以撤销;延期部分如选择取
消赎回的,当日未获受理的部分赎回申请将被撤销。如投资人在提交赎回申请时未作明确
选择,投资人未能赎回部分作自动延期赎回处理,但若在开放期最后一日发生上述情形的,
超过部分将视为无效赎回申请。
4、实施备用的流动性风险管理工具的情形、程序及对投资者的潜在影响
本基金在面临大规模赎回的情况下有可能因为无法变现造成流动性风险。如果出现流
动性风险,基金管理人经与基金托管人协商,在确保投资者得到公平对待的前提下,可实
施备用的流动性风险管理工具,作为特定情形下基金管理人流动性风险管理的辅助措施,
包括但不限于延期办理巨额赎回申请、暂停接受赎回申请、延缓支付赎回款项、收取短期
赎回费、暂停基金估值以及中国证监会认定的其他措施。同时基金管理人应时刻防范可能
产生的流动性风险,对流动性风险进行日常监控,保护持有人的利益。当实施备用的流动
性风险管理工具时,有可能无法按基金合同约定的时限支付赎回款项。
四、本基金特有的风险
1、非开放日不能申购或赎回的风险
本基金每三个月开放一次,每次开放期不超过5个工作日,每个开放期所在月份为基
金合同生效日所在月份在后续每三个日历月中最后一个日历月,每个开放期的首日为当月
沪深300股指期货交割日(不含该日)前五个工作日的第一个工作日,因此投资人面临在非
开放期内不能申购或赎回基金份额的风险。
2、巨额赎回风险
若本基金在开放期发生了巨额赎回,基金管理人有可能采取部分延期支付或暂停支付
的措施以应对巨额赎回,因此在巨额赎回情形发生时,基金份额持有人存在不能及时赎回
份额的风险。
3、每个开放期届满时基金无法继续存续的风险
(1)每个开放期届满时,基金份额持有人数量不满200人的;
(2)每个开放期届满时,当日基金资产净值加上当日净申购金额或者减去当日净赎回
金额后低于5000万元的;
本基金自《基金合同》生效后,出现上述情况之一时,将终止本基金合同,不需要召开
持有人大会,存在着基金无法继续存续的风险。
4、《基金合同》生效三年后基金无法继续存续的风险
本基金的《基金合同》生效之日起三年后的对应日,若基金资产规模低于2亿元,基金
合同自动终止,且不得通过召开基金份额持有人大会延续基金合同期限,存在着基金无法
继续存续的风险。
5、本基金每三个月开放一次申购和赎回,每个开放期的起始日与当月沪深300股指期
货交割日相关,由于每月沪深300股指期货交割日会发生改变,每个开放期的起始日也会
发生改变,因此,请投资人关注本基金的相关公告,避免因错过开放期而无法申购或赎回
基金份额。
6、绝对收益策略失败风险
本基金主要采用市场中性投资策略来实现绝对收益,但是不能确保策略能完全剥离基
金的系统性风险,因而有可能因绝对收益策略失败导致基金损失。
7、卖空风险
本基金目前主要采用股指期货来剥离基金的系统性风险,将来会优选做空个股、做空
其他衍生工具的方式来实现投资目标。同时持有多头和空头头寸的方式导致本基金存在在
特定市场情况下跑不赢普通偏股型基金的风险,同时有可能导致持有本基金在特殊情况下
比持有普通偏股型基金蒙受更大损失。
8、股票选择风险
本基金多头股票部分主要采用基本面研究的方式进行选择,期望筛选出对比做空的股
指或个股有超额收益的股票。但是通过基本面研究买入股票的区间收益率有可能低于做空
的股指收益率或个股收益率,从而导致基金损失。
9、本金损失风险
本基金灵活应用各种绝对收益策略对冲基金的系统性风险,而且采用一年期定期存款
基准利率(税后)+2%作为其业绩比较基准,但是投资策略的失败和投资市场的波动会导致投
资本基金的投资者遭受本金损失的风险。
10、投资股指期货的风险
(1)股指期货的基差风险
在使用股指期货对冲市场风险的过程中,基金财产可能因为股指期货合约与标的指数
价格波动不一致而遭受基差风险。形成基差风险的潜在原因包括:
1)需要对冲的风险资产与股指期货标的指数风险收益特征存在明显差异;
2)因未知因素导致股指期货合约到期时基差严重偏离正常水平;
3)因存在基差风险,在进行股指期货合约展期的过程中,基金财产可能会承担股指期
货合约之间的价差向不利方向变动而导致的展期风险。
(2)股指期货的杠杆风险
因股指期货采用保证金交易而存在杠杆,基金财产可能因此产生更大的收益波动。
(3)股指期货的到期日风险
股指期货合约到期时,基金财产如持有未平仓合约,中金所将按照交割结算价将基金
财产持有的合约进行现金交割,基金财产将无法继续持有到期合约,具有到期日风险。
(4)股指期货的对手方风险
资产管理人运用基金财产投资于股指期货时,会尽力选择资信状况优良、风险控制能
力强的期货公司作为经纪商,但不能杜绝在极端情况下,所选择的期货公司在交易过程中
存在违法、违规经营行为或破产清算导致基金财产遭受损失。
(5)股指期货的盯市结算风险
股指期货采取保证金交易,保证金账户实行当日无负债结算制度,对资金管理要求较
高。假如市场走势对本基金财产不利,期货经纪公司会按照期货经纪合同约定的时间和方
式通知资产管理人追加保证金,以使基金财产能继续持有未平仓合约。如出现极端行情,
市场持续向不利方向波动导致期货保证金不足,又未能在规定时间内补足,按规定保证金
账户将被强制平仓,甚至已缴付的所有保证金都不能弥补损失,从而导致超出预期的损失。
(6)股指期货的平仓风险
在某些市场情况下,基金财产可能会难以或无法将持有的未平仓合约平仓,例如,这
种情况可能在市场达到涨跌停板时出现。出现这类情况,基金财产缴付的所有保证金有可
能无法弥补全部损失,委托人还必须承担由此导致的全部损失。
期货经纪公司或其客户保证金不足,又未能在规定的时间内补足,或因其他原因导致
中金所对期货经纪公司的经纪账户强行平仓,基金财产可能因被连带强行平仓而遭受损失。
(7)连带风险
为基金财产进行结算的结算会员或该结算会员下的其他投资者出现保证金不足、又未
能在规定的时间内补足,或因其他原因导致中金所对该结算会员下的经纪账户强行平仓时,
基金财产的资产可能因被连带强行平仓而遭受损失。
11、基金资产投资特定投资对象的其他风险
如期货经纪公司违反法律法规或中金所交易、结算等规则,可能会导致基金财产受到
损失。由于国家法律、法规、政策的变化、中金所交易规则的修改、紧急措施的出台等原
因,基金财产持有的未平仓合约可能无法继续持有,基金财产必须承担由此导致的损失。
12、本基金投资中小企业私募债券,中小企业私募债是根据相关法律法规由非上市中
小企业采用非公开方式发行的债券。
由于不能公开交易,一般情况下,交易不活跃,潜在较大流动性风险。外部评级机构
一般不对这类债券进行外部评级,可能也会降低市场对该类债券的认可度,从而影响该类
债券的市场流动性。同时由于债券发行主体的资产规模较小、经营的波动性较大,且各类
材料不公开发布,也大大提高了分析并跟踪发债主体信用基本面的难度。
当发债主体信用质量恶化时,受市场流动性所限,本基金可能无法卖出所持有的中小
企业私募债,由此可能给基金净值带来更大的负面影响和损失。
五、其他风险
六、本基金法律文件风险收益特征表述与销售机构基金风险评价可能不一致的风险
本基金法律文件投资章节有关风险收益特征的表述是基于投资范围、投资比例、证券
市场普遍规律等做出的概述性描述,代表了一般市场情况下本基金的长期风险收益特征。
销售机构(包括基金管理人直销机构和代销机构)根据相关法律法规对本基金进行风险评价,
不同的销售机构采用的评价方法也不同,因此销售机构的风险等级评价与基金法律文件中
风险收益特征的表述可能存在不同,投资人在购买本基金时需按照销售机构的要求完成风
险承受能力与产品风险之间的匹配检验。
(二) 重要提示
南方卓享绝对收益策略定期开放混合型发起式证券投资基金(以下简称“本基金”)经
中国证监会2015年11月20日证监许可[2015]2682号文注册募集。中国证监会对本基金募
集的注册,并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证,也不表明投资于本
基金没有风险。
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不保
证基金一定盈利,也不保证最低收益。
基金投资者自依基金合同取得基金份额,即成为基金份额持有人和基金合同的当事人。
与本基金/基金合同相关的争议解决方式为仲裁。因本基金产生的或与基金合同有关的
一切争议,如经友好协商未能解决的,任何一方均有权将争议提交中国国际经济贸易仲裁
委员会仲裁,仲裁地点为北京市。
基金产品资料概要信息发生重大变更的,基金管理人将在三个工作日内更新,其他信
息发生变更的,基金管理人每年更新一次。因此,本文件内容相比基金的实际情况可能存
在一定的滞后,如需及时、准确获取基金的相关信息,敬请同时关注基金管理人发布的相
关临时公告等。
五、其他资料查询方式
以下资料详见基金管理人网站[www.nffund.com][客服电话:400-889-8899]
●《南方卓享绝对收益策略定期开放混合型发起式证券投资基金基金合同》、
《南方卓享绝对收益策略定期开放混合型发起式证券投资基金基金托管协议》、
《南方卓享绝对收益策略定期开放混合型发起式证券投资基金基金招募说明书》
●定期报告、包括基金季度报告、中期报告和年度报告
●基金份额净值
●基金销售机构及联系方式
●其他重要资料
六、其他情况说明
暂无。