基金管理人:红塔红土基金管理有限公司
基金托管人:广州农村商业银行股份有限公司
送出日期:2018 年 3 月 27 日
红塔红土盛隆保本混合 2017年年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人广州农村商业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2018 年 3 月 23 日复核
了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证
复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料经审计,安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)为本基金出具了无保留意
见的审计报告,请投资者注意阅读。
本报告期自 2017 年 1 月 1 日起至 2017 年 12 月 31 日止。
红塔红土盛隆保本混合 2017年年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录...................................................................................................................................2
1.1 重要提示........................................................................................................................................ 2
1.2 目录................................................................................................................................................ 3
§2 基金简介................................................................................................................................................. 5
2.1 基金基本情况................................................................................................................................ 5
2.2 基金产品说明................................................................................................................................ 5
2.3 基金管理人和基金托管人............................................................................................................6
2.4 信息披露方式................................................................................................................................ 6
2.5 其他相关资料................................................................................................................................ 6
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况.............................................................................. 7
3.1 主要会计数据和财务指标............................................................................................................7
3.2 基金净值表现................................................................................................................................ 7
3.3 其他指标...................................................................................................................................... 11
3.4 过去三年基金的利润分配情况..................................................................................................11
§4 管理人报告........................................................................................................................................... 12
4.1 基金管理人及基金经理情况......................................................................................................12
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明............................................................. 13
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明......................................................................... 13
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明......................................................... 15
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望......................................................... 15
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况......................................................................... 16
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明..................................................................... 16
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明......................................................................... 17
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明................................. 17
§5 托管人报告........................................................................................................................................... 18
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明..............................................................................18
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明.........18
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见............................. 18
§6 审计报告............................................................................................................................................... 19
6.1 审计报告基本信息......................................................................................................................19
6.2 审计报告的基本内容..................................................................................................................19
§7 年度财务报表....................................................................................................................................... 22
7.1 资产负债表.................................................................................................................................. 22
7.2 利润表.......................................................................................................................................... 23
7.3 所有者权益(基金净值)变动表..............................................................................................24
7.4 报表附注...................................................................................................................................... 25
§8 投资组合报告....................................................................................................................................... 54
8.1 期末基金资产组合情况..............................................................................................................54
8.2 期末按行业分类的股票投资组合..............................................................................................54
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细................................. 55
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动..........................................................................................55
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合......................................................................................57
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细............................. 57
红塔红土盛隆保本混合 2017年年度报告
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8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细.................58
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细.................58
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细............................. 58
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明................................................................... 58
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明....................................................................58
8.12 投资组合报告附注....................................................................................................................58
§9 基金份额持有人信息.........................................................................................................................60
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构..................................................................................60
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况..................................................................... 60
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况................................. 60
§10 开放式基金份额变动.......................................................................................................................62
§11 重大事件揭示...................................................................................................................................63
11.1 基金份额持有人大会决议........................................................................................................63
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动....................................... 63
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼............................................................63
11.4 基金投资策略的改变................................................................................................................ 63
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况....................................................................................63
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况................................................... 63
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况................................................................................64
11.8 其他重大事件............................................................................................................................ 64
§12 影响投资者决策的其他重要信息.....................................................................................................67
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况.......................................67
12.2 影响投资者决策的其他重要信息............................................................................................67
§13 备查文件目录.....................................................................................................................................68
13.1 备查文件目录............................................................................................................................68
13.2 存放地点.................................................................................................................................... 68
13.3 查阅方式.................................................................................................................................... 68
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§
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基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 红塔红土盛隆保本混合型证券投资基金
基金简称 红塔红土盛隆保本混合
场内简称 -
基金主代码
002717
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016 年 6 月 3日
基金管理人 红塔红土基金管理有限公司
基金托管人 广州农村商业银行股份有限公司
报告期末基金份额总额
200,855,963.20 份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所 -
上市日期
-
下属分级基金的基金简称:
红塔红土盛隆保本混合 A 红塔红土盛隆保本混合 C
下属分级基金的场内简称:
- -
下属分级基金的交易代码:
002717 002718
下属分级基金的前端交易代码
- -
下属分级基金的后端交易代码
- -
报告期末下属分级基金的份额总额
200,319,871.58 份 536,091.62 份
2.2 基金产品说明
投资目标 在保障保本周期到期时本金安全的前提下,严格控制风险,追求基金资产的稳
定增值。
投资策略 本基金充分发挥基金管理人的研究优势,将严谨、规范化的基本面研究分析与
组合保险技术相结合,动态调整固定收益类资产与风险资产的投资比例,以确
保基金在保本周期到期时,实现基金资产在保本基础上的保值增值目的。本基
金的保本策略采用固定比例投资组合保险策略(CPPI)保本策略。根据固定比
例组合保险原理,本基金将根据市场的波动、组合安全垫(即基金净资产超过
基金价值底线的数额)的大小动态调整固定收益类资产与风险资产投资的比
例,通过对固定收益类资产的投资实现保本周期到期时投资本金的安全,通过
对风险资产的投资寻求保本期间资产的稳定增值。本基金根据 CPPI 策略,在
股票投资限额之下发挥基金管理人主动选股能力,控制股票资产下行风险,分
享股票市场成长收益。
业绩比较基准 两年期银行定期存款收益率(税后)
风险收益特征 本基金为保本混合型基金,属于证券投资基金中的低风险品种。投资者投资于
保本基金并不等于将资金作为存款放在银行或存款类金融机构,保本基金在极
端情况下仍然存在本金损失的风险。
红塔红土盛隆保本混合 A 红塔红土盛隆保本混合 C
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下属分级基金
的风险收益特
征
- -
2.3
基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 红塔红土基金管理有限公
司
广州农村商业银行股份有限公
司
信息披露负责人
姓名 李凌
卿苗
联系电话 0755-33379079
020-28019512
电子邮箱
liling@htamc.com.cn
qingmiao@grcbank.com
客户服务电话 4001-666-916(免长途话
费)
95313
传真 0755-33379007 020-28019340
注册地址 深圳市前海深港合作区前
湾一路 1 号 A 栋 201 室(入
驻深圳市前海商务秘书有
限公司)
广州市黄埔区映日路 9 号
办公地址
深圳市南山区侨香路 4068
号智慧广场 A栋 801
广州市珠江新城华夏路 1 号信
合大厦 16 楼
邮政编码 518052
510000
法定代表人 刘辉 王继康
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《证券时报》、《证券日报》
登载基金年度报告正文的管理人互联网网
址
http://www.htamc.com.cn
基金年度报告备置地点 基金管理人和基金托管人的办公场所
2.5
其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所 安永华明会计师事务所(特殊普通
合伙)
北京市东城区东长安街 1 号东方广
场安永大楼 16 层
注册登记机构
红塔红土基金管理有限公司
深圳市南山区侨香路4068号智慧广
场 A 栋 801
基金保证人
深圳市高新投集团有限公司
深圳市深南大道7028号时代科技大
厦 22 层、23 层
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§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位:人民币元
3.1.1 期间数据和
指标
2017 年
2016年6月3日(基金合同生
效日)-2016 年 12 月 31 日
2015 年
红塔红土盛隆保
本混合 A
红塔红土盛
隆保本混合
C
红塔红土盛隆保
本混合 A
红塔红土盛
隆保本混合
C
红塔红
土盛隆
保本混
合 A
红塔红
土盛隆
保本混
合 C
本期已实现收益 9,019,095.65 38,555.23 4,440,622.48 12,982.42 - -
本期利润 10,531,902.23 36,261.81 1,191,584.73 1,811.06 - -
加权平均基金份额
本期利润
0.0526 0.0559 0.0060 0.0030 - -
本期加权平均净值
利润率
5.10% 5.41% 0.59% 0.30% - -
本期基金份额净值
增长率
5.26% 5.77% 0.60% 0.50% - -
3.1.2 期末数据和
指标
2017 年末 2016 年末 2015 年末
期末可供分配利润 1,713,983.06 6,773.49 1,191,156.18 2,707.33 - -
期末可供分配基金
份额利润
0.0086 0.0126 0.0060 0.0045 - -
期末基金资产净值 202,033,854.64 542,865.11 201,259,976.96 601,009.02 - -
期末基金份额净值 1.009 1.013 1.006 1.005 - -
3.1.3 累计期末
指标
2017 年末 2016 年末 2015 年末
基金份额累计净值
增长率
5.90% 6.30% 0.60% 0.50% - -
注:1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要
低于所列数字;
2、本期已实现收益是指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除
相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2
基金净值表现
3.2.1
基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
红塔红土盛隆保本混合 A
阶段
份额净值增
长率①
份额净值
增长率标
业绩比较
基准收益
业绩比较基准
收益率标准差
①-③ ②-④
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准差② 率③ ④
过去三个月 0.37% 0.09% 0.51% 0.01% -0.14% 0.08%
过去六个月 2.71% 0.11% 1.04% 0.01% 1.67% 0.10%
过去一年 5.26% 0.11% 2.07% 0.01% 3.19% 0.10%
自基金合同
生效起至今
5.90% 0.11% 3.32% 0.01% 2.58% 0.10%
红塔红土盛隆保本混合 C
阶段
份额净值增
长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 0.85% 0.10% 0.51% 0.01% 0.34% 0.09%
过去六个月 3.30% 0.12% 1.04% 0.01% 2.26% 0.11%
过去一年 5.77% 0.12% 2.07% 0.01% 3.70% 0.11%
自基金合同
生效起至今
6.30% 0.12% 3.32% 0.01% 2.98% 0.11%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
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3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的
比较
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3.3 其他指标
注:无。
3.4 过去三年基金的利润分配情况
单位:人民币元
红塔红土盛隆保本混合 A
年度
每10份基金
份额分红数
现金形式发放总额
再投资形式发放
总额
年度利润分配合
计
备注
2017 0.5000 10,015,977.60 - 10,015,977.60 注:-
2016 - - - - 注:-
合计 0.5000 10,015,977.60 - 10,015,977.60 注:-
单位:人民币元
红塔红土盛隆保本混合 C
年度
每10份基金
份额分红数
现金形式发放总额
再投资形式发放
总额
年度利润分配合
计
备注
2017 0.5000 29,360.32 - 29,360.32 注:-
2016 - - - - 注:-
合计 0.5000 29,360.32 - 29,360.32 注:-
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§
4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
本基金管理人为红塔红土基金管理有限公司(简称“公司”),经中国证券监督管理委员会批
准,于 2012 年 6 月 12 日正式成立,注册地位于深圳前海,注册资本 4.96 亿元人民币。其中,红
塔证券股份有限公司出资比例为 59.27%,北京市华远集团有限公司出资比例为 30.24%,深圳市创
新投资集团有限公司出资比例为 10.49%。公司业务范围包括基金募集、基金销售、特定客户资产
管理、资产管理及中国证监会许可的其他业务。
作为一家为客户提供专业投资服务的资产管理机构,公司将坚持价值投资理念,以专业服务
回馈社会,建立并不断完善投研一体化平台,坚持把基金持有人利益放在首位,努力实现基金持
有人资产增值。同时,重视投资的风险控制,建立起一套全面完善的风险管理体系,以风险预算
为基础,合法合规运作为前提,将风险控制贯穿于整个投资运作的全过程,进而实现专业组合投
资。截止 2017 年 12 月 31 日,公司有员工 49 人,其中 33 人具有硕士或博士学位;截止 2017 年
12 月 31 日,公司管理 9 只证券投资基金。
4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理(助理)期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
赵耀 基金经理
2016年6月3
日
- 14
香港中文大学金融财务工商
管理硕士,厦门大学经济学
学士,CFA(美国注册金融分
析师)。近 14 年证券、基金
从业经历,历任诺安基金交
易员、中国国际金融有限公
司交易员,具有丰富的大资
金运作交易经验。现任职公
司投资部,为公司投资决策
委员会委员。
罗薇 基金经理
2016年6月3
日
- 5
澳洲新南威尔士大学会计学
硕士,北京大学理学学士,
具有五年医药/传媒等行业
研究经验,2012 年加入红塔
红土基金研究部,现任职于
红塔红土基金管理有限公司
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投资部,为公司投资决策委
员会委员。
注:1、证券从业年限的计算标准:证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》
的相关规定;
2、本基金无基金经理助理。
4.2
管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资
基金运作管理办法》等有关法律法规,以及《红塔红土盛隆保本混合型证券投资基金基金合同》、
招募说明书等有关基金法律文件的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,
在严格控制风险的前提下,为基金份额持有人谋求最大利益。报告期内,本基金的投资范围、投
资比例、投资组合、证券交易行为、信息披露等符合有关法律法规及基金合同等规定,未从事内
幕交易、操纵市场等违法、违规行为,未开展有损于基金份额持有人利益的关联交易,整体运作
合法合规。
4.3
管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1
公平交易制度和控制方法
本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及其他相关法律法规,
制定了《红塔红土基金管理有限公司公平交易管理办法》,在投资管理活动中公平对待不同投资组
合,严禁直接或者通过与第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。为确保交易的公
平执行,公司交易管理实行集中交易制度,将公司所有投资组合的投资决策过程和交易执行过程
分开,各投资组合的所有证券买卖活动须通过集中交易室集中统一完成。该公平交易管理方法规
范的范围涵盖一级市场分销、二级市场交易和公司内部证券分配等所有投资管理活动;以及研究、
授权、决策和执行等投资管理活动的各个环节。
公司建立研究管理平台向所有投资部门人员开放,确保各投资组合公平获得研究资源,通过
建立科学、制衡的投资决策体系,加强交易分配环节的内部控制,并通过实时的行为监控与及时
的分析评估,保证公平交易原则的实现。公司制度规定投资组合投资的股票必须来源于备选股票
库,重点投资的股票必须来源于核心股票库。在公司备选股票库的基础上,各投资组合应根据不
同投资组合的投资目标、投资风格和投资范围,建立不同投资组合的备选股票库。公司建立了严
格的投资授权制度,投资组合经理在授权范围内独立、自主、审慎决策,超过投资权限的操作需
要经过严格的逐级审批程序。基金经理不得兼任投资经理,且各投资组合的基金经理、投资经理
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投资系统权限要严格分离。针对公司旗下所有投资组合的交易所公开竞价交易,由集中交易室通
过投资交易系统中的公平交易模块,按照“价格优先、时间优先、比例分配、综合平衡”的原则,
对于不同投资组合同日同向买卖同一证券的指令自动进行比例分配。针对以公司名义开展的场外
网下交易,严格按照价格优先、比例分配的原则在各投资组合间进行分配。对于银行间市场交易、
交易所大宗交易、非公开发行股票申购、债券一级市场申购等非集中竞价交易,涉及到两个或以
上投资组合参与同一证券交易的情况,各投资组合经理在交易前独立确定各投资组合的交易价格
和数量,集中交易室按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行