0.0099% 基金管理人：工银瑞信基金管理有限公司
基金托管人：宁波银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一八年一月二十日
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人宁波银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年1月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2017年10月1日起至12月31日止。
基金产品概况
基金简称
工银泰享三年理财债券
交易代码
002750
基金运作方式
契约型开放式（本基金以封闭期和开放期滚动的方式运作）?
基金合同生效日
2016年5月5日
报告期末基金份额总额
30,000,354,756.96份
投资目标
本基金采取严格的买入持有到期投资策略，投资于剩余期限（或回售期限）不超过基金剩余封闭期的固定收益类工具，力求基金资产的稳健增值。
投资策略
本基金以封闭期为周期进行投资运作。在封闭期内，本基金采用买入并持有策略构建投资组合，对所投资固定收益品种的剩余期限与基金的剩余封闭期进行期限匹配，投资于剩余期限（或回售期限）不超过基金剩余封闭期的固定收益类工具。一般情况下，本基金持有的债券品种和结构在封闭期内不会发生变化。
业绩比较基准
在每个封闭期，本基金的业绩比较基准为该封闭期起始日的中国人民银行公布并执行的金融机构三年期定期存款利率（税后）。
风险收益特征
本基金为债券型基金，属于低风险基金产品，其长期平均风险和预期收益率低于股票型及混合型基金，高于货币市场基金。
基金管理人
工银瑞信基金管理有限公司
基金托管人
宁波银行股份有限公司
主要财务指标和基金净值表现
主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期（ 2017年10月1日 － 2017年12月31日 ）
1.本期已实现收益
115,492,659.11
2.本期利润
115,492,659.11
3.加权平均基金份额本期利润
0.0038
4.期末基金资产净值
29,999,817,953.39
5.期末基金份额净值
1.0000
注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、本期已实现收益是指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、所列数据截止到报告期最后一日，无论该日是否为开放日或交易所的交易日。
基金净值表现
本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率①
净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①－③
②－④
过去三个月
0.39%
0.01%
0.69%
0.01%
-0.30%
0.00%
自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注：1、本基金基金合同于2016年5月5日生效。
2、按基金合同规定，基金管理人应当自每个封闭期开始之日起6个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有关约定。截至报告期末，本基金的各项投资比例符合基金合同关于投资范围及投资限制的规定：本基金对债券的投资比例不低于基金资产的80%。但应开放期流动性需要，为保护基金份额持有人利益，每个开放期开始前六个月至开放期结束后六个月内不受前述比例限制。
其他指标
无。
管理人报告
基金经理（或基金经理小组）简介
姓名
职务
任本基金的基金经理期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
陆欣
固定收益部副总监，本基金的基金经理
2016年5月5日
-
12
先后在中国银行担任债券交易员，在光大保德信基金管理公司担任固定收益副总监兼基金经理。2014年加入工银瑞信，现任固定收益部副总监。2014年6月18日至2017年12月22日，担任工银纯债债券型基金基金经理；2015年4月17日至今，担任工银瑞信纯债定期开放债券型基金基金经理；2015年11月13日至今，担任工银目标收益一年定期开放债券型基金基金经理；2015年12月2日至今，担任工银中高等级信用债债券型基金基金经理；2016年4月22日至今，担任工银瑞信瑞丰纯债半年定期开放债券型证券投资基金基金经理；2016年5月5日至今，担任工银瑞信泰享三年理财债券型证券投资基金基金经理；2016年5月31日至今，担任工银瑞信恒享纯债债券型证券投资基金基金经理；2016年8月25日至今，担任工银瑞信瑞享纯债债券型证券投资基金基金经理；2016年12月16日至2017年12月22日，担任工银瑞信国债纯债债券型证券投资基金基金经理。
陈桂都
本基金的基金经理
2016年9月2日
-
9
2008年加入工银瑞信，现任固定收益部基金经理。2016年9月2日至今，担任工银瑞信恒享纯债债券型证券投资基金基金经理；2016年9月2日至今，担任工银瑞信泰享三年理财债券型证券投资基金基金经理；2017年4月14日至今，担任工银瑞信恒泰纯债债券型证券投资基金基金经理；2017年4月14日至今，担任工银瑞信恒丰纯债债券型证券投资基金基金经理；2017年4月14日至今，担任工银瑞信丰淳半年定期开放债券型证券投资基金（自2017年9月23日起，变更为工银瑞信丰淳半年定期开放债券型发起式证券投资基金）基金经理；2017年4月14日至今，担任工银瑞信丰益一年定期开放债券型证券投资基金基金经理；2017年6月23日至今，担任工银瑞信中高等级信用债债券型证券投资基金基金经理。
管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、招募说明书等有关基金法律文件的规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。
公平交易专项说明
公平交易制度的执行情况
为了公平对待各类投资人，保护各类投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行为，公司根据《证券投资基金法》、《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规和公司内部规章，拟定了《公平交易管理办法》、《异常交易管理办法》，对公司管理的各类资产的公平对待做了明确具体的规定，并规定对买卖股票、债券时候的价格和市场价格差距较大，可能存在操纵股价、利益输送等违法违规情况进行监控。本报告期，按照时间优先、价格优先的原则，本公司对满足限价条件且对同一证券有相同交易需求的基金等投资组合，均采用了系统中的公平交易模块进行操作，实现了公平交易；未出现清算不到位的情况，且本基金及本基金与本基金管理人管理的其他投资组合之间未发生法律法规禁止的反向交易及交叉交易。
异常交易行为的专项说明
本基金本报告期内未出现异常交易的情况。本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过该证券当日成交量的5%。
报告期内基金投资策略和运作分析
国内方面，2017年四季度经济保持平稳增长。进出口增速较快增长；消费需求增长保持平稳；投资增速稳中略缓，固定资产投资资金来源有所改善；企业利润增长保持良好态势；PMI指标总体向好；信贷投放偏积极，对实体经济支持力度增强。物价形势总体较为稳定。CPI同比有所回升，但未来仍然面临一定向下压力，暂不具备持续上行的基础；PPI受较高基数影响，同比有所回落。央行继续实行稳健中性的货币政策，在多个领域加强了风险监测和防范，协同有关部门出台了若干监管新规。这些规范性的规定对金融机构的行为起到了较为明显的约束作用。四季度的银行间流动性总体适度，同时存在着结构性不平衡的状况，资金利率有一定幅度上行。四季度全球经济延续复苏态势，经济持续扩张，通胀总体温和。
四季度债券收益率振荡上行，信用利差走扩。10年国债利率上行27bp至3.89%；10年国开债利率大幅上行64bp至4.82%；3年AAA、AA+等级中票与国债信用利差分别走扩47bp和49bp，至1.51%和1.76%。
泰享三年理财债券基金本报告期内根据宏观经济、通胀、资金面、监管政策的变化，适时提升组合静态收益，继续持有高等级信用债券。
报告期内基金的业绩表现
报告期内，本基金净值增长率为0.39%，业绩比较基准收益率为0.69%。
报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本基金在报告期内没有触及2014年8月8日生效的《公开募集证券投资基金运作管理办法》第四十一条规定的条件。
投资组合报告
报告期末基金资产组合情况
序号
项目
金额（元）
占基金总资产的比例（%）
1
权益投资
-
-
其中：股票
-
-
2
基金投资
-
-
3
固定收益投资
43,624,623,802.11
91.30
其中：债券
43,624,623,802.11
91.30
资产支持证券
-
-
4
贵金属投资
-
-
5
金融衍生品投资
-
-
6
买入返售金融资产
2,037,500,856.24
4.26
其中：买断式回购的买入返售金融资产
-
-
7
银行存款和结算备付金合计
1,386,757,565.82
2.90
8
其他资产
732,719,159.74
1.53
9
合计
47,781,601,383.91
100.00
注：由于四舍五入的原因金额占基金总资产的比例分项之和与合计可能有尾差。
报告期末按行业分类的股票投资组合
报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票投资。
报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
无。
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票投资。
报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号
债券品种
摊余成本（元）
占基金资产净值比例（％）
1
国家债券
-
-
2
央行票据
-
-
3
金融债券
14,747,873,849.76
49.16
其中：政策性金融债
14,747,873,849.76
49.16
4
企业债券
6,321,274,756.27
21.07
5
企业短期融资券
-
-
6
中期票据
4,360,348,140.18
14.53
7
可转债（可交换债）
-
-
8
同业存单
-
-
9
地方政府债
18,195,127,055.90
60.65
10
其他
-
-
11
合计
43,624,623,802.11
145.42
注：由于四舍五入的原因摊余成本占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。
报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号
债券代码
债券名称
数量（张）
摊余成本（元）
占基金资产净值比例（％）
1
130887
16贵州01(总价)
30,000,000
2,987,949,027.04
9.96
2
130856
16辽宁01(总价)
25,900,000
2,584,682,391.72
8.62
3
130895
16黑龙01(总价)
21,400,000
2,135,224,023.04
7.12
4
110420
11农发20(总价)
16,200,000
1,630,950,626.86
5.44
5
122239
13中油01(总价)
15,861,000
1,591,142,255.43
5.30
报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本期国债期货投资政策
本报告期内，本基金未运用国债期货进行投资。
报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货投资，也无期间损益。
本期国债期货投资评价
本报告期内，本基金未运用国债期货进行投资。
投资组合报告附注
本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
其他资产构成
序号
名称
金额（元）
1
存出保证金
-
2
应收证券清算款
65,550.71
3
应收股利
-
4
应收利息
732,653,609.03
5
应收申购款
-
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
732,719,159.74
报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
无。
投资组合报告附注的其他文字描述部分
无。
开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额
30,000,354,756.96
报告期期间基金总申购份额
-
减:报告期期间基金总赎回份额
-
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列）
-
报告期期末基金份额总额
30,000,354,756.96
注：1、报告期期间基金总申购份额含红利再投、转换入份额；
2、报告期期间基金总赎回份额含转换出份额。
基金管理人运用固有资金投资本基金情况
基金管理人持有本基金份额变动情况
无。
基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本基金本报告期基金管理人未有运用固有资金投资本基金的情况。
影响投资者决策的其他重要信息
报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
投资者类别
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有基金情况
序号
持有基金份额比例达到或者超过20%的时间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占比
机构
1
20171001-20171231
30,000,344,000.00
0.00
0.00
30,000,344,000.00
100.00%
个人
-
-
-
-
-
-
-
产品特有风险
本基金份额持有人较为集中，存在基金规模大幅波动的风险，以及由此导致基金收益较大波动的风险。
影响投资者决策的其他重要信息
本基金的基金管理人于2017年10月26日发布分红公告，向截至2017年10月27日止在本基金注册登记人登记在册的全体持有人，按每10份基金份额分配红利人民币0.005元；本基金的基金管理人于2017年11月27日发布分红公告，向截至2017年11月28日止在本基金注册登记人登记在册的全体持有人，按每10份基金份额分配红利人民币0.017元;本基金的基金管理人于2017年12月25日发布分红公告，向截至2017年12月26日止在本基金注册登记人登记在册的全体持有人，按每10份基金份额分配红利人民币0.019元。
备查文件目录
备查文件目录
1、中国证监会准予工银瑞信泰享三年理财债券型证券投资基金募集申请的注册文件；
2、《工银瑞信泰享三年理财债券型证券投资基金基金合同》；
3、《工银瑞信泰享三年理财债券型证券投资基金托管协议》；
4、基金管理人业务资格批件、营业执照；
5、基金托管人业务资格批件、营业执照；
6、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。
存放地点
基金管理人或基金托管人的住所。
查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后，在合理时间内取得上述文件的复印件。