0.0000% 基金管理人：建信基金管理有限责任公司
基金托管人：交通银行股份有限公司
报告送出日期：2020年 1月 21日
建信现金增利货币 2019年第 4季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020年 1月 17日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2019年 10月 1日起至 12月 31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 建信现金增利货币
基金主代码 002758
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016年 7月 26日
报告期末基金份额总额 95,170,868,514.78份
投资目标 在保持基金资产的低风险和高流动性的前提下，力争实现稳定的、超
越业绩比较基准的投资回报。
投资策略 本基金将采取个券选择策略、利率策略等积极投资策略，在严格控制
风险的前提下，发掘和利用市场失衡提供的投资机会，实现组合增值。
业绩比较基准 七天通知存款利率（税前）
风险收益特征 本基金为货币市场基金，基金的风险和预期收益低于股票型基金、混
合型基金、债券型基金。
基金管理人 建信基金管理有限责任公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期(2019年 10月 1日 - 2019年 12月 31日)
1.本期已实现收益 640,303,554.06
2.本期利润 640,303,554.06
3.期末基金资产净值 95,170,868,514.78
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
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除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加入本期公允价值变动收益，由于货币市场基
金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。
2、持有人认购或交易本基金时，不需缴纳任何费用。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值收益
率①
净值收益率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①－③ ②－④
过去
三个
月
0.6952% 0.0002% 0.3403% 0.0000% 0.3549% 0.0002%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
注：本报告期，本基金投资组合比例符合基金合同要求。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业
年限
说明
先轲宇
本基金的
基金经理
2017年 7月
7日
- 7年
先轲宇先生，硕士。2009年 7月至 2016
年 5月在中国建设银行金融市场部工作，
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曾从事绩效管理，2012年起任债券交易
员。2016年 7月加入我公司，历任固定
收益投资部基金经理助理、基金经理，
2017年 7月 7日起任建信现金增利货币
市场基金和建信现金添益交易型货币市
场基金的基金经理；2018年 3月 26日起
任建信周盈安心理财债券型证券投资基
金的基金经理；2019年 1月 25日起任建
信天添益货币市场基金、建信嘉薪宝货
币市场基金、建信货币市场基金的基金
经理。
陈建良
固定收益
投资部副
总经理，
本基金的
基金经理
2016年 7月
26日
- 12年
陈建良先生，双学士，固定收益投资部
副总经理。2005年 7月加入中国建设银
行厦门分行，任客户经理；2007年 6月
调入中国建设银行总行金融市场部，任
债券交易员；2013年 9月加入我公司投
资管理部，历任基金经理助理、基金经
理、固定收益投资部总经理助理、副总
经理，2013年 12月 10日起任建信货币
市场基金的基金经理；2014年 1月 21日
起任建信月盈安心理财债券型证券投资
基金的基金经理；2014年 6月 17日起任
建信嘉薪宝货币市场基金的基金经理；
2014年 9月 17日起任建信现金添利货币
市场基金的基金经理；2016年 3月 14日
起任建信目标收益一年期债券型证券投
资基金的基金经理，该基金在 2018年 9
月 19日转型为建信睿怡纯债债券型证券
投资基金，陈建良自 2018年 9月 19日
至 2019年 8月 20日继续担任该基金的
基金经理；2016年 7月 26日起任建信现
金增利货币市场基金的基金经理；2016
年 9月 2日起任建信现金添益交易型货
币市场基金的基金经理；2016年 9月 13
日至 2017年 12月 6日任建信瑞盛添利
混合型证券投资基金的基金经理；2016
年 10月 18日起任建信天添益货币市场
基金的基金经理。
4.2 管理人对报告期内基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地为
基金份额持有人谋求利益，严格遵守了《证券法》、《证券投资基金法》、其他有关法律法规的
规定和《建信现金增利货币市场基金基金合同》的规定。
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4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
为了公平对待投资人，保护投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行
为，公司根据《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司内部控制指导意见》、《证券投资
基金公司公平交易制度指导意见》、《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法》等法律法
规和公司内部制度，制定和修订了《公平交易管理办法》、《异常交易管理办法》、《公司防范
内幕交易管理办法》、《利益冲突管理办法》等风险管控制度。公司使用的交易系统中设置了公
平交易模块，一旦出现不同基金同时买卖同一证券时，系统自动切换至公平交易模块进行操作，
确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合，严禁直接或通过第三方的交易安排在不同投资组
合之间进行利益输送。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内未出现所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量
超过该证券当日成交量的 5％的情况。本报告期，未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
2019年四季度，宏观经济总体运行平稳，边际上出现了一些积极变化。制造业 PMI指数在 10
月和 11月份均录得 50.2%，连续两个月回归枯荣线之上，景气度小幅回暖。前 11个月固定资产
投资累计增速 5.2%，环比回落 0.2个百分点，延续了小幅回落态势。其中制造业投资增速低位企
稳，基础设施投资（不含电力）增速较三季度末回落进一步 0.5个百分点至 4%，显示逆周期调节
下基建投资仍有待发力。“房住不炒”基调下，前 11个月地产投资增速也相比三季度末进一步回
落 0.3个百分点至 10.2%。前 11个月社会消费品零售总额同比增长 8.0%，增速较前三季度整体小
幅下滑。进出口方面，虽然中美经贸摩擦影响进一步显现，但与欧盟和东盟等主要贸易伙伴进出
口增速维持较高水平，使得尽管 1-11月以人民币计价进出总额增速较前三季度回落 0.4个百分点
至 2.4%，但仍然保持正增长。考虑到中美关于第一阶段的协议文本上双方基本达成了一致，后续
贸易摩擦有望明显缓解。总体看，2019年四季度经济整体总体运行在合理区间，在各方面因素作
用下稳中有进。
通胀方面，2019年四季度居民消费价格涨幅进一步扩大。由于猪瘟因素影响猪肉供应紧张的
情况继续发酵，食品项下猪肉价格在进入四季度后加速上行，带动了 CPI涨幅的进一步扩大，11
月 CPI单月同比上涨达 4.5%，带动前 11月累计同比上涨 2.8%。与之相反的是，1-11月 PPI同比
下行 0.3%，涨幅比三季度末降低 0.3个百分点，其中 10月 PPI达到全年低位水平的-1.6%后降幅
开始收窄，显示出工业品价格在政策刺激和库存低位水平下有所回升。
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资金面和货币政策方面，在央行的精准调控下，四季度资金面整体保持相对宽松。在 11月，
人民银行先后下调 MLF和 7天逆回购利率 5BP，并引导 1年期和 5年期 LPR贷款市场报价利率各
下降 5BP到 4.15%和 4.80%，使得整体资金中枢有所下移，有利于实体经济融资成本的降低。较为
宽松的流动性环境叠加央行对市场利率的向下引导，使得短期债券市场利率在四季度出现明显下
行，1年国债收益率较三季度末下行 20BP至 2.36%，1年国开债收益率较三季度末下行 23BP至
2.50%。
期间，本基金针对“双十一”，“双十二”以及元旦节等特殊点，提前做好了流动性备付安
排。利用较为宽松的流动性环境，适当加大了杠杆策略的弹性和力度，并在妥善控制组合负偏离
度的前提下，加大了半年以上品种的配置力度。
4.5 报告期内基金的业绩表现
本报告期本基金净值增长率 0.6952%，波动率 0.0002%，业绩比较基准收益率 0.3403%，波动
率 0.0000%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 固定收益投资 45,795,857,256.96 45.97
其中：债券 45,715,857,256.96 45.89
资产支持证
券
80,000,000.00 0.08
2 买入返售金融资产 11,176,507,269.98 11.22
其中：买断式回购的
买入返售金融资产
- 0.00
3
银行存款和结算备
付金合计
42,048,719,961.50 42.21
4 其他资产 606,896,328.43 0.61
5 合计 99,627,980,816.87 100.00
5.2 报告期债券回购融资情况
序号 项目 占基金资产净值比例（％）
1 报告期内债券回购融资余额 5.40
其中：买断式回购融资 0.00
序号 项目 金额（元）
占基金资产净值
比例（％）
2 报告期末债券回购融资余额 4,421,015,530.00 4.65
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其中：买断式回购融资 - 0.00
注:报告期内债券回购融资余额占基金净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产净值比
例的简单平均值。
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的 20%的说明
无。
5.3 基金投资组合平均剩余期限
5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限 111
报告期内投资组合平均剩余期限最高值 111
报告期内投资组合平均剩余期限最低值 88
报告期内投资组合平均剩余期限超过 120天情况说明
无。
5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例
序号 平均剩余期限
各期限资产占基金资产净值的比例
（%）
各期限负债占基金资产净
值的比例（%）
1 30天以内 14.12 4.65
其中：剩余存续期超过 397
天的浮动利率债
0.00 0.00
2 30天（含）—60天 7.92 0.00
其中：剩余存续期超过 397
天的浮动利率债
0.00 0.00
3 60天（含）—90天 29.62 0.00
其中：剩余存续期超过 397
天的浮动利率债
0.00 0.00
4 90天（含）—120天 19.67 0.00
其中：剩余存续期超过 397
天的浮动利率债
0.00 0.00
5 120天（含）—397天（含） 33.01 0.00
其中：剩余存续期超过 397
天的浮动利率债
0.00 0.00
合计 104.34 4.65
5.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过 240天情况说明
无。
5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
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序
号
债券品种 摊余成本（元） 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 669,216,600.77 0.70
2 央行票据 - -
3 金融债券 4,386,244,925.30 4.61
其中：政策
性金融债
4,184,005,540.03 4.40
4 企业债券 - -
5
企业短期融
资券
4,072,962,893.61 4.28
6 中期票据 - -
7 同业存单 36,587,432,837.28 38.44
8 其他 - -
9 合计 45,715,857,256.96 48.04
10
剩余存续期
超过 397 天
的浮动利率
债券
- -
5.6 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 债券数量（张） 摊余成本（元）
占基金资产净
值比例（％）
1 111915626
19民生银行
CD626
20,000,000 1,986,323,435.29 2.09
2 170205 17国开 05 11,300,000 1,133,003,874.81 1.19
3 111973050
19河北银行
CD147
10,000,000 996,262,258.65 1.05
4 111914090
19江苏银行
CD090
10,000,000 995,758,955.66 1.05
5 111909418
19浦发银行
CD418
10,000,000 995,741,825.27 1.05
6 111915567
19民生银行
CD567
10,000,000 995,741,825.27 1.05
7 111918093
19华夏银行
CD093
10,000,000 993,880,598.93 1.04
8 111915466
19民生银行
CD466
10,000,000 992,592,062.74 1.04
9 111915278
19民生银行
CD278
10,000,000 991,564,115.22 1.04
10 111914127
19江苏银行
CD127
10,000,000 990,859,663.22 1.04
5.7 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离
项目 偏离情况
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报告期内偏离度的绝对值在 0.25（含）-0.5%间的次数 -
报告期内偏离度的最高值 0.0653%
报告期内偏离度的最低值 0.0195%
报告期内每个交易日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0359%
报告期内负偏离度的绝对值达到 0.25%情况说明
无。
报告期内正偏离度的绝对值达到 0.5%情况说明
无。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
序号 证券代码 证券名称 数量（份） 公允价值（元）
占基金资产净值比
例（%）
1 139839 万科 08A1 800,000 80,000,000.00 0.08
5.9 投资组合报告附注
5.9.1 基金计价方法说明
本基金计价采用摊余成本法，即估值对象以买入成本列示，按票面利率或商定利率并考虑其
买入时的溢价与折价，在其剩余期限内按照实际利率法每日计提损益。本基金通过每日分红使基
金份额净值维持在 1.0000元。
5.9.2
本基金该报告期内投资前十名证券的发行主体未披露被监管部门立案调查和在报告编制日前
一年内受到公开谴责、处罚。
5.9.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 280,700,000.00
3 应收利息 326,196,328.43
4 应收申购款 -
5 其他应收款 -
6 待摊费用 -
7 其他 -
8 合计 606,896,328.43
5.9.4 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
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§6 开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 92,439,954,789.89
报告期期间基金总申购份额 36,941,905,310.41
报告期期间基金总赎回份额 34,210,991,585.52
报告期期末基金份额总额 95,170,868,514.78
注：上述总申购份额含红利再投份额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
无。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
无。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会批准建信现金增利货币市场基金设立的文件；
2、《建信现金增利货币市场基金基金合同》；
3、《建信现金增利货币市场基金招募说明书》；
4、《建信现金增利货币市场基金托管协议》；
5、基金管理人业务资格批件和营业执照；
6、基金托管人业务资格批件和营业执照；
7、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。
9.2 存放地点
基金管理人或基金托管人处。
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后，在合理时间内取得上述文件的复印件。
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