基金管理人:新疆前海联合基金管理有限公司
基金托管人:中国工商银行股份有限公司
报告送出日期:2021年 4月 22日
新疆前海联合新思路灵活配置混合型证券投资基金 2021年第 1季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2021年 4月 20日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2021年 1月 1日起至 3月 31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 前海联合新思路混合
交易代码 002778
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016年 11月 11日
报告期末基金份额总额 198,817,531.82份
投资目标
本基金通过对股票、债券等金融资产的动态灵活
配置,深入挖掘并充分理解国内经济增长、改革
及战略转型等“新思路”,发现价值被市场低估
且具潜在国内经济增长和战略转型所带来的投
资标的。在合理控制风险并保持良好流动性前提
下,力争实现基金资产的长期稳定增值,力求为
投资者获取超额回报。
投资策略
本基金根据宏观经济发展趋势、政策面因素、金
融市场的利率变动和市场情绪,综合运用定性和
定量的方法,对股票、债券和现金类资产的预期
收益风险及相对投资价值进行评估,确定基金资
产在股票、债券及现金类资产等资产类别的分配
比例。在有效控制投资风险的前提下,形成大类
资产的配置方案。通过对股票、债券等金融资产
的动态灵活配置,深入挖掘并充分理解国内经济
增长、改革及战略转型等“新思路”,发现价值
被市场低估且具潜在国内经济增长和战略转型
所带来的投资标的。在合理控制风险并保持良好
流动性前提下,力争实现基金资产的长期稳定增
值,力求为投资者获取超额回报。
业绩比较基准 沪深 300 指数收益率*30% + 一年期人民币定期
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存款利率(税后)*70%。
风险收益特征
本基金属于混合型证券投资基金,属于较高预期
风险、较高预期收益的证券投资基金,通常预期
风险与预期收益水平高于货币市场基金和债券
型基金,低于股票型基金,属于证券投资基金中
的较高风险品种。
基金管理人 新疆前海联合基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 前海联合新思路混合 A
前海联合新思路混合
C
下属分级基金的交易代码 002778 002779
报告期末下属分级基金的份额总额 311,835.20份 198,505,696.62份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期( 2021年 1月 1日 - 2021年 3月 31日 )
前海联合新思路混合 A 前海联合新思路混合 C
1.本期已实现收益 6,083.04 4,175,107.30
2.本期利润 -1,273.82 376,393.08
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0041 0.0019
4.期末基金资产净值 445,418.03 305,042,039.70
5.期末基金份额净值 1.428 1.537
注:1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或者交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平
要低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相
关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
前海联合新思路混合 A
阶段
净值增长
率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①-③ ②-④
过去三个
月
-0.07% 0.97% -0.54% 0.48% 0.47% 0.49%
过去六个
月
11.82% 0.78% 3.69% 0.40% 8.13% 0.38%
过去一年 43.52% 0.99% 11.57% 0.40% 31.95% 0.59%
过去三年 26.04% 0.99% 13.22% 0.41% 12.82% 0.58%
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自基金合
同生效起
至今
42.80% 1.22% 20.08% 0.37% 22.72% 0.85%
前海联合新思路混合 C
阶段
净值增长
率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①-③ ②-④
过去三个
月
0.00% 0.96% -0.54% 0.48% 0.54% 0.48%
过去六个
月
11.86% 0.77% 3.69% 0.40% 8.17% 0.37%
过去一年 41.79% 0.98% 11.57% 0.40% 30.22% 0.58%
过去三年 23.35% 0.98% 13.22% 0.41% 10.13% 0.57%
自基金合
同生效起
至今
114.31% 1.78% 20.08% 0.37% 94.23% 1.41%
注:本基金业绩比较基准为:沪深 300指数收益率*30% + 一年期人民币定期存款利率(税后)*70%。
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
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3.3 其他指标
无。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
张磊
本基金
的基金
经理
2020 年 7
月 7日
- 7年
张磊先生,清华大学工商管
理硕士,7 年证券基金投资
研究经验,先后从事 TMT、
医药等行业研究。2013 年 7
月至 2017 年 2 月任华润元
大基金管理有限公司投资
管理部研究员,2017年 2月
加入前海联合基金。现任新
疆前海联合新思路灵活配
置混合型证券投资基金兼
新疆前海联合科技先锋混
合型证券投资基金、新疆前
海联合沪深 300指数型证券
投资基金和新疆前海联合
泳隆灵活配置混合型证券
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投资基金的基金经理。
张文
本基金
的基金
经理
2020年 10
月 29日
- 8年
张文,硕士研究生,8 年证
券投资研究交易经验。2019
年 9月加入前海联合基金,
任职于固定收益部。2016年
11月至 2019年 9月任深圳
慈曜资产管理有限公司交
易管理部交易主管,2014年
5月至 2016年 9月任第一创
业证券股份有限公司资产
管理部高级交易经理,2012
年 11月至 2014年 5月任中
山证券有限责任公司固定
收益部交易员。现任新疆前
海联合新思路灵活配置混
合型证券投资基金兼新疆
前海联合淳安纯债 3年定期
开放债券型证券投资基金、
新疆前海联合泓元纯债定
期开放债券型发起式证券
投资基金和新疆前海联合
汇盈货币市场基金的基金
经理。
注:1、对基金的首任基金经理,其“任职日期”为基金合同生效日,“离任日期”为根据公司对
外公告的解聘日期;对此后的非首任基金经理,“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司对
外公告的聘任日期和解聘日期。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
无。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规和本基金合同的规
定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金持
有人谋求最大利益,基金运作合法合规,无损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围、投资
比例符合有关法律法规的规定及基金合同的约定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内,本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,完
善了相应的制度和流程,通过系统和人工等各种方式在授权、研究、决策、交易和业绩评估等各
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个业务环节保证公平交易制度的严格执行,公平对待旗下管理的所有投资组合,保护投资者合法
权益。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金报告期内,未发生有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
回顾 2021年一季度,主要指数走出过山车行情。上证综指涨幅-0.9%,深证成指涨幅-4.78%,
沪深 300涨幅-3.13%。行业龙头年初依然强势,后面在回调中表现相对弱势。分行业来看,钢铁、
公用事业、银行、休闲服务、建筑装饰等行业涨幅靠前,TMT、军工等整体表现较差。
2021年一季度经济上延续了去年的经济惯性,国内和出口相关的行业仍然景气,可选消费也
需求旺盛,基础原材料和工业产成品价格继续上涨,但由于去年股价的上涨使得整体龙头估值高
企,加上市场预期一季度可能会形成周期品的短期高点,所以大部分行业出现了回调。虽然现在
海外疫苗已经大规模使用,但疫情还难言控制。疫情和政治加剧了中美对立,也增加了市场的不
确定性。报告期内,本基金主要在为未来一年的行情做布局,寻找景气向上的行业,逐步调整持
仓结构,寻找更有性价比的标的。
本基金坚持自下而上精选优质个股,坚持从公司的基本面、估值出发,重点选取基本面坚实、
具备核心竞争力、资产负债表健康、业绩具有稳定性的行业龙头公司。同时中观跟踪把握细分行
业的景气周期和政策预期,合理调整板块权重。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末前海联合新思路混合 A基金份额净值为 1.428元,本报告期基金份额净值增
长率为-0.07%;截至本报告期末前海联合新思路混合 C基金份额净值为 1.537元,本报告期基金
份额净值增长率为 0.00%;同期业绩比较基准收益率为-0.54%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 148,471,477.66 48.54
其中:股票 148,471,477.66 48.54
2 基金投资 - -
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3 固定收益投资 151,560,600.00 49.55
其中:债券 151,560,600.00 49.55
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售
金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 3,318,577.10 1.08
8 其他资产 2,546,928.98 0.83
9 合计 305,897,583.74 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 1,664,280.00 0.54
C 制造业 99,777,872.63 32.66
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
1,443,469.12 0.47
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 33,073.82 0.01
G 交通运输、仓储和邮政业 1,781,514.00 0.58
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
483,658.59 0.16
J 金融业 32,912,407.40 10.77
K 房地产业 8,084,518.30 2.65
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 2,267,744.60 0.74
N 水利、环境和公共设施管理业 22,939.20 0.01
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 148,471,477.66 48.60
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未通过港股通机制投资港股。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
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1 600519 贵州茅台 7,200 14,464,800.00 4.73
2 601318 中国平安 100,500 7,909,350.00 2.59
3 600887 伊利股份 195,900 7,841,877.00 2.57
4 000568 泸州老窖 31,800 7,155,636.00 2.34
5 600036 招商银行 138,900 7,097,790.00 2.32
6 000858 五粮液 21,600 5,788,368.00 1.89
7 000002 万科 A 167,400 5,022,000.00 1.64
8 601166 兴业银行 204,700 4,931,223.00 1.61
9 000001 平安银行 222,800 4,903,828.00 1.61
10 000333 美的集团 56,900 4,678,887.00 1.53
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 20,989,600.00 6.87
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中:政策性金融债 - -
4 企业债券 60,346,000.00 19.75
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 50,549,000.00 16.55
7 可转债(可交换债) 49,000.00 0.02
8 同业存单 19,627,000.00 6.42
9 其他 - -
10 合计 151,560,600.00 49.61
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)
占基金资产净值
比例(%)
1 101900927
19中金集
MTN001
200,000 20,226,000.00 6.62
2 101900883
19中石油
MTN003
200,000 20,214,000.00 6.62
3 175174 20招证 G4 200,000 20,126,000.00 6.59
4 163024 19东方债 200,000 20,088,000.00 6.58
5 019640 20国债 10 160,000 15,993,600.00 5.24
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
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5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期内未投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期内未投资国债期货。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期内未参与投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明
20招证 G4发债主体被监管处罚事件:
2020年 11月 20日,根据上证债监[2020]45号,招商证券为华晨汽车集团 2017年非公开发
行公司倩券(第二期)承销机构并担任受托管理人,在本期债券受托管理过程中,招商证券存在以
下违规行为:(1)未及时履行受托管理人信息披露职责;(2)未有效履行受托管理人信用风险管理
职责,根据《挂牌规则》第 1.8条、第 6.2条、第 6.3条,《风险管理指引》第五十六条的有关规
定,上交所债券业务中心对招商证券予以警示。
基金管理人经审慎分析,认为招商证券资产规模大,经营情况良好,且招商证券主体评级为
市场最高的 AAA评级,该事项对招商证券自身信用基本面影响很小,对其短期流动性影响可以忽
略不计。
本基金投资于招商证券的决策程序说明:基于招商证券基本面研究以及二级市场的判断,本
基金投资于招商证券,其决策流程符合公司投资管理制度的相关规定。
基金管理人经审慎分析,认为该事项对招商证券经营和价值应不会构成重大影响,对基金运
作无影响。
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5.11.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明
本基金投资的前十名股票中,没有投资超出基金合同规定备选股票库的情形。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 11,366.52
2 应收证券清算款 73,340.07
3 应收股利 -
4 应收利息 2,461,521.65
5 应收申购款 700.74
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 2,546,928.98
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
项目 前海联合新思路混合 A
前海联合新思路混合
C
报告期期初基金份额总额 303,203.01 208,691,326.85
报告期期间基金总申购份额 47,894.15 14,540.65
减:报告期期间基金总赎回份额 39,261.96 10,200,170.88
报告期期间基金拆分变动份额(份额减
少以"-"填列)
- -
报告期期末基金份额总额 311,835.20 198,505,696.62
注:总申购份额含红利再投、转换入份额,总赎回份额含转换出份额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
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7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内,基金管理人不存在申购或者赎回本基金的情况。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
本基金本报告期内不存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
1、本报告期内,本基金管理人根据《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资
基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《存托凭证发行与交易管理办法(试行)》
等法律法规及各基金基金合同等规定,经与各基金托管人协商一致, 并向中国证监会备案,本基
金管理人就旗下 15只公募基金投资范围新增存托凭证并对相关法律文件进行修订,有关详细信息
请参见本基金管理人于 2021年 1月 30日发布的相关公告。
2、本报告期内,本基金管理人根据《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资
基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《公开募集证券投资基金侧袋机制指引(试
行)》等法律法规及各基金基金合同等规定,经与各基金托管人协商一致,并向中国证监会备案,
本基金管理人就旗下 25只证券投资基金增加侧袋机制相关内容并相应对相关法律文件进行修订,
有关详细信息请参见本基金管理人于 2021年 3月 29日发布的相关公告。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会核准新疆前海联合新思路灵活配置混合型证券投资基金募集的文件;
2、《新疆前海联合新思路灵活配置混合型证券投资基金基金合同》;
3、《新疆前海联合新思路灵活配置混合型证券投资基金托管协议》;
4、法律意见书;
5、基金管理人业务资格批件、营业执照;
6、基金托管人业务资格批件、营业执照;
7、本报告期内公开披露的基金净值信息及其他临时公告。
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9.2 存放地点
除上述第 6项文件存放于基金托管人处外,其他备查文件等文本存放于基金管理人处。
9.3 查阅方式
投资者可到基金管理人和/或基金托管人的办公场所、营业场所及网站免费查阅备查文件。在
支付工本费后,投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
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2021年 4月 22日