复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 ?????基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 ??
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。?????本半年度报告摘要摘自半年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读半年度报告正文。
本报告财务资料未经审计。?????本报告期自2017年01月01日起至06月30日止。
基金简介
基金基本情况
基金简称
南方现金增利货币
基金主代码
202301
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2004年3月5日
基金管理人
南方基金管理有限公司
基金托管人
中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额
62,610,616,938.50份
基金合同存续期
不定期
下属分级基金的基金简称
南方现金增利货币A
南方现金增利货币B
南方现金增利货币E
南方现金增利货币F
下属分级基金的交易代码
202301
202302
002828
002829
报告期末下属分级基金的份额总额
18,801,191,183.55份
41,823,276,863.88份
1,983,505,342.01份
2,643,549.06份
注:本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下,可简称为“南方现金”。
基金产品说明
投资目标
本基金为具有高流动性、低风险和稳定收益的短期金融市场基金,在控制风险的前提下,力争为投资者提供稳定的收益。
投资策略
南方现金增利基金以“保持资产充分流动性,获取稳定收益”为资产配置目标,在战略资产配置上,主要采取利率走势预期与组合久期控制相结合的策略,在战术资产操作上,主要采取滚动投资、关键时期的时机抉择策略,并结合市场环境适时进行回购套利等操作。
业绩比较基准
本基金基准收益率=1年期银行定期存款收益率(税后)(至2008年8月26日) ?本基金基准收益率=同期7天通知存款利率(税后)(自2008年8月27日起)
基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人
基金托管人
名称
南方基金管理有限公司
中国工商银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名
鲍文革
郭明
联系电话
0755-82763888
010-66105799
电子邮箱
manager@southernfund.com
custody@icbc.com.cn
客户服务电话
400-889-8899
95588
传真
0755-82763889
010-66105798
信息披露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址
http://www.nffund.com
基金半年度报告备置地点
基金管理人、基金托管人的办公地址
主要财务指标和基金净值表现
主要会计数据和财务指标
金额单位:人民币元
3.1.1 期间数据和指标
2017年01月01日至2017年06月30日
2017年01月01日至2017年06月30日
2017年01月01日至2017年06月30日
2017年01月01日至2017年06月30日
南方现金增利货币A
南方现金增利货币B
南方现金增利货币E
南方现金增利货币F
本期已实现收益
289,075,107.41
665,175,674.07
52,893,949.28
23,578.42
本期利润
289,075,107.41
665,175,674.07
52,893,949.28
23,578.42
本期净值收益率
1.6095%
1.7303%
1.6091%
1.6080%
3.1.2 期末数据和指标
报告期末(2017年06月30日)
报告期末(2017年06月30日)
报告期末(2017年06月30日)
报告期末(2017年06月30日)
期末基金资产净值
18,801,191,183.55
41,823,276,863.88
1,983,505,342.01
2,643,549.06
期末基金份额净值
1.0000
1.0000
1.0000
1.0000
注:??1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益,由于货币市场基金采用摊余成本法核算,因此,公允价值变动收益为零,本期已实现收益和本期利润的金额相等;?2、本基金收益分配为按月结转份额。
基金净值表现
本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
南方现金增利货币A
阶段
净值收益率①(%)
净值收益率标准差②(%)
业绩比较基准收益率③(%)
业绩比较基准收益率标准差④(%)
①-③(%)
②-④(%)
过去一个月
0.3022
0.0005
0.1126
0.0000
0.1896
0.0005
过去三个月
0.8686
0.0009
0.3418
0.0000
0.5268
0.0009
过去六个月
1.6095
0.0011
0.6810
0.0000
0.9285
0.0011
过去一年
2.8882
0.0014
1.3781
0.0000
1.5101
0.0014
过去三年
10.5308
0.0027
4.1955
0.0000
6.3353
0.0027
自基金合同生效起至今
52.9261
0.0058
25.5510
0.0018
27.3751
0.0040
南方现金增利货币B
阶段
净值收益率①(%)
净值收益率标准差②(%)
业绩比较基准收益率③(%)
业绩比较基准收益率标准差④(%)
①-③(%)
②-④(%)
过去一个月
0.3219
0.0005
0.1126
0.0000
0.2093
0.0005
过去三个月
0.9287
0.0009
0.3418
0.0000
0.5869
0.0009
过去六个月
1.7303
0.0011
0.6810
0.0000
1.0493
0.0011
过去一年
3.1347
0.0014
1.3781
0.0000
1.7566
0.0014
过去三年
11.3282
0.0027
4.1955
0.0000
7.1327
0.0027
自基金合同生效起至今
34.9767
0.0043
11.6805
0.0001
23.2962
0.0042
南方现金增利货币E
阶段
净值收益率①(%)
净值收益率标准差②(%)
业绩比较基准收益率③(%)
业绩比较基准收益率标准差④(%)
①-③(%)
②-④(%)
过去一个月
0.3019
0.0005
0.1126
0.0000
0.1893
0.0005
过去三个月
0.8684
0.0009
0.3418
0.0000
0.5266
0.0009
过去六个月
1.6091
0.0011
0.6810
0.0000
0.9281
0.0011
过去一年
2.9311
0.0014
1.3781
0.0000
1.5530
0.0014
自基金合同生效起至今
3.0648
0.0013
1.4428
0.0000
1.6220
0.0013
南方现金增利货币F
阶段
净值收益率①(%)
净值收益率标准差②(%)
业绩比较基准收益率③(%)
业绩比较基准收益率标准差④(%)
①-③(%)
②-④(%)
过去一个月
0.3014
0.0006
0.1126
0.0000
0.1888
0.0006
过去三个月
0.8668
0.0009
0.3418
0.0000
0.5250
0.0009
过去六个月
1.6080
0.0011
0.6810
0.0000
0.9270
0.0011
自基金合同生效起至今
2.2712
0.0015
1.0441
0.0000
1.2271
0.0015
自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注:??本基金基准收益率=1年期银行定期存款收益率(税后)(至2008年8月26日)?本基金基准收益率=同期7天通知存款利率(税后)(自2008年8月27日起)
管理人报告
基金管理人及基金经理情况
基金管理人及其管理基金的经验
1998年3月6日,经中国证监会批准,南方基金管理有限公司作为国内首批规范的基金管理公司正式成立,成为我国“新基金时代”的起始标志。?南方基金总部设在深圳,注册资本3亿元人民币。股东结构为:华泰证券股份有限公司(45%);深圳市投资控股有限公司(30%);厦门国际信托有限公司(15%);兴业证券股份有限公司(10%)。目前,公司在北京、上海、合肥、成都、深圳等地设有分公司,在香港和深圳前海设有子公司——南方东英资产管理有限公司(香港子公司)和南方资本管理有限公司(深圳子公司)。其中,南方东英是境内基金公司获批成立的第一家境外分支机构。?截至报告期末,南方基金管理有限公司(不含子公司)管理资产规模超过6,500亿元,旗下管理134只开放式基金,多个全国社保、企业年金和专户理财投资组合。
基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介
姓名
职务
任本基金的基金经理(助理)期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
罗军妮
本基金助理
2016年11月9日
6
女,南开大学金融学专业硕士,具有基金从业资格。曾就职于渤海证券、鹏华基金,历任研究员、债券交易员,主要负责银行间资金及二级市场现券交易。2016年6月加入南方基金,任固定收益部投资账户助理;2016年11月至今,任南方现金增利基金经理助理。
夏晨曦
本基金基金经理
2014年7月25日
12
香港科技大学理学硕士,具有基金从业资格。2005年5月加入南方基金,曾担任金融工程研究员、固定收益研究员、风险控制员等职务,现任固定收益部副总监、社保理事会委托产品投资决策委员会委员、固定收益投资决策委员会委员。2008年5月至2012年7月,任固定收益部投资经理,负责社保、专户及年金组合的投资管理;2012年7月至2015年1月,任南方润元基金经理;2014年7月至2016年11月,任南方薪金宝基金经理;2014年12月至2016年11月,任南方理财金基金经理;2012年8月至今,任南方理财14天基金经理;2012年10月至今,任南方理财60天基金经理;2013年1月至今,任南方收益宝基金经理;2014年7月至今,任南方现金增利、南方现金通基金经理;2016年2月至今,任南方日添益货币基金经理;2016年10月至今,任南方天天利基金经理。
注:1.?对基金的首任基金经理,其“任职日期”为基金合同生效日,“离任日期”为根据公司决定确定的解聘日期;对此后的非首任基金经理,“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。??2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规、中国证监会和《南方现金增利基金基金合同》的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内,基金运作整体合法合规,没有损害基金份额持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。
管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
公平交易制度的执行情况
本报告期内,本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,完善相应制度及流程,通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行,公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。公司每季度对旗下各组合进行股票和债券的同向交易价差专项分析,对本报告期内,两两组合间单日、3日、5日时间窗口内同向交易买入溢价率均值、卖出溢价率、交易占优比等因素进行了综合分析,未发现违反公平交易原则的异常情况。
异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易次数为2次,是由于投资组合接受投资者申赎后被动增减仓位以及指数型基金成份股调整所致。
管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
报告期内基金投资策略和运作分析
上半年经济数据整体稳中有升,GDP同比增速回升至6.9%,好于市场预期水平。工业增加值累计同比增长6.9%;固定资产投资累计同比增长8.6%,其中房地产投资累计同比增长8.5%,基建投资累计同比增长16.9%,制造业投资累计同比增长5.5%;社会消费品零售总额累计同比增长10.4%。房地产销售面积累计同比增长16%,新开工面积累计同比增长11%,土地购置面积累计同比增长9%。上半年金融数据出现分化,其中5月M2同比增速9.6%,历史首次跌破10%。上半年通胀水平有所下降,其中6月CPI同比增长1.5%,缓步回升;6月PPI同比增长5.5%,较一季度出现明显回落。 美国6月会议加息,且声明偏鹰派,表明近期通胀走弱未动摇联储的信心,对经济、通胀的看法仍然乐观,预期年内继续加息一次,并开启缩表。欧央行转向鹰派,德拉吉表示欧洲的通缩因素已被再通胀因素取代。日本方面,市场开始预期日本的经济和通胀将要走出持续的低谷。上半年美元大跌,人民币兑美元汇率中间价明显升值。央行无降息降准操作,但一季度多次上调MLF、SLF和公开市场政策利率。上半年来看,市场资金利率水平抬升,波动加大。 市场层面,上半年10年国开、10年国债收益率分别上行52BP、上行56BP,国开国债短端收益率上行幅度大于长端,利率曲线平坦化。货币市场利率波动较大,但高点仍未超过去年年末,3个月股份制银行AAA存单利率最高达到5%。利率中枢整体保持稳定,保持在4.5%左右。在操作方面,本基金主要以低久期持仓为主,在二季度末期逐步增加了久期,以期提高组合静态收益和获取资本利得。
报告期内基金的业绩表现
本报告期A级基金净值收益率为1.6095%,同期业绩比较基准收益率为0.6810%。B级基金净值收益率为1.7303%,同期业绩比较基准收益率为0.6810%。E级基金净值收益率为1.6091%,同期业绩比较基准收益率为0.6810%。F级基金净值收益率为1.6080%,同期业绩比较基准收益率为0.6810%。
管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
经济层面,6月经济数据显著超预期,PMI及中观数据也显示经济有所反弹,并未出现明显的快速下行。综合来看,经济整体仍处于高位震荡阶段,下行速度不快。通胀方面,预计下半年CPI同比增速缓慢回升,难以突破2.0%;PPI同比增速至年中保持缓慢回落,年末将加速回落。政策层面,美联储将缩表提上议事日程,或从9月/12月正式实施,平均每月100亿,每3个月提高100亿,并最终达到500亿/月的水平。当前美元指数大幅下跌,人民币贬值压力明显缓解。当前央行货币政策从收紧转向中性,金融监管预计也将协调统一平稳进行,以防止出现新的金融风险。 短期内金融去杠杆、监管影响逐步消退,基本面重新主导债市。4-5月经济数据明显走弱,显示经济增长和通胀水平已经走过年内高点。但6月PMI显示经济仍然平稳甚至温和反弹,并未出现明显的快速下行。综合来看,经济短期繁荣顶点已经出现,整体经济处于高位回落阶段,但下行的速度并不快。中期来看,地产调控措施不断出台,地产销量受到持续的负面影响。另一方面通胀预期走弱,PPI掉头向下。此外,金融去杠杆必将导致实体去杠杆,对中长期债市仍然看好。随着融资需求逐步回落,货币市场利率的波动中枢也有望出现下行,因此当前水平具备较好的配置价值。但在紧信用的背景下,企业融资环境恶化,需要严防信用风险,加强对于持仓债券的跟踪和梳理。
管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
根据中国证监会相关规定和基金合同约定,本基金管理人应严格按照新准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定,对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。会计师事务所在估值调整导致基金资产净值的变化在0.25%以上时对所采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。定价服务机构按照商业合同约定提供定价服务。其中,本基金管理人为了确保估值工作的合规开展,建立了负责估值工作决策和执行的专门机构,组成人员包括副总经理、权益研究部总监、数量化投资部总监、风险管理部总监及运作保障部总监等。其中,超过三分之二以上的人员具有10年以上的基金从业经验,且具有风控、合规、会计方面的专业经验。基金经理可参与估值原则和方法的讨论,但不参与估值价格的最终决策。本报告期内,参与估值流程各方之间无重大利益冲突。
管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据本基金合同约定,本基金的收益分配采取“每日分配、按月支付”的方式,即根据每日基金收益公告,以每万份基金单位收益为基准,为投资者每日计算当日收益并分配,每月集中以红利再投资方式支付收益。
报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
无。
托管人报告
报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内,本基金托管人在对南方现金增利基金的托管过程中,严格遵守《证券投资基金法》、《货币市场基金信息披露特别规定》及其他有关法律法规和基金合同的有关规定,不存在任何损害基金份额持有人利益的行为,完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内,南方现金增利基金的管理人——南方基金管理有限公司在南方现金增利基金的投资运作、每万份基金净收益和7日年化收益率、基金利润分配、基金费用开支等问题上,严格遵循《证券投资基金法》、《货币市场基金信息披露特别规定》等有关法律法规。
托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对南方基金管理有限公司编制和披露的南方现金增利基金2017年半年度报告中财务指标、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查,以上内容真实、准确和完整。
半年度财务会计报告(未经审计)
资产负债表
会计主体:南方现金增利基金
报告截止日:2017年6月30日
单位:人民币元
资 产
本期末
2017年6月30日
上年度末
2016年12月31日
资 产:
银行存款
23,470,251,097.31
48,570,156,976.40
结算备付金
209,701,392.47
252,417,853.79
存出保证金
67,299.51
-
交易性金融资产
40,192,499,616.21
33,663,866,448.88
其中:股票投资
-
-
基金投资
-
-
债券投资
40,139,424,909.60
33,643,689,624.84
资产支持证券投资
53,074,706.61
20,176,824.04
贵金属投资
-
-
衍生金融资产
-
-
买入返售金融资产
4,065,428,133.88
14,567,343,346.69
应收证券清算款
-
-
应收利息
275,923,763.23
239,824,139.10
应收股利
-
-
应收申购款
884,902,650.59
357,769.96
递延所得税资产
-
-
其他资产
1,594,820.00
1,684,820.09
资产总计
69,100,368,773.20
97,295,651,354.91
负债和所有者权益
本期末
2017年6月30日
上年度末
2016年12月31日
负 债:
短期借款
-
-
交易性金融负债
-
-
衍生金融负债
-
-
卖出回购金融资产款
5,759,010,924.52
2,758,200,000.00
应付证券清算款
625,081,386.11
93,908.91
应付赎回款
1,237,801.57
585,547.11
应付管理人报酬
13,824,933.03
22,892,709.83
应付托管费
4,189,373.63
6,937,184.79
应付销售服务费
4,298,135.61
6,111,757.52
应付交易费用
265,449.48
265,329.43
应交税费
-
-
应付利息
542,129.26
655,600.84
应付利润
80,656,831.92
92,136,333.87
递延所得税负债
-
-
其他负债
644,869.57
913,056.04
负债合计
6,489,751,834.70
2,888,791,428.34
所有者权益:
实收基金
62,610,616,938.50
94,406,859,926.57
未分配利润
-
-
所有者权益合计
62,610,616,938.50
94,406,859,926.57
负债和所有者权益总计
69,100,368,773.20
97,295,651,354.91
注:报告截止日2017年6月30日,基金份额净值1.000元,基金份额总额62,610,616,938.50份,其中A级基金份额总额18,801,191,183.55份,B级基金份额总额41,823,276,863.88份,E级基金份额总额1,983,505,342.01份,F级基金份额总额2,643,549.06份。
利润表
会计主体:南方现金增利基金
本报告期:2017年1月1日 至 2017年6月30日
单位:人民币元
项 目
本期
2017年1月1日 至 2017年6月30日
上年度可比期间
2016年1月1日 至 2016年6月30日
一、收入
1,251,965,347.49
1,869,003,778.72
1.利息收入
1,245,386,725.30
1,808,745,292.99
其中:存款利息收入
713,917,452.18
1,227,454,962.05
债券利息收入
448,056,097.95
387,798,643.42
资产支持证券利息收入
1,109,437.28
1,742,781.57
买入返售金融资产收入
82,303,737.89
191,748,905.95
其他利息收入
-
-
2.投资收益(损失以“-”填列)
6,578,622.19
60,258,485.73
其中:股票投资收益
-
-
基金投资收益
-
-
债券投资收益
6,319,557.67
59,684,621.62
资产支持证券投资收益
259,064.52
573,864.11
贵金属投资收益
-
-
衍生工具收益
-
-
股利收益
-
-
3.公允价值变动收益(损失以“-”号填列)
-
-
4.汇兑收益(损失以“-”号填列)
-
-
5.其他收入(损失以“-”号填列)
-
-
减:二、费用
244,797,038.31
346,253,092.32
1.管理人报酬
100,239,041.85
184,674,685.46
2.托管费
30,375,467.20
55,962,025.88
3.销售服务费
28,725,887.24
41,939,493.17
4.交易费用
-
-
5.利息支出
85,135,296.85
63,325,058.41
其中:卖出回购金融资产支出
85,135,296.85
63,325,058.41
6.其他费用
321,345.17
351,829.40
三、利润总额(亏损总额以“-”号填列)
1,007,168,309.18
1,522,750,686.40
减:所得税费用
-
-
四、净利润(净亏损以“-”号填列)
1,007,168,309.18
1,522,750,686.40
所有者权益(基金净值)变动表
会计主体:南方现金增利基金
本报告期:2017年1月1日 至 2017年6月30日
单位:人民币元
项目
本期
2017年1月1日 至 2017年6月30日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净值)
94,406,859,926.57
-
94,406,859,926.57
二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期净利润)
-
1,007,168,309.18
1,007,168,309.18
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数(净值减少以“-”号填列)
-31,796,242,988.07
-
-31,796,242,988.07
其中:1.基金申购款
155,552,135,452.79
-
155,552,135,452.79
2.基金赎回款
-187,348,378,440.86
-
-187,348,378,440.86
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动(净值减少以“-”号填列)
-
-1,007,168,309.18
-1,007,168,309.18
五、期末所有者权益(基金净值)
62,610,616,938.50
-
62,610,616,938.50
项目
上年度可比期间
2016年1月1日 至 2016年6月30日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净值)
95,173,345,180.76
-
95,173,345,180.76
二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期净利润)
-
1,522,750,686.40
1,522,750,686.40
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动