0.2153% 基金管理人：九泰基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：2017年 4月 24日
九泰久鑫债券 2017年第 1季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2017年 4月 18日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2017年 1月 1日起至 3月 31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 九泰久鑫债券
基金主代码 002840
交易代码 002840
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016年 12月 19日
报告期末基金份额总额 246,666,052.93份
投资目标
本基金主要投资于固定收益类资产，同时合理配
置权益类资产，在严格控制风险的前提下力争获
取高于业绩比较基准的投资收益，为投资者提供
长期稳定的回报。
投资策略
本基金为债券型基金，主要投资策略包括：资产
配置策略、债券投资策略（类属配置策略、久期
控制策略、期限结构配置策略、杠杆投资策略、
个券选择策略、中小企业私募债投资策略、证券
公司短期公司债券投资策略、可转换债券及可交
换债券投资策略、资产支持证券投资策略）、股
票投资策略和权证投资策略。
业绩比较基准
沪深 300指数收益率×15%+中债新综合指数收益
率×80%+金融机构人民币活期存款基准利率（税
后）×5%
风险收益特征
本基金为债券型基金，属于证券投资基金中的中
低风险品种，本基金的预期收益和预期风险高于
货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。
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基金管理人 九泰基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 九泰久鑫债券 A 九泰久鑫债券 C
下属分级基金的交易代码 002840 002841
报告期末下属分级基金的份额总额 165,150,408.71份 81,515,644.22份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（ 2017年 1月 1日 － 2017年 3月 31日 ）
九泰久鑫债券 A 九泰久鑫债券 C
1．本期已实现收益 2,123,098.06 1,380,963.26
2．本期利润 2,014,790.72 1,299,582.01
3．加权平均基金份额本期利润 0.0111 0.0100
4．期末基金资产净值 167,338,533.51 82,482,463.93
5．期末基金份额净值 1.013 1.012
注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要
低于所列数字；
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动损益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
九泰久鑫债券 A
阶段
净值增长
率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①－③ ②－④
过去三个
月
1.10% 0.06% 0.39% 0.10% 0.71% -0.04%
九泰久鑫债券 C
阶段
净值增长
率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①－③ ②－④
过去三个
月
1.00% 0.06% 0.39% 0.10% 0.61% -0.04%
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3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
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注：1.本基金合同于 2016年 12月 19日生效，截至本报告期末，本基金合同生效不满一年。
2.根据基金合同的规定，自本基金合同生效之日起 6个月内基金的投资比例需符合基金合同
要求，截至本报告期末,本基金建仓期尚未结束。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
王玥晰
基 金 经
理
2016年 12
月 19日
- 9
理学硕士，中国籍，具有基金从业资格，
9年证券从业经验。历任诺安基金管理
有限公司债券交易员，诺安基金管理有
限公司基金经理助理，诺安货币市场基
金 A/B基金经理（2013年 7月至 2015
年 1月）。2015年 4月加入九泰基金管
理有限公司，现任九泰天宝灵活配置混
合型证券投资基金（2015年 8月 3日至
今）、九泰久盛量化先锋灵活配置混合
型证券投资基金（2015年 11月 10日至
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今），九泰日添金货币市场基金（2015
年 12月 8日至今）、九泰久稳保本混合
型证券投资基金（2016年 4月 22日至
今）、九泰久利灵活配置混合型证券投
资基金（2016年 11月 7日至今）、九泰
久鑫债券型证券投资基金（2016 年 12
月 19日至今）、九泰久兴灵活配置混合
型证券投资基金（2017年 1月 20日至
今）、九泰久益灵活配置混合型证券投
资基金（2017年 1月 25日至今）的基
金经理。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投
资基金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规及基金合
同、招募说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和
运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金
份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程，
通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本公司严格执行了《证券投
资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度的规定。
本基金管理人通过统计检验的方法对管理的不同组合,在不同时间窗下(1日内、3日内、5日
内）的季度同向交易价差进行了专项分析，未发现违反公平交易原则的异常情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为，报告期内本公司所管理的投资组合未发生交易所
公开竞价的同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的情况。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
本季度，国内经济持续复苏，中游周期行业景气度增强。受到货币政策转为稳健中性以及货
币政策工具利率超预期上调的影响，债券市场继续调整，收益率曲线平坦化上行。季度末，受到
MPA考核加入表外理财的影响，非银机构的融资难度和成本大幅跳升，但对长债收益率的影响较
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为有限。九泰久鑫以做绝对收益的思路，分析各大类资产的风险收益水平，进行组合配置。适度
参与股票二级市场的结构性行情，辅以货币市场工具的操作。报告期内，九泰久鑫的流动性没有
出现异常，满足了投资者正常的申购及赎回要求。九泰久鑫把保证资产的安全性放在首位，在参
考外部评级的基础上，进行严谨的内部评级筛选，严格把控信用风险。产品在报告期内取得正收
益。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金 A类份额净值为 1.013元，本报告期内本基金 A类份额净值增长率为
1.10%，A类份额同期业绩比较基准收益率为 0.39%；截至本报告期末本基金 C类份额净值为 1.012
元，本报告期内本基金 C类份额净值增长率为 1.00%，B类份额同期业绩比较基准收益率为 0.39%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本基金报告期内未发生连续 20 个工作日基金份额持有人数量不满 200人或者基金资产净值
低于 5000 万的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 12,067,300.00 3.56
其中：股票 12,067,300.00 3.56
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 321,203,750.06 94.66
其中：债券 321,203,750.06 94.66
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 4,153,909.92 1.22
8 其他资产 1,887,193.90 0.56
9 合计 339,312,153.88 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
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A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 8,637,300.00 3.46
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
- -
E 建筑业 2,786,000.00 1.12
F 批发和零售业 644,000.00 0.26
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
- -
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 12,067,300.00 4.83
5.2.2 报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有沪港通投资股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
1 000157 中联重科 700,000 3,346,000.00 1.34
2 600528 中铁工业 100,000 1,609,000.00 0.64
3 600068 葛洲坝 100,000 1,177,000.00 0.47
4 000807 云铝股份 150,000 1,095,000.00 0.44
5 600582 天地科技 150,000 849,000.00 0.34
6 000957 中通客车 50,000 795,000.00 0.32
7 601766 中国中车 70,000 716,800.00 0.29
8 600815 厦工股份 100,000 712,000.00 0.29
9 600297 广汇汽车 70,000 644,000.00 0.26
10 000039 中集集团 30,000 483,000.00 0.19
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5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 18,478,300.06 7.40
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 179,927,000.00 72.02
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） 1,000,000.00 0.40
8 同业存单 121,798,450.00 48.75
9 其他 - -
10 合计 321,203,750.06 128.57
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 011764009
17天恒基
SCP001
200,000 20,006,000.00 8.01
2 011753006
17信达
SCP004
200,000 20,000,000.00 8.01
3 011760018
17天业
SCP002
200,000 19,972,000.00 7.99
4 041659050
16开元旅游
CP001
200,000 19,936,000.00 7.98
5 019546 16国债 18 180,000 17,978,400.00 7.20
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
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5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.9.1 本期国债期货投资政策
报告期内，本基金未参与国债期货交易。
5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.3 本期国债期货投资评价
报告期内，本基金未参与国债期货交易。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1
报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告编制日前一
年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。
5.10.2
本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
5.10.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 2,800.89
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 1,884,393.01
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 1,887,193.90
5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
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5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目 九泰久鑫债券 A 九泰久鑫债券 C
报告期期初基金份额总额 183,628,850.75 137,719,644.70
报告期期间基金总申购份额 19,915.26 198,815.11
减:报告期期间基金总赎回份额 18,498,357.30 56,402,815.59
报告期期间基金拆分变动份额（份额减
少以"-"填列）
- -
报告期期末基金份额总额 165,150,408.71 81,515,644.22
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期内基金管理人未持有本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
本基金本报告期内未发生单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
本基金报告期内没有影响投资者决策的其他重要信息。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会准予九泰久鑫债券型证券投资基金募集注册的文件
2、《九泰久鑫债券型证券投资基金基金合同》
3、《九泰久鑫债券型证券投资基金托管协议》
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4、基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
5、报告期内九泰久鑫债券型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿
9.2 存放地点
《基金合同》、《托管协议》存放在基金管理人和基金托管人处；其余备查文件存放在基金
管理人处。
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费到存放地点查阅，也可在本基金管理人的网站进行查阅，网址为
www.jtamc.com。
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