基金管理人:新华基金管理股份有限公司
基金托管人:中国工商银行股份有限公司
报告送出日期:二〇一七年八月二十九日
1 重要提示
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2017年8月22日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读半年度报告正文。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2017年1月1日起至6月30日止。
2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称
新华丰盈回报债券
基金主代码
002866
交易代码
002866
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2016年6月16日
基金管理人
新华基金管理股份有限公司
基金托管人
中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额
998,917,063.05份
基金合同存续期
不定期
2.2 基金产品说明
投资目标
在严格控制投资风险并保持较高资产流动性的前提下,通过配置债券等固定收益类金融工具,追求基金资产的长期稳定增值,通过适量投资权益类资产力争获取增强型回报。
投资策略
本基金的投资策略主要包括:大类资产配置策略、固定收益类资产投资策略以及权益类资产投资策略。首先,本基金管理人将采用战略性与战术性相结合的大类资产配置策略,在基金合同规定的投资比例范围内确定各大类资产的配置比例。在此基础之上,一方面综合运用久期策略、收益率曲线策略以及信用策略进行固定收益类资产投资组合的构建;另一方面采用自下而上的个股精选策略,精选具有持续成长性且估值相对合理,同时股价具有趋势向上的股票构建权益类资产投资组合,以提高基金的整体收益水平。
业绩比较基准
中债综合全价指数收益率×90%+沪深300指数收益率×10%。
风险收益特征
本基金为债券型基金,预期收益和风险水平低于混合型基金、股票型基金,高于货币市场基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人
基金托管人
名称
新华基金管理股份有限公司
中国工商银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名
齐岩
郭明
联系电话
010-68779688
010-66105799
电子邮箱
qiyan@ncfund.com.cn
custody@icbc.com.cn
客户服务电话
4008198866
95588
传真
010-68779528
010-66105798
2.4 信息披露方式
登载基金半年度报告摘要的管理人互联网网址
www.ncfund.com.cn
基金半年度报告备置地点
基金管理人、基金托管人的办公地
3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位:人民币元
3.1.1 期间数据和指标
报告期(2017年1月1日至2017年6月30日)
本期已实现收益
26,411,511.02
本期利润
50,152,423.64
加权平均基金份额本期利润
0.0504
本期基金份额净值增长率
5.06%
3.1.2 期末数据和指标
报告期末(2017年6月30日)
期末可供分配基金份额利润
0.0312
期末基金资产净值
1,057,546,482.01
期末基金份额净值
1.059
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益;
2、以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如基金申购费赎回费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3、对期末可供分配利润,采用期末资产负债表中未分配利润中已实现部分的孰低数(为期末余额,不是当期发生数)。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值增长率①
份额净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去一个月
1.44%
0.10%
1.31%
0.09%
0.13%
0.01%
过去三个月
3.12%
0.12%
-0.19%
0.11%
3.31%
0.01%
过去六个月
5.06%
0.11%
-0.88%
0.10%
5.94%
0.01%
过去一年
5.79%
0.11%
-1.64%
0.12%
7.43%
-0.01%
自基金合同生效起至今
5.90%
0.11%
-1.25%
0.12%
7.15%
-0.01%
注:1、本基金合同生效日为2016年6月16日。
2、本基金的业绩比较基准为:中债综合全价指数收益率×90%+沪深300指数收益率×10%。
3、本基金对业绩比较基准采用每日再平衡的计算方法。
3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
新华丰盈回报债券型证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2016年6月16日至2017年6月30日)
注:本基金自2016年6月16日成立。
4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
新华基金管理股份有限公司经中国证券监督管理委员会批复,于2004年12月9日注册成立。注册地为重庆市,是我国西部首家基金管理公司。
截至2017年6月30日,新华基金管理股份有限公司旗下管理着四十七只开放式基金,即新华优选分红混合型证券投资基金、新华优选成长混合型证券投资基金、新华泛资源优势灵活配置混合型证券投资基金、新华钻石品质企业混合型证券投资基金、新华行业周期轮换混合型证券投资基金、新华中小市值优选混合型证券投资基金、新华灵活主题混合型证券投资基金、新华优选消费混合型证券投资基金、新华纯债添利债券型发起式证券投资基金、新华行业轮换灵活配置混合型证券投资基金、新华趋势领航混合型证券投资基金、新华安享惠金定期开放债券型证券投资基金、新华壹诺宝货币市场基金、新华信用增益债券型证券投资基金、新华惠鑫债券型证券投资基金(LOF)、新华鑫益灵活配置混合型证券投资基金、新华阿里一号保本混合型证券投资基金、新华鑫利灵活配置混合型证券投资基金、新华鑫安保本一号混合型证券投资基金、新华中证环保产业指数分级证券投资基金、新华阿鑫一号保本混合型证券投资基金、新华活期添利货币市场基金、新华增盈回报债券型证券投资基金、新华策略精选股票型证券投资基金、新华万银多元策略灵活配置混合型证券投资基金、新华稳健回报灵活配置混合型发起式证券投资基金、新华战略新兴产业灵活配置混合型证券投资基金、新华鑫回报混合型证券投资基金、新华阿鑫二号保本混合型证券投资基金、新华积极价值灵活配置混合型证券投资基金、新华科技创新主题灵活配置混合型证券投资基金、新华信用增强债券型证券投资基金、新华鑫动力灵活配置混合型证券投资基金、新华丰盈回报债券型证券投资基金、新华健康生活主题灵活配置混合型证券投资基金、新华双利债券型证券投资基金、新华恒稳添利债券型证券投资基金、新华丰利债券型证券投资基金、新华鑫锐混合型证券投资基金、新华鑫弘灵活配置混合型证券投资基金、新华鑫盛灵活配置混合型证券投资基金、新华华瑞灵活配置混合型证券投资基金、新华外延增长主题灵活配置混合型证券投资基金、新华红利回报混合型证券投资基金、新华华盛灵活配置混合型证券投资基金、新华鑫丰灵活配置混合型证券投资基金和新华鑫裕灵活配置混合型证券投资基金。
4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理的简介
姓名
职务
任本基金的基金经理
(助理)期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
马英
本基金基金经理,新华壹诺宝货币市场基金基金经理、新华安享惠金定期开放债券型证券投资基金基金经理、新华双利债券型证券投资基金基金经理、新华活期添利货币市场基金基金经理。
2016-06-16
-
9
金融学硕士,9年证券从业经验。历任第一创业证券有限责任公司固定收益部业务董事、第一创业摩根大通证券有限责任公司投资银行部副总经理。2012年11月加入新华基金管理股份有限公司,历任固定收益部债券研究员、新华壹诺宝货币市场基金基金经理助理。现任新华壹诺宝货币市场基金基金经理、新华安享惠金定期开放债券型证券投资基金基金经理、新华丰盈回报债券型证券投资基金基金经理、新华双利债券型证券投资基金基金经理、新华活期添利货币市场基金基金经理。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期,新华基金管理股份有限公司作为新华丰盈回报债券型证券投资基金的管理人按照《中华人民共和国证券投资基金法》、《新华丰盈回报债券型证券投资基金基金合同》以及其它有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。运作整体合法合规,无损害基金持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》(2011年修订),公司制定了《新华基金管理股份有限公司公平交易管理制度》。制度的范围包括境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等所有投资管理活动,同时包括授权、研究分析、投资决策、交易执行等投资管理活动相关的各个环节。
场内交易,投资指令统一由交易部下达,并且启动交易系统公平交易模块。根据公司制度,严格禁止不同投资组合之间互为对手方的交易,严格控制不同投资组合之间的同日反向交易。
场外交易中,对于部分债券一级市场申购、非公开发行股票申购等交易,交易部根据各投资组合经理申报的满足价格条件的数量进行比例分配。如有异议,由交易部报投资总监、督察长、金融工程部和监察稽核部,再次进行审核并确定最终分配结果。如果督察长认为有必要,可以召开风险管理委员会会议,对公平交易的结果进行评估和审议。对于银行间市场交易、固定收益平台、交易所大宗交易,投资组合经理以该投资组合的名义向交易部下达投资指令,交易部向银行间市场或交易对手询价、成交确认,并根据“时间优先、价格优先”的原则保证各投资组合获得公平的交易机会。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期,公司对不同组合不同时间段的同向交易价差进行了溢价率样本的采集,通过平均溢价率、买入/卖出溢价率以及利益输送金额等多个层面来判断不同投资组合之间在某一时间段是否存在违反公平交易原则的异常情况,未发现重大异常情况,且不存在报告期内所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边成交量超过该证券当日成交量的5%的情况。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
2017年上半年,经济基本面呈现出持续改善趋势,固定资产投资平稳增长,工业企业利润增速整体处于近几年较高水平。经济平稳运行叠加监管去杠杆政策影响下,债券收益率震荡上行,期限利差收窄。其中国债、国开债10年期品种较年初分别上行56BP 和52BP左右,曲线平坦化上行;信用债方面,经历前期大幅调整后,于二季末有所下行,信用利差震荡收窄。股票市场,结构分化严重,以上证50为代表的蓝筹白马股表现较好。
本基金配置:债券方面,持仓主要为信用债,中短久期为主,维持较低的杠杆比例;股票方面,以低估值、经营稳健的蓝筹股为主,持仓变动不大。净值稳步增长。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至2017年6月30日,本基金份额净值为1.059元,本报告期份额净值增长率为5.06%,同期比较基准的增长率为-0.88%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望下半年,我们认为宏观经济短期内韧性较强,监管去杠杆效果已有所显现,后续或温和推进,货币政策预计维持中性稳健操作。上游大宗价格上涨对下游物价的传导程度,值得关注。但受制于实体融资成本、经济增长压力和政策维稳需求,利率大幅上行概率不大;同时叠加抑制资产价格泡沫、监管去杠杆以及外围流行性边际趋紧,后续进一步下行的空间亦或有限;预计短期利率仍是区间震荡。股票市场,上半年行情分化严重,蓝筹白马已经获得一定的涨幅,但市场风格是否发生转变仍需要观察,预计短期仍是存量博弈的结构性行情,估值合理、有稳定增长的蓝筹绩优股仍有优势。
债券投资方面,本基金仍将主要配置于中短久期的信用品种,精选个券,获得稳定的票息收入,视市场调整幅度适度拉长组合久期。股票投资方面,密切关注市场风格的变化,逢低优选低估值、经营稳健的蓝筹绩优股,合理控制仓位;另外适度参与一些估值已具备吸引力,业绩改善明显、成长确定性高的细分子行业龙头公司的机会。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
4.6.1有关参与估值流程各方及人员(或小组)的职责分工
4.6.1.1 估值工作小组的职责分工
公司建立估值工作小组对证券估值负责。估值工作小组由运作保障部负责人、基金会计、投资管理部、交易部、监察稽核部人员组成。每个成员都可以指定一个临时或者长期的授权人员。
估值工作小组职责:
① 制定估值制度并在必要时修改;
② 确保估值方法符合现行法规;
③ 批准证券估值的步骤和方法;
④ 对异常情况做出决策。
运作保障部负责人是估值工作小组的组长,运作保障部负责人在基金会计或者其他两个估值小组成员的建议下,可以提议召集估值工作小组会议。
估值决策由估值工作小组2/3或以上多数票通过。
4.6.1.2 基金会计的职责分工
基金会计负责日常证券资产估值。基金会计和公司投资管理部相互独立。在按照本估值制度和相关法规估值后,基金会计定期将证券估值表向估值工作小组报告,至少每月一次。
基金会计职责:
① 获得独立、完整的证券价格信息;
② 每日证券估值;
③ 检查价格波动并进行一般准确性评估;
④ 向交易员或基金经理核实价格异常波动,并在必要时向估值工作小组报告;
⑤ 对每日证券价格信息和估值结果进行记录;
⑥ 对估值调整和人工估值进行记录;
⑦ 向估值工作小组报送月度估值报告。
基金会计认为必要,可以提议召开估值工作小组会议。
4.6.1.3 投资管理部的职责分工
① 接受监察稽核部对所投资证券价格异常波动的问讯;
② 对停牌证券、价格异常波动证券、退市证券提出估值建议;
③ 评价并确认基金会计提供的估值报告;
④ 向估值工作小组报告任何他/她认为可能的估值偏差。
4.6.1.4 交易部的职责分工
① 对基金会计的证券价格信息需求做出即时回应;
② 通知基金会计关于证券停牌、价格突发性异常波动、退市等特定信息;
③ 评价并确认基金会计提供的估值报告。
4.6.1.5监察稽核部的职责分工
① 监督证券的整个估值过程;
② 确保估值工作小组制定的估值政策得到遵守;
③ 确保公司的估值制度和方法符合现行法律、法规的要求;
④ 评价现行估值方法是否恰当反应证券公允价格的风险;
⑤ 对于估值表中价格异常波动的证券向投资部问讯;
⑥ 对于认为不合适或者不再合适的估值方法提交估值工作小组讨论。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本报告期内,本基金未进行利润分配。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本报告期本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情况。
5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内,本基金托管人在对新华丰盈回报债券型证券投资基金的托管过程中,严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定,不存在任何损害基金份额持有人利益的行为,完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内,新华丰盈回报债券型证券投资基金的管理人——新华基金管理股份有限公司在新华丰盈回报债券型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上,不存在任何损害基金份额持有人利益的行为,在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。本报告期内,新华丰盈回报债券型证券投资基金未进行利润分配。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对新华基金管理股份有限公司编制和披露的新华丰盈回报债券型证券投资基金金2017年半年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查,以上内容真实、准确和完整。
中国工商银行资产托管部
2017年8月18日
6 半年度财务会计报告(未经审计)
6.1 资产负债表
会计主体:新华丰盈回报债券型证券投资基金
报告截止日:2017年6月30日
单位:人民币元
资产
本期末
2017年6月30日
上年度末
2016年12月31日
资产:
-
-
银行存款
7,011,585.96
4,955,047.91
结算备付金
443,652.73
1,430,383.81
存出保证金
53,759.72
51,733.23
交易性金融资产
1,025,404,488.52
952,738,154.86
其中:股票投资
169,723,038.82
130,280,249.86
基金投资
-
-
债券投资
855,681,449.70
822,457,905.00
资产支持证券投资
-
-
贵金属投资
-
-
衍生金融资产
-
-
买入返售金融资产
10,000,335.00
50,000,000.00
应收证券清算款
-
2,838,873.56
应收利息
16,455,491.36
14,268,258.46
应收股利
-
-
应收申购款
1,210.24
-
递延所得税资产
-
-
其他资产
-
-
资产总计
1,059,370,523.53
1,026,282,451.83
负债和所有者权益
本期末
2017年6月30日
上年度末
2016年12月31日
负债:
-
-
短期借款
-
-
交易性金融负债
-
-
衍生金融负债
-
-
卖出回购金融资产款
500,000.00
18,000,000.00
应付证券清算款
400,551.74
2,407,810.33
应付赎回款
1,024.69
979.88
应付管理人报酬
429,775.05
426,870.06
应付托管费
85,955.01
85,374.01
应付销售服务费
-
-
应付交易费用
178,993.22
271,058.05
应交税费
-
-
应付利息
-367.83
492.61
应付利润
-
-
递延所得税负债
-
-
其他负债
228,109.64
177,868.94
负债合计
1,824,041.52
21,370,453.88
所有者权益:
-
-
实收基金
998,917,063.05
996,606,743.30
未分配利润
58,629,418.96
8,305,254.65
所有者权益合计
1,057,546,482.01
1,004,911,997.95
负债和所有者权益总计
1,059,370,523.53
1,026,282,451.83
注:报告截止日2017年6月30日,基金份额净值1.059元,基金份额总额998,917,063.05份。
6.2 利润表
会计主体:新华丰盈回报债券型证券投资基金
本报告期:2017年1月1日至2017年6月30日
单位:人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017年6月30日
上年度可比期间
2016年6月16日(基金合同生效日)至2016年6月30日
一、收入
53,712,548.82
723,204.95
1.利息收入
13,568,150.09
607,821.43
其中:存款利息收入
61,961.08
532,822.99
债券利息收入
13,384,618.72
17,835.16
资产支持证券利息收入
-
-
买入返售金融资产收入
121,570.29
57,163.28
其他利息收入
-
-
2.投资收益(损失以“-”填列)
16,275,195.66
-
其中:股票投资收益
10,227,598.23
-
基金投资收益
-
-
债券投资收益
3,987,122.40
-
资产支持证券投资收益
-
-
贵金属投资收益
-
-
衍生工具收益
-
-
股利收益
2,060,475.03
-
3.公允价值变动收益(损失以“-”号填列)
23,740,912.62
115,383.52
4.汇兑收益(损失以“-”号填列)
-
-
5.其他收入(损失以“-”号填列)
128,290.45
-
减:二、费用
3,560,125.18
142,698.32
1.管理人报酬
2,541,522.85
95,707.55
2.托管费
508,304.58
19,141.52
3.销售服务费
-
-
4.交易费用
159,976.27
4,839.50
5.利息支出
88,854.76
-
其中:卖出回购金融资产支出
88,854.76
-
6.其他费用
261,466.72
23,009.75
三、利润总额(亏损总额以“-”号填列)
50,152,423.64
580,506.63
减:所得税费用
-
-
四、净利润(净亏损以“-”号填列)
50,152,423.64
580,506.63
6.3 所有者权益(基金净值)变动表
会计主体:新华丰盈回报债券型证券投资基金
本报告期:2017年1月1日至2017年6月30日
单位:人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017年6月30日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净值)
996,606,743.30
8,305,254.65
1,004,911,997.95
二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期利润)
-
50,152,423.64
50,152,423.64
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数(净值减少以“-”号填列)
2,310,319.75
171,740.67
2,482,060.42
其中:1.基金申购款
502,414,740.04
12,674,106.51
515,088,846.55
2.基金赎回款
-500,104,420.29
-12,502,365.84
-512,606,786.13
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动(净值减少以“-”号填列)
-
-
-
五、期末所有者权益(基金净值)
998,917,063.05
58,629,418.96
1,057,546,482.01
项目
上年度可比期间
2016年6月16日(基金合同生效日)至2016年6月30日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净值)
500,158,122.48
-
500,158,122.48
二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期利润)
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580,506.63
580,506.63
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数(净值减少以“-”号填列)
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其中:1.基金申购款
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2.基金赎回款
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四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动(净值减少以“-”号填列)
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-
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五、期末所有者权益(基金净值)
500,158,122.48
580,506.63
500,738,629.11
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4,财务报表由下列负责人签署:
基金管理人负责人:陈重,主管会计工作负责人:张宗友,会计机构负责人:徐端骞
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
新华丰盈回报债券型证券投资基金(以下简称“本基金”)系经中国证券监督管理委员会证监许可【2016】1136号文《关于准予新华丰盈回报债券型证券投资基金注册的批复》注册募集,由新华基金管理股份有限公司发起募集的契约型开放式债券型证券投资基金,存续期不限定。于2016年6月6日通过新华基金管理股份有限公司的直销中心和取得基金代销业务资格并与基金管理人签订了基金销售服务代理协议代为办理基金销售业务的代销机构公开发售,发行期限:2016年6月6日至2016年6月8日。首次募集资金总额500,158,122.48元, 其中募集资金产生利息10,016.48 元,并经瑞华会计师事务所瑞华验字[2016] 01360038号验资报告予以验证。2016年6月16日办理基金备案手续,基金合同正式生效。本基金为契约型开放式证券投资基金,存续期不限定,本基金管理人为新华基金管理股份有限公司,基金托管人为中国工商银行股份有限公司。
根据《新华丰盈回报债券型证券投资基金招募说明书》及《新华丰盈回报债券型证券投资基金基金合同》的有关规定,本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(包括中小板、创业板及其他中国证监会核准上市的股票)、权证、债券等固定收益类金融工具(包括国债、央行票据、金融债、企业债、公司债、次级债、地方政府债券、中期票据、可转换债券(含分离交易可转债)、可交换债券、中小企业私募债、短期融资券、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单等)以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证券会相关规定)。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。本基金股票的投