南方中证500量化增强股票型发起式证券投资基金2017年年度报告

基金管理人：南方基金管理股份有限公司
基金托管人：中国光大银行股份有限公司
送出日期：2018年03月29日
重要提示
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。??基金托管人中国光大银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年3月26日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。??基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。??基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。
本报告期自2017年01月01日起至12月31日止。

基金简介
基金基本情况

基金简称
南方中证500增强发起式

基金主代码
002906

基金运作方式
契约型开放式

基金合同生效日
2016年11月23日

基金管理人
南方基金管理股份有限公司

基金托管人
中国光大银行股份有限公司

报告期末基金份额总额
314,972,533.38份

基金合同存续期
不定期

下属分级基金的基金简称
南方中证500增强A
南方中证500增强C



下属分级基金的交易代码
002906
002907



报告期末下属分级基金的份额总额
286,670,872.46份
28,301,660.92份



注:本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下，可简称为“500量化增强”。
基金产品说明
投资目标
本基金为增强型股票指数基金，在力求对中证500指数进行有效跟踪的基础上，通过数量化的方法进行积极的指数组合管理与风险控制，力争实现超越目标指数的投资收益，谋求基金资产的长期增值。本基金力争使日均跟踪偏离度不超过0.5%，年化跟踪误差不超过7.75%。

投资策略
本基金利用量化投资模型，在控制组合跟踪误差的基础上，力求投资收益能够超越目标指数。

业绩比较基准
中证500指数收益率×95%+1%

风险收益特征
本基金为股票型基金，属于较高预期风险和预期收益的证券投资基金品种，其预期风险和预期收益水平高于混合型基金、债券型基金及货币市场基金。


基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人
基金托管人

名称
南方基金管理股份有限公司
中国光大银行股份有限公司

信息披露负责人
姓名
常克川
石立平


联系电话
0755-82763888
010-63639180


电子邮箱
manager@southernfund.com
shiliping@cebbank.com

客户服务电话
400-889-8899
95595

传真
0755-82763889
010-63639132


信息披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址
http://www.nffund.com

基金年度报告备置地点
基金管理人、基金托管人的办公地址


主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标
报告期(2017年01月01日-2017年12月31日)
2016年11月23日（基金合同生效日）-2016年12月31日


南方中证500增强A
南方中证500增强C
南方中证500增强A
南方中证500增强C

本期已实现收益
25,636,222.32
4,204,514.27
-49,821.32
119,551.08

本期利润
23,280,428.82
2,544,283.97
-539,570.36
-438,031.40

加权平均基金份额本期利润
0.1063
0.0657
-0.0144
-0.0108

本期基金份额净值增长率
10.91%
10.55%
-1.90%
-1.40%

3.1.2 期末数据和指标
报告期(2017年12月31日)
报告期(2016年12月31)

期末可供分配基金份额利润
0.0882
0.0897
-0.0192
-0.0143

期末基金资产净值
311,945,328.05
30,841,287.35
177,270,425.64
31,390,840.49

期末基金份额净值
1.088
1.090
0.981
0.986

注:1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。?
2.期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。?
3.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
基金净值表现
基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
南方中证500增强A

阶段
净值增长率①
净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①－③
②－④

过去三个月
-2.16%
0.93%
-4.83%
0.93%
2.67%
0.00%

过去六个月
10.68%
0.93%
2.28%
0.91%
8.40%
0.02%

过去一年
10.91%
0.91%
0.86%
0.88%
10.05%
0.03%

自基金合同生效起至今


生效起至今
8.80%
0.91%
-4.36%
0.88%
13.16%
0.03%

南方中证500增强C

阶段
净值增长率①
净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①－③
②－④

过去三个月
-2.24%
0.94%
-4.83%
0.93%
2.59%
0.01%

过去六个月
10.55%
0.93%
2.28%
0.91%
8.27%
0.02%

过去一年
10.55%
0.91%
0.86%
0.88%
9.69%
0.03%

自基金合同生效起至今
9.00%
0.91%
-4.36%
0.88%
13.36%
0.03%



自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较




注：本基金建仓期为自基金合同生效之日起6个月，建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同约定。
自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较




注：基金合同生效当年按实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。
过去三年基金的利润分配情况
注:无。
管理人报告
基金管理人及基金经理情况
基金管理人及其管理基金的经验
1998年3月6日，经中国证监会批准，南方基金管理有限公司作为国内首批规范的基金管理公司正式成立，成为我国“新基金时代”的起始标志。??2018年1月，公司整体变更设立为南方基金管理股份有限公司,注册资本金3亿元人民币。目前股权结构：华泰证券股份有限公司45%、深圳市投资控股有限公司30%、厦门国际信托有限公司15%及兴业证券股份有限公司10%。目前，公司在北京、上海、合肥、成都、深圳等地设有分公司，在香港和深圳前海设有子公司——南方东英资产管理有限公司（香港子公司）和南方资本管理有限公司（深圳子公司）。其中，南方东英是境内基金公司获批成立的第一家境外分支机构。??截至报告期末，南方基金管理股份有限公司（不含子公司）管理资产规模超7,200亿元，旗下管理153只开放式基金，多个全国社保、基本养老保险、企业年金和专户理财投资组合。?
基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名
职务
任本基金的基金经理（助理）期限
证券从业年限
说明



任职日期
离任日期



李佳亮
本基金基金经理
2016年11月23日
-
5
美国南加州大学金融工程硕士，注册金融分析师（CFA），具有基金从业资格。2012年8月加入南方基金，任数量化投资部研究员；2015年5月至2016年8月，任量化投资经理助理；2016年8月至今，任南方消费基金经理；2016年11月至今，任南方中证500增强基金经理；2016年12月至今，任南方绝对收益基金经理；2017年4月至今，任南方荣优基金经理；2017年11月至今，任大数据100、大数据300、南方量化成长基金经理。

注:1.对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”为根据公司决定确定的解聘日期；对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规、中国证监会和《南方中证500量化增强股票型发起式证券投资基金基金合同》的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，没有损害基金份额持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。
管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
公平交易制度和控制方法
本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和有关法律法规的规定，针对股票、债券的一级市场申购和二级市场交易等投资管理活动，以及授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节，建立了股票、债券、基金等证券池管理制度和细则，投资管理制度和细则，集中交易管理办法，公平交易操作指引，异常交易管理制度等公平交易相关的公司制度或流程指引。通过加强投资决策、交易执行的内部控制，完善对投资交易行为的日常监控和事后分析评估，以及履行相关的报告和信息披露义务，切实防范投资管理业务中的不公平交易和利益输送行为，保护投资者合法权益。
公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。?
公司每季度对旗下组合进行股票和债券的同向交易价差专项分析。本报告期内，两两组合间单日、3日、5日时间窗口内同向交易买入溢价率均值或卖出溢价率均值显著不为0的情况不存在，并且交易占优比也没有明显异常，未发现不公平对待各组合或组合间相互利益输送的情况。
异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易次数为5次，是由于投资组合接受投资者申赎后被动增减仓位以及指数型基金成份股调整所致，相关投资组合经理已提供决策依据并留存记录备查。
管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
报告期内基金投资策略和运作分析
2017年，本基金投资以指数增强策略股票投资为主，辅以网下新股申购及少量中证500期货多头持有。指数增强股票投资部分：指数增强股票投资策略以南方基金量化指数增强投资模型为主，依托南方大数据量化平台，根据多因子模型，风格模型及风险模型生成投资组合进行股票投资，力争获取相对指数的超额收益。网下新股申购部分：享受公募基金网下打新的优势，获取稳定可观的打新增强收益。期货多头持有部分：持有少量中证500期货多头，获取稳定的基差收敛带来的相对指数的超额收益。
报告期内基金的业绩表现
截至报告期末，本基金A级份额净值为1.088元，报告期内，份额净值增长率为10.91％，同期业绩基准增长率为0.86％；本基金C级份额净值为1.090元，报告期内，份额净值增长率为10.55%，同期业绩基准增长率为0.86%。
管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
宏观经济方面，2017年我国经济好于预期，结构出现可喜变化。2018年我国经济将迈向高质量发展阶段是大概率事件，未来国有企业改革、产业整合、压缩过剩产能都将有助于中国工业企业和制造业企业改善利润率。权益市场从估值、盈利、成长等横向比较和纵向比较来看，都非常具有吸引力，经济平衡企稳和金融市场的规范稳定也将继续吸引海外投资者。权益类资产经历2017年的分化行情后，部分板块和个股的投资价值也更加凸显，2018行情结构可能趋于更加平衡。综合以上，权益市场的慢牛趋势逻辑将逐渐加强。
管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
根据中国证监会相关规定和基金合同约定，本基金管理人应严格按照新准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金管理人已制定基金估值和份额净值计价的业务管理制度，明确基金估值的程序和技术；建立了估值委员会，组成人员包括副总经理、督察长、权益研究部总经理、指数投资部总经理、现金投资部总经理、风险管理部总经理及运作保障部总经理等。本基金管理人使用可靠的估值业务系统，估值人员熟悉各类投资品种的估值原则和具体估值程序。估值流程中包含风险监测、控制和报告机制。基金管理人改变估值技术，导致基金资产净值的变化在0.25%以上的，对所采用的相关估值技术、假设及输入值的适当性咨询会计师事务所的专业意见。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。定价服务机构按照商业合同约定提供定价服务。基金经理可参与估值原则和方法的讨论，但不参与估值价格的最终决策。本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲突。
管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金合同约定，当基金份额净值增长率超过标的指数同期增长率达到1%以上时，可进行收益分配。基金管理人对基金份额净值增长率和标的指数同期增长率的计算方法参见《招募说明书》。本基金以使收益分配后基金份额净值增长率尽可能贴近标的指数同期增长率为原则进行收益分配。基于本基金的性质和特点，本基金收益分配不须以弥补浮动亏损为前提，收益分配后有可能使除息后的基金份额净值低于面值。在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为12次，基金份额每次基金收益分配比例由基金管理人根据上述原则确定，若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配。本基金收益分配采取现金分红方式。每一基金份额享有同等分配权。法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。
根据上述分配原则以及基金的实际运作情况，本报告期本基金未有分配事项。
报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
无。
托管人报告
报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，中国光大银行股份有限公司在南方中证500量化增强股票型发起式证券投资基金（以下称“本基金”）托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其他法律法规、基金合同、托管协议等的规定，依法安全保管了基金的全部资产，对本基金的投资运作进行了全面的会计核算和应有的监督，对发现的问题及时提出了意见和建议。同时，按规定如实、独立地向监管机构提交了本基金运作情况报告，没有发生任何损害基金份额持有人利益的行为，诚实信用、勤勉尽责地履行了作为基金托管人所应尽的义务。
托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，中国光大银行股份有限公司依据《证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其他法律法规、基金合同、托管协议等的规定，对基金管理人的投资运作、信息披露等行为进行了复核、监督，未发现基金管理人在投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等方面存在损害基金份额持有人利益的行为。该基金在运作中遵守了有关法律法规的要求，各重要方面由投资管理人依据基金合同及实际运作情况进行处理。
托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
中国光大银行股份有限公司依法对基金管理人编制的《南方中证500量化增强股票型发起式证券投资基金2017年年度报告》进行了复核，认为报告中相关财务指标、净值表现、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内）、投资组合报告等内容真实、准确。
审计报告
本基金2017年年度财务会计报告经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)审计，注册会计师签字出具了普华永道中天审字(2018)第22792号“标准无保留意见的审计报告”，投资者可通过年度报告正文查看审计报告全文。

年度财务报表
资产负债表
会计主体：南方中证500量化增强股票型发起式证券投资基金
报告截止日：2017年12月31日
单位：人民币元
资 产
附注号
本期末
2017年12月31日
上年度末
2016年12月31日

资 产：




银行存款

27,816,752.34
156,777,098.93

结算备付金

4,395,904.46
1,131,363.64

存出保证金

2,635,363.74
-

交易性金融资产

312,181,570.16
187,220,514.56

其中：股票投资

312,001,170.16
187,220,514.56

基金投资

-
-

债券投资

180,400.00
-

资产支持证券投资

-
-

贵金属投资

-
-

衍生金融资产

-
-

买入返售金融资产

-
-

应收证券清算款

-
-

应收利息

7,646.04
4,759.18

应收股利

-
-

应收申购款

720,790.72
79,556.26

递延所得税资产

-
-

其他资产

-
-

资产总计

347,758,027.46
345,213,292.57

负债和所有者权益
附注号
本期末
2017年12月31日
上年度末
2016年12月31日

负 债：




短期借款

-
-

交易性金融负债

-
-

衍生金融负债

-
-

卖出回购金融资产款

-
-

应付证券清算款

2,129,893.73
136,137,739.11

应付赎回款

1,112,664.75
77,318.75

应付管理人报酬

288,155.71
61,564.56

应付托管费

57,631.13
12,312.91

应付销售服务费

12,798.29
12,294.82

应付交易费用

995,468.41
246,536.27

应交税费

-
-

应付利息

-
-

应付利润

-
-

递延所得税负债

-
-

其他负债

374,800.04
4,260.02

负债合计

4,971,412.06
136,552,026.44

所有者权益：




实收基金

314,972,533.38
212,594,444.71

未分配利润

27,814,082.02
-3,933,178.58

所有者权益合计

342,786,615.40
208,661,266.13

负债和所有者权益总计

347,758,027.46
345,213,292.57

注:报告截止日2017年12月31日，基金份额总额314,972,533.38份，其中A类基金份额总额为286,670,872.46份，基金份额净值1.088元；C类基金份额总额为28,301,660.92份，基金份额净值1.090元。
利润表
会计主体：南方中证500量化增强股票型发起式证券投资基金
本报告期：2017年度及2016年11月23日(基金合同生效日)至2016年12月31日
单位：人民币元
项 目
附注号
本期
2017年1月1日 至 2017年12月31日
上年度可比期间
2016年11月23日（基金合同生效日） 至 2016年12月31日

一、收入

34,504,034.58
-551,695.15

1.利息收入

280,924.13
81,093.64

其中：存款利息收入

241,442.42
16,166.11

债券利息收入

90.47
-

资产支持证券利息收入

-
-

买入返售金融资产收入

39,391.24
64,927.53

其他利息收入

-
-

2.投资收益（损失以“-”填列）

37,760,795.39
206,496.14

其中：股票投资收益

33,970,470.30
204,426.14

 基金投资收益

-
-

债券投资收益

34,818.16
-

资产支持证券投资收益

-
-

贵金属投资收益

-
-

衍生工具收益

1,021,960.00
-

股利收益

2,733,546.93
2,070.00

3.公允价值变动收益(损失以“-”号填列)

-4,016,023.80
-1,047,331.52

4.汇兑收益(损失以“-”号填列)

-
-

5.其他收入(损失以“-”号填列)

478,338.86
208,046.59

减：二、费用

8,679,321.79
425,906.61

1．管理人报酬

2,664,871.28
77,380.05

2．托管费

532,974.22
15,476.00

3．销售服务费

159,831.23
16,632.25

4．交易费用

4,915,840.59
311,779.18

5．利息支出

-
-

其中：卖出回购金融资产支出

-
-

6．其他费用

405,804.47
4,639.13

三、利润总额(亏损总额以“-”号填列)

25,824,712.79
-977,601.76

减：所得税费用

-
-

四、净利润（净亏损以“-”号填列）

25,824,712.79
-977,601.76


所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：南方中证500量化增强股票型发起式证券投资基金
本报告期：2017年度及2016年11月23日(基金合同生效日)至2016年12月31日
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日 至 2017年12月31日


实收基金
未分配利润
所有者权益合计

一、期初所有者权益（基金净值）
212,594,444.71
-3,933,178.58
208,661,266.13

二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期净利润）
-
25,824,712.79
25,824,712.79

三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填列）
102,378,088.67
5,922,547.81
108,300,636.48

其中：1.基金申购款
355,816,645.80
18,524,827.90
374,341,473.70

2.基金赎回款
-253,438,557.13
-12,602,280.09
-266,040,837.22

四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列）
-
-
-

五、期末所有者权益（基金净值）
314,972,533.38
27,814,082.02
342,786,615.40

项目
上年度可比期间
2016年11月23日（基金合同生效日） 至 2016年12月31日


实收基金
未分配利润
所有者权益合计

一、期初所有者权益（基金净值）
82,689,142.28
-
82,689,142.28

二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期净利润）
-
-977,601.76
-977,601.76

三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填列）
129,905,302.43
-2,955,576.82
126,949,725.61

其中：1.基金申购款
157,993,020.85
-2,969,038.78
155,023,982.07

2.基金赎回款
-28,087,718.42
13,461.96
-28,074,256.46

四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列）
-
-
-

五、期末所有者权益（基金净值）
212,594,444.71
-3,933,178.58
208,661,266.13

报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署：
杨小松
徐超
徐超

基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人









报表附注
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
会计估计变更的说明
根据中国基金业协会中基协发[2017]6号《关于发布 的通知》之附件《证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)》，对于在锁定期内的非公开发行股票、首次公开发行股票时公司股东公开发售股份、通过大宗交易取得的带限售期的股票等流通受限股票，本基金自2017年12月25日起改为按估值日在证券交易所上市交易的同一股票的公允价值扣除中证指数有限公司根据指引所独立提供的该流通受限股票剩余限售期对应的流动性折扣后的价值进行估值。该估值技术变更对本基金无影响。
差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
税项