基金管理人:中欧基金管理有限公司
基金托管人:中国农业银行股份有限公司
送出日期:2017年3月31日
§1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2017年3月29日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读年度报告正文。
本报告期自2016年10月20日起至2016年12月31日止。
§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称
中欧强惠债券
基金主代码
002940
基金运作方式
契约型、开放式
基金合同生效日
2016年10月20日
基金管理人
中欧基金管理有限公司
基金托管人
中国农业银行股份有限公司
报告期末基金份额总额
300,001,783.29份
基金合同存续期
不定期
2.2 基金产品说明
投资目标
在有效控制投资组合风险的前提下,力争为基金份额持有人获取超越业绩比较基准的投资回报。
投资策略
本基金将采取久期偏离、期限结构配置、类属配置、个券选择等积极的投资策略,构建债券投资组合。
业绩比较基准
中债综合指数收益率
风险收益特征
本基金为债券型基金,预期收益和预期风险高于货币市场基金,但低于混合型基金、股票型基金,属于较低风险/收益的产品。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人
基金托管人
名称
中欧基金管理有限公司
中国农业银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名
黎忆海
林葛
联系电话
021-68609600
010-66060069
电子邮箱
liyihai@zofund.com
tgxxpl@abchina.com
客户服务电话
021-68609700、400-700-9700
95599
传真
021-33830351
010-68121816
2.4 信息披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址
www.zofund.com
基金年度报告备置地点
基金管理人、基金托管人的办公场所
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位:人民币元
3.1.1 期间数据和指标
2016年10月20日-2016年12月31日
本期已实现收益
1,392,377.18
本期利润
-3,166,129.37
加权平均基金份额本期利润
-0.0106
本期基金份额净值增长率
-1.06%
3.1.2 期末数据和指标
2016年末
期末可供分配基金份额利润
-0.0106
期末基金资产净值
296,835,653.92
期末基金份额净值
0.9894
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数(为期末余额,不是当期发生数)。
3、所述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
4、本基金合同于2016年10月20日生效,故无上年可比区间,下同。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值增长率①
份额净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
自基金合同生效日起至今
-1.06%
0.09%
-2.61%
0.15%
1.55%
-0.06%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
中欧强惠债券型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2016年10月20日-2016年12月31日)
注:本基金基金合同生效日期为2016年10月20日,自基金合同生效日起到本报告期末不满一年,按基金合同的规定,本基金自基金合同生效起六个月为建仓期,建仓期结束时各项资产配置比例应当符合基金合同约定。
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
注:本基金合同生效日为2016年10月20日,2016年度数据为2016年10月20日至2016年12月31日数据。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
本基金自2016年10月20日(基金合同生效日)至2016年12月31日未进行利润分配。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
中欧基金管理有限公司经中国证监会(证监基字[2006]102号文)批准,于2006年7月19日正式成立。股东为意大利意联银行股份合作公司、国都证券股份有限公司、北京百骏投资有限公司、上海睦亿投资管理合伙企业(有限合伙)、万盛基业投资有限责任公司,注册资本为1.88亿元人民币,旗下设有北京分公司、中欧盛世资产管理(上海)有限公司、钱滚滚财富投资管理(上海)有限公司。截至2016年12月31日,本基金管理人共管理50只开放式基金。
4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介
姓名
职务
任本基金的基金经理(助理)期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
尹诚庸
基金经理
2016年11月8日
-
5年
历任招商证券股份有限公司固定收益总部研究员、投资经理。2014年12月加入中欧基金管理有限公司,曾任中欧瑾泉灵活配置混合型证券投资基金基金经理助理兼研究员、中欧纯债债券型证券投资基金(LOF)基金经理,现任中欧纯债添利分级债券型证券投资基金基金经理、中欧鼎利分级债券型证券投资基金基金经理、中欧天禧纯债债券型证券投资基金基金经理、中欧强惠债券型证券投资基金基金经理、中欧睿诚定期开放混合型证券投资基金基金经理。
刘德元
基金经理
2016年10月20日
-
11年
历任大公国际资信评估有限公司技术总监、阳光资产管理股份有限公司高级研究员。2015年6月加入中欧基金管理有限公司,曾任信用研究员、中欧瑾和灵活配置混合型证券投资基金基金经理、中欧琪丰灵活配置混合型证券投资基金基金经理,现任中欧增强回报债券型证券投资基金(LOF)基金经理、中欧兴利债券型证券投资基金基金经理、中欧强势多策略定期开放债券型证券投资基金基金经理、中欧瑾通灵活配置混合型证券投资基金基金经理、中欧信用增利债券型证券投资基金(LOF)基金经理、中欧骏盈货币市场基金基金经理、中欧稳健收益债券型证券投资基金基金经理、中欧纯债债券型证券投资基金(LOF)基金经理、中欧强盈定期开放债券型证券投资基金基金经理、中欧强瑞多策略定期开放债券型证券投资基金基金经理、中欧强利债券型证券投资基金基金经理、中欧瑾悠灵活配置混合型证券投资基金基金经理、中欧强惠债券型证券投资基金基金经理、中欧强裕债券型证券投资基金基金经理。
注:1、任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日;若该基金经理自基金合同生效日起即任职,则任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵循了《证券投资基金法》及其各项实施细则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产,为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内,基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定,无违法违规、未履行基金合同承诺或损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
根据相关法律法规,公司制订了《公平交易管理办法》以确保公司旗下管理的不同投资组合得到公平对待,保护投资者合法权益。在投资决策方面,基金经理共享研究报告、投研体系职权划分明确且互不干预、各基金持仓及交易信息等均能有效隔离;在交易执行方面,以系统控制和人工审阅相结合的方式,严控反向交易和同向交易;另外,中央交易室在交易执行过程中对公平交易实施一线监控,监察稽核部也会就投资交易行为进行分析和评估,定期进行公平交易的内部审计工作。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及公司内部相关制度等规定,从研究分析、投资决策、交易执行、事后监控等环节严格把关,通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行。在公平交易稽核审计过程中,针对投资组合间同向交易价差出现异常的情况,我们分别从交易动机、交易时间间隔、交易时间顺序、指令下达明细等方面进行了进一步深入分析,并与基金经理进行了沟通确认,从最终结果看,造成同向价差的原因主要在于各基金所遇申赎时点不同、股价波动等不可控因素,基金经理已在其可控范围内尽力确保交易公平,未发现不同投资组合之间存在非公平交易的情况。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
报告期内,本基金管理人管理的所有投资组合不存在参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况,且不存在其他可能导致非公平交易和利益输送的异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
四季度,国内的流动性环境发生了巨大逆转,流动性成为主导市场价格的唯一关键因素。虽然我们在10月中旬已经转向谨慎,并且积极调整了持仓结构,在下跌中大幅跑赢了市场和行业,但是基金净值仍然无可避免地出现了明显回撤。在此,我们向所有的个人和机构投资者致以最诚挚的歉意。风,起于青萍之末。从11月开始,央行的公开市场操作投放的资金结构就出现了变化。日常公开市场操作投放的短期资金量开始减少,通过MLF补充的较长期资金占比明显增加。这一行为导致货币市场资金成本抬升,1周 SHIBOR利率从季度初的2.38%附近持续升高至季度末的2.59%附近高位。另一方面,为了促进影子银行体系去杠杆,央行窗口指导商业银行控制对非银机构的资金融出量,导致非银机构的负债成本急剧上升。加之年底MPA考核临近,银行体系主动收缩同业投资规模,影子银行体系受到了多重挤压。货币基金最青睐的存单和协议存款资产收益率飙升。最终导致现金类资产收益率与几乎所有债券类资产收益率倒挂持续超过1个月。此外,11月初特朗普当选之后的美国国债利率迅速飙升,也通过强势美元将利率上行的压力传递到国内市场。随后市场在11月和12月发生大幅调整,期间中债总全价指数跌幅达到2.87%。至12月下旬才略有回稳。
在基金操作方面,我们一开始保持着较为保守的建仓思路。在11月中旬之前,一直以20% 以下的仓位小量参与波动,其余资金通过逆回购的方式融出。市场开始大幅下跌之后, 我们开始以较慢的速度逐步建仓,到12月下旬企稳时达到100%的债券仓位水平,完成建仓步骤。
在债券行业配置方面,我们全年严格执行着既定的房地产债券占比压缩策略,压缩房地产债券占比,超配中下游行业,适当增配上游行业。但是,四季度开始,房地产行业的调控日趋严厉。除了传统的限购限贷政策不断升级之外,房地产债券发行、开发贷发放、热点城市的房地产非标等房地产公司的融资手段也受到了严格限制。在年底的中央经济工作会议上,更加提出"房子是用来住的,不是用来炒的"。与此同时,在人民币持续贬值的趋势中,中资房地产公司的境外美元债发行却逆势出现井喷,也从侧面说明了房地产公司的资金链开始逐步绷紧。基于这些考虑,我们加快了房地产债券的减持力度,尤其是重点减持了一批前期持续持有的优质港股地产公司,以规避这些企业潜在的跨境再融资风险。通过这个操作,将房地产债券占比进一步压缩到15%以下,且其中一半是国有上市园区运营企业的债券,对住宅市场和再融资问题的风险暴露极小。在上游行业中,我们进一步增持了短期的有担保的过剩产能债券,显著提高了组合收益率。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本报告期内,基金份额净值增长率为-1.06%,同期业绩比较基准增长率为-2.61%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
过去一年的国际政治、经济环境错综复杂,在接下来的2017年中,形势的变数可能更大。2017年,是大转折之年。
2016年中,以英国公投"退欧"和特朗普意外当选美国总统为特征,全球主要经济体在意识形态上纷纷转向了中间偏保守的区域。政治领域的民粹主义和经济领域的逆全球化同时抬头。在页岩油革命深度发酵之后,美国开始成为一个石油的净出口国。同时作为世界上最主要的原料生产国和消费国,这样的资源禀赋变化也为美国国内的逆全球化情绪提供了经济的土壤。这意味着,冷战结束后由美国主导的经济全球化进程可能已经走到了一个重要的转折点。习总书记在达沃斯论坛的讲话似乎暗示中国有意接下全球化的大旗。这轮交棒能否成功,还是全球陷入重商主义的泥沼?2017年将是这个进程最关键的肇始。
伴随着美联储的第二次加息,以及G20峰会之后各主要经济体对"量宽"政策的反思,各国的无风险利率均出现了明显反弹。全球性的货币政策转向似乎已经出现,经济增长政策的着力点纷纷转向财政刺激。作为近几轮经济周期中,加息速度最慢的一次,美联储下一次加息的时点就格外重要。一旦加息节奏从异常缓慢的一年一次切换到历史均值,那么目前的流动性预期就将迅速改变。自金融危机之后伴随全球金融市场多年的货币超常宽松环境一俟改变,资产价格也必将随之调整。
总结来看,作为转折之年,2017年的外部环境中唯一确定的只有不确定性的加码。聚焦国内形势,虽然在"一城一策"的严格限购限贷政策下,房地产行业的景气周期已经进入低谷,但是基建领域"PPP"的大量开展对经济的托底作用仍存,工业企业的固定资产投资也略现曙光。回顾本轮杠杆特征十分明显的房地产周期,我们发现狭义的房地产行业对经济增长的边际拉动越来越不显著,房地产行业的固定资产投资增速对房地产销售增速的弹性也越来越小。因此作为一种逆向的思维,2017年的房地产行业景气周期下行对经济增长的负面拖累也会相对较小。而在此之外,考虑到已经持续一年的工业企业盈利改善、企业和流通渠道中均极低的存货水平,工业企业的固定资产投资增速可能出现3年来的首次回暖。根据我们的回归测算,在盈利持续改善一年之后,工业企业会显著地表现出增加固定资产投资的冲动。企业主动补库存和设备更新的动力对经济的拉动将十分明显,可能给2017年的经济增长带来意外的推动。
行业已消失多年的通胀风险也将在2017年跃入眼帘。供给侧改革的深入推进、新一届美国政府中东政策的调整和人民币贬值后带来的输入性通胀因素,是主导2017年主要工业品价格的三条主线。在供给侧改革首先施行的黑色产业链领域,企业盈利显著恢复到工业企业的平均利润率区间,产品价格出现了较大反弹。根据中央的指示,2017年将把供给侧改革的成功经验推广到其它过剩产能行业,那么势必给上游工业品带来持续的价格动力。特朗普政府上台之后,对中东穆斯林盟国以及新近和解的伊朗均出现了明显的政策变化,给地区的稳定带来极大的不确定性,成为支持油价在相对高位运行的重要外部因素。另外,人民币贬值意外导致成本端对外依存度较高的电子行业面临重大压力,2016年底-2017年初,主要电子产品生产商纷纷调高了终端产品价格,也给消费品领域带来了一丝通胀的压力。此外,经过2016年下半年的传导,原油、煤炭和钢材价格已经逐步通过产业链传导至中下游产品甚至消费品领域。即使从基数效应的角度考虑,2017年上半年的PPI同比增幅也很难回到5%以下。受制于"国储"机制的变化,主要农产品价格可能稳定在相对的低位,尚不会给CPI中的食品部分带来压力。但是工业品持续涨价给核心CPI带来的上行压力却十分明显。
通胀抬头另一方面也导致实际利率达到历史低位。从中长期看,技术瓶颈、资源禀赋、人口结构老龄化等有利于实际利率持续下行的制约性因素丝毫没有改变。但是受到通胀因素的拉动,直接影响金融产品定价的名义利率和实际利率可能走到了悖离的阈值。在研究中,我们以1年期基准贷款利率减去PPI来模拟生产者所面临的实际利率水平。这个近似指标以优质生产者获得债务融资的成本扣除生产者所面临的产品和原材料通胀水平,相对敏感。那么该指标在2016年底已经达到2004年底和2010年底两轮加息周期启动时的水平。虽然考虑到目前的经济环境和全社会的债务水平,基准贷款利率的调整可能会非常滞后,甚至不会发生,但是短期内货币政策的转而收紧却是大概率的。
监管政策收紧以及过去两年严重透支的理财市场调整是2017年另一个重要的风险来源。MPA将影子银行全面纳入监管之后,过去两年增速最为迅猛的同业理财受到的冲击最为直接。一方面银行为同业理财付出的综合负债成本更高,另一方面其资产端的倒挂问题已经持续超过半年,且负资本利得对资产池浮盈的侵蚀更加严重。在新的监管体制下,新增资本流入同业理财的规模受到极大制约,这就意味着既有组合无法通过借新还旧来度过本轮货币政策收紧,只能选择一个相对压力较小的时点完成出清。同样的问题也存在于零售理财领域。一旦个体出清发生,将对该类账户主要持有的利率品、高评级信用品造成严重的时点冲击。
但是,我们也看到了一部分风险的消退。外管局在2017年春节前颁布的《汇发【2017】3号通知》首次允许内保外贷资金全额汇回境内,并且不占用银行在该业务上的短期外债余额指标。这就意味着,中国企业将可以使用境内的资产作为抵押,通过内保外贷的方式借入外币并回流境内,在这个过程中结汇并增加外汇储备。这个渠道的打通意味着外储持续减少的压力大大缓解,短期内人民币单边贬值的预期将得到极大抑制,有利于国内货币政策的独立施行。
此外,企业层面的发行人还本付息的信用风险明显降低。一方面是供给侧改革的稳步推进以及存货周期的轮动,给企业带来持续超过一年的盈利改善,在现金流方面大大缓解;另一方面是2016年之后债转股的有序推进,显著改善了产能过剩领域国有企业的资产负债表。这两方面因素的正面影响至少能持续到2017年三季度,因此我们认为系统性的信用风险明显降低,但是由于货币政策的从紧,部分经营不善的实体企业仍有可能出现点状的违约事件,并不会给市场带来过大的冲击。
综上所述,2017年全年配置来看,债券投资将回归票息为王的本源。中长期债券的风险最大,适宜低配或不配;2年以内短久期高票息信用债的收益风险比最高,适宜标配。在货币政策收紧的环境下,融资成本的波动增大,资本利得效应减小,杠杆对组合的贡献主要来自套息效应。因此,全年的杠杆应保持灵活调整,在季末、年末、节前等关键时点维持无杠杆或不满仓的组合。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内,本基金管理人严格按照本公司制订的《估值委员会议事规则》以及相关法律法规的规定,有效地控制基金估值流程。公司估值委员会主席为公司分管运营副总经理,成员包括总经理、督察长、投资总监,基金运营部总监,监察稽核部总监以及基金核算、金融工程、行业研究等方面的骨干。估值委员会负责基金估值相关工作的评估、决策、执行和监督,确保基金估值的公允、合理,防止估值被歪曲进而对基金持有人产生不利影响。基金经理如认为估值有被歪曲或有失公允的情况,可向估值委员会报告并提出相关意见和建议。
本基金管理人按照最新的估值准则、证监会相关规定和基金合同关于估值的约定,对基金投资品种进行估值。具体估值流程为:基金日常估值由基金管理人进行,基金托管人按基金合同规定的估值方法、时间、程序进行复核,基金份额净值由基金管理人完成估值后,将估值结果以XBRL形式报给基金托管人,基金托管人复核无误后签章返回给基金管理人,由基金管理人依据本基金合同和有关法律法规的规定予以公布。报告期内相关基金估值政策的变更由托管银行进行复核确认。
上述参与估值流程人员均具有估值业务所需的专业胜任能力及相关工作经历。上述参与估值流程各方之间不存在重大利益冲突。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本报告期未进行利润分配,符合相关法规及基金合同的规定。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本报告期内,本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万的情形。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
在托管本基金的过程中,本基金托管人中国农业银行股份有限公司严格遵守《证券投资基金法》相关法律法规的规定以及基金合同、托管协议的约定,对本基金基金管理人-中欧基金管理有限公司2016年10月20日至 2016年12月31日基金的投资运作,进行了认真、独立的会计核算和必要的投资监督,认真履行了托管人的义务,没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本托管人认为,中欧基金管理有限公司在本基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支及利润分配等问题上,不存在损害基金份额持有人利益的行为;在报告期内,严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规,在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人认为,中欧基金管理有限公司的信息披露事务符合《证券投资基金信息披露管理办法》及其他相关法律法规的规定,基金管理人所编制和披露的本基金年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完整,未发现有损害基金持有人利益的行为。
§6 审计报告
本报告期基金年度财务会计报告经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)审计,注册会计师签字出具了无保留意见的审计报告。投资者可通过登载于本管理人网站的年度报告正文查看审计报告全文。
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体:中欧强惠债券型证券投资基金
报告截止日:2016年12月31日
单位:人民币元
资 产
本期末
2016年12月31日
资 产:
银行存款
10,626,001.41
结算备付金
3,068,543.82
存出保证金
19,229.74
交易性金融资产
309,545,179.70
其中:股票投资
-
基金投资
-
债券投资
275,600,179.70
资产支持证券投资
33,945,000.00
贵金属投资
-
衍生金融资产
-
买入返售金融资产
30,000,000.00
应收证券清算款
-
应收利息
2,919,531.99
应收股利
-
应收申购款
-
递延所得税资产
-
其他资产
-
资产总计
356,178,486.66
负债和所有者权益
本期末
2016年12月31日
负 债:
短期借款
-
交易性金融负债
-
衍生金融负债
-
卖出回购金融资产款
50,000,000.00
应付证券清算款
9,043,266.03
应付赎回款
-
应付管理人报酬
151,317.19
应付托管费
25,219.54
应付销售服务费
-
应付交易费用
1,724.95
应交税费
-
应付利息
1,305.03
应付利润
-
递延所得税负债
-
其他负债
120,000.00
负债合计
59,342,832.74
所有者权益:
实收基金
300,001,783.29
未分配利润
-3,166,129.37
所有者权益合计
296,835,653.92
负债和所有者权益总计
356,178,486.66
注:1. 报告截止日2016年12月31日,中欧强惠债券基金份额净值0.9894元,中欧强惠债券基金份额总额300,001,783.29份。
2. 本基金属于报告期内生效基金,本财务报表的实际编制期间为2016年10月20日(基金合同生效日)至2016年12月31日,故本报告中无对比数据,下同。
7.2 利润表
会计主体:中欧强惠债券型证券投资基金
本报告期:2016年10月20日至2016年12月31日
单位:人民币元
项 目
本期
2016年10月20日(基金合同生效日)至2016年12月31日
一、收入
-2,519,765.43
1.利息收入
2,202,848.70
其中:存款利息收入
53,502.91
债券利息收入
1,407,429.61
资产支持证券利息收入
101,613.11
买入返售金融资产收入
640,303.07
其他利息收入
-
2.投资收益(损失以“-”填列)
-164,107.58
其中:股票投资收益
-
基金投资收益
-
债券投资收益
-164,107.58
资产支持证券投资收益
-
贵金属投资收益
-
衍生工具收益
-
股利收益
-
3.公允价值变动收益(损失以“-”号填列)
-4,558,506.55
4.汇兑收益(损失以“-”号填列)
-
5.其他收入(损失以“-”号填列)
-
减:二、费用
646,363.94
1.管理人报酬
353,053.39
2.托管费
58,842.27
3.销售服务费
-
4.交易费用
2,081.59
5.利息支出
107,508.37
其中:卖出回购金融资产支出
107,508.37
6.其他费用
124,878.32
三、利润总额(亏损总额以“-”号填列)
-3,166,129.37
减:所得税费用
-
四、净利润(净亏损以“-”号填列)
-3,166,129.37
7.3 所有者权益(基金净值)变动表
会计主体:中欧强惠债券型证券投资基金
本报告期:2016年10月20日至2016年12月31日
单位:人民币元
项 目
本期
2016年10月20日(基金合同生效日)至2016年12月31日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净值)
300,001,783.29
-
300,001,783.29
二、本期经营活动产生的基金净值变