基金管理人:交银施罗德基金管理有限公司
基金托管人:中信建投证券股份有限公司
报告送出日期:二〇一九年八月二十九日
1 重要提示
重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人中信建投证券股份有限公司根据本基金合同规定,于2019年8月28日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读半年度报告正文。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2019年1月1日起至6月30日止。
2 基金简介
2.1基金基本情况
基金简称
交银活期通货币
基金主代码
003042
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2016年7月27日
基金管理人
交银施罗德基金管理有限公司
基金托管人
中信建投证券股份有限公司
报告期末基金份额总额
33,361,825,936.23份
基金合同存续期
不定期
下属分级基金的基金简称
交银活期通货币A
交银活期通货币E
下属分级基金的交易代码
003042
003043
报告期末下属分级基金的份额总额
17,651,547,192.33份
15,710,278,743.90份
2.2 基金产品说明
投资目标
在力求本金安全性和资产充分流动性的前提下,追求超过业绩比较基准的投资收益。
投资策略
本基金在保持组合高度流动性的前提下,结合对国内外宏观经济运行、金融市场运行、资金流动格局、货币市场收益率曲线形态等各方面的分析,合理安排组合期限结构,积极选择投资工具,采取主动性的投资策略和精细化的操作手法。
业绩比较基准
活期存款利率(税后)
风险收益特征
本基金属于货币市场基金,是证券投资基金中的低风险品种,长期风险收益水平低于股票型基金、混合型基金和债券型基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人
基金托管人
名称
交银施罗德基金管理有限公司
中信建投证券股份有限公司
信息披露负责人
姓名
王晚婷
朱志明
联系电话
(021)61055050
4008-888-108
电子邮箱
xxpl@jysld.com,disclosure@jysld.com
service@csc.com.cn
客户服务电话
400-700-5000,021-61055000
95587
传真
(021)61055054
010-85130975
2.4 信息披露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址
www.fund001.com
基金半年度报告备置地点
基金管理人的办公场所
3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位:人民币元
3.1.1期间
数据和指标
报告期(2019年1月1日至2019年6月30日)
交银活期通货币A
交银活期通货币E
本期已实现收益
233,775,950.40
291,052,070.22
本期利润
233,775,950.40
291,052,070.22
本期净值收益率
1.22%
1.34%
3.1.2期末
数据和指标
报告期末(2019年6月30日)
交银活期通货币A
交银活期通货币E
期末基金资产净值
17,651,547,192.33
15,710,278,743.90
期末基金份额净值
1.000
1.000
注:1、本基金申购赎回费为零。
2、本基金收益分配按日结转份额。
3、本基金实行销售服务费分类收费方式,分设A类基金份额和E类基金份额,A类基金份额与E类基金份额的管理费、托管费相同,A类基金份额按照0.25%的年费率计提销售服务费,E类基金份额按照0.01%的年费率计提销售服务费。
4、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益,由于货币市场基金采用摊余成本法核算,因此,公允价值变动收益为零,本期已实现收益和本期利润的金额相等。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1.交银活期通货币A:
阶段
份额净值收益率①
份额净值收益率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
-③
②-④
过去一个月
0.1955%
0.0004%
0.0288%
0.0000%
0.1667%
0.0004%
过去三个月
0.5940%
0.0010%
0.0873%
0.0000%
0.5067%
0.0010%
过去六个月
1.2200%
0.0008%
0.1736%
0.0000%
1.0464%
0.0008%
过去一年
2.7805%
0.0013%
0.3500%
0.0000%
2.4305%
0.0013%
自基金合同生效起至今
9.9656%
0.0020%
1.0251%
0.0000%
8.9405%
0.0020%
注:本基金的业绩比较基准为活期存款利率(税后)。
2.交银活期通货币E:
阶段
份额净值收益率①
份额净值收益率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去一个月
0.2152%
0.0004%
0.0288%
0.0000%
0.1864%
0.0004%
过去三个月
0.6542%
0.0010%
0.0873%
0.0000%
0.5669%
0.0010%
过去六个月
1.3407%
0.0008%
0.1736%
0.0000%
1.1671%
0.0008%
过去一年
3.0276%
0.0013%
0.3500%
0.0000%
2.6776%
0.0013%
自基金合同生效起至今
10.7326%
0.0020%
1.0251%
0.0000%
9.7075%
0.0020%
注:本基金的业绩比较基准为活期存款利率(税后)。
3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
交银施罗德活期通货币市场基金
累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2016年7月27日至2019年6月30日)
1、交银活期通货币A
/
注:本基金建仓期为自基金合同生效日起的6个月。截至建仓期结束,本基金各项资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。
2、交银活期通货币E
/
注:本基金建仓期为自基金合同生效日起的6个月。截至建仓期结束,本基金各项资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。
4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1基金管理人及其管理基金的经验
交银施罗德基金管理有限公司是经中国证监会证监基金字[2005]128号文批准,由交通银行股份有限公司、施罗德投资管理有限公司、中国国际海运集装箱(集团)股份有限公司共同发起设立。公司成立于2005年8月4日,注册地在中国上海,注册资本金为2亿元人民币。其中,交通银行股份有限公司持有65%的股份,施罗德投资管理有限公司持有30%的股份,中国国际海运集装箱(集团)股份有限公司持有5%的股份。公司并下设交银施罗德资产管理(香港)有限公司和交银施罗德资产管理有限公司。
截至报告期末,公司管理了包括货币型、债券型、普通混合型和股票型在内的80只基金,其中股票型涵盖普通指数型、交易型开放式(ETF)、QDII等不同类型基金。
4.1.2基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理的简介
姓名
职务
任本基金的基金经理
(助理)期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
黄莹洁
交银货币、交银理财21天债券、交银现金宝货币、交银丰享收益债券、交银裕通纯债债券、交银活期通货币、交银天利宝货币、交银裕隆纯债债券、交银天鑫宝货币、交银天益宝货币、交银境尚收益债券、交银稳鑫短债债券的基金经理
2016-07-27
-
11年
黄莹洁女士,香港大学工商管理硕士、北京大学经济学、管理学双学士。历任中海基金管理有限公司交易员。2012年加入交银施罗德基金管理有限公司,历任中央交易室交易员。2015年7月25日至2018年3月18日担任交银施罗德丰泽收益债券型证券投资基金的基金经理。
连端清
交银货币、交银理财60天债券、交银丰盈收益债券、交银现金宝货币、交银丰润收益债券、交银活期通货币、交银天利宝货币、交银裕盈纯债债券、交银裕利纯债债券、交银裕隆纯债债券、交银天鑫宝货币、交银天益宝货币、交银境尚收益债券、交银天运宝货币的基金经理
2016-07-27
-
6年
连端清先生,复旦大学经济学博士。历任交通银行总行金融市场部、湘财证券研究所研究员、中航信托资产管理部投资经理。2015年加入交银施罗德基金管理有限公司。2017年3月31日至2018年8月23日担任交银施罗德裕兴纯债债券型证券投资基金的基金经理。
季参平
交银货币、交银理财21天债券、交银理财60天债券、交银现金宝货币、交银活期通货币、交银天利宝货币、交银裕隆纯债债券、交银天鑫宝货币、交银天益宝货币、交银天运宝货币的基金经理助理
2018-01-10
-
7年
季参平先生,美国密歇根大学金融工程硕士、对外经济贸易大学经济学学士。2012年3月至2017年7月任瑞士银行外汇和利率交易员、联席董事。2017年加入交银施罗德基金管理有限公司。2017年9月19日至2018年7月18日担任交银施罗德瑞利定期开放灵活配置混合型证券投资基金的基金经理助理。2017年9月19日至2018年11月16日担任交银施罗德瑞景定期开放灵活配置混合型证券投资基金的基金经理助理。2018年6月28日至2018年12月7日担任交银施罗德卓越回报灵活配置混合型证券投资基金的基金经理助理。2017年9月19日至2019年6月26日担任交银施罗德瑞鑫定期开放灵活配置混合型证券投资基金的基金经理助理。
注:1、本表所列基金经理(助理)任职日期和离职日期均以基金合同生效日或公司作出决定并公告(如适用)之日为准。
2、本表所列基金经理(助理)证券从业年限中的“证券从业”的含义遵从中国证券业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
3、基金经理(或基金经理小组)期后变动(如有)敬请关注基金管理人发布的相关公告。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在报告期内,本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》、基金合同和其他相关法律法规的规定,并本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,基金整体运作符合有关法律法规和基金合同的规定,为基金持有人谋求最大利益。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
本公司制定了严格的投资控制制度和公平交易监控制度来保证旗下基金运作的公平,旗下所管理的所有资产组合,包括证券投资基金和特定客户资产管理专户均严格遵循制度进行公平交易。
公司建立资源共享的投资研究信息平台,确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。公司在交易执行环节实行集中交易制度,建立公平的交易分配制度。对于交易所公开竞价交易,遵循“时间优先、价格优先、比例分配”的原则,全部通过交易系统进行比例分配;对于非集中竞价交易、以公司名义进行的场外交易,遵循“价格优先、比例分配”的原则按事前独立确定的投资方案对交易结果进行分配。
公司中央交易室和风险管理部进行日常投资交易行为监控,风险管理部负责对各账户公平交易进行事后分析,于每季度和每年度分别对公司管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别的收益率差异以及不同时间窗口同向交易的交易价差进行分析,通过分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。
报告期内本公司严格执行公平交易制度,公平对待旗下各投资组合,未发现任何违反公平交易的行为。
4.3.2异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内未发现异常交易行为。本报告期内,本公司管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量5%的情况有1次,是投资组合因投资策略需要而发生同日反向交易,未发现不公平交易和利益输送的情况。本基金与本公司管理的其他投资组合在不同时间窗下(如日内、3日内、5日内)同向交易的交易价差未发现异常。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
2019年上半年,国内经济走势比较复杂,市场先经历短暂回暖,后于二季度再次放缓。一季度,中美贸易谈判进展向好,部分金融经济数据呈回暖迹象。一月新增人民币贷款与出口超预期大幅增长,中采制造业PMI回升,房地产与基建投资带动固定资产投资增速回升。但是形势在二季度发生了逆转。中美贸易谈判在五月再次遇阻,美方在贸易与科技等领域对我国进一步施压。二季度中采制造业PMI再次降至荣枯线以下,房地产投资增速从高位开始下降,基建投资稳增长乏力,固定资产投资增速下行承压。受猪肉与果蔬等价格大幅上涨的结构性因素影响,上半年国内CPI上行承压。
货币政策上,受较复杂的经济形势影响,央行货币政策操作边际有所变化,但整体上相对谨慎。一月初央行降准1个百分点,再次释放流动性以支持实体经济发展,但同时加大了公开市场回笼力度,一季度央行在公开市场净回笼1.8万亿。四月央行货币政策操作边际向中性回归,但是五月中美贸易战硝烟再起,叠加下旬个别银行信用风险暴露影响货币市场流动性,央行于五月下旬再次加大了公开市场投放力度,二季度央行在公开市场净投放7784亿。
资金面上,受降准、缴税以及个别银行信用风险暴露等因素影响,上半年货币市场资金面有些波折。一季度资金面整体上较为宽松,但在二季度市场资金面起了波澜。四月中下旬货币市场曾一度趋紧,五月下旬受个别银行信用风险暴露影响,资金供给方大幅提高融资质押门槛,市场资金面大幅趋紧。但随后在央行释放流动性及其他监管机构协调维稳下,资金面整体上趋于宽松,持有高等级券的融资方轻松跨季。受资金面波动影响,上半年同业存款及存单利率曾出现几次回调,但至六月下旬股份制银行的存款及存单收益率已降至历史较低位置。受中美贸易谈判扰动,经济数据波动以及央行货币政策操作边际变化等影响,上半年债市较为波折,在一月初债大涨之后,债市整体上呈震荡整理格局。
基金操作方面,报告期内本基金保持适度流动性以期满足基金份额持有人潜在赎回需求,同时严格管控信用风险,择机调整组合杠杆与久期。根据市场情况灵活调整存款存单与短融等投资品种的配置比例,择机加大存款存单以及短融等的配置力度,为持有人创造了稳健的回报。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
本基金(各类)份额净值及业绩表现请见“3.1主要会计数据和财务指标” 及“3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较”部分披露。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望2019年下半年,考虑中美贸易谈判前景尚不明朗以及固定资产投资增长乏力等因素,国内经济继续放缓的概率较高。但是,大阪G20中美元首会晤后中美贸易谈判重启,5G等新技术带来的新型基建启动以及改革开放力度加大,可能增强国内经济运行的韧劲。预计短期内人行货币政策将维持中性偏松,保持逆周期调节作用,但公开市场操作边际上可能会谨慎一些。我们将密切关注中美贸易谈判的进展以及中央经济政策动态。组合管理方面,本基金将跟踪研判宏观经济走势与央行货币政策操作,保持组合较好的流动性,力求把握市场机会,尽力控制风险,努力为投资者创造稳健的回报。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人制定了健全、有效的估值政策和程序,经公司管理层批准后实行,并成立了估值委员会,估值委员会成员由研究部、基金运营部、风险管理部等人员和固定收益人员及基金经理组成。
公司严格按照新会计准则、证监会相关规定和基金合同关于估值的约定进行估值,保证基金估值的公平、合理,保持估值政策和程序的一贯性。估值委员会的研究部成员按投资品种的不同性质,研究并参考市场普遍认同的做法,建议合理的估值模型,进行测算和认证,认可后交各估值委员会成员从基金会计、风险、合规等方面审批,一致同意后,报公司投资总监、总经理审批。
估值委员会会定期对估值政策和程序进行评价,在发生了影响估值政策和程序的有效性及适用性的情况后,及时召开临时会议进行研究,及时修订估值方法,以保证其持续适用。估值委员会成员均具备相应的专业资格及工作经验。基金经理作为估值委员会成员,对本基金持仓证券的交易情况、信息披露情况保持应有的职业敏感,向估值委员会提供估值参考信息,参与估值政策讨论。本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突,截止报告期末未有与任何外部估值定价服务机构签约。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
遵照法律法规及基金合同的约定,本基金每日分配收益,按日结转份额。本基金本报告期内利润分配情况参见半年度报告正文6.4.7.10。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本基金本报告期内无需预警说明。
5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
在本报告期内,本基金托管人在托管交银施罗德活期通货币市场基金过程中,严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规和基金合同的有关规定,不存在损害基金份额持有人利益的行为,尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
在本报告期内,本基金托管人按照相关法律法规、基金合同、托管协议和其他有关规定,对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核,对本基金的投资运作进行了监督,未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告中财务指标、净值收益表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告的数据真实、准确和完整(注:财务会计报告中的“金融工具风险及管理”部分,以及涉及关联方和基金份额持有人信息等相关数据未在托管人复核范围内)。
6半年度财务会计报告(未经审计)
6.1 资产负债表
会计主体:交银施罗德活期通货币市场基金
报告截止日:2019年6月30日
单位:人民币元
资产
附注号
本期末
2019年6月30日
上年度末
2018年12月31日
资产:
银行存款
6.4.7.1
11,544,982,411.79
8,310,514,829.56
结算备付金
13,000,000.00
26,272,727.28
存出保证金
-
-
交易性金融资产
6.4.7.2
20,152,752,822.90
28,123,187,402.38
其中:股票投资
-
-
基金投资
-
-
债券投资
19,981,975,636.61
27,973,187,402.38
资产支持证券投资
170,777,186.29
150,000,000.00
贵金属投资
-
-
衍生金融资产
6.4.7.3
-
-
买入返售金融资产
6.4.7.4
3,057,682,573.02
2,573,995,180.99
应收证券清算款
-
-
应收利息
6.4.7.5
104,269,919.97
80,907,357.13
应收股利
-
-
应收申购款
15,233.47
5,046,696.76
递延所得税资产
-
-
其他资产
6.4.7.6
1,486.67
-
资产总计
34,872,704,447.82
39,119,924,194.10
负债和所有者权益
附注号
本期末
2019年6月30日
上年度末
2018年12月31日
负债:
短期借款
-
-
交易性金融负债
-
-
衍生金融负债
6.4.7.3
-
-
卖出回购金融资产款
1,493,578,453.20
400,036,079.95
应付证券清算款
-
-
应付赎回款
-
-
应付管理人报酬
8,618,392.33
10,202,130.59
应付托管费
1,436,398.69
1,700,355.10
应付销售服务费
3,789,251.82
4,756,519.93
应付交易费用
6.4.7.7
269,570.44
241,347.00
应交税费
636,751.59
711,871.66
应付利息
188,306.38
350,695.54
应付利润
2,218,448.38
3,129,228.95
递延所得税负债
-
-
其他负债
6.4.7.8
142,938.76
299,300.00
负债合计
1,510,878,511.59
421,427,528.72
所有者权益:
实收基金
6.4.7.9
33,361,825,936.23
38,698,496,665.38
未分配利润
6.4.7.10
-
-
所有者权益合计
33,361,825,936.23
38,698,496,665.38
负债和所有者权益总计
34,872,704,447.82
39,119,924,194.10
注:1、报告截止日2019年6月30日,基金份额净值1.0000元,基金份额总额33,361,825,936.23份,其中A类基金份额总额17,651,547,192.33 份,E类基金份额总额15,710,278,743.90 份
2、本摘要中资产负债表和利润表所列附注号为半年度报告正文中对应的附注号,投资者欲了解相应附注的内容,应阅读登载于基金管理人网站的半年度报告正文。
6.2 利润表
会计主体:交银施罗德活期通货币市场基金
本报告期:2019年1月1日至2019年6月30日
单位:人民币元
项目
附注号
本期
2019年1月1日至2019年6月30日
上年度可比期间
2018年1月1日至2018年6月30日
一、收入
634,435,837.37
679,015,923.76
1.利息收入
635,412,808.60
677,987,288.60
其中:存款利息收入
6.4.7.11
159,847,423.84
298,511,011.59
债券利息收入
371,179,791.88
272,141,370.35
资产支持证券利息收入
3,486,417.15
445,122.74
买入返售金融资产收入
100,899,175.73
106,889,783.92
其他利息收入
-
-
2.投资收益(损失以“-”填列)
-976,971.23
1,028,635.16
其中:股票投资收益
-
-
基金投资收益
-
-
债券投资收益
6.4.7.12
-976,971.23
1,028,635.16
资产支持证券投资收益
6.4.7.13
-
-
贵金属投资收益
-
-
衍生工具收益
-
-
股利收益
-
-
3.公允价值变动收益(损失以“-”号填列)
-
-
4.汇兑收益(损失以“-”号填列)
-
-
5.其他收入(损失以“-”号填列)
6.4.7.14
-
-
减:二、费用
109,607,816.75
78,071,707.46
1.管理人报酬
61,101,103.19
44,198,262.13
2.托管费
10,183,517.17
7,366,376.98
3.销售服务费
24,954,478.77
22,735,546.53
4.交易费用
-
-
5.利息支出
12,658,683.38
3,103,685.69
其中:卖出回购金融资产支出
12,658,683.38
3,103,685.69
6.税金及附加
506,615.80
401,431.73
7.其他费用
6.4.7.15
203,418.44
266,404.40
三、利润总额(亏损总额以“-”号填列)
524,828,020.62
600,944,216.30
减:所得税费用
-
-
四、净利润(净亏损以“-”号填列)
524,828,020.62
600,944,216.30
6.3 所有者权益(基金净值)变动表
会计主体:交银施罗德活期通货币市场基金
本报告期:2019年1月1日至2019年6月30日
单位:人民币元
项目
本期
2019年1月1日至2019年6月30日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净值)
38,698,496,665.38
-
38,698,496,665.38
二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期利润)
-
524,828,020.62
524,828,020.62
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数(净值减少以“-”号填列)
-5,336,670,729.15
-
-5,336,670,729.15
其中:1.基金申购款
72,474,936,781.33
-
72,474,936,781.33
2.基金赎回款
-77,811,607,510.48
-
-77,811,607,510.48
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动(净值减少以“-”号填列)
-
-524,828,020.62
-524,828,020.62
五、期末所有者权益(基金净值)
33,361,825,936.23
-
33,361,825,936.23
项目
上年度可比期间
2018年1月1日至2018年6月30日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净值)
23,958,155,458.85
-
23,958,15