华夏鼎融债券型证券投资基金2018年第2季度报告

基金管理人：华夏基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一八年七月十八日
华夏鼎融债券型证券投资基金 2018年第 2季度报告
1

§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2018年 7月 16日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2018年 4月 1日起至 6月 30日止。
华夏鼎融债券型证券投资基金 2018年第 2季度报告
2

§2基金产品概况
基金简称 华夏鼎融债券
基金主代码 003301
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016年 11月 7日
报告期末基金份额总额 200,254,690.86份
投资目标 在有效控制风险的前提下，追求持续、稳定的收益。
投资策略
基金根据宏观经济运行状况、政策形势、利率走势、信用状况
等的综合判断，并结合各大类资产的估值水平和风险收益特征，
在基金合同规定的范围内决定各类资产的配置比例，并随着各
类资产风险收益特征的相对变化，适时进行动态调整。
业绩比较基准 中债综合指数。
风险收益特征
本基金为债券型基金，其长期平均风险和预期收益率低于股票
型基金、混合型基金，高于货币市场基金。
基金管理人 华夏基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 华夏鼎融债券 A 华夏鼎融债券 C
下属分级基金的交易代码 003301 003302
报告期末下属分级基金的份
额总额
200,196,913.01份 57,777.85份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2018年 4月 1日-2018年 6月 30日)
华夏鼎融债券 A 华夏鼎融债券 C
华夏鼎融债券型证券投资基金 2018年第 2季度报告
3

1.本期已实现收益 342,549.41 56.91
2.本期利润 -315,817.02 -173.22
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0016 -0.0023
4.期末基金资产净值 203,341,950.01 58,294.67
5.期末基金份额净值 1.0157 1.0089
注：①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水
平要低于所列数字。
②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
华夏鼎融债券A：
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 -0.16% 0.13% 1.01% 0.10% -1.17% 0.03%
华夏鼎融债券C：
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 -0.26% 0.13% 1.01% 0.10% -1.27% 0.03%
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
华夏鼎融债券型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2016年 11月 7日至 2018年 6月 30日)
华夏鼎融债券A：
华夏鼎融债券型证券投资基金 2018年第 2季度报告
4


华夏鼎融债券C：


§4 管理人报告
4.1基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期
限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
张弘弢 本基金 2016-12-29 - 18年 硕士。2000年 4月加入华夏基金
华夏鼎融债券型证券投资基金 2018年第 2季度报告
5

的基金
经理、
董事总
经理
管理有限公司，曾任研究发展部
总经理、数量投资部副总经理，
上证能源交易型开放式指数发
起式证券投资基金基金经理
（2013年 3月 28日至 2016年 3
月 28日期间）、恒生交易型开放
式指数证券投资基金基金经理
（2012年 8月 9日至 2017年 11
月 10日期间）、MSCI中国 A股
交易型开放式指数证券投资基
金联接基金基金经理（2015年 2
月 12日至 2017年 11月 10日期
间）、华夏沪港通恒生交易型开
放式指数证券投资基金联接基
金基金经理（2015年 1月 13日
至 2017年 11月 10日期间）、恒
生交易型开放式指数证券投资
基金联接基金基金经理（2012年
8月 21日至 2017年 11月 10日
期间）、MSCI 中国 A 股交易型
开放式指数证券投资基金基金
经理（2015年 2月 12日至 2017
年 11 月 10 日期间）、华夏沪港
通恒生交易型开放式指数证券
投资基金基金经理（2014 年 12
月 23日至 2017年 11月 10日期
间）等。
魏镇江
本基金
的基金
经理、
固定收
益部总
监
2017-09-08 - 15年
北京大学经济学硕士。曾任德邦
证券债券研究员等。2005年 3月
加入华夏基金管理有限公司，曾
任债券研究员，华夏理财 30 天
债券型证券投资基金基金经理
（2013年 4月 26日至 2015年 4
月 2日期间）、华夏理财 21天债
券型证券投资基金基金经理
（2013年 4月 26日至 2015年 4
月 2 日期间）、华夏鼎诚债券型
证券投资基金基金经理（2016年
12月 13日至 2017年 8月 30日
期间）、华夏鼎新债券型证券投
资基金基金经理（2016 年 3 月
22日至2017年11月15日期间）、
华夏债券投资基金基金经理
（2010年 2月 4日至 2017年 12
华夏鼎融债券型证券投资基金 2018年第 2季度报告
6

月 19日期间）、华夏聚利债券型
证券投资基金基金经理（2014年
10月 17日至 2018年 1月 8日期
间）、华夏可转债增强债券型证
券投资基金基金经理（2016年 9
月 27 日至 2018 年 1 月 8 日期
间）、华夏鼎实债券型证券投资
基金基金经理（2018年 1月 8日
至 2018年 3月 14日期间）等。
注：①上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资
基金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司开展投资、
研究活动防控内幕交易指导意见》、基金合同和其他有关法律法规，本着诚实信用、勤勉尽责、安
全高效的原则管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大
利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程，
通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本公司严格执行了《证券投
资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《华夏基金管理有限公司公平交易制度》的规定。
4.3.2异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
报告期内，未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该
证券当日成交量 5%的情况。
4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
二季度，全球经济增长整体保持了平稳势头，但结构分化和隐忧也逐步体现。美国经济增长
势头维持强劲，欧洲、日本经济数据边际趋弱，贸易战的升温给全球经济走势带来较大的不确定
性；美联储加息步伐维持稳健，符合市场预期，美元指数先下后上，目前走势相对强劲；在美联
储加息预期强化的背景下，美债收益率曲线进一步平坦化抬升，对全球货币和资产价格产生一定
华夏鼎融债券型证券投资基金 2018年第 2季度报告
7

影响。国内方面，经济走势整体维持平稳，但在去杠杆压力下，二季度经济需求、生产端均出现
了边际走弱趋势，通胀维持平稳，压力较小；货币政策维持稳健中性、边际微调，金融市场流动
性整体维持在合理水平；金融监管政策稳步落地，短期对股、债表现带来一定压力。在经济边际
趋弱、政策平稳、宏观信用收缩的背景下，债券市场出现了利率、信用分化格局，利率债表现较
好，收益率曲线平坦化下行，信用债二季度以来持续走弱，信用利差走阔。受经济走势偏弱和风
险情绪受挫影响，可转债面临双杀格局，走势较为疲弱。
报告期内，本基金在维持基本信用持仓的基础上，保持了一定的杠杆水平，组合久期有所提
升,并参与了利率债的波段操作。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截至 2018年 6月 30日，华夏鼎融债券 A基金份额净值为 1.0157元，本报告期份额净值增长
率-0.16%；华夏鼎融债券 C基金份额净值为 1.0089元，本报告期份额净值增长率-0.26%，同期业
绩比较基准增长率为 1.01%。
4.5报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净
值低于五千万元的情形。
§5 投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的
比例(%)
1 权益投资 18,916,076.40 7.23
其中：股票 18,916,076.40 7.23
2 固定收益投资 220,445,246.90 84.22
其中：债券 200,463,246.90 76.58
资产支持证券 19,982,000.00 7.63
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融 - -
华夏鼎融债券型证券投资基金 2018年第 2季度报告
8

资产
6 银行存款和结算备付金合计 17,692,072.58 6.76
7 其他各项资产 4,708,955.24 1.80
8 合计 261,762,351.12 100.00
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 10,843.00 0.01
B 采矿业
1,020,523.00

0.50

C 制造业 9,495,620.20 4.67
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 627,014.00 0.31
E 建筑业 614,073.00 0.30
F 批发和零售业 1,003,197.40 0.49
G 交通运输、仓储和邮政业 513,371.00 0.25
H 住宿和餐饮业 71,949.00 0.04
I 信息传输、软件和信息技术服务业 456,405.00 0.22
J 金融业 3,299,797.00 1.62
K 房地产业 804,620.00 0.40
L 租赁和商务服务业 586,242.80 0.29
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 27,960.00 0.01
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 342,131.00 0.17
S 综合 42,330.00 0.02
合计 18,916,076.40 9.30
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值
华夏鼎融债券型证券投资基金 2018年第 2季度报告
9

比例(％)
1 000651 格力电器 11,960 563,914.00 0.28
2 601318 中国平安 8,800 515,504.00 0.25
3 000999 华润三九 16,300 453,629.00 0.22
4 600694 大商股份 11,900 386,869.00 0.19
5 601166 兴业银行 25,200 362,880.00 0.18
6 600016 民生银行 49,800 348,600.00 0.17
7 601288 农业银行 99,700 342,968.00 0.17
8 000858 五粮液 4,300 326,800.00 0.16
9 000581 威孚高科 14,000 309,540.00 0.15
10 000415 渤海金控 52,300 305,432.00 0.15
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净值
比例(％)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 83,988,800.00 41.29
其中：政策性金融债 83,988,800.00 41.29
4 企业债券 96,324,250.40 47.36
5 企业短期融资券 10,024,000.00 4.93
6 中期票据 10,111,000.00 4.97
7 可转债（可交换债） 15,196.50 0.01
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 200,463,246.90 98.56
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元)
占基金资产
净值比例
（％）
1 180205 18国开 05 500,000 52,435,000.00 25.78
2 180406 18农发 06 200,000 20,512,000.00 10.08
3 143165 17世茂 G1 120,000 11,880,000.00 5.84
4 018005 国开 1701 110,000 11,041,800.00 5.43
华夏鼎融债券型证券投资基金 2018年第 2季度报告
10

5 122395 15富力债 102,000 10,200,000.00 5.01
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
序号 证券代码 证券名称 数量(张) 公允价值(元)
占基金资产净
值比（%）
1 1589279
15开元 8优
先
200,000.00 19,982,000.00 9.82
2 - - - - -
3 - - - - -
4 - - - - -
5 - - - - -
6 - - - - -
7 - - - - -
8 - - - - -
9 - - - - -
10 - - - - -
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末无股指期货投资。
5.9.2本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末无股指期货投资。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1本期国债期货投资政策
本基金本报告期末无国债期货投资。
5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末无国债期货投资。
5.10.3本期国债期货投资评价
本基金本报告期末无国债期货投资。
5.11投资组合报告附注
5.11.1报告期内，本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求，未发现本基金投资的前十名证
券的发行主体本期出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情
华夏鼎融债券型证券投资基金 2018年第 2季度报告
11

形。
5.11.2基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 12,024.00
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 4,696,931.24
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 4,708,955.24
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
1 113013 国君转债 15,196.50 0.01
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的
公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
流通受限情况
说明
1 000415 渤海金控 305,432.00 0.15 重大事项
5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目 华夏鼎融债券A 华夏鼎融债券C
本报告期期初基金份额总额 200,199,215.57 111,345.43
报告期基金总申购份额 4,458.49 523.38
华夏鼎融债券型证券投资基金 2018年第 2季度报告
12

减：报告期基金总赎回份额 6,761.05 54,090.96
报告期基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 200,196,913.01 57,777.85
§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1基金管理人持有本基金份额变动情况
本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
§8影响投资者决策的其他重要信息
8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
投资
者类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序
号
持有基金份额比例
达到或者超过20%的
时间区间
期初份额
申
购
份
额
赎
回
份
额
持有份额
份额占
比

机构
1
2018-04-01至
2018-06-30
200,000,000.00 - - 200,000,000.00 99.87%
产品特有风险
本基金在报告期内存在单一投资者持有基金份额比例达到或者超过基金总份额 20%的情形，在
市场流动性不足的情况下，如遇投资者巨额赎回或集中赎回，基金管理人可能无法以合理的价
格及时变现基金资产，有可能对基金净值产生一定的影响，甚至可能引发基金的流动性风险。
在特定情况下，若持有基金份额占比较高的投资者大量赎回本基金，可能导致在其赎回后本基
金资产规模持续低于正常运作水平，面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等
情形。
8.2影响投资者决策的其他重要信息
1、报告期内披露的主要事项
2018年 4月 28日发布华夏基金管理有限公司公告。
2018年 5月 19日发布华夏基金管理有限公司公告。
2、其他相关信息
华夏基金管理有限公司成立于 1998年 4月 9日，是经中国证监会批准成立的首批全国性基金
管理公司之一。公司总部设在北京，在北京、上海、深圳、成都、南京、杭州、广州和青岛设有
分公司，在香港、深圳、上海设有子公司。公司是首批全国社保基金管理人、首批企业年金基金
管理人、境内首批 QDII基金管理人、境内首只 ETF基金管理人、境内首只沪港通 ETF基金管理
华夏鼎融债券型证券投资基金 2018年第 2季度报告
13

人、首批内地与香港基金互认基金管理人、首批基本养老保险基金投资管理人资格、首家加入联
合国责任投资原则组织的公募基金公司、首批公募 FOF基金管理人，以及特定客户资产管理人、
保险资金投资管理人，香港子公司是首批 RQFII基金管理人。华夏基金是业务领域最广泛的基金
管理公司之一。
华夏基金以深入的投资研究为基础，尽力捕捉市场机会，为投资人谋求良好的回报。根据银
河证券基金研究中心基金业绩统计报告，在基金分类排名中（截至 2018年 6月 30日数据），华夏
经济转型股票在“股票基金-标准股票型基金-标准股票型基金（A类）”中排序 3/154；华夏医疗健
康混合（A类）在“混合基金-偏股型基金-普通偏股型基金（A类）”中排序 2/152；华夏医药 ETF、
华夏消费 ETF、华夏沪港通恒生 ETF在“股票基金-指数股票型基金-股票 ETF基金”中分别排序
2/115、8/115、9/115。
2季度，公司及旗下基金荣膺由基金评奖机构颁发的多项奖项。在《上海证券报》举行的 2018
中国基金业峰会暨第十五届“金基金”颁奖评选中，华夏基金荣获公募基金 20周年“金基金”TOP基
金公司大奖、华夏沪深 300ETF获得第十五届“金基金”指数基金奖（一年期）、华夏上证 50ETF
获得第十五届“金基金”指数基金奖（三年期）。在《证券时报》的评奖活动中，华夏永福混合和华
夏回报混合荣获“三年持续回报绝对收益明星基金”称号，华夏安康债券荣获“三年持续回报积极债
券型明星基金”称号，华夏消费升级混合荣获“2017年度平衡混合型明星基金”称号。
在客户服务方面，2季度，华夏基金继续以客户需求为导向，努力提高客户使用的便利性和
服务体验：（1）华夏基金网上交易平台上线手机号码登录功能，为客户登录网上交易平台提供了
更便捷的方式，进一步提升了客户体验；（2）与西安银行、和耕传承、中民财富、凤凰金信等代
销机构合作，为客户提供了更多理财渠道；（3）开展“华夏战略配售基金答题”、“华夏基金 20周
年司庆感恩二十年”、“华夏基金 20周年献礼”、“华夏基金户口本”等活动，为客户提供了多样化
的投资者教育和关怀服务。
§9备查文件目录
9.1备查文件目录
9.1.1中国证监会准予基金注册的文件；
9.1.2《华夏鼎融债券型证券投资基金基金合同》；
9.1.3《华夏鼎融债券型证券投资基金托管协议》；
9.1.4法律意见书；
9.1.5基金管理人业务资格批件、营业执照；
华夏鼎融债券型证券投资基金 2018年第 2季度报告
14

9.1.6基金托管人业务资格批件、营业执照。
9.2存放地点
备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。
9.3查阅方式
投资者可到基金管理人和/或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者
可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。


华夏基金管理有限公司
二〇一八年七月十八日