工银瑞信全球美元债债券型证券投资基金（QDII）更新的招募说明书（2021年第1号）

工银瑞信全球美元债债券型证券投资基金
（QDII）
更新的招募说明书
（2021年第1号）
基金管理人：工银瑞信基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
境外资产托管人：道富银行
重要提示
本基金经中国证券监督管理委员会2016年9月5日证监许可﹝2016﹞2019号文注册募
集。本基金基金合同于2017年1月23日正式生效，自该日起基金管理人正式开始管理本基金。
基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会注
册，但中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的投资价值、收益和市场前景
作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。
投资有风险，投资者认购（或申购）基金份额时应认真阅读本招募说明书、基金产品资
料概要，全面认识本基金产品的风险收益特征，应充分考虑投资者自身的风险承受能力，并
对认购（或申购）基金的意愿、时机、数量等投资行为作出独立决策。基金管理人提醒投资
者基金投资的“买者自负”原则，在投资者作出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化
导致的投资风险，由投资者自行负担。
本基金为境外证券投资的基金，本基金投资过程中面临的主要风险有：市场风险、利率
风险、信用风险、再投资风险、流动性风险、操作风险、汇率风险、国家/地区市场风险、
法律和政治风险等。
本基金为债券型基金，预期收益和风险水平高于货币市场基金，低于混合型基金与股
票型基金。同时，本基金为境外证券投资的基金，除了需要承担与境内证券投资基金类似
的市场波动风险之外，本基金还面临汇率风险、国际不同国家的宏观经济风险等海外市场
投资所面临的特别投资风险。
本基金的投资范围包括政府债券、公司债券、住房按揭支持证券、资产支持证券等债
券及经中国证监会认可的国际金融组织发行的证券，房地产信托凭证(REITs)、公募基金(包
括ETF)、银行存款、可转让存单、银行承兑汇票、银行票据、商业票据、回购协议、短期
政府债券等货币市场工具以及中国证监会允许投资的其他金融工具，包括货币远期合约/
期货/互换、利率互换、信用违约互换等金融衍生产品。本基金不主动参与股票等权益类资
产的投资，不直接从二级市场买入股票等权益类资产和权证，也不参与一级市场的新股申
购或增发新股。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，
可以将其纳入投资范围。
本基金的投资比例为：本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的80%，其中，投
资于美元投资级债券的比例不低于非现金基金资产的80%；现金或者到期日在一年以内的政
府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、
应收申购款等。投资级债券指：（1）S&P评级BBB-级及BBB-级以上的债券；（2）或Moody’s
评级Baa3级及Baa3级以上的债券；（3）或Fitch评级BBB-级及BBB-级以上的债券。
当本基金持有特定资产且存在或潜在大额赎回申请时，基金管理人履行相应程序后，可
以启用侧袋机制，具体详见基金合同和招募说明书的有关章节。侧袋机制实施期间，基金管
理人将对基金简称进行特殊标识，并不办理侧袋账户的申购赎回。请基金份额持有人仔细阅
读相关内容并关注本基金启用侧袋机制时的特定风险。
基金的过往业绩并不预示其未来表现。
基金管理人管理的其它基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。基金管理人依照
恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利，也不
保证最低收益。
本基金本次更新招募说明书根据《基金合同》、《托管协议》的修订，更新了释义、基金
的投资、基金份额的申购、赎回与转换、基金费用与税收、基金资产估值、基金的收益与分
配、基金的信息披露、侧袋机制、基金合同的内容摘要、基金托管协议的内容摘要等章节，
上述内容更新截止日为2021年4月30日；除非另有说明，本招募说明书所载其他内容截止日
为2021年3月31日，有关财务数据和净值表现数据截止日为2021年3月31日（财务数据未经审
计）。本招募说明书已经基金托管人复核。
目 录
重要提示........................................................................................................................................... 1
一、绪言........................................................................................................................................... 5
二、释义........................................................................................................................................... 6
三、风险揭示................................................................................................................................. 10
四、基金的投资............................................................................................................................. 14
五、基金的业绩............................................................................................................................. 26
六、基金管理人............................................................................................................................. 28
七、基金的募集............................................................................................................................. 39
八、基金合同的生效..................................................................................................................... 40
九、基金份额的申购、赎回与转换 ............................................................................................. 40
十、基金费用与税收..................................................................................................................... 52
十一、基金的财产......................................................................................................................... 55
十二、基金资产估值..................................................................................................................... 56
十三、基金的收益与分配 ............................................................................................................. 61
十四、基金的会计与审计 ............................................................................................................. 62
十五、基金的信息披露 ................................................................................................................. 63
十六、侧袋机制............................................................................................................................. 69
十七、基金合同的变更、终止与基金财产的清算 ..................................................................... 71
十八、基金托管人......................................................................................................................... 73
十九、境外资产托管人 ................................................................................................................. 76
二十、相关服务机构..................................................................................................................... 77
二十一、基金合同的内容摘要 ................................................................................................... 106
二十二、基金托管协议的内容摘要 ........................................................................................... 106
二十三、对基金份额持有人的服务 ........................................................................................... 106
二十四、其他应披露事项 ........................................................................................................... 109
二十五、招募说明书存放及查阅方式 ....................................................................................... 110
二十六、备查文件....................................................................................................................... 110
附件一 基金合同内容摘要 ......................................................................................................... 111
附件二 基金托管协议内容摘要 ................................................................................................. 127
一、绪言
《工银瑞信全球美元债债券型证券投资基金（QDII）更新的招募说明书》（以下简称“本
招募说明书”或“招募说明书”）依据《中华人民共和国证券投资基金法》（以下简称“《基
金法》”）、《证券投资基金销售管理办法》（以下简称“《销售办法》”）、《公开募集证券投资基
金运作管理办法》（以下简称“《运作办法》”）、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》
(以下简称“《信息披露办法》”)、《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》（以下
简称“《试行办法》”）、《关于实施＜合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法＞有关问
题的通知》、《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》（以下简称“《流动性风险
规定》”）及其他有关法律法规以及《工银瑞信全球美元债债券型证券投资基金（QDII）基金
合同》（以下简称“基金合同”）编写。
本招募说明书阐述了工银瑞信全球美元债债券型证券投资基金（QDII）的投资目标、策
略、风险、费率等与投资者投资决策有关的全部必要事项，投资者在作出投资决策前应仔细
阅读本招募说明书。
基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其
真实性、准确性、完整性承担法律责任。
本基金根据本招募说明书所载明的资料申请募集。本招募说明书由工银瑞信基金管理有
限公司解释。本基金管理人没有委托或授权任何其他人提供未在本招募说明书中载明的信
息，或对本招募说明书作任何解释或者说明。
本招募说明书根据本基金的基金合同编写，并经中国证监会批准。基金合同是约定基金
当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资者自依基金合同取得基金份额，即成为基金份
额持有人和基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接
受，并按照《基金法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资者欲了解
基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同。
二、释义
在本招募说明书中，除非文意另有所指，下列词语或简称具有如下含义：
1、基金或本基金：指工银瑞信全球美元债债券型证券投资基金（QDII）
2、基金管理人：指工银瑞信基金管理有限公司
3、基金托管人：指中国建设银行股份有限公司
4、境外托管人：指符合法律法规规定的条件，根据基金托管人与其签订的合同，为本
基金提供境外资产托管服务的境外金融机构
5、基金合同：指《工银瑞信全球美元债债券型证券投资基金（QDII）基金合同》及对
基金合同的任何有效修订和补充
6、托管协议：指基金管理人与基金托管人就本基金签订之《工银瑞信全球美元债债券
型证券投资基金（QDII）托管协议》及对该托管协议的任何有效修订和补充
7、招募说明书：指《工银瑞信全球美元债债券型证券投资基金（QDII）招募说明书》
及其更新
8、基金份额发售公告：指《工银瑞信全球美元债债券型证券投资基金（QDII）基金份
额发售公告》
9、法律法规：指中国现行有效并公布实施的法律、行政法规、规范性文件、司法解释、
行政规章以及其他对基金合同当事人有约束力的决定、决议、通知等
10、《基金法》：指2003年10月28日经第十届全国人民代表大会常务委员会第五次会
议通过，并经2012年12月28日第十一届全国人民代表大会常务委员会第三十次会议修订，
自2013年6月1日起实施，并经2015年4 月24日第十二届全国人民代表大会常务委员会
第十四次会议《全国人民代表大会常务委员会关于修改＜中华人民共和国港口法＞等七部法律
的决定》修改的《中华人民共和国证券投资基金法》及颁布机关对其不时做出的修订
11、《销售办法》：指中国证监会2013年3月15日颁布、同年6月1日实施的《证券
投资基金销售管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订
12、《信息披露办法》：指中国证监会2019年7月26日颁布、同年9月1日实施的《公
开募集证券投资基金信息披露管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订
13、《运作办法》：指中国证监会2014年7月7日颁布、同年8月8日实施的《公开募
集证券投资基金运作管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订
14、《流动性风险规定》：指中国证监会2017年8月31日颁布、同年10月1日实施的
《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》及颁布机关对其不时做出的修订
15、《试行办法》：指中国证监会2007年6月18日颁布、同年7月5日实施《合格境
内机构投资者境外证券投资管理试行办法》及颁布机关对其不时做出的修订
16、中国证监会：指中国证券监督管理委员会
17、银行业监督管理机构：指中国人民银行和/或中国银行保险监督管理委员会
18、外管局：指国家外汇管理局或其分支机构
19、基金合同当事人：指受基金合同约束，根据基金合同享有权利并承担义务的法律主
体，包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人
20、个人投资者：指依据有关法律法规规定可投资于证券投资基金的自然人
21、机构投资者：指依法可以投资证券投资基金的、在中华人民共和国境内合法登记并
存续或经有关政府部门批准设立并存续的企业法人、事业法人、社会团体或其他组织
22、合格境外机构投资者：指符合相关法律法规规定可以投资于在中国境内依法募集的
证券投资基金的中国境外的机构投资者
23、投资人、投资者：指个人投资者、机构投资者和合格境外机构投资者以及法律法规
或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资人的合称
24、基金份额持有人：指依基金合同和招募说明书合法取得基金份额的投资人
25、基金销售业务：指基金管理人或销售机构宣传推介基金，发售基金份额，办理基金
份额的申购、赎回、转换、转托管及定期定额投资等业务
26、销售机构：指工银瑞信基金管理有限公司以及符合《销售办法》和中国证监会规定
的其他条件，取得基金销售业务资格并与基金管理人签订了基金销售服务代理协议，代为办
理基金销售业务的机构
27、登记业务：指基金登记、存管、过户、清算和结算业务，具体内容包括投资人基金
账户的建立和管理、基金份额登记、基金销售业务的确认、清算和结算、代理发放红利、建
立并保管基金份额持有人名册和办理非交易过户等
28、登记机构：指办理登记业务的机构。基金的登记机构为工银瑞信基金管理有限公司
或接受工银瑞信基金管理有限公司委托代为办理登记业务的机构
29、基金账户：指登记机构为投资人开立的、记录其持有的、基金管理人所管理的基金
份额余额及其变动情况的账户
30、基金交易账户：指销售机构为投资人开立的、记录投资人通过该销售机构办理认购、
申购、赎回、转换、转托管及定期定额投资等业务而引起基金份额变动及结余情况的账户
31、基金合同生效日：指基金募集达到法律法规规定及基金合同规定的条件，基金管理
人向中国证监会办理基金备案手续完毕，并获得中国证监会书面确认的日期
32、基金合同终止日：指基金合同规定的基金合同终止事由出现后，基金财产清算完毕，
清算结果报中国证监会备案并予以公告的日期
33、基金募集期：指自基金份额发售之日起至发售结束之日止的期间，最长不得超过3
个月
34、存续期：指基金合同生效至终止之间的不定期期限
35、工作日：指上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日
36、T日：指销售机构在规定时间受理投资人申购、赎回或其他业务申请的开放日
37、T+n日：指自T日起第n个工作日(不包含T日)，n为自然数
38、开放日：指为投资人办理基金份额申购、赎回或其他业务的工作日
39、开放时间：指开放日基金接受申购、赎回或其他交易的时间段
40、《业务规则》：指《工银瑞信基金管理有限公司证券投资基金注册登记业务规则》，
是规范基金管理人所管理的开放式证券投资基金登记方面的业务规则，由基金管理人和投资
人共同遵守
41、认购：指在基金募集期内，投资人根据基金合同和招募说明书的规定申请购买基金
份额的行为
42、申购：指基金合同生效后，投资人根据基金合同和招募说明书的规定申请购买基金
份额的行为
43、赎回：指基金合同生效后，基金份额持有人按基金合同和招募说明书规定的条件要
求将基金份额兑换为现金的行为
44、基金转换：指基金份额持有人按照基金合同和基金管理人届时有效公告规定的条件，
申请将其持有基金管理人管理的、某一基金的基金份额转换为基金管理人管理的其他基金基
金份额的行为
45、转托管：指基金份额持有人在本基金的不同销售机构之间实施的变更所持基金份额
销售机构的操作
46、定期定额投资计划：指投资人通过有关销售机构提出申请，约定每期申购日、扣款
金额及扣款方式，由销售机构于每期约定扣款日在投资人指定银行账户内自动完成扣款及受
理基金申购申请的一种投资方式
47、巨额赎回：指本基金单个开放日，基金净赎回申请(赎回申请份额总数加上基金转
换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份额总数后的余额)
超过上一开放日基金总份额的10%
48、基准货币：指基金资产估值的记账本位币。本基金的基准货币为人民币
49、人民币：指中国法定货币
50、美元：指美国法定货币及法定货币单位
51、元：指人民币元
52、汇率：如无特指，指中国人民银行或其授权机构公布的人民币汇率中间价
53、基金收益：指基金投资所得红利、债券利息、买卖证券价差、银行存款利息、已实
现的其他合法收入及因运用基金财产带来的成本和费用的节约
54、基金资产总值：指基金拥有的各类有价证券、银行存款本息、基金应收款项及其他
资产的价值总和
55、基金资产净值：指基金资产总值减去基金负债后的价值
56、基金份额净值：指计算日基金资产净值除以计算日基金份额总数
57、基金资产估值：指计算评估基金资产和负债的价值，以确定基金资产净值和基金份
额净值的过程
58、指定媒介：指中国证监会指定的用以进行信息披露的全国性报刊及指定互联网网站
（包括基金管理人网站、基金托管人网站、中国证监会基金电子披露网站）等媒介
59、不可抗力：指基金合同当事人不能预见、不能避免且不能克服的客观事件
60、中国：指中华人民共和国（仅为基金合同目的，不包括香港特别行政区、澳门特别
行政区及台湾地区）
61、基金份额类别：本基金根据认购费、申购费、销售服务费收取方式的不同，将基金
份额分为不同的类别。在投资者认购/申购时收取前端认购/申购费，而不从本类别基金资产
中计提销售服务费的，称为A类；不收取前后端认购/申购费，而从本类别基金资产中计提
销售服务费的，称为C类。在每一份额类别内，根据认购、申购、赎回计价币种的不同，分
为人民币份额和美元份额。本基金C类份额目前暂不开通美元份额，将来若开通C类美元
份额的销售,基金管理人将另行公告
62、摆动定价机制：指当开放式基金遭遇大额申购赎回时，通过调整基金份额净值的方
式，将基金调整投资组合的市场冲击成本分配给实际申购、赎回的投资者，从而减少对存量
基金份额持有人利益的不利影响，确保投资者的合法权益不受损害并得到公平对待
63、基金产品资料概要：指《工银瑞信全球美元债债券型证券投资基金（QDII）基金产
品资料概要》及其更新
64、侧袋机制：指将基金投资组合中的特定资产从原有账户分离至一个专门账户进行处
置清算，目的在于有效隔离并化解风险，确保投资者得到公平对待，属于流动性风险管理工
具。侧袋机制实施期间，原有账户称为主袋账户，专门账户称为侧袋账户
65、特定资产：包括：（一）无可参考的活跃市场价格且采用估值技术仍导致公允价值
存在重大不确定性的资产；（二）按摊余成本计量且计提资产减值准备仍导致资产价值存在
重大不确定性的资产；（三）其他资产价值存在重大不确定性的资产
三、风险揭示
与投资组合管理直接相关的市场风险、利率风险、信用风险及流动性风险等可以使用数
量化指标加以度量及控制，而操作风险可以建立有效的内控体系加以管理。
1、基金投资的一般风险
（1）市场风险
证券市场价格因受各种因素的影响而引起的波动，将使本基金资产面临潜在的风险，本
基金的市场风险来源于基金持有的资产市场价格的波动。
（2）利率风险
金融市场利率的波动会导致债券市场的价格和收益率的变动，利率波动也可能导致债券
基金跌破面值。基金投资于债券，其收益水平会受到利率变化的影响，从而产生风险。在利
率波动时，本基金的净值波动一般会高于货币市场基金。
（3）信用风险
债券发行人出现违约、拒绝支付到期本息，或由于债券发行人信用质量降低导致债券价
格下降的风险。另外，由于交易对手违约造成的损失也属于信用风险。广义的信用风险不仅
指债券发行人的违约风险，还包括市场信用利差扩大及债券发行人信用评级下降的风险。
（4）再投资风险
债券偿付本息后以及回购到期后可能由于市场利率的下降面临资金再投资的收益率低
于原来利率的风险。
（5）流动性风险
因市场交易量不足，导致证券不能迅速、低成本地转变为现金的风险。
（6）操作风险
基金运作过程中，因内部控制存在缺陷或者人为因素造成操作失误或违反操作规程等引
致的风险，例如，越权违规交易、会计部门欺诈、交易错误、IT系统故障等风险。
（7）大额赎回风险
本基金为开放式基金，基金规模将随着投资人对基金单位的申购赎回而不断变化，若是
由于投资人的连续大量赎回而导致基金管理人被迫以低于目标价格抛售证券以应对基金赎
回的现金需求，则可能使基金资产受到不利影响。
（8）金融模型风险
基金管理人有时会使用金融模型来进行资产定价、风险评估、趋势判断等辅助其做出投
资决策。在使用金融模型的过程中，可能会因为模型使用不恰当、模型参数的估计错误等导
致模型使用失败，面临出现错误性结论的可能性，从而引起投资损失的风险。
（9）衍生品风险
由于金融衍生产品具有杠杆效应，价格波动较为剧烈，在市场面临突发事件时，可能会
导致投资亏损高于初始投资金额，从而对基金收益带来不利影响。衍生品的交易可能不够活
跃，在市场变化时，可能因流动性的缺失，导致基金资产的额外损失。此外，还可能存在交
易对手违约的风险。
（10）证券借贷、正回购／逆回购风险
证券借贷、正回购／逆回购风险的主要风险在于交易对手风险，具体而言，对于证券借
贷，作为证券借出方，如果交易对手方（即证券借入方）违约，则基金可能面临到期无法获
得证券借贷收入甚至借出证券无法归还的风险，从而导致基金资产发生损失；对于正回购，
交易期满时买房未如约卖回已买入证券，或在交易期间未如约支付售出证券产生的所有利息
和分红；对于逆回购，交易期满时卖方未如约买回已售出证券。
（11）其他风险
战争、自然灾害等不可抗力因素的出现，将会严重影响证券市场的运行，可能导致基金
资产的损失。金融市场危机、代理商违约、托管行违约等超出基金管理人自身直接控制能力
之外的风险，可能导致基金或者基金份额持有人利益受损。
2、本基金特定风险
（1）汇率风险
本基金主要投资于全球市场以美元计价的金融工具。外币相对于人民币的汇率变化可能
会影响本基金的基金资产价值，从而导致基金资产面临潜在风险。此外，由于汇率取自汇率
发布机构，如果汇率发布机构出现汇率发布时间延迟或是汇率数据错误等情况，可能会对基
金运作或者投资者的决策产生不利影响。
（2）国家/地区市场风险
全球投资受到各个国家/地区宏观经济运行情况、货币政策、财政政策、产业政策以及
交易规则、结算、托管以及其他运作风险等多种因素的影响，上述因素的波动和变化可能会
使基金资产面临潜在风险。此外，全球投资的成本、全球市场的波动性也可能高于境内市场，
存在一定的市场风险。
（3）法律和政治风险
由于各个国家/地区适用不同法律法规的原因，可能导致本基金的某些投资行为在部分
国家/地区受到限制或合同不能正常执行，从而使得基金资产面临损失的可能性。
基金所投资的国家/地区因政治局势变化（如罢工、暴动、战争等）或法令的变动，可
能导致市场的较大波动，从而给本基金的投资收益造成直接或间接的影响。此外，基金所投
资的国家/地区可能会不时采取某些管制措施，如资本或外汇管制、对公司或行业的国有化、
没收资产以及征收高额税收等，从而对基金收益以及基金资产带来不利影响。
（4）会计制度风险
由于各个国家/地区对上市公司日常经营活动的会计处理、财务报表披露等会计核算标
准的规定存在一定差异，可能导致基金经理对公司盈利能力、投资价值的判断产生偏差，从
而给本基金投资带来潜在风险。
（5）税务风险
由于各个国家/地区在税务方面的法律法规存在一定差异，当投资某个国家/地区市场
时，该国家/地区可能会要求基金就利息、资本利得等收益向当地税务机构缴纳税金，该行
为会使基金收益受到一定影响。此外，各个国家/地区的税收规定可能发生变化，或者实施
具有追溯力的修订，从而导致基金向该国家/地区缴纳在基金销售、估值或者出售投资当日
并未预计的额外税项。
（6）启用侧袋机制的风险
当本基金持有特定资产且存在或潜在大额赎回申请时，基金管理人经与基金托管人协商
一致，并咨询会计师事务所意见后，可以依照法律法规及基金合同的约定启用侧袋机制。侧
袋机制实施期间，侧袋账户份额将停止披露基金净值信息，并不得办理申购、赎回和转换，
基金份额持有人可能面临无法及时获得侧袋账户对应部分的资金的流动性风险。基金管理人
将按照持有人利益最大化原则，采取将特定资产予以处置变现等方式，及时向侧袋账户份额
持有人支付对应款项，但因特定资产的变现时间具有不确定性，最终变现价格也具有不确定
性并且有可能大幅低于启用侧袋机制时的特定资产的估值，基金份额持有人可能因此面临损
失。
实施侧袋机制期间，因本基金不披露侧袋账户的基金净值信息，即便基金管理人在基金
定期报告中披露报告期末特定资产可变现净值或净