基金管理人:建信基金管理有限责任公司
基金托管人:兴业银行股份有限公司
报告送出日期:2021年 1月 21日
建信恒安一年定期开放债券 2020年第 4季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2021年 1月 19日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2020年 10月 1日起至 12月 31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 建信恒安一年定期开放债券
基金主代码 003394
基金运作方式 契约型定期开放式
基金合同生效日 2016年 11月 8日
报告期末基金份额总额 15,544,002,111.04份
投资目标 在严格控制风险并保持良好流动性的基础上,通过积极主动的组合管
理,力争获得高于业绩比较基准的投资收益,实现基金资产的长期稳
健增值。
投资策略 封闭期运作期内,本基金采取自上而下的方法确定投资组合久期,结
合自下而上的个券选择方法构建债券投资组合。开放运作期内,本基
金为保持较高的组合流动性,方便投资人安排投资,在遵守本基金有
关投资限制与投资比例的前提下,将主要投资于高流动性的投资品
种,减小基金净值的波动。
业绩比较基准 中债综合全价指数收益率
风险收益特征 本基金为债券型基金,属于较低风险基金产品,其长期平均风险和预
期收益率低于股票型及混合型基金,高于货币市场基金。
基金管理人 建信基金管理有限责任公司
基金托管人 兴业银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期(2020年 10月 1日-2020年 12月 31日)
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1.本期已实现收益 103,790,931.06
2.本期利润 137,839,885.97
3.加权平均基金份额本期利润 0.0089
4.期末基金资产净值 16,446,543,780.38
5.期末基金份额净值 1.0581
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣
除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月 0.85% 0.04% 0.64% 0.04% 0.21% 0.00%
过去六个月 0.84% 0.04% -0.85% 0.07% 1.69% -0.03%
过去一年 2.64% 0.05% -0.06% 0.09% 2.70% -0.04%
过去三年 12.43% 0.04% 6.09% 0.07% 6.34% -0.03%
自基金合同
生效起至今
16.33% 0.04% 0.07% 0.08% 16.26% -0.04%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
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注:本报告期,本基金投资组合比例符合基金合同要求。
3.3 其他指标
无。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
黎颖芳
首席固定
收益策略
官,本基
金的基金
经理
2016年 11月 8
日
- 20年
黎颖芳女士,固定收益投资部资深基金经
理兼首席固定收益策略官,硕士。2000
年 7月加入大成基金管理公司,先后在金
融工程部、规划发展部任职。2005年 11
月加入本公司,历任研究员、高级研究
员、基金经理助理、基金经理、资深基金
经理兼首席固定收益策略官。2009年 2
月 19日至 2011年 5月 11日任建信稳定
增利债券型证券投资基金的基金经理;
2011年 1月 18日至 2014年 1月 22日任
建信保本混合型证券投资基金的基金经
理;2012年 11月 15日起任建信纯债债
券型证券投资基金的基金经理;2014年
12月 2日起任建信稳定得利债券型证券
投资基金的基金经理;2015年 12月 8日
至 2020年 12月 18日任建信稳定丰利债
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券型证券投资基金的基金经理;2016年 6
月 1日至 2019年 1月 29日任建信安心回
报两年定期开放债券型证券投资基金的
基金经理;2016年 11月 8日起任建信恒
安一年定期开放债券型证券投资基金的
基金经理;2016年 11月 8日起任建信睿
享纯债债券型证券投资基金的基金经
理;2016年 11月 15日至 2017年 8月 3
日任建信恒丰纯债债券型证券投资基金
的基金经理;2017年 1月 6日至 2019年
8月 20日任建信稳定鑫利债券型证券投
资基金的基金经理;2018年 2月 2日起
任建信睿和纯债定期开放债券型发起式
证券投资基金的基金经理;2019年 4月
25日至 2020年 5月 9日任建信安心回报
6个月定期开放债券型证券投资基金的
基金经理;2019年 4月 26日起任建信睿
兴纯债债券型证券投资基金的基金经
理;2019年 8月 6日至 2020年 12月 18
日任建信稳定增利债券型证券投资基金
的基金经理。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
无。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地为
基金份额持有人谋求利益,严格遵守了《证券法》、《证券投资基金法》、其他有关法律法规的规定
和《建信恒安一年定期开放债券型证券投资基金基金合同》的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
为了公平对待投资人,保护投资人利益,避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行
为,公司根据《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司内部控制指导意见》、《证券投资
基金公司公平交易制度指导意见》等法律法规和公司内部制度,制定和修订了《公平交易管理办
法》、《异常交易管理办法》、《公司防范内幕交易管理办法》、《利益冲突管理办法》等风险
管控制度。公司使用的交易系统中设置了公平交易模块,一旦出现不同基金同时买卖同一证券时,
系统自动切换至公平交易模块进行操作,确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合,严禁直
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接或通过第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内,本基金管理人所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单
边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况有 3次,原因是投资组合投资策略需要,未导致不公
平交易和利益输送。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
2020年四季度经济延续渐进修复过程中,12月制造业采购经理人指数(PMI)为 51.9%,持
续处于荣枯线上方。从需求端看,1-11月固定资产投资增速累计同比增长 2.6%,房地产开发投资
延续韧性,基建投资温和增长,出口和地产韧性拉动制造业投资增速明显提振。1-11月社会消费
品零售总额同比降幅继续收窄,居民消费继续修复,“双十一”助力实物消费加快修复,但疫情
反复扰动线下消费修复节奏。 进出口方面,海外秋冬疫情支撑出口持续向好。生产端上看,工
业生产保持稳定,1-11月全国规模以上工业增加值累计同比实际上行 2.3%, 11月规模以上工
业增加值较 10月小幅上行,同比创 19年 4月以来增速新高。价格方面, 11月居民消费价格指
数同比下降 0.5%,同比转负是去年同期基数较高、翘尾因素减少以及猪肉价格由升转降等因素综
合作用的结果。11月份全国工业生产者出厂价格同比下降 1.5%, 大宗商品价格上涨推动 11月
PPI同比降幅明显收窄。
政策层面,积极的财政政策注重提质增效,强调可持续性,保持适度支出力度,维持宏观杠
杆率基本稳定。货币政策操作态度维持中性稳健基调,四季度主要通过 OMO和 MLF维持市场流动
性的合理适度;为应对 11月以来的信用风险事件和维护市场平稳跨年,央行四季度中后期呵护力
度明显增强,11月 15日超额续做 2000亿 MLF,11月 30日临时增加一期 2000亿 MLF,12月 15
日再次超额续做 3500亿 MLF。从人民币汇率上看,四季度末人民币对美元汇率中间价收于 6.5249,
较三季度末升值 4.19%。
四季度基本面维持修复通道中,叠加一级发行压力,债券市场收益率在四季度前期高位震荡,
后期随着央行呵护力度增强,存单价格、资金利率中枢明显回落,收益率下行,其中中短端下行
最为明显。 四季度末 10年国开债收益率相比于三季度末下行 19BP到 3.53%, 10年国债收益
率相比于三季度末下行 1bp到 3.14%。
本基金在报告期内降低了信用品种的投资,增仓部分以中短久期利率债和超长利率债为主,
全年回报 2.64%。
4.5 报告期内基金的业绩表现
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本报告期本基金净值增长率 0.85%,波动率 0.04%,业绩比较基准收益率 0.64%,波动率 0.04%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 - -
其中:股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 14,092,630,785.91 85.13
其中:债券 14,092,630,785.91 85.13
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 1,996,126,404.20 12.06
其中:买断式回购的买入返售金融资
产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 194,502,876.97 1.18
8 其他资产 270,082,449.39 1.63
9 合计 16,553,342,516.47 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
无。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
无。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
无。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值
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比例(%)
1 国家债券 803,058,800.00 4.88
2 央行票据 - -
3 金融债券 5,063,013,523.20 30.78
其中:政策性金融债 4,992,969,523.20 30.36
4 企业债券 976,938,985.00 5.94
5 企业短期融资券 3,430,744,100.00 20.86
6 中期票据 3,032,100,400.00 18.44
7 可转债(可交换债) 1,694,977.71 0.01
8 同业存单 785,080,000.00 4.77
9 其他 - -
10 合计 14,092,630,785.91 85.69
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)
占基金资产
净值比例(%)
1 180205 18国开 05 6,700,000 729,898,000.00 4.44
2 190215 19国开 15 6,500,000 641,550,000.00 3.90
3 200215 20国开 15 5,300,000 537,208,000.00 3.27
4 200310 20进出 10 3,800,000 368,220,000.00 2.24
5 160403 16农发 03 3,500,000 350,035,000.00 2.13
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
无。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
无。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
无。
5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.9.1 本期国债期货投资政策
无。
5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
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无。
5.9.3 本期国债期货投资评价
无。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1
本基金该报告期内投资前十名证券的发行主体未披露被监管部门立案调查和在报告编制日前
一年内受到公开谴责、处罚。
5.10.2
基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的投资范围。
5.10.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 10,339.03
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 270,072,110.36
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 270,082,449.39
5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
无。
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
无。
5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因,分项之和与合计可能有尾差。
§6 开放式基金份额变动
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单位:份
报告期期初基金份额总额 15,544,002,111.04
报告期期间基金总申购份额 -
减:报告期期间基金总赎回份额 -
报告期期间基金拆分变动份额(份额减
少以“-”填列)
-
报告期期末基金份额总额 15,544,002,111.04
注:如有相应情况,申购含红利再投、转换入份额及金额,赎回含转换出份额及金额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
无。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
无。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
单位:份
投
资
者
类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号
持有基金
份额比例
达到或者
超过 20%
的时间区
间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额 份额占比(%)
机
构
1
2020年
10月 01
日-2020
年 12月
31日
15,543,998,970.00 - - 15,543,998,970.00 100.00
产品特有风险
本基金由于存在单一投资者份额占比达到或超过 20%的情况,可能会出现因集中赎回而引发的基
金流动性风险,敬请投资者注意。本基金管理人将不断完善流动性风险管控机制,持续做好基金
流动性风险的管控工作,审慎评估大额申赎对基金运作的影响,采取有效措施切实保护持有人合
法权益。
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注:份额占比精度处理方式为四舍五入
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会批准建信恒安一年定期开放债券型证券投资基金设立的文件;
2、《建信恒安一年定期开放债券型证券投资基金基金合同》;
3、《建信恒安一年定期开放债券型证券投资基金招募说明书》;
4、《建信恒安一年定期开放债券型证券投资基金托管协议》;
5、基金管理人业务资格批件和营业执照;
6、基金托管人业务资格批件和营业执照;
7、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。
9.2 存放地点
基金管理人或基金托管人处。
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后,在合理时间内取得上述文件的复印件。
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2021年 1月 21日