基金管理人:华泰柏瑞基金管理有限公司
基金托管人:中国银行股份有限公司
报告送出日期:2017年 4月 24日
华泰柏瑞新经济混合 2017年第 1季度报告
第 2 页 共 11 页
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2017年 4月 21日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。
投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中的财务资料未经审计。
本报告期自 2017年 1月 1日起至 2017年 3月 31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 华泰柏瑞新经济混合
交易代码 003413
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016年 11月 25日
报告期末基金份额总额 189,323,041.87份
投资目标
本基金通过对新经济主题行业发展趋势、企业的基本
面、经营状况进行深入研究,选择出基本面良好、成
长性良好的公司进行投资,在严格控制投资组合风险
的前提下,力求超越业绩比较基准的投资回报,争取
实现基金资产的长期稳健增值。
投资策略
本基金为灵活配置混合型基金,基金管理人将跟踪宏
观经济变量和国家财政、税收和货币政策等指标,判
断经济周期的阶段和未来经济发展的趋势,研究预测
宏观经济和国家政策等因素对证券市场的影响,分析
比较股票、债券等市场和不同金融工具的风险收益特
征,估计各子资产类的相关性矩阵,并在此基础上确
定基金资产在各类别资产间的分配比例
业绩比较基准
沪深 300指数收益率×45%+恒生综合指数收益率
×45%+上证国债指数收益率×10%
风险收益特征 本基金为混合型基金,其预期风险与预期收益高于债
华泰柏瑞新经济混合 2017年第 1季度报告
第 3 页 共 11 页
券型基金与货币市场基金,低于股票型基金。
基金管理人 华泰柏瑞基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期( 2017年 1月 1日 - 2017年 3月 31日 )
1.本期已实现收益 317,764.85
2.本期利润 5,740,730.78
3.加权平均基金份额本期利润 0.0230
4.期末基金资产净值 193,832,609.67
5.期末基金份额净值 1.0238
注:1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相
关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 2.24% 0.26% 6.73% 0.45% -4.49% -0.19%
华泰柏瑞新经济混合 2017年第 1季度报告
第 4 页 共 11 页
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
注:1、图示日期为 2016年 11月 25日至 2017年 3月 31日。
2、按基金合同第十二部分(二)投资范围中规定的各项比例,股票资产占基金资产的比例为 0-95%
(投资于国内依法发行上市的股票及投资于港股通标的股票的总和占基金资产的 0-95%),其中投
资于本基金界定的新经济主题相关证券比例不低于非现金基金资产的 80%;其中,基金持有全部
权证的市值不得超过基金资产净值的 3%;每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证
金后,现金或者到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的 5%。目前还在建
仓期。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
黄明仁
本基金的
基 金 经
2016年11月
25日
- 17
黄明仁先生,美国西
雅图华盛顿大学财务
华泰柏瑞新经济混合 2017年第 1季度报告
第 5 页 共 11 页
理、海外
投资部总
监
金融专业管理学硕
士,具有 14年以上境
外证券投资管理经
验。2004-2006年,任
台湾建弘投资信托股
份有限公司,建弘泛
太平洋基金基金经
理;2006-2008年中,
加入英国保诚投资信
托股份有限公司,任
保诚印度基金基金经
理。2008 年加入本公
司,2010年 12月起任
华泰柏瑞亚洲领导企
业混合基金基金经
理。2015年 1月起任
海外投资部总监。
2016年11月起任华泰
柏瑞新经济沪港深灵
活配置混合型证券投
资基金的基金经理。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内本基金的运作符合相关法律、法规以及基金合同的约定,不存在损害基金持有人利
益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内,本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求,通
过科学完善的制度及流程,从事前、事中和事后等环节严格控制不同基金之间可能的利益输送。
首先投资部和研究部通过规范的决策流程来确保公平对待不同投资组合。其次交易部对投资指令
的合规性、有效性及合理性进行独立审核,在交易过程中启用投资交易系统中的公平交易模块,
确保公平交易的实施。同时,风险管理部对报告期内的交易进行日常监控和分析评估。
本报告期内,上述公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。本报告期内无下列情况:所有投资组合参与的交易
所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%。
华泰柏瑞新经济混合 2017年第 1季度报告
第 6 页 共 11 页
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
一季度 A股主要股指多数上扬,沪深 300指数上涨 4.41%,中小板指涨幅 4.22%,而创业板下
跌 2.79%。家用电器和食品饮料领涨大盘.价值回归成一季度最主要的投资导向,而成长股暂时被
市场抛弃. 其主要原因是目前市场风险偏好下降以及对未来中国经济发展产生了较大的分歧, 而
价值股由于其未来的业绩更容易把握,而受到市场的青睐. 而港股一季度则呈现出小牛市的景象,
恒指上涨 9.6% ,周期股和成长股两翼齐飞.其主要是由于南下资金的涌入,企业盈利的好转以及较
A股更为低的估值. 房地产板块上涨 14.92%领涨大盘, 而 A股的房地产走势一般, 可见两地的投
资者对于投资标的选择截然不同.
一季度新经济沪港深基金上涨 2.24%,跑输基准. 主要还是基金正处于成立后不久的建仓期,
因此在操作上较为谨慎, 没有紧紧跟上股指上涨的步伐.
展望今年二季度,美联储在三月份再度加息,中国央行也顺势上调了 7天回购利率.在整个金
融去杠杆的背景下,流动性可能不如过去那样宽裕,而监管也日趋严格,因此判断二季度 A股的走
势大概率处于一个窄幅震荡的区间内,前景不是很明朗.而港股或许更容易受到美国加息的影响,
加上指数前期涨幅明显,有获利回调的压力,因此判断港股指数或许会面临较大的回调压力.
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末,本基金份额净值为 1.0238元,上涨 2.24% ,同期本基金的业绩比较基准
上涨 6.73% 。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 127,088,545.52 58.35
其中:股票 127,088,545.52 58.35
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中:债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售
金融资产
- -
华泰柏瑞新经济混合 2017年第 1季度报告
第 7 页 共 11 页
7 银行存款和结算备付金合计 41,889,211.06 19.23
8 其他资产 48,831,749.33 22.42
9 合计 217,809,505.91 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元)
占基金资产净值比例
(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 63,353,499.09 32.68
D
电力、热力、燃气及水生产和供应
业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 4,984,360.00 2.57
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 2,535,000.00 1.31
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 2,959,659.00 1.53
S 综合 - -
合计 73,832,518.09 38.09
5.2.2 报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合
行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
材料 5,471,982.45 2.82
房地产 2,898,989.47 1.50
工业 2,175,627.05 1.12
可选消费 35,804,428.66 18.47
信息技术 6,904,999.80 3.56
总计 53,256,027.43 27.48
注:以上分类采用全球行业分类标准(GICS)。
华泰柏瑞新经济混合 2017年第 1季度报告
第 8 页 共 11 页
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净值
比例(%)
1 H01316 耐世特 1,043,000 10,611,558.56 5.47
2 000418 小天鹅A 239,000 10,021,270.00 5.17
3 002241 歌尔股份 257,000 8,748,280.00 4.51
4 H02282 美高梅中国 444,800 6,397,201.67 3.30
5 300433 蓝思科技 180,000 5,529,600.00 2.85
6 H02020 安踏体育 256,000 4,886,396.16 2.52
7 000538 云南白药 57,100 4,860,352.00 2.51
8 002508 老板电器 84,000 4,166,400.00 2.15
9 300568 星源材质 51,100 3,847,830.00 1.99
10 601021 春秋航空 109,000 3,786,660.00 1.95
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
注:本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
注:本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明
细
注:本基金本报告期末未持有资产支持证券
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注:本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注:本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注:本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
注:本基金本报告期末未持有股指期货。
华泰柏瑞新经济混合 2017年第 1季度报告
第 9 页 共 11 页
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
注:本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注:本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
注:本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1
报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有出现被监管部门立案调查,或在报告编制日
前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2
基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的情形。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 15,815.68
2 应收证券清算款 48,783,625.74
3 应收股利 18,398.85
4 应收利息 13,909.06
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 48,831,749.33
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注:本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
华泰柏瑞新经济混合 2017年第 1季度报告
第 10 页 共 11 页
§6 开放式基金份额变动
单位:份
报告期期初基金份额总额 277,014,463.86
报告期期间基金总申购份额 773,050.15
减:报告期期间基金总赎回份额 88,464,472.14
报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以"-"
填列)
-
报告期期末基金份额总额 189,323,041.87
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
注:无。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
注:无。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
注:本基金本报告期内未有单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、本基金的中国证监会批准募集文件
2、本基金的《基金合同》
3、本基金的《招募说明书》
4、本基金的《托管协议》
5、基金管理人业务资格批件、营业执照
6、本基金的公告
华泰柏瑞新经济混合 2017年第 1季度报告
第 11 页 共 11 页
9.2 存放地点
上海市浦东新区民生路 1199弄证大五道口广场 1号楼 17层
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件。 投资者对本报告如有疑问,可咨
询基金管理人华泰柏瑞基金管理有限公司。 客户服务热线:400-888-0001(免长途费) 021-3878
4638 公司网址:www.huatai-pb.com
华泰柏瑞基金管理有限公司
2017年 4月 24日