基金管理人:南方基金管理股份有限公司
基金托管人:招商银行股份有限公司
送出日期:2018年03月29日
重要提示
重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2018年3月26日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 ?
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 ?
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。?
本年度报告摘要摘自年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读年度报告正文。
本报告期自2017年1月1日起至12月31日止。
基金简介
基金基本情况
基金简称
南方睿见定期开放混合发起
基金主代码
003477
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2016年12月21日
基金管理人
南方基金管理股份有限公司
基金托管人
招商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额
314,386,023.56份
基金合同存续期
不定期
注:本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下,可简称为“南方睿见定期开放”。?
基金产品说明
投资目标
本基金在严格控制风险的前提下,力争获得长期稳定的投资收益。
投资策略
本基金通过定性与定量相结合的方法分析宏观经济和证券市场发展趋势,评估市场的系统性风险和各类资产的预期收益与风险,据此合理制定和调整股票、债券等各类资产的比例,在保持总体风险水平相对稳定的基础上,力争投资组合的稳定增值。??
业绩比较基准
沪深300指数收益率×30%+上证国债指数收益率×70%
风险收益特征
本基金为混合型基金,其长期平均风险和预期收益水平低于股票型基金,高于债券型基金、货币市场基金。
基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人
基金托管人
名称
南方基金管理股份有限公司
招商银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名
常克川
张燕
联系电话
0755-82763888
0755-83199084
电子邮箱
manager@southernfund.com
yan_zhang@cmbchina.com
客户服务电话
400-889-8899
95555
传真
0755-82763889
0755-83195201
信息披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址
http://www.nffund.com
基金年度报告备置地点
基金管理人、基金托管人的办公地址
主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
主要会计数据和财务指标
金额单位:人民币元
3.1.1 期间数据和指标
报告期(2017年1月1日-2017年12月31日)
2016年12月21日(基金合同生效日)-2016年12月31日
本期已实现收益
5,658,204.42
31,002.40
本期利润
1,250,521.09
12,640.58
加权平均基金份额本期利润
0.0038
0.0000
本期基金份额净值增长率
0.30%
0.00%
3.1.2 期末数据和指标
报告期(2017年12月31日)
报告期(2016年12月31)
期末可供分配基金份额利润
0.0025
0.0000
期末基金资产净值
315,183,426.95
345,845,800.23
期末基金份额净值
1.003
1.000
注:1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。?2.期末可供分配利润,采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数(为期末余额,不是当期发生数)。?3.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
基金净值表现
基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率①
净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去三个月
-1.18%
0.10%
1.60%
0.24%
-2.78%
-0.14%
过去六个月
-1.08%
0.08%
3.14%
0.21%
-4.22%
-0.13%
过去一年
0.30%
0.08%
6.69%
0.19%
-6.39%
-0.11%
自基金合同生效起至今
0.30%
0.07%
6.84%
0.19%
-6.54%
-0.12%
自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注:本基金建仓期为自基金合同生效之日起6?个月,建仓结束时各项资产配置比例符合合同约定。?
自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
注:基金合同生效当年按照实际存续期计算。
过去三年基金的利润分配情况
无。
管理人报告
基金管理人及基金经理情况
基金管理人及其管理基金的经验
1998年3月6日,经中国证监会批准,南方基金管理有限公司作为国内首批规范的基金管理公司正式成立,成为我国“新基金时代”的起始标志。??2018年1月,公司整体变更设立为南方基金管理股份有限公司,注册资本金3亿元人民币。目前股权结构:华泰证券股份有限公司45%、深圳市投资控股有限公司30%、厦门国际信托有限公司15%及兴业证券股份有限公司10%。目前,公司在北京、上海、合肥、成都、深圳等地设有分公司,在香港和深圳前海设有子公司——南方东英资产管理有限公司(香港子公司)和南方资本管理有限公司(深圳子公司)。其中,南方东英是境内基金公司获批成立的第一家境外分支机构。??截至报告期末,南方基金管理股份有限公司(不含子公司)管理资产规模超7,200亿元,旗下管理153只开放式基金,多个全国社保、基本养老保险、企业年金和专户理财投资组合。?
基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介
姓名
职务
任本基金的基金经理(助理)期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
刘霄汉
本基金基金经理
2016年12月21日
-
12
女,经济学硕士,具有基金从业资格。曾就职于中邮基金管理有限公司,历任研究员、研究组组长,2010年5月至2015年3月担任中邮核心主题股票型基金基金经理。2015年4月加入南方基金,现任南方基金刘霄汉工作室负责人。2015年8月至今,任南方国策动力基金经理;2015年11月至今,任南方医保基金经理;2015年12月至今,任南方沪港深价值、南方改革机遇基金经理;2016年12月至今,任南方睿见混合基金经理。
李璇
本基金基金经理
2016年12月21日
-
10
女,清华大学金融学学士、硕士,注册金融分析师(CFA),具有基金从业资格。2007年加入南方基金,担任信用债高级分析师,现任固定收益投资部总经理、固定收益投资决策委员会委员。2010年9月至2012年6月,担任南方宝元基金经理;2012年12月至2014年9月,担任南方安心基金经理;2015年12月至2017年2月,担任南方润元基金经理;2013年7月至2017年9月,担任南方稳利基金经理;2016年8月至2017年12月,担任南方通利、南方荣冠基金经理;2010年9月至今,担任南方多利基金经理;2012年5月至今,担任南方金利基金经理;2016年8月至今,担任南方丰元基金经理;2016年9月至今,担任南方多元基金经理;2016年11月至今,任南方荣安基金经理;2016年12月至今,任南方睿见混合基金经理;2017年1月至今,任南方宏元、南方和利基金经理;2017年3月至今,任南方荣优基金经理;2017年5月至今,任南方荣尊基金经理;2017年6月至今,任南方荣知基金经理;2017年7月至今,任南方荣年基金经理;2017年9月至今,任南方兴利基金经理。
注:1.?对基金的首任基金经理,其“任职日期”为基金合同生效日,“离任日期”为根据公司决定确定的解聘日期;对此后的非首任基金经理,“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。??2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规、中国证监会和《南方睿见定期开放混合型发起式证券投资基金基金合同》的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内,基金运作整体合法合规,没有损害基金份额持有人利益。基金的投资范围、投资比例符合有关法律法规及基金合同的规定。
管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
公平交易制度和控制方法
本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和有关法律法规的规定,针对股票、债券的一级市场申购和二级市场交易等投资管理活动,以及授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节,建立了股票、债券、基金等证券池管理制度和细则,投资管理制度和细则,集中交易管理办法,公平交易操作指引,异常交易管理制度等公平交易相关的公司制度或流程指引。通过加强投资决策、交易执行的内部控制,完善对投资交易行为的日常监控和事后分析评估,以及履行相关的报告和信息披露义务,切实防范投资管理业务中的不公平交易和利益输送行为,保护投资者合法权益。
公平交易制度的执行情况
本报告期内,本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,完善相应制度及流程,通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行,公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。?公司每季度对旗下组合进行股票和债券的同向交易价差专项分析。本报告期内,两两组合间单日、3日、5日时间窗口内同向交易买入溢价率均值或卖出溢价率均值显著不为0的情况不存在,并且交易占优比也没有明显异常,未发现不公平对待各组合或组合间相互利益输送的情况。
异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易次数为5次,是由于投资组合接受投资者申赎后被动增减仓位以及指数型基金成份股调整所致,相关投资组合经理已提供决策依据并留存记录备查。
管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
报告期内基金投资策略和运作分析
海外方面,美国经济温和扩张,全年共加息3次,符合市场预期,美联储17年10月开始缩表,初始规模为100亿/月,每3个月提高100亿,并最终达到500亿/月的水平。此外,特朗普税改法案成功落地。欧洲经济表现较好,多项指标创金融危机后的新高,欧央行对经济和通胀预期偏乐观,从2018年1月份开始缩减月度QE规模至300亿,并持续到9月份,但目前通胀依然较低,对是否会退出QE欧央行持保留态度。日本央行仍维持10年期利率0%的目标,将继续实施超宽松货币政策。全球经济17年以来共振复苏,尤其是制造业改善明显,货币政策进入边际收紧的通道,全球主要经济体债市收益率整体保持震荡走势。国内方面,17年经济展现了较强的韧性,GDP增速较16年小幅回升,全年累计同比增长6.9%,工业增加值年内波动较大,全年增速6.6%。通胀方面,CPI保持温和走势,全年均值为1.6%,PPI全年高位运行,同比上涨4.9%。??政策方面,货币政策中性偏紧,全年3次上调公开市场利率。央行9月底宣布定向降准,但主要采用公开市场操作、MLF等提供流动性,10月底央行创设63天逆回购,12月底建立“临时准备金动用安排”,全年资金面呈现紧平衡的态势。受益于美元指数的下跌,全年人民币兑美元录得较大升值。在央行中性偏紧的政策态度下,新的监管政策不断出台,金融监管进一步加强。? 市场方面,全年债市处于熊市之中。前5月,经济基本面底部回升,同时在央行连续加息和监管加强的影响下,债市收益率大幅上行,信用利差大幅走扩,期限利差进一步压缩。进入6月后,央行出面加强监管协调,同时资金面未如预期的紧张,市场情绪逐渐平稳,收益率出现回落,随后三季度维持了震荡的格局。但进入四季度后,经济基本面依旧维持较强的韧性,同时监管文件逐步出台,债市再次出现较大下跌。目前收益率较去年末大幅上行,信用利差走扩,期限利差压缩,全年债市走出震荡上行的熊市行情。2017年的转债一级市场机制明显变化,投资群体更加多元,拿券不能再寄希望于申购,未来转债市场规模仍将继续扩大,中证转债和上证转债指数全年分别上涨-0.16%和0.62%。2017年A股市场结构性牛市突出,大盘蓝筹股一骑绝尘,沪深300指数上涨21.78%,而创业板下跌10.67%。??投资运作上,债券投资方面,2017年由于监管的不断加强以及经济数据的超预期,我们全年对债市都表现的相对谨慎,因此配置以1年以内的债券为主,全年久期未超过2,整体来看,这一策略在17年表现相对较好,全年固收部分为组合贡献了相对稳定且高于基准的收益。后续我们对市场观点中性偏谨慎,认为短期难有趋势性行情,因此信用债仍将是赚取票息收益,适当通过利率债做一些波段操作来获取超额收益。??权益投资方面,2017年,国内经济运行良好,供给侧改革继续进行,钢铁、化工、建筑、建材等周期性行业盈利大幅上升。沪深港通以及MSCI打开了A股市场与国际市场的通路,价值投资逐渐成为市场主流;同时,严监管以及金融去杠杆,使得资金更多的选择了大盘蓝筹股。国际上,美国经济运行良好,年末加息一次,市场已经充分反映;欧洲经济好转,量化宽松已经结束,外围经济运行平稳。国内经济较好,通胀渐起,货币政策中性偏紧,投资者风险偏好处在较低水平,低估值仍将是市场选择的方向。针对目前市场情况,基金股票操作将采取谨慎策略,在已有的安全垫基础上适当提高股票持仓,通过个股选择来努力创造超额收益。
报告期内基金的业绩表现
本报告期,本基金净值增长0.30%,同期业绩比较基准增长6.69%。
管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
预计2018年消费平稳、投资继续下滑,出口边际拉动有所减弱。结合通胀整体平稳的判断,预计2018年名义增速大概率稳中有落,经济基本面情况或支持利率水平有所下降。但加强金融监管仍是全年主题,或导致市场利率较长期偏离与经济增速相适宜的水平。目前扰动债券市场的,无论是全年的通胀预期,货币政策,还是金融监管,都是偏中长期的因素,债市的磨顶时期或较长,仍需要耐心等待基本面和政策面更加明确的信号。在当前紧信用的背景下,企业融资环境恶化,需要严防信用风险,加强对于持仓债券的跟踪和梳理。权益市场方面,开年进入春季躁动阶段,叠加资金面紧张的阶段性缓解,市场开年表现值得期待,关注有业绩支撑的行业和个券。转债市场机会主要靠优质标的正股上涨驱动,个券分化将十分显著。
管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
根据中国证监会相关规定和基金合同约定,本基金管理人应严格按照新准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定,对基金所持有的投资品种进行估值。本基金管理人已制定基金估值和份额净值计价的业务管理制度,明确基金估值的程序和技术;建立了估值委员会,组成人员包括副总经理、督察长、权益研究部总经理、指数投资部总经理、现金投资部总经理、风险管理部总经理及运作保障部总经理等。本基金管理人使用可靠的估值业务系统,估值人员熟悉各类投资品种的估值原则和具体估值程序。估值流程中包含风险监测、控制和报告机制。基金管理人改变估值技术,导致基金资产净值的变化在0.25%以上的,对所采用的相关估值技术、假设及输入值的适当性咨询会计师事务所的专业意见。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。定价服务机构按照商业合同约定提供定价服务。基金经理可参与估值原则和方法的讨论,但不参与估值价格的最终决策。本报告期内,参与估值流程各方之间无重大利益冲突。
管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金合同约定,在符合有关基金分红条件的前提下,本基金每年收益分配次数最多为12次,每份基金份额每次基金收益分配比例不得低于基金收益分配基准日每份基金份额可供分配利润的10%,若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配。本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资人可选择现金红利或将现金红利自动转为基金份额进行再投资;若投资人不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红。基金收益分配后基金份额净值不能低于面值;即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值。每一基金份额享有同等分配权。法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。
根据上述分配原则以及基金的实际运作情况,本报告期本基金未有分配事项。
报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
不适用。
托管人报告
报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
托管人声明,在本报告期内,基金托管人—招商银行股份有限公司不存在任何损害基金份额持有人利益的行为,严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同,完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内基金管理人在投资运作、基金资产净值的计算、利润分配、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等问题上,不存在任何损害基金份额持有人利益的行为,严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规,在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
告中财务指标、净值表现、财务会计报告、利润分配、投资组合报告等内容真实、准确和完整,不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
审计报告
本基金2017年年度财务会计报告经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)审计,注册会计师签字出具了普华永道中天审字(2018)第22748号“标准无保留意见的审计报告”,投资者可通过年度报告正文查看审计报告全文。
年度财务报表
资产负债表
会计主体:南方睿见定期开放混合型发起式证券投资基金
报告截止日:2017年12月31日
单位:人民币元
资 产
本期末
2017年12月31日
上年度末
2016年12月31日
资 产:
银行存款
10,501,321.72
154,253,316.29
结算备付金
3,691,259.59
-
存出保证金
17,304.15
-
交易性金融资产
343,681,974.26
21,313,820.00
其中:股票投资
20,965,029.96
5,387,000.00
基金投资
-
-
债券投资
312,761,944.30
15,926,820.00
资产支持证券投资
9,955,000.00
-
贵金属投资
-
-
衍生金融资产
-
-
买入返售金融资产
-
181,000,000.00
应收证券清算款
1,296,907.57
-
应收利息
7,143,180.08
512,255.49
应收股利
-
-
应收申购款
-
-
递延所得税资产
-
-
其他资产
-
-
资产总计
366,331,947.37
357,079,391.78
负债和所有者权益
本期末
2017年12月31日
上年度末
2016年12月31日
负 债:
短期借款
-
-
交易性金融负债
-
-
衍生金融负债
-
-
卖出回购金融资产款
50,000,000.00
-
应付证券清算款
-
10,992,532.79
应付赎回款
-
-
应付管理人报酬
321,549.04
113,343.49
应付托管费
26,795.75
9,445.29
应付销售服务费
321,549.04
113,343.49
应付交易费用
50,947.31
4,926.49
应交税费
-
-
应付利息
67,679.28
-
应付利润
-
-
递延所得税负债
-
-
其他负债
360,000.00
-
负债合计
51,148,520.42
11,233,591.55
所有者权益:
实收基金
314,386,023.56
345,833,159.65
未分配利润
797,403.39
12,640.58
所有者权益合计
315,183,426.95
345,845,800.23
负债和所有者权益总计
366,331,947.37
357,079,391.78
注:1.报告截止日2017年12月31日,基金份额净值1.003元,基金份额总额314,386,023.56份。于2016年12月31日,基金份额净值1.000元,基金份额总额345,833,159.65份。?2.本财务报表的实际编制期间为2017年度和2016年12月21日(基金合同生效日)至2016年12月31日。
利润表
会计主体:南方睿见定期开放混合型发起式证券投资基金
本报告期:2017年1月1日 至 2017年12月31日
单位:人民币元
项 目
本期
2017年1月1日 至 2017年12月31日
上年度可比期间
2016年12月21日(基金合同生效日) 至 2016年12月31日
一、收入
12,940,231.03
254,596.69
1.利息收入
14,784,200.68
267,116.89
其中:存款利息收入
614,117.25
139,238.08
债券利息收入
13,603,174.28
4,688.67
资产支持证券利息收入
68,109.58
-
买入返售金融资产收入
498,799.57
123,190.14
其他利息收入
-
-
2.投资收益(损失以“-”填列)
1,763,453.67
-
其中:股票投资收益
3,218,125.86
-
基金投资收益
-
-
债券投资收益
-1,573,796.38
-
资产支持证券投资收益
-
-
贵金属投资收益
-
-
衍生工具收益
-
-
股利收益
119,124.19
-
3.公允价值变动收益(损失以“-”号填列)
-4,407,683.33
-18,361.82
4.汇兑收益(损失以“-”号填列)
-
-
5.其他收入(损失以“-”号填列)
800,260.01
5,841.62
减:二、费用
11,689,709.94
241,956.11
1.管理人报酬
3,998,197.07
113,343.49
2.托管费
333,183.14
9,445.29
3.销售服务费
3,998,197.07
113,343.49
4.交易费用
226,476.65
5,423.84
5.利息支出
2,729,296.80
-
其中:卖出回购金融资产支出
2,729,296.80
-
6.其他费用
404,359.21
400.00
三、利润总额(亏损总额以“-”号填列)
1,250,521.09
12,640.58
减:所得税费用
-
-
四、净利润(净亏损以“-”号填列)
1,250,521.09
12,640.58
所有者权益(基金净值)变动表
会计主体:南方睿见定期开放混合型发起式证券投资基金
本报告期:2017年1月1日 至 2017年12月31日
单位:人民币元
项目
本期
2017年1月1日 至 2017年12月31日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净值)
345,833,159.65
12,640.58
345,845,800.23
二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期净利润)
-
1,250,521.09
1,250,521.09
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数
(净值减少以“-”号填列)
-31,447,136.09
-465,758.28
-31,912,894.37
其中:1.基金申购款
95,929.25
1,571.75
97,501.00
2.基金赎回款
-31,543,065.34
-467,330.03
-32,010,395.37
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动(净值减少以“-”号填列)
-
-
-
五、期末所有者权益(基金净值)
314,386,023.56
797,403.39
315,183,426.95
项目
上年度可比期间
2016年12月21日(基金合同生效日) 至 2016年12月31日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净值)
345,833,159.65
-
345,833,159.65
二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期净利润)
-
12,640.58
12,640.58
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数
(净值减少以“-”号填列)
-
-
-
其中:1.基金申购款
-
-
-
2.基金赎回款
-
-
-
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动(净值减少以“-”号填列)
-
-
-
五、期末所有者权益(基金净值)
345,833,159.65
12,640.58
345,845,800.23
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署:
杨小松
徐超
徐超
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
报表附注
基金基本情况
南方睿见定期开放混合型发起式证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2016]1211号《关于准予南方睿见定期开放混合型发起式证券投资基金注册的批复》核准,由南方基金管理股份有限公司(原南方基金管理有限公司,已于2018年1月4日办理完成工商变更登记)依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《南方睿见定期开放混合型发起式证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式,存续期限不定,首次