基金管理人:国寿安保基金管理有限公司
基金托管人:南京银行股份有限公司
报告送出日期:二〇二〇年七月二十一日
国寿安保安享纯债债券 2020 年第 2季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人南京银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2020 年 7 月 20 日复
核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚
假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2020 年 4 月 1 日起至 6月 30 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 国寿安保安享纯债债券
交易代码 003514
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016 年 10 月 19 日
报告期末基金份额总额 1,808,824,023.21 份
投资目标
本基金在保持资产流动性以及严格控制风险的基础上,通过积极
主动的投资管理,力争为基金份额持有人提供超越业绩比较基准
的当期收益以及长期稳定的投资回报。
投资策略
本基金在投资中主要基于对国家财政政策、货币政策的深入分析
以及对宏观经济的动态跟踪,采用期限匹配下的主动性投资策略,
主要包括:类属资产配置策略、期限结构策略、久期调整策略、
个券选择策略、分散投资策略、回购套利策略投资策略等投资管
理手段,对债券市场、债券收益率曲线以及各种固定收益品种价
格的变化进行预测,相机而动、积极调整。
业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为中债综合(全价)指数收益率。
风险收益特征
本基金为债券型基金,预期风险收益水平相应会高于货币市场基
金,低于混合型基金、股票型基金,属于证券投资基金中的中低
预期收益/风险品种。
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基金托管人 南京银行股份有限公司
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期( 2020 年 4 月 1 日 - 2020 年 6 月 30 日 )
1.本期已实现收益 15,474,156.99
2.本期利润 -711,825.44
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0004
4.期末基金资产净值 1,813,312,052.00
5.期末基金份额净值 1.0025
注:本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)
扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,计入费用后投资人的实际收益水平要
低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段 净值增长率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 -0.04% 0.10% -1.04% 0.12% 1.00% -0.02%
过去六个月 1.61% 0.08% 0.79% 0.11% 0.82% -0.03%
过去一年 3.33% 0.06% 1.87% 0.08% 1.46% -0.02%
过去三年 12.17% 0.05% 5.61% 0.07% 6.56% -0.02%
自基金合同
生效起至今 13.18% 0.07% 0.74% 0.08% 12.44% -0.01%
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3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
注:本基金的基金合同于 2016 年 10 月 19 日生效,按照本基金的基金合同规定,自基金合同
生效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例符合基金合同关于投资范围和投资限制的有关约定。
本基金建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同约定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期
李一鸣 基金经理 2016 年 10 月19 日 - 12 年
曾任中银国际定息收益部研究员、
中信证券固定收益部研究员,2013
年 11 月加入国寿安保基金任基金
经理助理,现任国寿安保尊利增强
回报债券型证券投资基金、国寿安
保安康纯债债券型证券投资基金、
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国寿安保安享纯债债券型证券投资
基金、国寿安保稳嘉混合型证券投
资基金、国寿安保安丰纯债债券型
证券投资基金及国寿安保稳寿混合
型证券投资基金基金经理。
注:任职日期为基金合同生效日。证券从业的含义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》
的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、《国寿安保安享纯债债
券型证券投资基金基金合同》及其他相关法律法规的规定,本着诚实守信、勤勉尽责
的原则管理和运作基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大
利益。本报告期内,本基金运作合法合规,不存在违反基金合同和损害基金份额持有
人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内,本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导
意见》和公司制定的公平交易相关制度。本报告期,不存在损害投资者利益的不公平
交易行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内,本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为;且不
存在所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过
该证券当日成交量的 5%的情形。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
虽然二季度新冠疫情在海外呈现蔓延扩散及分化态势,并且局部地区出现二次爆
发,但中国疫情防控取得重大成果,海外疫情输入风险也得到有效控制。二季度中国
经济从新冠疫情的冲击中逐渐有序恢复,疫情防控转向常态化管理阶段,政府逆周期
调控政策显著发力,国内企业复工复产稳步推进,国内经济从新冠疫情的冲级中逐渐
有序恢复。具体来看,以社融为代表的货币条件明显好转,增速逐月回升,国内工业
生产增速连续回升,消费和投资均呈现渐进复苏态势,出口增速也好于此前预期。
二季度央行降低超额存款准备金利率,综合运用并创新多种货币政策工具,通过
创设普惠小微贷款延期还本付息的激励政策,直达实体经济,强化了对实体经济和中
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小企业的金融支持。但进入 5月份之后,监管层出手抑制资金空转现象,银行间市场
资金利率逐步抬升,货币政策实质上边际有所收紧。
二季度国内债券市场上演了先涨后跌的过山车行情。4月初受到央行调降超额存
款准备金利率的利好刺激,债券市场大幅上涨,利率曲线陡峭化下行。但 5月份之后,
资金利率逐步回升打消了市场的乐观预期,同时社融增速逐月抬升、实体经济数据边
际改善以及特别国债市场化发行等因素导致债券市场调整进一步加深,市场悲观情绪
蔓延。
投资运作方面,本基金在报告期内调整持仓结构,继续以中高等级信用债及利率
债为主要配置品种。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为 1.0025 元;本报告期基金份额净值增长率为
-0.04%,业绩比较基准收益率为-1.04%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 - -
其中:股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 2,267,476,000.00 97.69
其中:债券 2,172,219,000.00 93.58
资产支持证券 95,257,000.00 4.10
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 1,326,382.71 0.06
8 其他资产 52,349,460.03 2.26
9 合计 2,321,151,842.74 100.00
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5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票投资组合。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 1,423,587,000.00 78.51
其中:政策性金融债 645,007,000.00 35.57
4 企业债券 443,490,000.00 24.46
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 305,142,000.00 16.83
7 可转债(可交换债) - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 2,172,219,000.00 119.79
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 140221 14 国开 21 3,000,000 309,210,000.00 17.05
2 180212 18 国开 12 1,700,000 172,669,000.00 9.52
3 091900019 19 中金公司金融债 01 1,600,000 162,208,000.00 8.95
4 2020007 20 北京银行小微债 01 1,500,000 149,835,000.00 8.26
5 101900920 19 沪杭甬 MTN002 1,400,000 142,520,000.00 7.86
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明
细
序号 证券代码 证券名称 数量(份) 公允价值 (元) 占基金资产净值比例(%)
1 2089005 20 招银和家 1优先 A2 1,100,000 76,857,000.00 4.24
2 1789123 17 建元 1A1 1,000,000 17,560,000.00 0.97
3 1789329 17 建元 8A1 700,000 840,000.00 0.05
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5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明
报告期内基金投资的前十名证券的发行主体除“19 浦银租赁债 02”外没有被监
管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
中国银保监会上海监管局于 2019 年 8 月 15 日作出处罚决定,浦银金融租赁股份
有限公司因违规提供政府性融资被责令改正并处罚款 50 万元。
本基金的投资决策主要基于对投资标的的价值分析,相关决策程序符合法律法规
和公司制度的要求。
5.10.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明
基金投资的前十名股票中,没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.10.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 52,349,460.03
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 52,349,460.03
5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
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5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
报告期期初基金份额总额 1,808,829,595.58
报告期期间基金总申购份额 34.04
减:报告期期间基金总赎回份额 5,606.41
报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以"-"
填列) -
报告期期末基金份额总额 1,808,824,023.21
注:报告期内基金总申购份额含红利再投资和转换入份额,基金总赎回份额含转换出份额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
报告期内基金管理人未投资本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
无。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投资
者类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序
号
持有基金份额比例
达到或者超过 20%
的时间区间
期初
份额
申
购
份
额
赎
回
份
额
持有份额 份额占比
机构 1 20200401~20200630 1,808,787,637.73 - - 1,808,787,637.73 100.00%
个人 - - - - - - -
产品特有风险
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本基金在报告期内出现单一投资者持有基金份额达到或超过 20%的情形,可能存在大额赎回的风
险,并导致基金净值波动。此外,机构投资者赎回后,可能导致基金规模大幅减小,不利于基金的正
常运作。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,并将采取有效措施保证中小
投资者的合法权益。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
9.1.1 中国证监会批准国寿安保安享纯债债券型证券投资基金募集的文件
9.1.2 《国寿安保安享纯债债券型证券投资基金基金合同》
9.1.3 《国寿安保安享纯债债券型证券投资基金托管协议》
9.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照
9.1.5 报告期内国寿安保安享纯债债券型证券投资基金在指定媒体上披露的各
项公告
9.1.6 中国证监会要求的其他文件
9.2 存放地点
国寿安保基金管理有限公司,地址:北京市西城区金融大街28号院盈泰商务中心2
号楼 11 层
9.3 查阅方式
9.3.1 营业时间内到本公司免费查阅
9.3.2 登录本公司网站查阅基金产品相关信息:www.gsfunds.com.cn
9.3.3 拨打本公司客户服务电话垂询:4009-258-258
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2020 年 7 月 21 日