基金管理人:诺德基金管理有限公司
基金托管人:中国光大银行股份有限公司
送出日期:2018年8月27日
§1 重要提示
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人中国光大银行银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2018年8月24日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2018年1月1日起至6月30日止。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读半年度报告正文。
§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称
诺德成长精选
场内简称
-
基金主代码
003561
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2017年2月24日
基金管理人
诺德基金管理有限公司
基金托管人
中国光大银行股份有限公司
报告期末基金份额总额
525,798,000.06份
基金合同存续期
不定期
下属分级基金的基金简称:
诺德成长精选A
诺德成长精选C
下属分级基金场内简称:
-
-
下属分级基金的交易代码:
003561
003562
报告期末下属分级基金的份额总额
485,360,676.18份
40,437,323.88份
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金在严格控制风险并保持基金资产良好流动性的前提下,通过深入研究精选具有良好持续成长潜力的上市公司,力争为投资者提供长期稳健的投资回报。
投资策略
本基金秉承长期投资和价值投资的理念,关注上市公司因成长而具备的价值,强调对行业和公司的基本面进行长期、深入、有前瞻性的研究,精心挑选成长行业中的具有完善的治理结构、核心的竞争力、良好的行业景气度、预期未来两年预期主营业务收入和行业市占率处于行业前列,或具有潜在主营业务收入或公司利润高增长趋势的成长性优势企业进行长期投资。在充分考虑风险因素的基础上,构建投资组合并进行动态管理。力争在严格控制整体风险的前提下,实现基金的长期稳定增值。
业绩比较基准
沪深300指数收益率×60%+中国债券总指数收益率×40%
风险收益特征
本基金为灵活配置的混合型基金,属于基金中的中等风险品种,风险与预期收益高于货币市场基金和债券型基金,低于股票型基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人
基金托管人
名称
诺德基金管理有限公司
中国光大银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名
罗丽娟
石立平
联系电话
021-68985058
010-63639180
电子邮箱
lijuan.luo@nuodefund.com
shiliping@cebbank.com
客户服务电话
400-888-0009
95595
传真
021-68985121
010-63639132
2.4信息披露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址
www.nuodefund.com
基金半年度报告备置地点
基金管理人及基金托管人住所
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位:人民币元
基金级别
诺德成长精选A
诺德成长精选C
3.1.1 期间数据和指标
报告期(2018年1月1日- 2018年6月30日)
报告期(2018年1月1日 - 2018年6月30日)
本期已实现收益
13,994,392.43
730,277.37
本期利润
846,713.17
-1,176,285.25
加权平均基金份额本期利润
0.0029
-0.0902
本期基金份额净值增长率
3.56%
3.63%
3.1.2 期末数据和指标
报告期末( 2018年6月30日 )
期末可供分配基金份额利润
0.1022
0.1020
期末基金资产净值
534,942,487.78
44,562,015.58
期末基金份额净值
1.1022
1.1020
注:1、 本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、 期末可供分配利润,采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数(为期末余额,不是当期发生数)。表中的“期末”均指报告期最后一日,无论该日是否为开放日或交易所的交易日。
3、 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
4、 本基金合同生效日为2017年2月24日。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
诺德成长精选A
阶段
份额净值增长率①
份额净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去一个月
-3.34%
0.99%
-4.30%
0.76%
0.96%
0.23%
过去三个月
-1.17%
0.71%
-5.33%
0.68%
4.16%
0.03%
过去六个月
3.56%
0.75%
-6.67%
0.69%
10.23%
0.06%
过去一年
7.25%
0.56%
-1.86%
0.56%
9.11%
0.00%
自基金合同生效起至今
10.22%
0.49%
0.93%
0.52%
9.29%
-0.03%
诺德成长精选C
阶段
份额净值增长率①
份额净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去一个月
-3.35%
0.99%
-4.30%
0.76%
0.95%
0.23%
过去三个月
-1.08%
0.71%
-5.33%
0.68%
4.25%
0.03%
过去六个月
3.63%
0.75%
-6.67%
0.69%
10.30%
0.06%
过去一年
7.27%
0.56%
-1.86%
0.56%
9.13%
0.00%
自基金合同生效起至今
10.20%
0.49%
0.93%
0.52%
9.27%
-0.03%
注:业绩比较基准=沪深300指数收益率*60%+中国债券总指数收益率*40%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注:本基金的合同于2017年2月24日生效,图示时间段为2017年2月24日-2018年6月30日。本基金建仓期间自2017年2月24日至2017年8月23日,报告期结束资产配置比例符合本基金基金合同规定。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
诺德基金管理有限公司经中国证监会证监基金字[2006]88号文批准设立。公司股东为清华控股有限公司和宜信惠民投资管理(北京)有限公司,注册地为上海,注册资本为1亿元人民币。截至本报告期末,公司管理了十八只开放式基金:诺德价值优势混合型证券投资基金、诺德主题灵活配置混合型证券投资基金、诺德增强收益债券型证券投资基金、诺德成长优势混合型证券投资基金、诺德中小盘混合型证券投资基金、诺德优选30混合型证券投资基金、诺德双翼债券型证券投资基金(LOF)、诺德周期策略混合型证券投资基金、诺德深证300指数分级证券投资基金、诺德货币市场基金、诺德成长精选灵活配置混合型证券投资基金、诺德新享灵活配置混合型证券投资基金、诺德新盛灵活配置混合型证券投资基金、诺德量化蓝筹增强混合型证券投资基金、诺德新宜灵活配置混合型证券投资基金、诺德新旺灵活配置混合型证券投资基金、诺德天富灵活配置混合型证券投资基金以及诺德消费升级灵活配置混合型证券投资基金。
4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介
姓名
职务
任本基金的基金经理(助理)期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
郝旭东
本基金基金经理以及诺德成长优势混合型证券投资基金基金经理
2017年2月24日
-
10
上海交通大学博士。2011年1月起加入诺德基金管理有限公司,在投资研究部从事投资管理相关工作,担任行业研究员,曾任职于西部证券股份有限公司,担任高级研究员,具有基金从业资格。
注:1、对基金的首任基金经理,其“任职日期”为基金合同生效日;除首任基金经理外,“任职日期”为本公司总经理办公会作出决定并履行必要备案程序后对外公告的任职日期;“离任日期”为本公司总经理办公会作出决定并履行必要备案程序后对外公告的离任日期。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守基金合同、《证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》等法律、法规和监管部门的相关规定,依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产,在认真控制投资风险的基础上,为基金持有人谋取最大利益,没有损害基金持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本公司已经建立了投资决策及交易内控制度,确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合,维护投资者的利益。此外,本基金管理人还建立了公平交易制度,确保不同基金在买卖同一证券时,按照比例分配的原则在各基金间公平分配交易量。公司交易系统中使用公平交易模块,一旦出现不同基金同时买卖同一证券时,系统自动切换至公平交易模块进行委托。本报告期内,公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
公司根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,制定了《诺德基金管理有限公司异常交易监控与报告管理办法》,明确公司对投资组合的同向与反向交易和其他日常交易行为进行监控,并对发现的异常交易行为进行报告。该办法覆盖异常交易的类型、界定标准、监控方法与识别程序、对异常交易的分析报告等内容并得到有效执行。本报告期内,本基金未有参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的交易,也未发现存在不公平交易的情况。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2018年上半年,市场趋势下行,其中,沪深300下跌12.90%,中小板指下跌14.26%,创业板指下跌8.33%。上半年市场热点轮转较快,但从二季度开始核心主线集中于医药为代表的泛消费,而中小创为代表的成长题材波段反弹,市场估值水平分化极大。板块方面,休闲服务、医药生物、食品饮料分别上涨8.98%、3.11%、0.14%,居涨幅前三,也是全市场仅有的三个上涨板块;同时,跌幅前三的综合、通信、电气设备分别下跌31.17%、27.14%、24.88%。总的看,上半年市场风险偏好明显降低,基本面弱周期性和确定性是市场关注的核心。
本基金在2018年上半年总体仍保持均衡配置、精选个股的总体策略,基金仓位较为灵活,择时进行了仓位调整,较为有效。配置板块上,以业绩确定性强的部分消费作为底仓,对蓝筹、消费、部分成长股进行轮动操作,操作上虽有不足,但整体获得正收益,跑赢业绩基准。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至2018年6月30日,诺德成长精选A类份额净值为1.1022元,累计净值为1.1022 元。本报告期份额净值增长率为3.56%,同期业绩比较基准增长率为-6.67%。诺德成长精选C类份额净值为1.1020元,累计净值为1.1020 元。本报告期份额净值增长率为3.63%,同期业绩比较基准增长率为-6.67%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
2018年6月全国制造业PMI为51.5%,较5月的51.9%小幅回落,其中,6月新订单指标由5月份的53.8%回落至53.2%,有所回落但仍在50以上,表明需求略有转弱,但具备一定韧性。6月新出口订单指标由5月份的51.2%降至49.8%,外需明显转弱,成为需求放缓的主要拖累。上半年全国规模以上工业增加值同比增长6.7%,其中6月规模以上工业增加值同比实际增长6.0%,比5月份回落0.8个百分点,增长有韧性但压力仍存。6月新增社融1.18万亿元,低于去年同期的1.77万亿元;M2同比增长8%,增速创历史新低,较5月回落0.3个百分点,金融监管持续,货币政策微调,从合理稳定到合理宽裕,从降杠杆到稳杠杆。
2018年上半年,市场下行,以医药、食品饮料为代表的消费类个股表现优秀,这与市场对经济增长放缓预期密切相关,上市公司盈利增长的确定性被赋予充分估值溢价。后续投资中,个股的选择将会占有更大权重,而估值和业绩成长的匹配将更加重要,需要考虑一是目前较高估值的医药等弱周期消费股业绩增长兑现程度;二是前期调整幅度较大的与宏观经济密切相关的部分行业龙头,当前的估值水平是否反映了最差预期。
2018年下半年,本基金仍将坚持均衡配置、精选个股的长期策略,并根据市场情况采取较为灵活的基金仓位。下半年本基金将立足于组合安全性,主要关注3个方面投资机会,一是已经调整相对比较充分且行业景气仍能持续的部分白马蓝筹,包括部分金融地产产业链个股;二是有政策支持高速增长的新兴产业,重点是5G、电子、计算机等;三是医药为代表的消费在可能的调整后的投资机会。在经历2018年上半年的调整行情后,未来市场赚钱效应有所提升,本基金将通过适当仓位管理,精选个股,以期获得相对稳定的投资回报,战胜比较基准。
4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
为了确保基金估值严格执行新会计准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定,更好地保护基金份额持有人的合法权益,基金管理人制定并修订了《诺德基金管理有限公司证券投资基金估值制度》(以下简称“估值制度”。)
根据估值制度,基金管理人设立了专门的估值委员会。估值委员会由公司投资研究部总监、运营总监、清算登记部经理、基金会计主管和法务主管组成,所有相关成员均具备相应的专业胜任能力和长期相关工作经历。估值委员会主要负责制定基金资产的估值政策和程序,定期评价现有估值政策和程序的适用性以及保证估值策略和程序的一致性。其中:
基金会计主管主要负责制定新的估值政策、方法和程序,提供相关的会计数据,并具体负责和会计事务所及基金托管行就估值模型、假设及参数进行沟通,以支持委员会的相关决定;
运营总监及清算登记部经理主要负责监督估值委员会决议有效执行及实施;
投资研究部总监主要负责分析市场情况,并在结合相关行业研究员意见的基础上对具体投资品种所处的经济环境和相关重大事项进行判断;
法务主管负责审核委员会决议的合法合规性,以及负责具体信息披露工作。
根据估值制度,估值委员会成员中不包括基金经理。本报告期内,上述参与流程各方之间不存在重大利益冲突。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
报告期内,本基金未实施利润分配。
4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本基金本报告期内,未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内,中国光大银行股份有限公司在诺德成长精选灵活配置混合型证券投资基金托管过程中,严格遵守了《证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其他法律法规、基金合同、托管协议等的规定,依法安全保管了基金的全部资产,对诺德成长精选灵活配置混合型证券投资基金的投资运作进行了全面的会计核算和应有的监督,对发现的问题及时提出了意见和建议。同时,按规定如实、独立地向监管机构提交了本基金运作情况报告,没有发生任何损害基金份额持有人利益的行为,诚实信用、勤勉尽责地履行了作为基金托管人所应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内,中国光大银行股份有限公司依据《证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其他法律法规、基金合同、托管协议等的规定,对基金管理人——诺德基金管理有限公司的投资运作、信息披露等行为进行了复核、监督,未发现基金管理人在投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等方面存在损害基金份额持有人利益的行为。该基金在运作中遵守了有关法律法规的要求,各重要方面由投资管理人依据基金合同及实际运作情况进行处理。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
中国光大银行股份有限公司依法对基金管理人——诺德基金管理有限公司编制的《诺德成长精选灵活配置混合型证券投资基金2018年半年度报告》进行了复核,认为报告中相关财务指标、净值表现、财务会计报告(注:财务会计报告中的“金融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内)、投资组合报告等内容真实、准确、完整。
§6 半年度财务会计报告(未经审计)
6.1资产负债表
会计主体:诺德成长精选灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日: 2018年6月30日
单位:人民币元
资 产
附注号
本期末
2018年6月30日
上年度末
2017年12月31日
资 产:
银行存款
252,978,444.98
44,805,086.87
结算备付金
4,112,888.07
3,567,904.39
存出保证金
212,915.40
144,917.32
交易性金融资产
344,315,293.72
11,048,046.15
其中:股票投资
344,315,293.72
11,048,046.15
基金投资
-
-
债券投资
-
-
资产支持证券投资
-
-
贵金属投资
-
-
衍生金融资产
-
-
买入返售金融资产
-
-
应收证券清算款
-
25,157,764.38
应收利息
52,906.04
-1,263.14
应收股利
-
-
应收申购款
1,780,604.66
1,889.19
递延所得税资产
-
-
其他资产
-
-
资产总计
603,453,052.87
84,724,345.16
负债和所有者权益
附注号
本期末
2018年6月30日
上年度末
2017年12月31日
负 债:
短期借款
-
-
交易性金融负债
-
-
衍生金融负债
-
-
卖出回购金融资产款
-
-
应付证券清算款
19,441,763.72
-
应付赎回款
3,039,209.26
84,929.33
应付管理人报酬
709,769.87
108,805.59
应付托管费
118,295.00
18,134.23
应付销售服务费
3,760.25
540.78
应付交易费用
534,049.62
104,434.64
应交税费
-
-
应付利息
-
-
应付利润
-
-
递延所得税负债
-
-
其他负债
101,701.79
320,320.01
负债合计
23,948,549.51
637,164.58
所有者权益:
实收基金
525,798,000.06
79,014,826.36
未分配利润
53,706,503.30
5,072,354.22
所有者权益合计
579,504,503.36
84,087,180.58
负债和所有者权益总计
603,453,052.87
84,724,345.16
注:报告截止日2018年6月30日,基金份额总额为525,798,000.06份,其中A类基金份额总额485,360,676.18份,基金份额净值1.1022元;C类基金份额总额40,437,323.88份,基金份额净值1.1020元。
6.2 利润表
会计主体:诺德成长精选灵活配置混合型证券投资基金
本报告期:2018年1月1日至2018年6月30日
单位:人民币元
项 目
附注号
本期
2018年1月1日至2018年6月30日
上年度可比期间
2017年2月24日(基金合同生效日)至2017年6月30日
一、收入
4,136,143.85
6,173,553.43
1.利息收入
1,139,728.25
1,504,819.39
其中:存款利息收入
633,875.94
915,501.54
债券利息收入
-
-
资产支持证券利息收入
-
-
买入返售金融资产收入
505,852.31
589,317.85
其他利息收入
-
-
2.投资收益(损失以“-”填列)
17,765,104.68
1,383,280.64
其中:股票投资收益
16,382,933.17
1,221,291.51
基金投资收益
-
-
债券投资收益
-
-
资产支持证券投资收益
-
-
贵金属投资收益
-
-
衍生工具收益
-
-
股利收益
1,382,171.51
161,989.13
3.公允价值变动收益(损失以“-”号填列)
-15,054,241.88
3,115,834.72
4.汇兑收益(损失以“-”号填列)
-
-
5.其他收入(损失以“-”号填列)
285,552.80
169,618.68
减:二、费用
4,465,715.93
1,512,467.84
1.管理人报酬
2,533,367.16
997,667.23
2.托管费
422,227.87
166,277.85
3.销售服务费
6.4.8.2.3
7,036.92
17,347.67
4.交易费用
1,403,906.84
200,499.71
5.利息支出
-
-
其中:卖出回购金融资产支出
-
-
6.税金及附加
-
-
7.其他费用
99,177.14
130,675.38
三、利润总额 (亏损总额以“-”号填列)
-329,572.08
4,661,085.59
减:所得税费用
-
-
四、净利润(净亏损以“-”号填列)
-329,572.08
4,661,085.59
6.3 所有者权益(基金净值)变动表
会计主体:诺德成长精选灵活配置混合型证券投资基金
本报告期:2018年1月1日至2018年6月30日
单位:人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年6月30日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净值)
79,014,826.36
5,072,354.22
84,087,180.58
二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期净利润)
-
-329,572.08
-329,572.08
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数
(净值减少以“-”号填列)
446,783,173.70
48,963,721.16
495,746,894.86
其中:1.基金申购款
527,161,430.25
58,225,537.05
585,386,967.30
2.基金赎回款
-80,378,256.55
-9,261,815.89
-89,640,072.44
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动(净值减少以“-”号填列)
-
-
-
五、期末所有者权益(基金净值)
525,798,000.06
53,706,503.30
579,504,503.36
项目
上年度可比期间
2017年2月24日(基金合同生效日)至2017年6月30日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净值)
218,724,167.55
-
218,724,167.55
二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期净利润)
-
4,661,085.59
4,661,085.59
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数
(净值减少以“-”号填列)
-78,369,753.33
-778,356.03
-79,148,109.36
其中:1.基金申购款
673,125.37
5,143.46
678,268.83
2.基金赎回款
-79,042,878.70
-783,499.49
-79,826,378.19
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动(净值减少以“-”号填列)
-
-
-
五、期末所有者权益(基金净值)
140,354,414.22
3,882,729.56
144,237,143.78
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署:
______潘福祥______ ______潘福祥______ ____高奇____
基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
诺德成长精选灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2016]2221号《关于准予诺德成长精选灵活配置混合型证券投资基金募集的批复》核准,由诺德基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《诺德成长精选灵活配置混合型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式,存续期限不定,首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币218,602,060.93元,业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2017)第076号验资报告予以验证。经向中国证监会备案,《诺德成长精选灵