先锋现金宝货币市场基金
2020年半年度报告
2020年06月30日
基金管理人:先锋基金管理有限公司
基金托管人:中国民生银行股份有限公司
送出日期:2020 年08月28日
先锋现金宝货币市场基金2020年半年度报告
2
§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半
年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2020年8月27日
复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报
告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2020年1月1日起至2020年6月30日。
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 .................................................... 2
1.1 重要提示 ......................................................... 2
1.2 目录 ............................................................. 3
§2 基金简介 .......................................................... 6
2.1 基金基本情况 ..................................................... 6
2.2 基金产品说明 ..................................................... 6
2.3 基金管理人和基金托管人 ........................................... 6
2.4 信息披露方式 ..................................................... 7
2.5 其他相关资料 ..................................................... 7
§3 主要财务指标和基金净值表现 .......................................... 7
3.1 主要会计数据和财务指标 ........................................... 8
3.2 基金净值表现 ..................................................... 8
§4 管理人报告 ........................................................ 9
4.1 基金管理人及基金经理情况 ......................................... 9
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 .................... 11
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 .......................... 11
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 .................. 11
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 .................. 12
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ........................ 13
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 .......................... 13
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ...... 13
§5 托管人报告 ....................................................... 13
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................ 13
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说
明 .................................................................. 14
5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 .... 14
§6 中期财务会计报告(未经审计) ......................................... 14
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4
6.1 资产负债表 ...................................................... 14
6.2 利润表 .......................................................... 16
6.3 所有者权益(基金净值)变动表 .................................... 18
6.4 报表附注 ........................................................ 20
§7 投资组合报告 ..................................................... 41
7.1 期末基金资产组合情况 ............................................ 41
7.2 债券回购融资情况 ................................................ 42
7.3 基金投资组合平均剩余期限 ........................................ 42
7.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过240天情况说明 ................ 43
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ................................ 44
7.6 期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细 .... 44
7.7 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离 ............ 44
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
................................................................... 44
7.9 投资组合报告附注 ................................................ 44
§8 基金份额持有人信息 ............................................... 45
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 .............................. 45
8.2 期末货币市场基金前十名份额持有人情况 ............................ 46
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ........................ 46
8.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ........ 46
§9 开放式基金份额变动 ............................................... 47
§10 重大事件揭示 .................................................... 47
10.1 基金份额持有人大会决议 ......................................... 47
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ......... 47
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ................... 47
10.4 基金投资策略的改变 ............................................. 47
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ............................... 48
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ............... 48
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10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ............................. 48
10.8 偏离度绝对值超过0.5%的情况 .................................... 49
10.9 其他重大事件 ................................................... 49
§11 影响投资者决策的其他重要信息 ..................................... 53
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 .......... 53
11.2 影响投资者决策的其他重要信息 ................................... 55
§12 备查文件目录 .................................................... 55
12.1 备查文件目录 ................................................... 55
12.2 存放地点 ....................................................... 55
12.3 查阅方式 ....................................................... 55
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 先锋现金宝货币市场基金
基金简称 先锋现金宝
基金主代码 003585
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016年11月22日
基金管理人 先锋基金管理有限公司
基金托管人 中国民生银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 17,855,543.36份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标
在控制组合净值波动率的前提下,力争长期内实
现超越业绩比较基准的投资回报。
投资策略
本基金将根据宏观经济走势、货币政策、短期资
金市场状况等因素对利率走势进行综合判断,并根据
利率预期动态调整基金投资组合的平均剩余期限,力
求在满足安全性、流动性需要的基础上实现更高的收
益率。
业绩比较基准 七天通知存款利率(税后)
风险收益特征
本基金为货币市场基金,是证券投资基金中的低
风险品种。本基金的预期风险和预期收益低于股票型
基金、混合型基金、债券型基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
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项目 基金管理人 基金托管人
名称 先锋基金管理有限公司 中国民生银行股份有限公司
信息披
露负责
人
姓名 欧阳晓辉 罗菲菲
联系电话 010-58239830 010-58560666
电子邮箱 ouyangxh@xf-fund.com tgbfxjdzx@cmbc.com.cn
客户服务电话 400-815-9998 95568
传真 010-58239896 010-58560798
注册地址
深圳市福田区福田街道福安
社区益田路5033号平安金融
中心70楼7001-7002室
北京市西城区复兴门内大街2
号
办公地址
北京市海淀区北太平庄路18
号城建大厦A座24层
北京市西城区复兴门内大街2
号
邮政编码 100088 100031
法定代表人 张松孝 高迎欣
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 上海证券报
登载基金中期报告正文的管理人互联网网址 http://www.xf-fund.com
基金中期报告备置地点 基金管理人、基金托管人住所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 先锋基金管理有限公司
北京市海淀区北太平庄路18号城建
大厦A座24层
§3 主要财务指标和基金净值表现
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3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位:人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2020年01月01日- 2020年06月30日)
本期已实现收益 291,246.48
本期利润 291,246.48
本期净值收益率 0.7541%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2020年06月30日)
期末基金资产净值 17,855,543.36
期末基金份额净值 1.0000
3.1.3 累计期末指标 报告期末(2020年06月30日)
累计净值收益率 10.8009%
注:本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变
动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收
益,由于货币市场基金采用摊余成本法核算,因此,公允价值变动收益为零,本期已实
现收益和本期利润的金额相等。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
收益率①
份额净值
收益率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①-③ ②-④
过去一个月 0.1164% 0.0004% 0.1125% 0.0000% 0.0039% 0.0004%
过去三个月 0.3325% 0.0005% 0.3413% 0.0000% -0.0088% 0.0005%
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过去六个月 0.7541% 0.0011% 0.6825% 0.0000% 0.0716% 0.0011%
过去一年 1.6008% 0.0012% 1.3725% 0.0000% 0.2283% 0.0012%
过去三年 8.3387% 0.0029% 4.1100% 0.0000% 4.2287% 0.0029%
自基金合同
生效起至今
10.8009% 0.0029% 4.9388% 0.0000% 5.8621% 0.0029%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
注:按照本基金的基金合同规定,自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合
比例符合本基金合同"投资范围"、"投资限制"的有关约定。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
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先锋基金管理有限公司(以下简称"先锋基金")于2016年4月19日经中国证监会批
准,2016年5月16日注册成立,截至报告期末,注册资本为1.5亿元人民币。其中,联合
创业集团有限公司占注册资本的34.2076%,大连亚联投资管理有限公司占注册资本的
33.3074%,北京鹏康投资有限公司占注册资本的22.5050%,深圳市大华信安资产管理企
业(有限合伙)占注册资本的4.99%,张松孝占注册资本的4.99%。截至报告期末,先锋
基金旗下管理先锋现金宝货币市场基金、先锋精一灵活配置混合型发起式证券投资基
金、先锋聚元灵活配置混合型证券投资基金、先锋聚优灵活配置混合型证券投资基金、
先锋聚利灵活配置混合型证券投资基金、先锋日添利货币市场基金、先锋汇盈纯债债券
型证券投资基金、先锋量化优选灵活配置混合型证券投资基金及先锋博盈纯债债券型证
券投资基金9只开放式基金。
4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证
券
从
业
年
限
说明
任职日期 离任日期
杜旭 基金经理 2020-02-24 - 10
金融学硕士,2010年-201
9年曾任职于第一创业证
券,华润深国投信托及融
通资本。2019年8月加入先
锋基金管理有限公司,现
任投资管理部基金经理。2
020年2月起任先锋日添
利、先锋现金宝货币市场
基金基金经理。
王璠
基金经理
助理
2020-01-13 - 4
毕业于英国曼彻斯特大
学,项目管理硕士学位。2
016年3月加入先锋基金管
理有限公司,任债券交易
员,2019年4月任交易主
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管。2019年8月调入投资管
理部,担任研究员一职,2
020年1月起任投资管理部
基金经理助理。
刘领
坡
基金经理 2018-08-03 2020-04-10 9
1983年5月生,经济学硕
士,2012年毕业于首都经
济贸易大学,现任本公司
投资管理部基金经理。20
12年至2017年任恒泰证券
股份有限公司固定收益部
投资经理,2017年加入本
先锋基金从事投资研究工
作。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开
募集证券投资基金运作管理办法》及其各项实施细则、本基金基金合同和其他相关法律
法规的规定,并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用
基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内,
基金投资管理符合有关法规及基金合同的约定,无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内,本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意
见》和公司制定的公平交易相关制度。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
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4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2020年上半年,随着国内疫情逐步得到控制,国内经济下行压力相对减缓,经济处
于复苏通道。年初时疫情相对严重,投资、消费及出口均受到较大影响,经历二季度,
基建投资和房地产投资有了较快修复,制造业投资、消费恢复相对较弱,出口增速有了
一定的回升。政策方面,财政政策积极有为,货币政策灵活适度。价格方面,年初以来
央行下调OMO利率,下调超额存款准备金利率,1年期LPR报价下行至3.85%,5年期LPR报
价下行至4.65%。同时,海外疫情持续发酵,经济仍有较大的不确定性,美联储强调将
维持宽松的货币政策至经济恢复正常。
在央行的呵护下银行间市场流动性充裕,上半年银行间 7 天质押式回购加权利
率均值2.04%,3个月期限AAA同业存单到期收益率均值1.92%。本基金结合组合流动性和
市场情况,维持中性的剩余期限,同时以存单及银行存款配置为主,在保证组合良好流
动性的基础上,提高了组合整体收益。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末先锋现金宝基金份额净值为1.0000元,本报告期内,基金份额净值收
益率为0.7541%,同期业绩比较基准收益率为0.6825%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望2020年下半年,我国疫情防控和经济恢复都走在世界前列,经济已由第一季度
疫情带来的“供需冲击”演进为第二季度的“供给快速恢复、需求逐步改善”,市场预
期总体稳定。在国际疫情处于较长高峰平台期,部分国家经贸摩擦日益深化,不确定性
较大。上半年为对冲疫情影响,逆周期调节力度加大,宏观杠杆率出现阶段性上升, 随
着经济增速向潜在水平回归,宏观杠杆率也将逐步回归至合理水平。下一步,稳健的货
币政策更加灵活适度,货币供应量和社会融资规模将保持合理增长,资金将更有序投向
实体经济,支持经济增长向潜在增速回归。
基于以上分析,本基金2020年下半年将坚持稳健操作,保持组合剩余期限在合理水
平,努力提高组合收益。
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4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人为确保基金估值工作符合相关法律法规和基金合同的规定,确保基金
资产估值的公平、合理,有效维护投资人的利益,设立了先锋基金管理有限公司估值委
员会(以下简称“估值委员会”),制定了估值政策和估值程序。估值委员会的职责主
要包括有:制订健全、有效的估值政策和程序;确保对投资品种进行估值时估值政策和
程序的一贯性;定期对估值政策和程序进行评价等。基金托管人根据法律法规要求对基
金估值及净值计算履行复核责任,当存有异议时,托管银行有责任要求基金管理公司作
出合理解释,通过积极商讨达成一致意见。会计师事务所对采用的相关估值模型、假设
及参数的适当性发表审核意见并出具报告。上述参与估值流程各方之间不存在任何重大
利益冲突。
本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司及中证指数有限公司签署服务
协议,由其按约定分别提供在银行间同业市场及交易所交易的债券品种的估值数据。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据《证券投资基金运作管理办法》规定及本基金合同约定,本基金根据每日基金
收益情况,以每万份基金已实现收益为基准,为投资人每日计算当日收益并分配,每日
支付。
本基金本报告期内向份额持有人分配利润291,246.48元;
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
无。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内,中国民生银行股份有限公司在本基金的托管过程中,严格遵守《证券
投资基金法》及其他法律法规和基金合同、托管协议的有关规定,依法安全保管了基金
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财产,不存在损害基金份额持有人利益的行为,完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽
的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内,按照相关法律法规和基金合同、托管协议的有关规定,本托管人对本
基金的投资运作方面进行了监督,对基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格的计算、
基金费用开支等方面进行了认真的复核,未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益
的行为,在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查的本报告中的财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报
告等内容真实、准确和完整。
§6 中期财务会计报告(未经审计)
6.1 资产负债表
会计主体:先锋现金宝货币市场基金
报告截止日:2020年06月30日
单位:人民币元
资 产 附注号
本期末
2020年06月30日
上年度末
2019年12月31日
资 产:
银行存款
6.4.7.1
7,043.47 40,078,263.48
结算备付金
11,150,000.00 27,800,000.00
存出保证金
- -
交易性金融资产
6.4.7.2
- 44,941,986.39
其中:股票投资
- -
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基金投资
- -
债券投资
- 44,941,986.39
资产支持证券
投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产
- -
买入返售金融资产
6.4.7.3
1,000,000.00 -
应收证券清算款
5,804,126.74 -
应收利息
6.4.7.4
4,661.46 629,292.67
应收股利
- -
应收申购款
1.00 800.10
递延所得税资产
- -
其他资产
- -
资产总计
17,965,832.67 113,450,342.64
负债和所有者权益 附注号
本期末
2020年06月30日
上年度末
2019年12月31日
负 债:
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债
- -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
- -
应付赎回款
- -
应付管理人报酬
5,375.46 6,509.34
应付托管费
814.48 986.27
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应付销售服务费
4,072.34 4,931.31
应付交易费用
- 8,805.02
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
877.27 5,095.81
递延所得税负债
- -
其他负债
6.4.7.5
99,149.76 187,712.06
负债合计
110,289.31 214,039.81
所有者权益:
实收基金
6.4.7.6
17,855,543.36 113,236,302.83
未分配利润
6.4.7.7
- -
所有者权益合计
17,855,543.36 113,236,302.83
负债和所有者权益总
计
17,965,832.67 113,450,342.64
注:报告截止日2020年6月30日,基金份额总额17,855,543.36份,基金份额净值
1.0000元。
6.2 利润表
会计主体:先锋现金宝货币市场基金
本报告期:2020年01月01日至2020年06月30日
单位:人民币元
项 目 附注号
本期2020年01月
01日 至2020年0
6月30日
上年度可比期间
2019年01月01日至201
9年06月30日
一、收入 416,327.50 17,015,262.24
1.利息收入 415,959.29 16,932,001.63
先锋现金宝货币市场基金2020年半年度报告
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其中:存款利息收入 6.4.7.8 110,471.01 3,546,949.38
债券利息收入 207,560.46 9,104,853.06
资产支持证券利息
收入
- -
买入返售金融资产
收入
97,927.82 4,280,199.19
其他利息收入 - -
2.投资收益(损失以“-”
填列)
368.21 83,260.61
其中:股票投资收益
- -
基金投资收益
- -
债券投资收益 6.4.7.9 368.21 83,260.61
资产支持证券投资
收益
- -
贵金属投资收益
- -
衍生工具收益
- -
股利收益
- -
3.公允价值变动收益(损
失以“-”号填列)
- -
4.汇兑收益(损失以“-”
号填列)
- -
5.其他收入(损失以“-”
号填列)
- -
减:二、费用 125,081.02 3,732,519.82
1.管理人报酬 6.4.10.2.1 63,782.10 1,769,828.42
2.托管费 6.4.10.2.2 9,764.04 268,155.77
先锋现金宝货币市场基金2020年半年度报告
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3.销售服务费 6.4.10.2.3 48,820.02 1,340,779.05
4.交易费用
- -
5.利息支出 - 207,615.26
其中:卖出回购金融资产
支出
- 207,615.26
6.税金及附加 - 786.82
7.其他费用 6.4.7.10 2,714.86 145,354.50
三、利润总额(亏损总额
以“-”号填列)
291,246.48 13,282,742.42
减:所得税费用 - -
四、净利润(净亏损以“-”
号填列)
291,246.48 13,282,742.42
6.3 所有者权益(基金净值)变动表
会计主体:先锋现金宝货币市场基金
本报告期:2020年01月01日至2020年06月30日
单位:人民币元
项 目
本期
2020年01月01日至2020年06月30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
(基金净值)
113,236,302.83 - 113,236,302.83
二、本期经营活动产
生的基金净值变动
数(本期利润)
- 291,246.48 291,246.48
三、本期基金份额交
易产生的基金净值
-95,380,759.47 - -95,380,759.47
先锋现金宝货币市场基金2020年半年度报告
19
变动数(净值减少以
“-”号填列)
其中:1.基金申购款 107,363,892.95 - 107,363,892.95
2.基金赎回
款
-202,744,652.42 - -202,744,652.42
四、本期向基金份额
持有人分配利润产
生的基金净值变动
(净值减少以“-”
号填列)
- -291,246.48 -291,246.48
五、期末所有者权益
(基金净值)
17,855,543.36 - 17,855,543.36
项 目
上年度可比期间
2019年01月01日至2019年06月30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
(基金净值)
1,557,397,156.60 - 1,557,397,156.60
二、本期经营活动产
生的基金净值变动
数(本期利润)
- 13,282,742.42 13,