0.0000% 基金管理人:中融基金管理有限公司
基金托管人:中国邮政储蓄银行股份有限公司
送出日期:2018 年 03 月 30 日?
中融现金增利货币市场基金 2017 年年度报告?
????????????????????2
§1??重要提示及目录?.......................................................................................................................................?3?
1.1?重要提示?...........................................................................................................................................?3?
§2??基金简介?...................................................................................................................................................?4?
2.1?基金基本情况?...................................................................................................................................?4?
2.2?基金产品说明?...................................................................................................................................?4?
2.3?基金管理人和基金托管人?...............................................................................................................?4?
2.4?信息披露方式?...................................................................................................................................?5?
2.5?其他相关资料?...................................................................................................................................?5?
§3??主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况?...................................................................................?5?
3.1?主要会计数据和财务指标?...............................................................................................................?5?
3.2?基金净值表现?...................................................................................................................................?6?
3.3?过去三年基金的利润分配情况?.......................................................................................................?9?
§4??管理人报告?.............................................................................................................................................?10?
4.1?基金管理人及基金经理情况?.........................................................................................................?10?
4.2?管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明?.................................................................?12?
4.3?管理人对报告期内公平交易情况的专项说明?.............................................................................?13?
4.4?管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明?.............................................................?14?
4.5?管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望?.............................................................?14?
4.6?管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况?.............................................................................?15?
4.7?管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明?.........................................................................?15?
4.8?管理人对报告期内基金利润分配情况的说明?.............................................................................?16?
§5??托管人报告?.............................................................................................................................................?16?
5.1?报告期内本基金托管人遵规守信情况声明?.................................................................................?16?
5.2?托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明?.............?16?
5.3?托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见?.................................?16?
§6??审计报告?.................................................................................................................................................?17?
6.1?审计报告基本信息?.........................................................................................................................?17?
6.2?审计报告的基本内容?.....................................................................................................................?17?
§7??年度财务报表?.........................................................................................................................................?20?
7.1?资产负债表?.....................................................................................................................................?20?
7.2?利润表?.............................................................................................................................................?21?
7.3?所有者权益（基金净值）变动表?.................................................................................................?23?
7.4?报表附注?.........................................................................................................................................?25?
§8?投资组合报告?..........................................................................................................................................?51?
§9??基金份额持有人信息?.............................................................................................................................?56?
§10??开放式基金份额变动?...........................................................................................................................?57?
§11??重大事件揭示?.......................................................................................................................................?58?
§12??影响投资者决策的其他重要信息?.......................................................................................................?65?
§13??备查文件目录?.......................................................................................................................................?66?
中融现金增利货币市场基金 2017 年年度报告?
????????????????????3
§1? 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年
度报告已经全体独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国邮政储蓄银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2018 年 3
月 22 日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投
资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中的财务资料经审计，上会会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金出具
了无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。
本报告期自 2017 年 01 月 01 日起至 2017 年 12 月 31 日止。
中融现金增利货币市场基金 2017 年年度报告?
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§2? 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 中融现金增利货币市场基金
基金简称 中融现金增利货币
基金主代码 003678
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016年11月22日
基金管理人 中融基金管理有限公司
基金托管人 中国邮政储蓄银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 26,418,466,291.51份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称 中融现金增利货币A 中融现金增利货币C
下属分级基金的交易代码 003678 003679
报告期末下属分级基金的份额总额 1,240,431,281.59份 25,178,035,009.92份
2.2 基金产品说明
投资目标 在保持基金资产的低风险和高流动性的前提下，力争实现超越业绩比较基准的投资回报。
投资策略
本基金将根据宏观经济走势、货币政策、短期资
金市场状况等因素对利率走势进行综合判断，并根据
利率预期动态调整基金投资组合的平均剩余期限，力
求在满足安全性、流动性需要的基础上实现更高的收
益率。
1.久期控制策略
2.资产类属配置策略
3.时机选择策略
4.套利策略
业绩比较基准 七天通知存款利率(税后)
风险收益特征
本基金为货币市场基金，是证券投资基金中的低
风险品种。本基金的预期风险和预期收益低于股票型
基金、混合型基金、债券型基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
中融现金增利货币市场基金 2017 年年度报告?
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项目 基金管理人 基金托管人
名称 中融基金管理有限公司 中国邮政储蓄银行股份有限公司
信息披
露负责
人
姓名 裴芸 田东辉
联系电话 010-56517128 010-68858113
电子邮箱 peiyun@zrfunds.com.cn tiandonghui@psbc.com
客户服务电话 400-160-6000；010-56517299 95580
传真 010-56517001 010-68858120
注册地址 深圳市福田区莲花街道益田路6009号新世界中心29层 北京市西城区金融大街3号
办公地址 北京朝阳区东风南路3号院中融信托北京园区C座4层、5层
北京市西城区金融大街3号A
座
邮政编码 100016 100808
法定代表人 王瑶 李国华
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 证券日报
登载基金年度报告正文的管理人
互联网网址 http://www.zrfunds.com.cn
基金年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人住所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所 上会会计师事务所（特殊普通合伙）
上海市静安区威海路755号文新报业
大厦20楼
注册登记机构 中融基金管理有限公司 北京市朝阳区东风南路3号院中融信托北京园区C座4层、5层
§3? 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数 2017年? 2016年11月22日（基金合同生效
中融现金增利货币市场基金 2017 年年度报告?
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据和指标 日）-2016年12月31日
中融现金增
利货币A
中融现金增
利货币C
中融现金增利
货币A
中融现金增利
货币C
本期已实现收
益
56,878,68
0.86
621,510,33
9.46 1,439.41 13,369,921.37
本期利润 56,878,680.86
621,510,33
9.46 1,439.41 13,369,921.37
本期净值收益
率 4.4185% 4.6652% 0.3597% 0.3842%
3.1.2 期末数
据和指标 2017年末 2016年末
期末基金资产
净值
1,240,431,
281.59
25,178,03
5,009.92 1,571,103.36
7,160,593,25
4.70
期末基金份额
净值 1.0000 1.0000 1.0000 1.0000
3.1.3 累计期
末指标 2017年末 2016年末
累计净值收益
率 4.7941% 5.0673% 0.3597% 0.3842%
1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收
益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，
由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收
益和本期利润的金额相等；
2、本基金利润分配是按日结转份额。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
中融现金增利货币A
阶段
份额净
值收益
率①
份额
净值
收益
率标
准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
中融现金增利货币市场基金 2017 年年度报告?
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过去三个月 1.0724%
0.000
5% 0.3403% 0.0000% 0.7321% 0.0005%
过去六个月 2.1912%
0.000
5% 0.6805% 0.0000% 1.5107% 0.0005%
过去一年 4.4185%
0.000
4% 1.3500% 0.0000% 3.0685% 0.0004%
自基金合同
生效起至今
4.794
1%
0.001
1% 1.4979% 0.0000% 3.2962% 0.0011%
中融现金增利货币C
阶段
份额净
值收益
率①
份额
净值
收益
率标
准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月 1.1339%
0.000
5% 0.3403% 0.0000% 0.7936% 0.0005%
过去六个月 2.3151%
0.000
5% 0.6805% 0.0000% 1.6346% 0.0005%
过去一年 4.6652%
0.000
4% 1.3500% 0.0000% 3.3152% 0.0004%
自基金合同
生效起至今
5.067
3%
0.001
1% 1.4979% 0.0000% 3.5694% 0.0011%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
中融现金增利货币市场基金 2017 年年度报告?
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注：按照基金合同和招募说明书的约定，本基金自合同生效日起 6个月内为建仓期，建
仓期结束时本基金的各项资产配置比例符合基金合同的有关约定。
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比
较
中融现金增利货币市场基金 2017 年年度报告?
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注：本基金合同生效当年按实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
中融现金增利货币A
单位：人民币元
中融现金增利货币市场基金 2017 年年度报告?
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年度 已按再投资形式转实收基金
直接通过应
付赎回款转
出金额
应付利润本
年变动
年度利润分配合
计 备注
2017年 56,878,680.86 - - 56,878,680.86 -
2016年 1,439.41 - - 1,439.41 -
合计 56,880,120.27 - - 56,880,120.27 -
中融现金增利货币C
单位：人民币元
年度 已按再投资形式转实收基金
直接通过应
付赎回款转
出金额
应付利润本
年变动
年度利润分配合
计 备注
2017年 621,510,339.46 - - 621,510,339.46 -
2016年 13,369,921.37 - - 13,369,921.37 -
合计 634,880,260.83 - - 634,880,260.83 -
§4? 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
本基金管理人为中融基金管理有限公司，成立于2013年5月31日，由中融国际信托
有限公司与上海融晟投资有限公司共同出资，注册资金11.5亿元人民币。
截止2017年12月31日，中融基金管理有限公司共管理40只基金，包括中融增鑫一年
定期开放债券型证券投资基金、中融货币市场基金、中融国企改革灵活配置混合型证券
投资基金、中融融安灵活配置混合型证券投资基金、中融新机遇灵活配置混合型证券投
资基金、中融中证一带一路主题指数分级证券投资基金、中融中证银行指数分级证券投
资基金、中融鑫起点灵活配置混合型证券投资基金、中融国证钢铁行业指数分级证券投
资基金、中融中证煤炭指数分级证券投资基金、中融融安二号保本混合型证券投资基金、
中融新优势灵活配置混合型证券投资基金、中融稳健添利债券型证券投资基金、中融新
经济灵活配置混合型证券投资基金、中融日日盈交易型货币市场基金、中融产业升级灵
活配置混合型证券投资基金、中融融丰纯债债券型证券投资基金、中融融裕双利债券型
证券投资基金、中融竞争优势股票型证券投资基金、中融融信双盈债券型证券投资基金、
中融强国制造灵活配置混合型证券投资基金、中融现金增利货币市场基金、中融上海清
算所银行间1-3年高等级信用债指数发起式证券投资基金、中融上海清算所银行间3-5年
中高等级信用债指数发起式证券投资基金、中融上海清算所银行间0-1年中高等级信用
债指数发起式证券投资基金、中融上海清算所银行间1-3年中高等级信用债指数发起式
中融现金增利货币市场基金 2017 年年度报告?
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证券投资基金、中融恒泰纯债债券型证券投资基金、中融量化多因子混合型发起式证券
投资基金、中融鑫思路灵活配置混合型证券投资基金、中融物联网主题灵活配置混合型
证券投资基金、中融量化智选混合型证券投资基金、中融盈泽债券型证券投资基金、中
融恒瑞纯债债券型证券投资基金、中融量化小盘股票型发起式证券投资基金、中融睿丰
一年定期开放债券型证券投资基金、中融新产业灵活配置混合型证券投资基金、中融恒
信纯债债券型证券投资基金、中融睿祥一年定期开放债券型证券投资基金、中融核心成
长灵活配置混合型证券投资基金、中融沪港深大消费主题灵活配置混合型发起式证券投
资基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限 证券从
业年限 说明
任职日期 离任日期
李倩
本基金、
中融融丰
纯债、中
融货币、
中融融安
二号保
本、中融
恒泰纯
债、中融
盈泽债
券、中融
盈润债
券、中融
睿丰定期
开放债
券、中融
恒信纯
债、中融
增鑫定期
开放债
券、中融
2017-08-
25 - 10
李倩女士，中国国籍，毕业于
对外经济贸易大学金融学专
业，学士学历，具有基金从业
资格，证券从业年限10年。20
07年7月至2014年7月曾任银华
基金管理有限公司交易管理部
交易员，固定收益部基金经理
助理。2014年7月加入中融基金
管理有限公司，任固收投资部
基金经理，于2017年8月至今任
本基金基金经理。
中融现金增利货币市场基金 2017 年年度报告?
????????????????????12
睿祥定期
开放债券
基金基金
经理。
沈潼
本基金、
中融新优
势混合、
中融强国
制造混
合、中融
增鑫定期
开放债
券、中融
融安混
合、中融
新机遇混
合、中融
鑫起点混
合、中融
鑫思路混
合、中融
日盈、中
融融安二
号保本、
中融融裕
双利债
券、中融
稳健添利
债券、中
融融信双
盈基金基
金经理。
2016-11-
22 - 10
沈潼女士，中国国籍，毕业于
悉尼大学会计商法专业，硕士
研究生学历，具有基金从业资
格，证券从业年限10年。2007
年7月至2014年11月曾任职于
长盛基金管理有限公司，担任
交易员。2014年12月加入中融
基金管理有限公司，现任固收
投资部基金经理，于2016年11
月至今任本基金基金经理。
注：（1）上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
（2）证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
中融现金增利货币市场基金 2017 年年度报告?
????????????????????13
报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和
国证券投资基金法》及其各项配套法规、基金合同和其他相关法律法规的规定，本着诚
实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额
持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无
损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
公司制定了《公平交易管理制度》，按照证监会《证券投资基金管理公司公平交易
制度指导意见》等法律法规的规定，从组织架构、岗位设置和业务流程、系统和制度建
设、内控措施和信息披露等多方面，确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合，杜
绝不同投资组合之间进行利益输送，保护投资者合法权益。
公司公平交易管理制度要求境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易以
及投资管理过程中各个相关环节符合公平交易的监管要求。各投资组合能够公平地获得
投资信息、投资建议，并在投资决策委员会的制度规范下独立决策，实施投资决策时享
有公平的机会。所有组合投资决策与交易执行保持隔离，任何组合必须经过公司交易部
集中交易。各组合享有平等的交易权利，共享交易资源。对交易所公开竞价交易以及银
行间市场交易、交易所大宗交易等非集中竞价交易制定专门的交易规则，保证各投资组
合获得公平的交易机会。对于部分债券一级市场申购、非公开发行股票申购等以公司名
义进行的交易，严格遵循各投资组合交易前独立确定交易要素，交易后按照价格优先、
比例分配的原则对交易结果进行分配。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，本公司制定了《公平交易
管理办法》并严格执行,公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节
的内部控制，在研究、决策、交易执行等各环节，通过制度、流程、技术手段等各方面
措施确保了公平对待所管理的投资组合，保证公平交易原则的实现.
本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，不同的投资组合受到了公平对
待，未发生不公平的交易事项。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
中融现金增利货币市场基金 2017 年年度报告?
????????????????????14
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
1、报告期内行情回顾
回顾2017年，宏观经济企稳，国内供给侧改革及国际大宗商品价格反弹推
动 PPI 持续上行，通胀抬头隐现；货币政策方面，央行执行了稳健中性的货币政策，
年初年末于美联储加息时点上调公开市场操作利率的同时，采取逆周期调节的模式在公
开市场投放流动性，对冲脉冲式波动，资金面呈现持续中性局面，债券市场走出全年熊
市。利率债方面，由于短端收益率受美国加息传导更为直接，全年收益率曲线平坦化上
行，10年与1年国开债期限利差由年初的50BP收窄到年末的15BP，同时十年国债和十年
国开债收益率均上行至2015年以来的高位；信用债方面，收益率曲线整体上行，受信用
风险加速暴露及流动性等因素影响，高评级信用债收益率上行幅度小于于中低评级信用
债。
2、报告期内本基金投资策略分析
在报告期内，本基金坚持稳健操作思路，在信用风险可控的前提下重点配置高评级
中短久期货币市场工具，在保持组合流动性的前提下尽力通过对配置时点的把握提升组
合收益率。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末中融现金增利货币A基金份额净值为1.000元;本报告期内，基金份额
净值收益率为4.4185%，同期业绩比较基准收益率为1.3500%;截至报告期末中融现金增
利货币C基金份额净值为1.000元;本报告期内，基金份额净值收益率为4.6652%，同期业
绩比较基准收益率为1.3500%;
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望2018年，在经济调结构背景下，受供给侧去产能、工业品价格走高、欧美复苏
外需改善等多重因素影响，国内经济料持续走稳；另外，把控货币总闸门趋势不变，相
对偏紧的货币政策、可能走高的通胀水平以及严监管去杠杆需求预计将继续为债市提施
加压力。在收益率曲线平坦化和基本面回暖的局面下，我们依然看好短久期债券的表现，
将合理调整债券的配置比例，控制组合久期，在保证流动性和严控信用风险的前提下努
力提高组合收益。
中融现金增利货币市场基金 2017 年年度报告?
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4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
本报告期内，本基金管理人在内部监察稽核工作中，一切从合规运作、保障基金份
额持有人的利益出发，由督察长领导法律合规部及风险管理部对公司经营、基金运作及
员工行为的合规性进行定期和不定期检查，推动公司内部控制机制的完善与优化，保证
各项法规和管理制度的落实，发现问题及时提出建议，并跟踪改进落实情况。本报告期
内，公司内部控制体系运行顺利，本基金运作没有出现违法违规行为。
本报告期内，本基金管理人内部监察稽核工作重点集中于以下几个方面：
1、根据基金监管法律法规的最新变化，推动公司各部门及时完善与更新制度规范
和业务流程，制定、颁布和更新了一系列公司基本管理制度，确保内控制度的适时性、
全面性和合法合规性，并加强内部督导，将风险意识贯穿于各岗位与各业务环节。
2、日常监察和专项监察相结合，通过定期检查、不定期抽查、专项监察等工作方
法，加强了对基金日常业务的合规审核和合规监测，并加强了对重要业务和关键业务环
节的监督检查。
3、规范基金销售业务，保证基金销售业务的合法合规性。公司在基金募集和持续
营销活动中，严格规范基金销售业务，按照《证券投资基金销售管理办法》及相关法规
规定审查宣传推介材料，逐步落实反洗钱法律法规各项要求，并督促销售部门做好投资
者教育工作。
4、规范基金投资业务，保证投资管理工作规范有序、合法合规进行。公司制定了
严格规范的投资管理制度和流程机�