0.2589% 基金管理人：融通基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
送出日期：2018年8月27日
重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据融通收益增强债券型证券投资基金（以下简称“本基金”）基金合同规定，于2018年8月22日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2018年1月1日起至6月30日止。
基金简介
基金基本情况
基金简称
融通收益增强债券
基金主代码
004025
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2017年8月30日
基金管理人
融通基金管理有限公司
基金托管人
中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额
97,877,071.28份
基金合同存续期
不定期
下属分级基金的基金简称：
融通收益增强债券A
融通收益增强债券C
下属分级基金的交易代码：
004025
004026
报告期末下属分级基金的份额总额
86,402,911.02份
11,474,160.26份
基金产品说明
投资目标
本基金主要投资于债券资产，通过精选信用债券，并适度参与权益类品种投资，在承担合理风险和保持资产流动性的基础上，力争实现基金资产的长期稳定增值。
投资策略
本基金将密切关注股票、债券市场的运行状况与风险收益特征，通过自上而下的定性分析和定量分析，综合分析宏观经济形势、国家政策、市场流动性和估值水平等因素，判断金融市场运行趋势和不同资产类别在经济周期的不同阶段的相对投资价值，对各大类资产的风险收益特征进行评估，从而确定固定收益类资产和权益类资产的配置比例，并依据各因素的动态变化进行及时调整。
业绩比较基准
中债综合全价（总值）指数收益率。
风险收益特征
本基金为债券型基金，其长期平均预期风险和预期收益率低于股票型基金、混合型基金，高于货币市场基金。
基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人
基金托管人
名称
融通基金管理有限公司
中国建设银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名
涂卫东
田青
联系电话
（0755）26948666
（010）67595096
电子邮箱
service@mail.rtfund.com
tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电话
400-883-8088、（0755）26948088
（010）67595096
传真
（0755）26935005
（010）66275853
信息披露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址
http://www.rtfund.com
基金半年度报告备置地点
基金管理人处、基金托管人处
主要财务指标和基金净值表现
主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
基金级别
融通收益增强债券A
融通收益增强债券C
3.1.1 期间数据和指标
报告期(2018年1月1日 - 2018年6月30日)
报告期(2018年1月1日 - 2018年6月30日)
本期已实现收益
1,944,979.78
258,594.27
本期利润
2,657,620.50
369,249.34
加权平均基金份额本期利润
0.0203
0.0185
本期基金份额净值增长率
1.93%
1.73%
3.1.2 期末数据和指标
报告期末( 2018年6月30日 )
期末可供分配基金份额利润
0.0278
0.0243
期末基金资产净值
89,162,469.20
11,801,658.03
期末基金份额净值
1.0319
1.0285
注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、期末可供分配基金份额利润=期末可供分配利润÷期末基金份额总额。其中期末可供分配利润：如果期末未分配利润的未实现部分为正数,则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润的已实现部分,如果期末未分配利润的未实现部分为负数,则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润（已实现部分扣除未实现部分）。
基金净值表现
基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
融通收益增强债券A
阶段
份额净值增长率①
份额净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①－③
②－④
过去一个月
0.66%
0.09%
0.34%
0.06%
0.32%
0.03%
过去三个月
1.04%
0.18%
1.01%
0.10%
0.03%
0.08%
过去六个月
1.93%
0.16%
2.16%
0.08%
-0.23%
0.08%
自基金合同生效起至今
3.19%
0.12%
1.16%
0.07%
2.03%
0.05%
融通收益增强债券C
阶段
份额净值增长率①
份额净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①－③
②－④
过去一个月
0.64%
0.09%
0.34%
0.06%
0.30%
0.03%
过去三个月
0.94%
0.18%
1.01%
0.10%
-0.07%
0.08%
过去六个月
1.73%
0.16%
2.16%
0.08%
-0.43%
0.08%
自基金合同生效起至今
2.85%
0.12%
1.16%
0.07%
1.69%
0.05%
自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注：1、本基金合同生效日为2017年8月30日，至报告期末基金合同生效未满1年。
2、本基金的建仓期为自合同生效日起6个月，至建仓期结束，各项资产配置比例符合合同约定。
管理人报告
基金管理人及基金经理情况
基金管理人及其管理基金的经验
融通基金管理有限公司（以下简称“本公司”）经中国证监会证监基字[2001]8号文批准，于2001年5月22日成立，公司注册资本12500万元人民币。本公司的股东及其出资比例为：新时代证券股份有限公司60%、日兴资产管理有限公司（Nikko AssetManagement Co., Ltd.）40%。
截至2018年6月30日，公司共管理六十六只开放式基金：即融通新蓝筹混合基金、融通债券基金、融通深证100指数基金、融通蓝筹成长混合基金、融通行业景气混合基金、融通巨潮100指数基金（LOF）、融通易支付货币基金、融通动力先锋混合基金、融通领先成长混合基金（LOF）、融通内需驱动混合基金、融通深证成份指数基金、融通四季添利债券基金、融通创业板指数基金、融通医疗保健混合基金、融通岁岁添利定期开放债券基金、融通丰利四分法（QDII-FOF）基金、融通汇财宝货币基金、融通可转债债券基金、融通通泰保本混合基金、融通通福债券基金（LOF）、融通通源短融债券基金、融通通瑞债券基金、融通月月添利定期开放债券基金、融通健康产业混合基金、融通转型三动力混合基金、融通互联网传媒混合基金、融通新区域新经济混合基金、融通通鑫混合基金、融通新能源混合基金、融通军工分级指数基金、融通证券分级指数基金、融通跨界成长混合基金、融通新机遇混合基金、融通成长30混合基金、融通中国风1号混合基金、融通通盈保本混合基金、融通增利债券基金、融通增裕债券基金、融通增鑫债券基金、融通增益债券基金、融通增祥债券基金、融通新消费混合基金、融通通安债券基金、融通通优债券基金、融通通乾研究精选混合基金、融通新趋势混合基金、融通国企改革新机遇混合基金、融通通和债券基金、融通沪港深智慧生活混合基金、融通现金宝货币基金、融通通祺债券基金、融通稳利债券基金、融通通宸债券基金、融通通玺债券基金、融通通穗债券基金、融通通润债券基金、融通通颐定期开放债券基金、融通人工智能指数基金（LOF）、融通新动力混合基金、融通收益增强债券基金、融通中国概念债券基金（QDII)、融通逆向策略混合基金、融通通裕定期开放债券发起式基金、融通红利机会主题精选混合基金、融通通昊定期开放债券发起式基金、融通新能源汽车主题精选混合基金。其中，融通债券基金、融通深证100指数基金和融通蓝筹成长混合基金同属融通通利系列证券投资基金。此外，公司还开展了特定客户资产管理业务。
基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名
职务
任本基金的基金经理（助理）期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
张一格
本基金的基金经理、固定收益投资总监
2017年8月30日
-
12
张一格先生，中国人民银行研究生部经济学硕士、南开大学法学学士，美国特许金融分析师（CFA）。12年证券投资从业经历，具有基金从业资格，现任融通基金管理有限公司固定收益投资总监。历任兴业银行资金营运中心投资经理、国泰基金管理有限公司国泰民安增利债券等基金的基金经理。2015年6月加入融通基金管理有限公司，现任融通通盈保本、融通新机遇灵活配置混合、融通通裕债券、融通收益增强债券、融通通昊定期开放债券发起式基金的基金经理。
注：任免日期指根据基金管理人对外披露的任免日期填写；证券从业年限以从事证券业务相关工作的时间为计算标准。
管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规和本基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为，本基金投资组合符合有关法律法规的规定及基金合同的约定。
管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
公平交易制度的执行情况
本基金管理人一直坚持公平对待旗下所有投资组合的原则，在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等各个环节保证公平交易制度的严格执行。
本基金管理人对报告期内不同时间窗下（日内、3日内、5日内）公司管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行了分析，各投资组合的同向交易价差均处于合理范围之内。
报告期内，本基金管理人严格执行了公平交易的原则和制度。
异常交易行为的专项说明
本基金报告期内未发生异常交易。
管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
报告期内基金投资策略和运作分析
2018年上半年，债券市场呈现上涨走势。年初受到美债收益率走高、油价上涨、流动性不松等因素的影响，债券收益率上行突破前期高位。之后，央行在公开市场上投放力度加大，流动性表现平稳，4月份央行启动了首次降准，对冲MLF，市场给予了正面解读。6月份，中美贸易摩擦愈演愈烈，美国加息后中国央行没有在公开市场上调利率加之随后货币政策委员会对货币政策基调表述的改变、降准政策的公布，市场再次迎来一轮无风险利率的下行。但信用债出现了大幅分化，资质较弱的债券或者基本面有瑕疵的行业，收益率不降反升。
股票市场方面，上半年沪深300指数下跌12.90%，创业板指下跌8.33%，波动率相比去年大幅提高。一季度尚表现出结构分化的特点，以上证50为代表的龙头白马没能延续2017年亮眼表现，之前机构配置比例较低的计算机、军工、医药等板块表现较好。但二季度，受中美贸易摩擦、信用事件发酵的影响，股市呈现普跌格局。
本基金在债券方面，一方面重视票息收益的获取，另一方面适度拉长久期，加大对利率债的操作力度。在权益方面，上半年股票一定程度上拖累了组合收益，主要是在一季度，账户中的龙头白马未能及时获利了结，5月份时，基于对内外部因素的担忧，大幅降低了股票仓位，较好地回避了随后的系统性下跌。
报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末融通收益增强债券A基金份额净值为1.0319元，本报告期基金份额净值增长率为1.93%；截至本报告期末融通收益增强债券C基金份额净值为1.0285元，本报告期基金份额净值增长率为1.73%；同期业绩比较基准收益率为2.16%。
管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
权益方面，在经历了二季度的下跌后，无论是从估值看还是从市场交易特征看，当前指数呈现出底部特征。但主导二季度走势的贸易战和信用风险两大因素目前尚看不出见底迹象，预计指数层面还很难立即走出反转走势。不过自下而上的选股层面，可以开始积极发掘一些中长期向好的个股。
债券方面，在“双支柱”中的宏观审慎管理这一支柱补充完善后，货币政策在去杠杆上的任务可以逐渐弱化，因此适度微调是符合最优去杠杆路径的。在此基础上，债券市场可能会继续延续今年以来的走势。但信用风险的传染值得担忧，在一个信息不对称市场上，市场机制是否能充分发挥作用值得怀疑。
接下来，本基金在债券配置方面将维持中长久期同时重视票息。在权益方面，自下而上选择个股，寻找代表产业方向、盈利增长预期稳定、估值水平有提升潜力的公司进行投资。
管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内，本基金的估值业务严格按照《融通基金管理有限公司证券投资基金估值业务原则和程序》进行，公司设立由研究部、风险管理部、登记清算部、固定收益部、国际业务部和监察稽核部共同组成的估值委员会，通过参考行业协会估值意见、参考独立第三方估值服务机构的估值数据等一种或多种方式的有效结合，减少或避免估值偏差的发生。估值委员会的相关成员均具备相应的专业胜任能力和相关工作经历，估值委员会成员不包含本基金基金经理。
估值委员会定期对经济环境是否发生重大变化、证券发行机构是否发生影响证券价格的重大事件以及估值政策和程序进行评价，在发生了影响估值政策和程序的有效性及适用性的情况后及时修订估值方法，以保证其持续适用。估值政策和程序的修订须经公司总经理办公会议审批后方可实施。基金在采用新投资策略或投资新品种时，应评价现有估值政策和程序的适用性。其中研究部负责定期对经济环境是否发生重大变化、证券发行机构是否发生影响证券价格的重大事件以及估值政策和程序进行评价，金融工程小组负责估值方法的研究、价格的计算及复核，登记清算部进行具体的估值核算并与基金托管人核对，同时负责对外进行信息披露。监察稽核部负责基金估值业务的事前、事中及事后的审核工作。本基金基金经理不参与估值决定，参与估值流程各方之间亦不存在任何重大利益冲突。
截至本报告期末，本基金管理人已与中债金融估值中心有限公司、中证指数有限公司签订服务协议，由其提供相关债券品种和流通受限股票的估值参考数据。
管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本报告期未进行利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。
报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万的情形。
托管人报告
报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内，本基金未实施利润分配。
托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
半年度财务会计报告（未经审计）
资产负债表
会计主体：融通收益增强债券型证券投资基金
报告截止日： 2018年6月30日
单位：人民币元
资 产
本期末
2018年6月30日
上年度末
2017年12月31日
资 产：
银行存款
135,238.64
1,165,051.05
结算备付金
1,329,212.12
792,302.97
存出保证金
17,945.71
4,470.32
交易性金融资产
133,318,499.20
171,340,544.20
其中：股票投资
796,400.00
8,033,000.00
基金投资
-
-
债券投资
132,522,099.20
163,307,544.20
资产支持证券投资
-
-
贵金属投资
-
-
衍生金融资产
-
-
买入返售金融资产
-
63,480,411.47
应收证券清算款
1,000,000.00
1,848,823.02
应收利息
2,894,307.96
2,487,024.64
应收股利
-
-
应收申购款
4,890.00
14,782.77
递延所得税资产
-
-
其他资产
-
-
资产总计
138,700,093.63
241,133,410.44
负债和所有者权益
本期末
2018年6月30日
上年度末
2017年12月31日
负 债：
短期借款
-
-
交易性金融负债
-
-
衍生金融负债
-
-
卖出回购金融资产款
35,999,762.50
-
应付证券清算款
724,581.75
529,457.96
应付赎回款
749,263.04
1,905,379.56
应付管理人报酬
62,089.22
154,293.38
应付托管费
17,739.76
44,083.84
应付销售服务费
4,297.87
13,418.01
应付交易费用
41,673.22
17,003.62
应交税费
9,022.67
-
应付利息
8,114.11
-
应付利润
-
-
递延所得税负债
-
-
其他负债
119,422.26
50,503.52
负债合计
37,735,966.40
2,714,139.89
所有者权益：
实收基金
97,877,071.28
235,554,161.49
未分配利润
3,087,055.95
2,865,109.06
所有者权益合计
100,964,127.23
238,419,270.55
负债和所有者权益总计
138,700,093.63
241,133,410.44
注：报告截止日2018年6月30日，融通收益增强债券A基金份额净值1.0319元，基金份额总额86,402,911.02份；融通收益增强债券C基金份额净值1.0285元，基金份额总额11,474,160.26份。融通收益增强债券份额总额合计为97,877,071.28份。
利润表
会计主体：融通收益增强债券型证券投资基金
本报告期：2018年1月1日至2018年6月30日
单位：人民币元
项 目
本期
2018年1月1日至2018年6月30日
一、收入
4,368,762.34
1.利息收入
3,705,646.82
其中：存款利息收入
15,574.84
债券利息收入
3,232,990.81
资产支持证券利息收入
-
买入返售金融资产收入
457,081.17
其他利息收入
-
2.投资收益
-190,522.71
其中：股票投资收益
-1,571,424.28
基金投资收益
-
债券投资收益
1,342,101.57
资产支持证券投资收益
-
贵金属投资收益
-
衍生工具收益
-
股利收益
38,800.00
3.公允价值变动收益
823,295.79
4.汇兑收益
-
5.其他收入
30,342.44
减：二、费用
1,341,892.50
1．管理人报酬
537,335.02
2．托管费
153,524.25
3．销售服务费
40,574.66
4．交易费用
99,065.12
5．利息支出
353,103.90
其中：卖出回购金融资产支出
353,103.90
6. 税金及附加
7,361.16
7．其他费用
150,928.39
三、利润总额
3,026,869.84
减：所得税费用
-
四、净利润
3,026,869.84
所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：融通收益增强债券型证券投资基金
本报告期：2018年1月1日至2018年6月30日
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年6月30日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值）
235,554,161.49
2,865,109.06
238,419,270.55
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）
-
3,026,869.84
3,026,869.84
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数
-137,677,090.21
-2,804,922.95
-140,482,013.16
其中：1.基金申购款
3,239,304.39
58,905.79
3,298,210.18
2.基金赎回款
-140,916,394.60
-2,863,828.74
-143,780,223.34
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动
-
-
-
五、期末所有者权益（基金净值）
97,877,071.28
3,087,055.95
100,964,127.23
注：本基金成立于2017年8月30日，截止报告期末本基金成立未满1年，本报告期的财务报表及报表附注均无同期对比数据。
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署：
______张帆______ ______颜锡廉______ ____刘美丽____
基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人
报表附注
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致。
差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
关联方关系
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期与本基金存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称
与本基金的关系
融通基金管理有限公司
基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国建设银行股份有限公司(“中国建设银行”)
基金托管人、基金销售机构
注：上述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
本报告期及上年度可比期间的关联方交易
通过关联方交易单元进行的交易
股票交易
本基金本报告期内未通过关联方交易单元进行股票交易。
债券回购交易
本基金本报告期未通过关联方交易单位进行债券回购交易。
应支付关联方的佣金
本基金本报告期无应支付关联方佣金。
关联方报酬
基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年6月30日
当期发生的基金应支付的管理费
537,335.02
其中：支付销售机构的客户维护费
484,068.49
注：1、支付基金管理人融通基金的管理人报酬按前一日基金资产净值0.70%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值×0.70%/当年天数。
2、客户维护费是基金管理人与基金销售机构约定的依据销售机构销售基金的保有量提取一定比例的费用，用以向基金销售机构支付客户服务及销售活动中产生的相关费用，该费用从基金管理人收取的基金管理费中列支，不属于从基金资产中列支的费用项目。
基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年6月30日
当期发生的基金应支付的托管费
153,524.25
注：支付基金托管人中国建设银行的托管费按前一日基金资产净值0.20%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值×0.20%/当年天数。
销售服务费
获得销售服务费的各关联方名称
本期
2018年1月1日至2018年6月30日
当期发生的基金应支付的销售服务费
融通收益增强债券A类
融通收益增强债券C类
合计
中国建设银行
-
40,150.14
40,150.14
融通基金
-
4.82
4.82
合计
-
40,154.96
40,154.96
注：支付基金销售机构的销售服务费按前一日C类基金资产净值0.40%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付给融通基金，再由融通基金计算并支付给各基金销售机构。其计算公式为：C类日销售服务费＝前一日C类基金资产净值×0.40%/当年天数。
与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期内未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
各关联方投资本基金的情况
报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本期基金管理人未运用固有资金投资本基金。
报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金本报告期末除基金管理人以外的其他关联方未投资本基金。
由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2018年1月1日至2018年6月30日
期末余额
当期利息收入
中国建设银行
135,238.64
10,477.37
注：本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管，按银行同业利率计息。
本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期内未在承销期内参与关联方承销的证券。
其他关联交易事项的说明
本基金本报告期内无其他关联交易事项。
期末（2018年6月30日）本基金持有的流通受限证券
因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本期末无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。
期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
期末债券正回购交易中作为抵押的债券
银行间市场债券正回购
截至本报告期末2018年6月30日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额24,999,762.50元，是以如下债券作为抵押：
金额单位：人民币元
债券代码
债券名称
回购到期日
期末估值单价
数量（张）
期末估值总额
180204
18国开04
2018年7月5日
102.51
100,000.00
10,251,000.00
180205
18国开05
2018年7月5日
104.87
150,000.00
15,730,500.00
合计
250,000.00
25,981,500.00
交易所市场债券正回购
截至本报告期末2018年6月30日止，本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额11,000,000.00元，于2018年7月2日到期。该类交易要求本基金在回购期内持有的证券交易所交易的债券和/或在新质押式回购下转入质押库的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。
投资组合报告
期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号
项目
金额
占基金总资产的比例（%）
1
权益投资
796,400.00
0.57
其中：股票
796,400.00
0.57
2
固定收益投资
132,522,099.20
95.55
其中：债券
132,522,099.20
95.55
资产支持证券
-
-
3
贵金属投资
-
-
4
金融衍生品投资
-
-
5
买入返售金融资产
-
-
其中：买断式回购的买入返售金融资产
-
-
6
银行存款和结算备付金合计
1,464,450.76
1.06
7
其他各项资产
3,917,143.67
2.82
8
合计
138,700,093.63
100.00
期末按行业分类的股票投资组合
报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码
行业类别
公允价值（元）
占基金资产净值比例(%)
A
农、林、牧、渔业
-
-
B
采矿业
-
-
C
制造业
398,000.00
0.39
D
电力、热力、燃气及水生产和供应业
-
-
E
建筑业
-
-
F
批发和零售业
-
-
G
交通运输、仓储和邮政业
132,400.00
0.13
H
住宿和餐饮业
-
-
I
信息传输、软件和信息技术服务业
-
-
J
金融业
266,000.00
0.26
K
房地产业
-
-
L
租赁和商务服务业
-
-
M
科学研究和技术服务业
-
-
N
水利、环境和公共设施管理业
-
-
O
居民服务、修理和其他服务业
-
-
P
教育
-
-
Q
卫生和社会工作
-
-
R
文化、体育和娱乐业
-
-
S
综合
-
-
合计
796,400.00
0.79
期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
序号
股票代码
股票名称
数量（股）
公允价值
占基金资产净值比例（%）
1
300567
精测电子
5,000
398,000.00
0.39
2
601398
工商银行
50,000
266,000.00
0.26
3
600115
东方航空
20,000
132,400.00
0.13
报告期内股票投资组合的重大变动
累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号
股票代码
股票名称
本期累计买入金额
占期初基金资产净值比例（%）
1
601009
南京银行
2,770,445.00
1.16
2
601166
兴业银行
2,573,417.00
1.08
3
600585
海螺水泥
1,983,142.00
0.83
4
600048
保利地产
1,570,342.00
0.66
5
300567
精测电子
1,511,344.00
0.63
6
002422
科伦药业
1,401,176.00
0.59
7
000725
京东方Ａ
1,385,000.00
0.58
8
002146
荣盛发展
1,321,302.00
0.55
9
603026
石大胜华
1,225,908.00
0.51
10
600990
四创电子
1,213,507.00
0.51
11
002327
富安娜
1,159,297.00
0.49
12
601668
中国建筑
1,065,000.00
0.45
13
002385
大北农
989,500.00
0.42
14
300365
恒华科技
863,179.00
0.36
15
600566
济川药业
839,249.00
0.35
16
600115
东方航空
785,000.00
0.33
17
002832
比音勒芬
719,820.00
0.30
18
600562
国睿科技
555,015.00
0.23
19
600038
中直股份
494,032.61
0.21
20
000002
万 科Ａ
410,900.00
0.17
注：“买入金额”是指买入股票成交金额，即成交单价乘以成交数量，相关交易费用不考虑。
累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号
股票代码
股票名称
本期累计卖出金额
占期初基金资产净值比例（%）
1
601009
南京银行
2,807,750.00
1.18
2
601166
兴业银行
2,560,500.00
1.07
3
000725
京东方Ａ
2,089,566.00
0.88
4
600585
海螺水泥
1,860,992.00
0.78
5
002422
科伦药业
1,482,436.00
0.62
6
600566
济川药业
1,416,097.00
0.59
7
600048
保利地产
1,401,556.00
0.59
8
300567
精测电子
1,265,565.00
0.53
9
601111
中国国航
1,213,833.18
0.51
10
603833
欧派家居
1,144,066.20
0.48
11
600887
伊利股份
1,117,824.00
0.47
12
600990
四创电子
1,095,978.00
0.46
13
603026
石大胜华
1,085,919.00
0.46
14
002327
富安娜
1,067,031.00
0.45
15
002146
荣盛发展
959,500.00
0.40
16
002385
大北农
945,100.00
0.40
17
600029
南方航空
889,241.00
0.37
18
300365
恒华科技
887,875.20
0.37
19
601398
工商银行
871,700.00
0.37
20
601668
中国建筑
859,804.00
0.36
注：“卖出金额”是指卖出股票成交金额，即成交单价乘以成交数量，相关交易费用不考虑。
买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额
26,703,052.11
卖出股票收入（成交）总额
31,934,264.58
注：表中“买入股票成本（成交）总额”及“卖出股票收入（成交）总额”均指成交金额，即成交单价乘以成交数量，相关交易费用不考虑。
期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号
债券品种
公允价值
占基金资产净值比例（%）
1
国家债券
699,440.00
0.69
2
央行票据
-
-
3
金融债券
57,218,000.00
56.67
其中：政策性金融债
57,218,000.00
56.67
4
企业债券
24,879,192.00
24.64
5
企业短期融资券
10,075,000.00
9.98
6
中期票据
38,251,300.00
37.89
7
可转债（可交换债）
1,399,167.20
1.39
8
同业存单
-
-
9
其他
-
-
10
合计
132,522,099.20
131.26
期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号
债券代码
债券名称
数量（张）
公允价值
占基金资产净值比例（%）
1
180205
18国开05
400,000
41,948,000.00
41.55
2
180204
18国开04
100,000
10,251,000.00
10.15
3
011760160
17津住宅SCP003
100,000
10,075,000.00
9.98
4
101373003
13豫煤化MTN001
100,000
10,074,000.00
9.98
5
101775008
17红狮MTN004
100,000
10,048,000.00
9.95
期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期期末未持有权证。
报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本期国债期货投资政策
本基金本报告期末未持有国债期货。
报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
本期国债期货投资评价
本基金本报告期末未持有国债期货。
投资组合报告附注
本基金投资的前十名证券的发行主体报告期内没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
本基金投资的前十名股票未超出本基金合同规定的备选股票库。
期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号
名称
金额
1
存出保证金
17,945.71
2
应收证券清算款
1,000,000.00
3
应收股利
-
4
应收利息
2,894,307.96
5
应收申购款
4,890.00
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
3,917,143.67
期末持有的处于转股期的可转换债券明细
金额单位：人民币元
序号
债券代码
债券名称
公允价值(元)
占基金资产净值比例（%）
1
132006
16皖新EB
198,780.00
0.20
2
113013
国君转债
101,310.00
0.10
3
110040
生益转债
61,727.20
0.06
4
128016
雨虹转债
51,910.00
0.05
期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
基金份额持有人信息
期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额级别
持有人户数（户）
户均持有的基金份额
持有人结构
机构投资者
个人投资者
持有份额
占总份额比例
持有份额
占总份额比例
融通收益增强债券A类
926
93,307.68
0.00
0.00%
86,402,911.02
100.00%
融通收益增强债券C类
12,162
943.44
0.00
0.00%
11,474,160.26
100.00%
合计
13,088
7,478.38
-
-
97,877,071.28
100.00%
期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目
份额级别
持有份额总数（份）
占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基金
融通收益增强债券A类
98,494.05
0.1140%
融通收益增强债券C类
20.01
0.0002%
合计
98,514.06
0.1007%
期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目
份额级别
持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有本开放式基金
融通收益增强债券A类
0~10
融通收益增强债券C类
0
合计
0~10
本基金基金经理持有本开放式基金
融通收益增强债券A类
0~10
融通收益增强债券C类
0
合计
0~10
开放式基金份额变动
单位：份
项目
融通收益增强债券A
融通收益增强债券C
基金合同生效日（2017年8月30日）基金份额总额
565,240,504.18
309,710,862.86
本报告期期初基金份额总额
202,115,870.23
33,438,291.26
本报告期基金总申购份额
477,886.71
2,761,417.68
减:本报告期基金总赎回份额
116,190,845.92
24,725,548.68
本报告期基金拆分变动份额
-
-
本报告期期末基金份额总额
86,402,911.02
11,474,160.26
重大事件揭示
基金份额持有人大会决议
本报告期内，本基金未召开基金份额持有人大会。
基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期基金管理人的重大人事变动
2018年7月28日，本基金管理人发布了《融通基金管理有限公司高级管理人员变更公告》，经本基金管理人第六届董事会第五次临时会议审议并通过，同意刘晓玲女士辞去公司副总经理职务。
本报告期基金托管人的重大人事变动
本报告期内，基金托管人无重大人事变更。
涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
在本报告期内没有涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
基金投资策略的改变
本报告期内基金的投资策略未发生变更。
为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金聘请的会计师事务所为普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙），该事务所自基金合同生效日起为本基金提供审计服务至今。
管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，基金管理人、托管人及其高级管理人员无受监管部门稽查或处罚的情形。
基金租用证券公司交易单元的有关情况
基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元数量
股票交易
应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
佣金
占当期佣金
总量的比例
西南证券
2
22,045,997.11
37.60%
20,090.59
37.37%
-
银河证券
1
11,827,069.38
20.17%
11,014.52
20.49%
-
东北证券
3
10,741,218.00
18.32%
9,788.60
18.21%
-
华创证券
2
6,788,183.00
11.58%
6,186.04
11.51%
-
国金证券
1
4,429,647.00
7.55%
4,125.21
7.67%
-
长江证券
1
2,292,086.20
3.91%
2,088.92
3.89%
-
中信建投
1
513,116.00
0.88%
467.61
0.87%
-
中信证券
1
-
-
-
-
-
中银国际
1
-
-
-
-
-
第一创业
1
-
-
-
-
-
安信证券
2
-
-
-
-
-
财达证券
1
-
-
-
-
-
国泰君安
1
-
-
-
-
-
国信证券
1
-
-
-
-
-
恒泰证券
2
-
-
-
-
-
华宝证券
2
-
-
-
-
-
东方证券
1
-
-
-
-
-
东吴证券
2
-
-
-
-
-
方正证券
1
-
-
-
-
-
高华证券
1
-
-
-
-
-
光大证券
2
-
-
-
-
-
广发证券
1
-
-
-
-
-
国海证券
2
-
-
-
-
-
华泰证券
1
-
-
-
-
-
华信证券
1
-
-
-
-
-
民生证券
2
-
-
-
-
-
平安证券
2
-
-
-
-
-
瑞信方正
1
-
-
-
-
-
上海证券
1
-
-
-
-
-
申万宏源
1
-
-
-
-
-
申万宏源西部
1
-
-
-
-
-
天风证券
2
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西藏东方财富
1
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招商证券
1
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中金公司
2
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新时代证券
1
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信达证券
2
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兴业证券
1
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注：1、本基金选择代理本公司所管理的基金进行证券买卖业务的证券经营机构的标准包括以下六个方面：
（1）资力雄厚，信誉良好，注册资本不少于3亿元人民币；
（2）财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定；
（3）经营行为规范，最近两年未因重大违规行为而受到中国证监会和中国人民银行处罚；
（4）内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求；
（5）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理本基金进行证券交易的需要，并能为本基金提供全面的信息服务；
（6）研究实力较强，有固定的研究机构和专门研究人员，能及时为本基金提供高质量的咨询服务，包括宏观经济报告、行业报告、市场走向分析、个股分析报告及其他专门报告，并能根据基金投资的特定要求，提供专门研究报告。
2、选择代理本公司所管理的基金进行证券买卖业务的证券经营机构的程序包括以下四个步骤：
（1）券商服务评价；
（2）拟定租用对象。由研究部根据以上评价结果拟定备选的券商；
（3）上报批准。研究部将拟定租用对象上报分管副总经理批准；
（4）签约。在获得批准后，按公司签约程序代表公司与确定券商签约。
3、交易单元变更情况
本基金本报告期终止1个瑞银证券交易单元。
基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易
债券回购交易
权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比例
成交金额
占当期债券回购
成交总额的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的比例
西南证券
21,241,967.67
36.53%
262,600,000.00
34.72%
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银河证券
24,038,660.87
41.34%
224,600,000.00
29.70%
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东北证券
4,242,897.10
7.30%
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华创证券
4,058,296.65
6.98%
84,800,000.00
11.21%
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国金证券
4,565,658.54
7.85%
157,500,000.00
20.83%
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长江证券
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中信建投
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26,800,000.00
3.54%
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中信证券
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中银国际
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第一创业
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安信证券
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财达证券
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国泰君安
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国信证券
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恒泰证券
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华宝证券
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东方证券
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东吴证券
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方正证券
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高华证券
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光大证券
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广发证券
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国海证券
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华泰证券
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华信证券
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民生证券
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平安证券
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瑞信方正
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上海证券
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申万宏源
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申万宏源西部
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天风证券
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西藏东方财富
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招商证券
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中金公司
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新时代证券
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信达证券
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兴业证券
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影响投资者决策的其他重要信息
1、根据2016年12月25日财政部、国家税务总局联合下发的《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》（财税〔2016〕140号）、2017年1月10日财政部、国家税务总局联合下发的《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》（财税〔2017〕2号）及财政部2017年6月30日发布的《关于资管产品增值税有关问题的通知》（财税[2017]56号）的通知，现明确自2018年1月1日起，基金管理人运营公募基金及资管产品（以下简称“产品”）过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。
自2018年1月1日（含）起，本基金管理人将对旗下存续及新增产品发生的增值税应税行为按照相关规定以及税务机关的要求计算和缴纳增值税税款及附加税费。前述税款及附加税费是产品管理、运作和处分过程中发生的，将由产品资产承担，从产品资产中提取缴纳，可能对产品收益水平有所影响，敬请广大投资者知悉。
2、根据《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》的要求，本基金管理人经与基金托管人协商一致，对本基金合同进行了修订和更新。本次修订和更新仅涉及与《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》相关的条款，包括前言、释义、基金份额的申购与赎回、基金的投资、基金资产估值、基金的信息披露等，具体内容详见2018年3月22日基金管理人网站披露的相关公告和修订更新后的法律文件。
融通基金管理有限公司
2018年8月27日