基金管理人:国海富兰克林基金管理有限公司
基金托管人:交通银行股份有限公司
送出日期:2018年 3月 27日
富兰克林国海安享货币市场基金 2017年年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人中国交通银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2018年 3月 23日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告期自 2017年 5月 22日(基金合同生效日)起至 12月 31日止。
富兰克林国海安享货币市场基金 2017年年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................. 2
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 7
2.4 信息披露方式 ............................................................................................................................. 7
2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 8
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ............................................................................. 9
3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 9
3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 9
3.3 过去三年基金的利润分配情况 ................................................................................................ 11
§4 管理人报告 ....................................................................................................................................... 12
4.1 基金管理人及基金经理情况 .................................................................................................... 12
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 13
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 13
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 15
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 15
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ........................................................................ 15
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 16
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 16
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 16
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 17
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 17
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 17
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 17
§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 18
6.1 审计报告基本信息 .................................................................................................................... 18
6.2 审计报告的基本内容 ................................................................................................................ 18
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 21
7.1 资产负债表 ................................................................................................................................ 21
7.2 利润表 ........................................................................................................................................ 22
7.3 所有者权益(基金净值)变动表 ............................................................................................ 24
7.4 报表附注 .................................................................................................................................... 25
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 50
8.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 50
8.2 债券回购融资情况 .................................................................................................................... 50
8.3 基金投资组合平均剩余期限 .................................................................................................... 50
8.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过 240天情况说明 .................................................... 52
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 52
8.6 期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细 ............................ 52
8.7 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离 ............................................ 53
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8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 53
8.9 投资组合报告附注 .................................................................................................................... 54
§9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 55
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 55
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 55
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 55
9.4 期末货币市场基金前十名份额持有人情况 ............................................................................ 55
§10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 57
§11 重大事件揭示 ................................................................................................................................. 58
11.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 58
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 58
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 58
11.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 58
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 59
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 59
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 59
11.8 偏离度绝对值超过 0.5%的情况 ............................................................................................. 60
11.9 其他重大事件 .......................................................................................................................... 60
§12 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................................... 63
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ...................................... 63
§13 备查文件目录 ................................................................................................................................... 64
13.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 64
13.2 存放地点 .................................................................................................................................. 64
13.3 查阅方式 .................................................................................................................................. 64
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 富兰克林国海安享货币市场基金
基金简称 国富安享货币
基金主代码 004120
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2017年 5月 22日
基金管理人 国海富兰克林基金管理有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 9,554,307,958.37份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标 在严格控制风险并保持资产流动性的基础上,力争实现
超过业绩比较基准的投资收益。
投资策略 本基金主要为投资人提供现金管理工具,通过积极的投
资组合管理,同时充分把握市场短期失衡带来的套利机
会,在安全性、流动性和收益性之间寻求最佳平衡点。
1、期限配置策略
基于对国内外宏观经济形势、国家货币政策和财政政
策、短期资金市场利率波动、资金供求、市场结构变化
等因素的深入研究,对利率期限结构变动趋势进行研
判,预测货币市场利率水平,确定基金投资组合的平均
剩余期限及期限分配结构。当预期短期利率上升时,缩
短组合的平均剩余期限;当预期短期利率下降时,适度
延长组合的平均剩余期限。
2、类属资产配置策略
富兰克林国海安享货币市场基金 2017年年度报告
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根据市场环境,结合各债券品种之间的流动性、相对收
益水平、信用等级、参与主体资金的供求变化及到期期
限等因素,灵活运用哑铃形策略、梯形策略及纺锤形策
略等,确定组合中各债券品种的配置比例。
3、个券选择策略
构建不同券种的收益率曲线预测模型,对货币市场工具
进行估值,确定价格中枢的变动趋势,在综合考虑风险
收益匹配水平及流动性的基础上,投资于各类属债券中
价值低估的个券。在保证投资组合低风险、高流动性的
前提下,构建投资组合,并根据投资环境的变化相机调
整,尽可能提升组合的收益。
4、流动性管理策略
本基金将会对市场资金面的变化及本基金申购/赎回变
化进行动态预测,紧密关注季节性资金流动等影响货币
市场基金流动性管理的因素,通过现金库存管理、回购
滚动操作、债券品种的期限结构安排及资产变现等措
施,动态调整并有效分配现金流,在保证基金资产充分
流动性的基础上,获取稳定的收益。
5、套利策略
由于市场分割、信息不对称、发行人信用等级发生突然
变化等情况会造成市场在短期内的非有效性;在久期控
制的基础上,基金管理人将对货币市场的各个细分市场
进行深入研究分析,在严格控制风险和保障流动性的前
提下,寻找跨市场、跨期限、跨品种的套利投资机会,
以期获得更高的收益。
6、资产支持证券投资策略
本基金将在国内资产证券化产品具体政策框架下,采用
基本面分析和数量化模型相结合,对个券进行风险分析
和价值评估后进行投资。本基金将严格控制资产支持证
券的总体投资规模并进行分散投资,以降低流动性风
富兰克林国海安享货币市场基金 2017年年度报告
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险。
业绩比较基准 同期 7 天通知存款利率(税后)
风险收益特征 本基金为货币市场基金,属于证券投资基金中的高流动
性、低风险品种,其预期收益和预期风险均低于债券型
基金、混合型基金及股票型基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 国海富兰克林基金管理有
限公司
交通银行股份有限公司
信息披露负责
人
姓名 储丽莉 陆志俊
联系电话 021-3855 5555 95559
电子邮箱 service@ftsfund.com luzj@bankcomm.com
客户服务电话 400-700-4518、9510-5680
和 021-38789555
95559
传真 021-6888 3050 021-62701216
注册地址 广西南宁市西乡塘区总部
路 1号中国-东盟科技企
业孵化基地一期 C-6栋二
层
上海市浦东新区银城中路 188号
办公地址 上海市浦东新区世纪大道 8
号上海国金中心二期 9层
上海市浦东新区银城中路 188号
邮政编码 200120 200120
法定代表人 吴显玲 牛锡明
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、证券时报
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 www.ftsfund.com
基金年度报告备置地点 基金管理人和基金托管人的住所
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2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所 普华永道中天会计师事务所(特殊
普通合伙)
上海市湖滨路 202号普华永道中心
11楼
注册登记机构 国海富兰克林基金管理有限公司 上海市浦东新区世纪大道 8号上海
国金中心二期 9层
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§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位:人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2017年 5月 22日(基金合同生效日)-2017年 12月
31日
本期已实现收益 196,097,800.51
本期利润 196,097,800.51
本期净值收益率 2.6973%
3.1.2 期末数据和指标 2017年末
期末基金资产净值 9,554,307,958.37
期末基金份额净值 1.0000
3.1.3 累计期末指标 2017年末
累计净值收益率 2.6973%
注:
1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相
关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益,由于货币市场基金采
用摊余成本法核算,因此,公允价值变动收益为零,本期已实现收益和本期利润的金额相等。
2.本基金利润分配按日结转份额。
3.本基金合同生效日为 2017年 5月 22日。本基金 2017年度主要财务指标的计算期间为 2017年
5月 22日(基金合同生效日)至 2017年 12月 31日。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
收益率①
份额净值
收益率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月 1.0966% 0.0008% 0.3386% 0.0000% 0.7580% 0.0008%
过去六个月 2.1821% 0.0009% 0.6795% 0.0000% 1.5026% 0.0009%
自基金合同
生效起至今
2.6973% 0.0010% 0.8285% 0.0000% 1.8688% 0.0010%
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3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
注:本基金的基金合同生效日为 2017年 5月 22日,截止本报告期末已完成建仓但报告期末距建
仓结束不满一年。本基金在 6个月建仓期结束时,各项投资比例符合基金合同约定。
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3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益
率的比较
注:本基金成立于 2017年 5月 22日,故 2017年的业绩为成立日至年底的业绩而非全年的业绩。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
单位:人民币元
年度
已按再投资形式
转实收基金
直接通过应付
赎回款转出金额
应付利润
本年变动
年度利润
分配合计
备注
2017 191,742,696.99 396,426.11 3,958,677.41 196,097,800.51
合计 191,742,696.99 396,426.11 3,958,677.41 196,097,800.51
注:本基金成立于 2017年 5月 22日。
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
国海富兰克林基金管理有限公司成立于 2004年 11月,由国海证券股份有限公司和富兰克林
邓普顿投资集团全资子公司邓普顿国际股份有限公司共同出资组建,目前公司注册资本 2.2亿元
人民币,国海证券股份有限公司持有 51%的股份,邓普顿国际股份有限公司持有 49%的股份。
国海证券股份有限公司是国内 A股市场第 16家上市券商,是拥有全业务牌照,营业网点遍布
中国主要城市的全国性综合类证券公司。富兰克林邓普顿投资集团是世界知名基金管理公司,在
全球市场上有超过 70年的投资管理经验。国海富兰克林基金管理有限公司引进富兰克林邓普顿投
资集团享誉全球的投资机制、研究平台和风险控制体系,借助国海证券股份有限公司的综合业务
优势,力争成为国内一流的基金管理公司。
本公司具有丰富的管理基金经验。自 2005年 6月第一只基金成立开始,截至本报告期末,本
公司已经成功管理了 31只基金产品。
4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理(助理)期限
证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
王莉
国富日日
收益货币
基金、国
富安享货
币基金及
国富日鑫
月益 30天
理财债券
基金的基
金经理
2017 年 5 月
22日
- 7年
王莉女士,华东师
范大学金融学硕
士。历任武汉农村
商业银行股份有限
公司债券交易员、
国海富兰克林基金
管理有限公司债券
交易员。截至本报
告期末任国海富兰
克林基金管理有限
公司国富日日收益
货币基金、国富安
享货币基金及国富
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日鑫月益 30天理财
债券基金的基金经
理。
胡永燕
国富日日
收益货币
基金、国
富恒丰定
期债券基
金、国富
安享货币
基金及国
富日鑫月
益 30天理
财债券基
金的基金
经理
2017 年 5 月
22日
2017年 9月 13日 9年
胡永燕女士,中国
人民大学金融学硕
士。历任华泰资产
管理有限公司固定
收益组合管理部研
究员、投资助理及
投资经理,国海富
兰克林基金管理有
限公司基金经理。
注:
1. 表中“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期,其中,首
任基金经理的“任职日期”为基金合同生效日。
2. 表中“证券从业年限”的计算标准为该名员工从事过的所有诸如基金、证券、投资等相关金融
领域的工作年限的总和。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律、法
规和《富兰克林国海安享货币市场基金基金合同》的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理
和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金份额
持有人利益的行为。基金投资组合符合有关法律、法规的规定及基金合同的约定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
公司建立了《公平交易管理制度》,确保公司旗下投资组合能够得到公平对待,避免各种投资
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组合之间的利益输送行为。我们主要从如下几个方面对公平交易进行控制:
1.在研究信息共享方面,投资研究等部门通过定期的例会沟通机制,就相关议题进行讨论;
公司建立了统一的研究平台,研究报告信息通过研究平台进行发布。
2.建立投资对象备选库,股票及债券的入库需要由研究报告支持作为依据,并经过相关领导
审批;建立研究报告的定期更新机制。
3.在投资决策方面,公司在各类资产管理业务之间建立防火墙,确保业务隔离及人员隔离,
同时各投资组合经理投资决策保持独立。
4.公司对所有投资组合的交易指令实行集中交易,公司在交易系统中设置公平交易功能,按
照时间优先、价格优先的原则执行各账户所有指令;公司建立和完善了对债券一级市场申购、非
公开发行股票申购等交易分配制度,以确保相关投资组合能够得到公平对待。
5.公司建立了《同日反向交易管理办法》,通过事前审批来对反向交易进行事前控制。公司每
季度对不同时间窗下公司管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行分析。
6.公司定期对公平交易执行情况进行监察稽核,并在监察稽核定期报告中做专项说明。公司
也会在各投资组合的定期报告中,披露公平交易制度执行情况及异常交易行为专项说明。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
报告期内公司严格执行《公平交易管理制度》,明确了公平交易的原则和目标,制订了实现公
平交易的具体措施,并在技术上按照公平交易原则实现了严格的交易公平分配。
报告期末,公司共管理了三十一只公募基金及八只专户产品。统计所有投资组合分投资类别
(股票、债券)过去连续 4个季度内在不同时间窗口(T=1、T=3和 T=5)存在同向交易价差的样
本,并对差价率均值、交易价格占优比率、t 值、贡献率等指标进行分析,报告期内公司未发现
不同投资组合间通过价差交易进行利益输送的行为。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
公司按照《异常交易监控与报告制度》,系统划分了异常交易的类型、异常交易的界定标准、
异常交易的识别程序,制订了异常交易的监控办法,并规范了异常交易的分析、报告制度。
公司严格按照《异常交易监控与报告制度》和《同日反向交易管理办法》对异常交易进行监
控。
报告期内,公司不同投资组合之间未发生同日反向交易且成交较少的单边交易量超过该证券
当日成交量的 5%的情况,经公司检查和分析未发现异常情况。
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4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2017年是严监管的一年,基金成立之时正是市场对于监管的预期一度转为乐观的时候,各信
用品种收益率都有较大幅度的回落,但后期各品种又重回下行轨道。流动性新规、资管新规征求
意见稿的出台显示市场严监管的基调仍未改变,加之全球市场都处在加息周期,长久期利率债率
先下跌,引领信用市场整体重心下移,信用债市场也分化严重,高评级债券流动性