基金管理人:中欧基金管理有限公司
基金托管人:广发银行股份有限公司
送出日期:2018年08月28日
§1? 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人广发银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2018年8月27日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读半年度报告正文。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2018年01月01日起至2018年06月30日止。
§2? 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称
中欧盛世成长混合(LOF)
基金主代码
166011
基金运作方式
契约型上市开放式(LOF)
基金合同生效日
2012年03月29日
基金管理人
中欧基金管理有限公司
基金托管人
广发银行股份有限公司
报告期末基金份额总额
558,252,914.35份
基金合同存续期
不定期
基金份额上市的证券交易所
深圳证券交易所
上市日期
2015-04-21
下属分级基金的基金简称
中欧盛世成长混合(LOF)A
中欧盛世成长混合(LOF)E
中欧盛世成长混合(LOF)C
下属分级基金场内简称
中欧盛世
-
-
下属分级基金的交易代码
166011
001888
004233
报告期末下属分级基金的份额总额
547,134,551.98份
5,607,936.34份
5,510,426.03份
2.2 基金产品说明
投资目标
把握中国经济发展主线,在合理估值的基础上,投资于行业成长性优良,个股盈利持续增长的上市公司,严格控制风险,追求基金资产长期稳健增值。
投资策略
本基金在资产配置方面,"自上而下"地调整股票和债券等各类资产的配置比例;在权益类资产投资方面,以"自上而下"的行业配置策略为基础,精选优质行业中的优质个股来确定具有投资价值的证券品种。
业绩比较基准
沪深300指数收益率×75%+中证全债指数收益率×25%
风险收益特征
本基金为混合型基金,具有较高风险、较高预期收益的特征,其风险和预期收益均高于货币市场基金和债券型基金,低于股票型基金
2.3 基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人
基金托管人
名称
中欧基金管理有限公司
广发银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名
黎忆海
戴辉
联系电话
021-68609600
010-65169958
电子邮箱
liyihai@zofund.com
daihui@cgbchina.com.cn
客户服务电话
021-68609700、400-700-9700
4008308003
传真
021-33830351
010-65169555
2.4 信息披露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址
www.zofund.com
基金半年度报告备置地点
中国(上海)自由贸易试验区陆家嘴环路333号五层
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位:人民币元
3.1.1 期间数据和指标
报告期(2018年01月01日-2018年06月30日)
中欧盛世成长混合(LOF)A
中欧盛世成长混合(LOF)E
中欧盛世成长混合(LOF)C
本期已实现收益
74,241,087.24
565,004.30
291,532.94
本期利润
-134,151,066.32
-1,249,408.69
-1,224,239.27
加权平均基金份额本期利润
-0.2230
-0.2433
-0.2590
本期基金份额净值增长率
-16.69%
-16.68%
-16.83%
3.1.2 期末数据和指标
报告期末(2018年06月30日)
期末可供分配基金份额利润
0.7704
0.1781
0.7624
期末基金资产净值
642,440,724.93
6,606,842.32
6,426,112.65
期末基金份额净值
1.1742
1.1781
1.1662
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数(为期末余额,不是当期发生数)。
3、上述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
中欧盛世成长混合(LOF)A
阶段
份额净值增长率①
份额净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去一个月
-6.30%
1.60%
-5.61%
0.96%
-0.69%
0.64%
过去三个月
-9.90%
1.26%
-6.98%
0.85%
-2.92%
0.41%
过去六个月
-16.69%
1.29%
-8.73%
0.86%
-7.96%
0.43%
过去一年
-3.31%
1.13%
-1.99%
0.71%
-1.32%
0.42%
过去三年
-10.09%
1.77%
-12.89%
1.12%
2.80%
0.65%
自基金合同生效日至今
190.81%
1.60%
43.35%
1.11%
147.46%
0.49%
注:本基金业绩比较基准为:沪深300指数收益率*75%+中证全债指数收益率*25%,比较基准每个交易日进行一次再平衡,每个交易日在加入损益后根据设定的权重比例进行大类资产之间的再平衡,使大类资产比例保持恒定。
中欧盛世成长混合(LOF)E
阶段
份额净值增长率①
份额净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去一个月
-6.29%
1.60%
-5.61%
0.96%
-0.68%
0.64%
过去三个月
-9.89%
1.26%
-6.98%
0.85%
-2.91%
0.41%
过去六个月
-16.68%
1.29%
-8.73%
0.86%
-7.95%
0.43%
过去一年
-3.30%
1.13%
-1.99%
0.71%
-1.31%
0.42%
自基金份额运作日至今
17.81%
1.38%
4.39%
0.87%
13.42%
0.51%
注:本基金业绩比较基准为:沪深300指数收益率*75%+中证全债指数收益率*25%,比较基准每个交易日进行一次再平衡,每个交易日在加入损益后根据设定的权重比例进行大类资产之间的再平衡,使大类资产比例保持恒定。
中欧盛世成长混合(LOF)C
阶段
份额净值增长率①
份额净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去一个月
-6.33%
1.60%
-5.61%
0.96%
-0.72%
0.64%
过去三个月
-10.01%
1.26%
-6.98%
0.85%
-3.03%
0.41%
过去六个月
-16.83%
1.29%
-8.73%
0.86%
-8.10%
0.43%
过去一年
-3.60%
1.13%
-1.99%
0.71%
-1.61%
0.42%
自基金份额运作日至今
-2.91%
1.01%
5.59%
0.64%
-8.50%
0.37%
注:本基金业绩比较基准为:沪深300指数收益率*75%+中证全债指数收益率*25%,比较基准每个交易日进行一次再平衡,每个交易日在加入损益后根据设定的权重比例进行大类资产之间的再平衡,使大类资产比例保持恒定。
3.2.2 自基金转型以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注:本基金转型日期为2015年3月30日。
注:本基金于2015年10月8日新增E类份额,图示日期为2015年10月13日至2018年6月30日。
注:本基金于2017年1月12日新增C类份额,图示日期为2017年1月13日至2018年6月30日。
§4? 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
中欧基金管理有限公司经中国证监会(证监基字[2006]102号文)批准,于2006年7月19日正式成立。股东为意大利意联银行股份合作公司、国都证券股份有限公司、北京百骏投资有限公司、上海睦亿投资管理合伙企业(有限合伙)、万盛基业投资有限责任公司以及自然人股东,注册资本为1.88亿元人民币,旗下设有北京分公司、中欧盛世资产管理(上海)有限公司、中欧钱滚滚基金销售(上海)有限公司。截至2018年6月30日,本基金管理人共管理73只开放式基金。
4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介
姓名
职务
任本基金的基金经理(助理)期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
凌莉
基金经理助理
2017-03-23
-
10年
2008-01-07加入中欧基金管理有限公司,历任中欧基金管理有限公司培训生、助理研究员、研究员、金融工程研究员兼风控专员、基金经理助理、基金经理、交易员
魏博
基金经理
2013-03-29
-
11年
历任中原证券股份有限公司研究员,东方证券股份有限公司研究员。2009-11-12加入中欧基金管理有限公司,历任中欧基金管理有限公司基金经理助理兼研究员
注:1、任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日;若该基金经理自基金合同生效日起即任职,则任职日期为基金合同生效日。?
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵循了《证券投资基金法》及其各项实施细则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产,为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内,基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定,无违法违规、未履行基金合同承诺或损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及公司内部相关制度等规定,从研究分析、投资决策、交易执行、事后监控等环节严格把关,通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行。在公平交易稽核审计过程中,针对投资组合间同向交易价差出现异常的情况,我们分别从交易动机、交易时间间隔、交易时间顺序、指令下达明细等方面进行了进一步深入分析,并与基金经理进行了沟通确认,从最终结果看,造成同向价差的原因主要在于各基金所遇申赎时点不同、股价波动等不可控因素,基金经理已在其可控范围内尽力确保交易公平,未发现不同投资组合之间存在非公平交易的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内,本基金管理人管理的所有投资组合不存在参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况,且不存在其他可能导致非公平交易和利益输送的异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
敬畏市场;研究分析,屏蔽信息噪音;重视行业的变化、不轻信偶然,保持思考体系的开放性。资本市场无法避免情绪的波动,我们尽量做到事前事后都客观的衡量自己的选择标的,阶段性清零、不被既有选择羁绊,判断和操作周期保持一致。组合上以具有长期前景的行业为配置重点,根据行业景气度和标的价格的变化动态调整。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本报告期内,基金A类份额净值增长率为-16.69%,同期业绩比较基准收益率为-8.73%;基金E类份额净值增长率为-16.68%,同期业绩比较基准收益率为-8.73%;基金C类份额净值增长率为-16.83%,同期业绩比较基准收益率为-8.73%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
转型期和不可知论是盛世展望市场一贯的两个认知前提。宏观经济短期韧性增强,基于对美好生活的向往,社会化需求不断显现,传统行业发生变化的同时许多新的细分行业也在孕育和衍生。对内改革和对外拓展是政策和社会经济活动的两个维度,随着国家实力的变化,两者必将并行,我们认为现阶段对内改革更为重要。未来一段时间政策执行力增强,解决社会现实问题的工具变多;进入深水区的改革,开始阶段显示出来的正向效果较多,其伴随的负作用如何化解,需要在实践中观察研究。没有永远成功的投资策略,市场的不同时期,不同投资风格的投资者都可以取得优异的投资业绩,但随着经济周期的波动,以及市场风格发挥到极致之后的均值回归,过去一段时间看似取得了成功的投资策略一夜间可能就会失灵。我们将把投资视野放得更长、选股标准变得更严格,选取我们能理解的行业,通过挖掘并耐心持有的策略来获取超额收益。基金持有人是盛世生存和发展的基础,未来仍将充满波折坎坷,感谢持有人的支持。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内,本基金管理人严格按照本公司制订的《估值委员会议事规则》以及相关法律法规的规定,有效地控制基金估值流程。公司估值委员会主席为公司分管运营副总经理,成员包括总经理、督察长、投资总监,基金运营部总监,监察稽核部总监以及基金核算、金融工程、行业研究等方面的骨干。估值委员会负责基金估值相关工作的评估、决策、执行和监督,确保基金估值的公允、合理,防止估值被歪曲进而对基金持有人产生不利影响。基金经理如认为估值有被歪曲或有失公允的情况,可向估值委员会报告并提出相关意见和建议。
本基金管理人按照最新的估值准则、证监会相关规定和基金合同关于估值的约定,对基金投资品种进行估值。具体估值流程为:基金日常估值由基金管理人进行,基金托管人按基金合同规定的估值方法、时间、程序进行复核,基金份额净值由基金管理人完成估值后,将估值结果以XBRL形式报给基金托管人,基金托管人复核无误后签章返回给基金管理人,由基金管理人依据本基金合同和有关法律法规的规定予以公布。报告期内相关基金估值政策的变更由托管银行进行复核确认。
上述参与估值流程人员均具有估值业务所需的专业胜任能力及相关工作经历。上述参与估值流程各方之间不存在重大利益冲突。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本报告期内未进行利润分配,符合相关法规及基金合同的规定。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本报告期内基金管理人无应说明预警信息。
§5? 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内,广发银行股份有限公司(以下称“本托管人”)在对中欧盛世成长混合型证券投资基金(LOF)(以下称“本基金”)的托管过程中,严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定,不存在任何损害基金份额持有人利益的行为,完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内,本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定,对本基金管理人的投资运作方面进行了必要的监督,对基金资产净值的计算、利润分配、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核,未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等数据真实、准确和完整。
§6 半年度财务会计报告(未经审计)
6.1 资产负债表
会计主体:中欧盛世成长混合型证券投资基金(LOF)
报告截止日:2018年06月30日
单位:人民币元
资 产?
本期末?
2018年06月30日?
上年度末?
2017年12月31日?
资 产:
?
?
银行存款
123,350,585.65
44,233,264.00
结算备付金
9,031,865.75
16,523,548.62
存出保证金
1,234,502.81
2,424,368.04
交易性金融资产
527,290,343.97
748,276,026.88
其中:股票投资
527,290,343.97
736,303,225.12
基金投资
-
-
债券投资
-
11,972,801.76
资产支持证券投资
-
-
贵金属投资
-
-
衍生金融资产
-
-
买入返售金融资产
80,000,000.00
130,000,000.00
应收证券清算款
-
4,002,066.07
应收利息
14,924.94
249,727.57
应收股利
-
-?
应收申购款
377,511.65
1,453,795.57
递延所得税资产
-
-
其他资产
-
-
资产总计
741,299,734.77
947,162,796.75
负债和所有者权益
本期末?
2018年06月30日
上年度末?
2017年12月31日
负 债:
短期借款
-
-
交易性金融负债
-
-
衍生金融负债
-
-
卖出回购金融资产款
-
-
应付证券清算款
83,062,265.06
4,453,831.35
应付赎回款
1,052,370.56
576,396.35
应付管理人报酬
862,074.73
1,242,121.87
应付托管费
143,679.13
207,020.30
应付销售服务费
4,267.34
2,070.45
应付交易费用
359,839.85
1,489,157.43
应交税费
-
-
应付利息
-
-
应付利润
-
-
递延所得税负债
-
-
其他负债
341,558.20
350,696.30
负债合计
85,826,054.87
8,321,294.05
所有者权益:
?
?
实收基金
228,772,318.87
271,889,190.84
未分配利润
426,701,361.03
666,952,311.86
所有者权益合计
655,473,679.90
938,841,502.70
负债和所有者权益总计
741,299,734.77
947,162,796.75
注:报告截止日2018年6月30日,中欧盛世A类份额净值1.1742元,基金份额547,134,551.98份;中欧盛世E类份额净值1.1781元,基金份额5,607,936.34份;中欧盛世C类份额净值1.1662元,基金份额5,510,426.03份。
6.2 利润表
会计主体:中欧盛世成长混合型证券投资基金(LOF)
本报告期:2018年01月01日至2018年06月30日
单位:人民币元
项 目
本期2018年01月01日至2018年06月30日?
上年度可比期间?
2017年01月01日至2017年06月30日?
一、收入
-125,445,732.21
33,240,671.34
1.利息收入
2,350,308.11
8,549,748.27
其中:存款利息收入
316,383.14
1,195,383.73
债券利息收入
121,356.29
1,983,561.64
资产支持证券利息收入
-
-
买入返售金融资产收入
1,912,568.68
5,370,802.90
其他利息收入
-
-
2.投资收益(损失以“-”填列)
83,795,084.96
244,733,163.59
其中:股票投资收益
81,641,980.26
240,250,123.00
基金投资收益
-
-
债券投资收益
39,070.67
-
资产支持证券投资收益
-
-
贵金属投资收益
-
-
衍生工具收益
-
-
股利收益
2,114,034.03
4,483,040.59
3.公允价值变动收益(损失以“-”号填列)
-211,722,338.76
-220,633,422.17
4.汇兑收益(损失以“-”号填列)
-
-
5.其他收入(损失以“-”号填列)
131,213.48
591,181.65
减:二、费用
11,178,982.07
32,648,962.87
1.管理人报酬
6,068,712.31
20,265,038.18
2.托管费
1,011,452.01
3,377,506.37
3.销售服务费
24,591.19
588.67
4.交易费用
3,892,644.61
8,789,333.90
5.利息支出
-
-
其中:卖出回购金融资产支出
-
-
6.税金及附加
-
-
7.其他费用
181,581.95
216,495.75
三、利润总额(亏损总额以“-”号填列)
-136,624,714.28
591,708.47
减:所得税费用
-
-
四、净利润(净亏损以“-”号填列)
-136,624,714.28
591,708.47
6.3 所有者权益(基金净值)变动表
会计主体:中欧盛世成长混合型证券投资基金(LOF)
本报告期:2018年01月01日至2018年06月30日
单位:人民币元
项 目
本期?
2018年01月01日至2018年06月30日
实收基金?
未分配利润?
所有者权益合计?
一、期初所有者权益(基金净值)
271,889,190.84
666,952,311.86
938,841,502.70
二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期利润)
-
-136,624,714.28
-136,624,714.28
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数(净值减少以“-”号填列)
-43,116,871.97
-103,626,236.55
-146,743,108.52
其中:1.基金申购款
46,597,336.00
108,271,021.74
154,868,357.74
2.基金赎回款
-89,714,207.97
-211,897,258.29
-301,611,466.26
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动(净值减少以“-”号填列)
-
-
-
五、期末所有者权益(基金净值)
228,772,318.87
426,701,361.03
655,473,679.90
项 目
上年度可比期间?
2017年01月01日至2017年06月30日?
实收基金?
未分配利润?
所有者权益合计?
一、期初所有者权益(基金净值)
1,183,394,010.07
2,335,963,961.86
3,519,357,971.93
二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期利润)
-
591,708.47
591,708.47
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数(净值减少以“-”号填列)
-475,490,704.93
-931,588,233.03
-1,407,078,937.96
其中:1.基金申购款
17,809,621.46
30,755,606.64
48,565,228.10
2.基金赎回款
-493,300,326.39
-962,343,839.67
-1,455,644,166.06
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动(净值减少以“-”号填列)
-
-
-
五、期末所有者权益(基金净值)
707,903,305.14
1,404,967,437.30
2,112,870,742.44
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署:
刘建平
—————————
基金管理人负责人
杨毅
—————————
主管会计工作负责人
王音然
—————————
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
中欧盛世成长混合型证券投资基金(LOF)(原名为中欧盛世成长股票型证券投资基金(LOF),以下简称"本基金")是由中欧盛世成长分级股票型证券投资基金转型而来。根据《中欧盛世成长分级股票型证券投资基金基金合同》原中欧盛世成长分级股票型证券投资基金为契约型开放式基金,基金分级运作期为3年。根据深圳证券交易所《终止上市通知书》(深证上[2015]114号),原中欧盛世成长分级股票型证券投资基金于2015年3月27日进行基金份额权益登记,2015年3月30日(基金转换日),无需召开基金份额持有人大会,即可按照基金合同的约定转换为上市开放式基金(LOF)。自2015年3月31日起,本基金转型为中欧盛世成长股票型证券投资基金(LOF)。本基金为契约型开放式基金,存续期间不定。本基金的基金管理人为中欧基金管理有限公司,基金托管人为广发银行股份有限公司(以下简称"广发银行")。
根据《中欧盛世成长分级股票型证券投资基金基金合同》以及中欧基金管理有限公司披露的《中欧盛世成长分级股票型证券投资基金分级期届满与基金份额到期转换的公告》,中欧盛世成长分级股票型证券投资基金A(以下简称"原盛世A")份额和中欧盛世成长分级股票型证券投资基金B(以下简称"原盛世B")份额的基金份额到期折算日(即2015年3月30日)日终,基金管理人将根据原盛世A和原盛世B基金份额折算比例将基金份额持有人到期折算日登记在册的两类基金份额折算为场内中欧盛世份额并不再分拆。折算后,场内、场外中盛世份额的份额净值均调整为1.000元,基金份额数相应增加或减少,其后中欧盛世成长分级股票型证券投资基金更名为中欧盛世成长股票型证券投资基金(LOF)。无论基金份额持有人单独持有或同时持有原盛世A和原盛世B,均无需支付转换基金份额的费用。于2015年3月30日(基金份额到期折算日)日终,原盛世A折算前份额数为25,924,294.00份,折算比例为1.19535616,原盛世B折算前份额数为25,924,295.00份,折算比例为2