(最后一个开放日的确认日)
基金管理人:华宝基金管理有限公司
基金托管人:中国工商银行股份有限公司
报告送出日期:2018年7月18日
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2018年7月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2018年4月1日起至4月24日(最后一个开放日的确认日)止。
基金产品概况
基金简称
华宝新回报混合
基金主代码
004281
交易代码
004281
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2017年3月23日
报告期末基金份额总额
24,421,951.15份
投资目标
在严格控制风险的前提下,本基金通过大类资产间的配置和多样的投资策略,力争实现基金资产的长期稳健增值。
投资策略
1、大类资产配置策略
本基金采取积极的大类资产配置策略,通过宏观策略研究,综合考虑宏观经济、国家财政政策、货币政策、产业政策、以及市场流动性等方面因素,对相关资产类别的预期收益进行动态跟踪,决定大类资产配置比例。
2、股票投资策略
本基金采取积极的股票选择策略,将“自上而下”的行业配置策略和“自下而上”的股票精选策略相结合,根据对宏观经济和市场风险特征变化的判断,进行投资组合的动态优化,实现基金资产长期稳定增值。
3、债券投资策略
首先,本基金将密切关注国内外宏观经济走势与我国财政、货币政策动向,预测未来利率变动走势,自上而下地确定投资组合的久期。
其次,债券投资组合的构建与调整是一个自下而上的过程,需综合评价个券收益率、波动性、到期期限、票息、赋税条件、流动性、信用等级以及债券持有人结构等决定债券价值的影响因素。同时,本基金将运用系统化的定量分析技术和严格的投资管理制度等方法管理风险,通过久期、平均信用等级、个券集中度等指标,将组合的风险控制在合理的水平。在此基础上,通过各种积极投资策略的实施,追求组合较高的回报。
4、权证投资策略
本基金将在严格控制风险的前提下,主动进行权证投资。基金权证投资将以价值分析为基础,在采用数量化模型分析其合理定价的基础上,把握市场的短期波动,进行积极操作,在风险可控的前提下力争实现稳健的超额收益。
5、股指期货投资策略
本基金将依据法律法规并根据风险管理的原则参与股指期货投资。本基金将通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究,采用流动性好、交易活跃的期货合约,并充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险性特征。
6、资产支持证券投资策略
本基金将通过对宏观经济、资产池结构以及资产池资产所在行业景气变化等因素的研究,综合运用久期管理、收益率曲线、个券选择和把握市场交易机会等积极策略,在严格遵守法律法规和基金合同,控制信用风险和流动性风险的前提下,选择经风险调整后相对价值较高的品种进行投资,以期获得长期稳定收益。
7、其他金融工具投资策略
如法律法规或监管机构以后允许基金投资于其他金融产品,基金管理人将根据监管机构的规定及本基金的投资目标,制定与本基金相适应的投资策略、比例限制、信息披露方式等。
业绩比较基准
沪深300指数收益率×30% +上证国债指数收益率×70%。
风险收益特征
本基金是混合型基金,其长期平均预期风险和预期收益低于股票型基金,高于债券型基金、货币市场基金。
基金管理人
华宝基金管理有限公司
基金托管人
中国工商银行股份有限公司
主要财务指标和基金净值表现
主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标
报告期( 2018年4月1日 - 2018年4月24日 )
1.本期已实现收益
-21,138.82
2.本期利润
80,324.19
3.加权平均基金份额本期利润
0.0016
4.期末基金资产净值
25,558,564.78
5.期末基金份额净值
1.0465
注:1. 本期2018年3月1日起至4月24日(最后一个开放日的确认日)已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
基金净值表现
本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率①
净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去三个月
0.21%
0.13%
0.00%
0.34%
0.21%
-0.21%
自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注:1.按照基金合同的约定,自基金成立日期的6个月内达到规定的资产组合,截至2017年9月23日,本基金已达到基金合同规定的资产配置比例。
2.本基金以2018年4月24日为最后一个开放日的确认日,基金净值表现计算的截止日期为2018年4月24日。
管理人报告
基金经理(或基金经理小组)简介
姓名
职务
任本基金的基金经理期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
李栋梁
固定收益部副总经理、本基金基金经理、华宝宝康债券、华宝增强收益债券、华宝可转债债券、华宝宝鑫债券、华宝新起点混合、华宝新飞跃混合、华宝新优选混合、华宝新优享混合基金经理
2017年3月23日
-
15年
硕士。曾在国联证券有限责任公司、华宝信托有限责任公司和太平资产管理有限公司从事固定收益的研究和投资,2010年9月加入华宝基金管理有限公司担任债券分析师,2010年12月至2011年6月任华宝宝康债券投资基金基金经理助理,2011年6月起担任华宝宝康债券投资基金基金经理,2014年10月起兼任华宝增强收益债券型证券投资基金基金经理,2015年10月至2017年12月兼任华宝新机遇灵活配置混合型证券投资基金(LOF)和华宝新价值灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2016年4月兼任华宝宝鑫纯债一年定期开放债券型证券投资基金经理。2016年5月任固定收益部副总经理。2016年6月兼任华宝可转债债券型证券投资基金经理。2016年9月至2017年12月兼任华宝新活力灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2016年12月起兼任华宝新起点灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2017年1月至2018年6月任华宝新动力一年定期开放灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2017年2月兼任华宝新飞跃灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2017年3月兼任华宝新回报一年定期开放混合型证券投资基金和华宝新优选一年定期开放灵活配置混合型证券投资基金基金经理,2017年6月任华宝新优享灵活配置混合型证券投资基金基金经理。
林昊
本基金基金经理、华宝新机遇混合、华宝新活力混合、华宝新价值混合、华宝新优选混合基金经理
2017年12月8日
-
12年
本科。2006年5月加入华宝基金管理有限公司,先后担任渠道经理、交易员、高级交易员、基金经理助理等职务。2017年3月起担任华宝新价值灵活配置混合型证券投资基金、华宝新机遇灵活配置混合型证券投资基金(LOF)、华宝新活力灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2017年12月至2018年6月任华宝新动力一年定期开放灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2017年12月任华宝新回报一年定期开放混合型证券投资基金和华宝新优选一年定期开放灵活配置混合型证券投资基金基金经理。
注:1、任职日期以及离任日期均以基金公告为准。
2、证券从业含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、《华宝新回报一年定期开放灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定、监管部门的相关规定,依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在控制投资风险的基础上,为基金份额持有人谋取最大利益,没有损害基金份额持有人利益的行为。
由于股、债市的系统性风险和申购赎回引起的基金资产规模变化,新回报灵活配置混合型证券投资基金在短期内出现过持有单个发行人发行的证券占基金资产净值超过10%的情况。发生此类情况后,该基金均在合理期限内得到调整,没有给投资人带来额外风险或损失。
公平交易专项说明
公平交易制度的执行情况
本报告期内,基金管理人通过严格执行投资决策委员会议事规则、公司股票库管理制度、中央交易室制度、防火墙机制、系统中的公平交易程序、每日交易日结报告、定期基金投资绩效评价等机制,确保所管理的所有投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到公平对待。同时,基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定和公司内部制度要求,分析了本公司旗下所有投资组合之间的整体收益率差异、分投资类别(股票、债券)的收益率差异以及连续四个季度期间内、不同时间窗下同向交易的交易价差;分析结果未发现异常情况。
异常交易行为的专项说明
本报告期内,基金管理人未发生所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%。
本报告期内,本基金未发现异常交易行为。
报告期内基金投资策略和运作分析
二季度以来,债券市场收益率进一步下行,呈现前高后低的走势。在宏观经济数据转弱、金融监管边际趋缓的背景下,债市做多情绪持续发酵,长端利率较快下行,以10年国开为例,18国开05一度突破4.30%,较年初高点下行幅度超过80BP。
货币政策由稳健中性转为稳健宽裕,流动性在四月短暂扰动后得到很大改善。央行两次下调金融机构存款准备金率,分别于4月25日下调1个百分点,来置换到期的MLF九千亿元,同时释放增量资金4000亿元,对冲基础货币减少;于6月24日公布,自7月5日起,实施定向降准0.5个百分点,其中5000亿用来支持“债转股”,2000亿用于支持小微企业信贷。临近季末,央行还在公开市场不断净投放逆回购,以维持市场流动性的充裕。
权益市场震荡下行,风险偏好极具萎缩。风格上,呈现大小齐跌的走势,上证50、沪深300、创业板指数分别下跌8.90%、9.94%和15.46%。外部贸易摩擦与内生信用风险的发酵,成为5月下旬至今市场调整的主要原因,短期债务过多的PPP公司和股权质押比例较高的公司成为局部风险点。
新回报一年定期开放基金自4月23日(开放期最后一日)日终,由于资产净值不足1亿,按照基金合同规定,进入资产清算流程,持有资产全部变现。本基金始终坚持绝对收益的投资目标。
报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末,本报告期基金份额净值增长率为0.21%,业绩比较基准收益率为0.00%,基金表现领先业绩比较基准0.21%。
报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
基金管理人于2018年4月27日发布《关于华宝新回报一年定期开放混合型证券投资基金基金合同终止及基金财产清算的公告》,截止本基金开放期最后一日(2018年4月23日)日终,本基金资产净值低于1亿元,根据基金合同约定,自2018年4月25日起,本基金进入清算程序。
投资组合报告
报告期末基金资产组合情况
序号
项目
金额(元)
占基金总资产的比例(%)
1
权益投资
2,022,367.00
4.61
其中:股票
2,022,367.00
4.61
2
基金投资
-
-
3
固定收益投资
17,449,591.00
39.81
其中:债券
17,449,591.00
39.81
资产支持证券
-
-
4
贵金属投资
-
-
5
金融衍生品投资
-
-
6
买入返售金融资产
2,100,000.00
4.79
其中:买断式回购的买入返售金融资产
-
-
7
银行存款和结算备付金合计
21,572,712.08
49.22
8
其他资产
687,588.41
1.57
9
合计
43,832,258.49
100.00
报告期末按行业分类的股票投资组合
报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码
行业类别
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
A
农、林、牧、渔业
-
-
B
采矿业
-
-
C
制造业
681,177.00
2.67
D
电力、热力、燃气及水生产和供应业
-
-
E
建筑业
-
-
F
批发和零售业
-
-
G
交通运输、仓储和邮政业
-
-
H
住宿和餐饮业
-
-
I
信息传输、软件和信息技术服务业
-
-
J
金融业
1,341,190.00
5.25
K
房地产业
-
-
L
租赁和商务服务业
-
-
M
科学研究和技术服务业
-
-
N
水利、环境和公共设施管理业
-
-
O
居民服务、修理和其他服务业
-
-
P
教育
-
-
Q
卫生和社会工作
-
-
R
文化、体育和娱乐业
-
-
S
综合
-
-
合计
2,022,367.00
7.91
报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号
股票代码
股票名称
数量(股)
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
-
600309
万华化学
19,900
681,177.00
2.67
-
600036
招商银行
7,700
222,222.00
0.87
-
600016
民生银行
28,200
222,216.00
0.87
-
601166
兴业银行
13,400
220,296.00
0.86
-
000001
平安银行
14,800
175,528.00
0.69
-
600015
华夏银行
19,200
169,536.00
0.66
-
601288
农业银行
43,500
167,040.00
0.65
-
601988
中国银行
42,800
164,352.00
0.64
报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号
债券品种
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
1
国家债券
-
-
2
央行票据
-
-
3
金融债券
-
-
其中:政策性金融债
-
-
4
企业债券
17,449,591.00
68.27
5
企业短期融资券
-
-
6
中期票据
-
-
7
可转债(可交换债)
-
-
8
同业存单
-
-
9
其他
-
-
10
合计
17,449,591.00
68.27
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号
债券代码
债券名称
数量(张)
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
-
122819
11常城建
46,500
4,649,535.00
18.19
-
1180116
11三明国投债
100,000
4,060,000.00
15.89
-
136087
15保利01
35,000
3,476,550.00
13.60
-
122399
15中投G1
34,000
3,389,460.00
13.26
-
136318
16中油05
19,380
1,874,046.00
7.33
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金未投资股指期货。
报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金未投资国债期货。
投资组合报告附注
基金管理人没有发现本基金投资的前十名证券的发行主体在报告期内被监管部门立案调查,也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚,无证券投资决策程序需特别说明。
基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
其他资产构成
序号
名称
金额(元)
1
存出保证金
26,157.44
2
应收证券清算款
569.88
3
应收股利
-
4
应收利息
560,861.09
5
应收申购款
100,000.00
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
687,588.41
报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
序号
股票代码
股票名称
流通受限部分的公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
流通受限情况说明
1
600309
万华化学
730,223.80
2.86
重大事项停牌
开放式基金份额变动
单位:份
报告期期初基金份额总额
64,055,227.76
报告期期间基金总申购份额
1,866,315.06
减:报告期期间基金总赎回份额
41,499,591.67
报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以"-"填列)
-
报告期期末基金份额总额
24,421,951.15
注:总申购份额含转换入份额;总赎回份额含转换出份额。
基金管理人运用固有资金投资本基金情况
基金管理人持有本基金份额变动情况
单位:份
报告期期初管理人持有的本基金份额
200,000.00
报告期期间买入/申购总份额
0.00
报告期期间卖出/赎回总份额
0.00
报告期期末管理人持有的本基金份额
200,000.00
报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例(%)
0.82
基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。
影响投资者决策的其他重要信息
影响投资者决策的其他重要信息
一、2018年4月11日,经公司董事会审议通过,聘任李慧勇为公司副总经理。该事项经中国证券投资基金业协会备案,并在指定媒体上披露。
二、基金管理人于2018年4月27日发布《关于华宝新回报一年定期开放混合型证券投资基金基金合同终止及基金财产清算的公告》,截止本基金开放期最后一日(2018年4月23日)日终,本基金资产净值低于1亿元,根据基金合同约定,自2018年4月25日起,本基金进入清算程序。
备查文件目录
备查文件目录
中国证监会批准基金设立的文件;
华宝新回报一年定期开放混合型证券投资基金基金合同;
华宝新回报一年定期开放混合型证券投资基金招募说明书;
华宝新回报一年定期开放混合型证券投资基金托管协议;
基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程;
基金管理人报告期内在指定报刊上披露的各种公告;
基金托管人业务资格批件和营业执照。
存放地点
以上文件存于基金管理人及基金托管人住所备投资者查阅。
查阅方式
投资者可以通过基金管理人网站,查阅或下载基金合同、招募说明书、托管协议及基金的各种定期和临时公告。
华宝基金管理有限公司
2018年7月18日