基金管理人:兴全基金管理有限公司
基金托管人:兴业银行股份有限公司
送出日期:2018年3月30日
§1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2018年3月29日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告期自2017年01月01日起至12月31日止。
本年度报告摘要摘自年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读年度报告正文。
§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称
兴全货币
基金主代码
340005
场内简称
-
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2006年4月27日
基金管理人
兴全基金管理有限公司
基金托管人
兴业银行股份有限公司
报告期末基金份额总额
23,934,269,965.49份
基金合同存续期
不定期
基金份额上市的证券交易所
-
上市日期
-
下属分级基金的基金简称:
兴全货币A类
兴全货币B类
下属分级基金的场内简称:
-
-
下属分级基金的交易代码:
340005
004417
下属分级基金的前端交易代码
-
-
下属分级基金的后端交易代码
-
-
报告期末下属分级基金的份额总额
6,632,073,096.01份
17,302,196,869.48份
注:本基金于2017年3月31日召开了基金份额持有人大会,大会通过了《关于修改兴全货币市场证券投资基金费率、增设B类份额等有关事项的议案》,根据基金份额持有人大会决议,管理人决定自2017年3月31日起对兴全货币市场证券投资基金实施基金份额分类,划分为A 类(代码:340005)、B类(代码:004417)两类基金份额,B类份额自2017年4月5日起始运作。详情请见管理人网站公告。
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金在力保本金安全性和基金资产良好流动性的基础上,使基金资产的变现损失降低至最低程度并有效地规避市场利率风险和再投资风险等,使基金收益达到同期货币市场的收益水平,力争超越业绩比较基准。
投资策略
本基金通过对货币市场短期金融工具的积极稳健投资,在风险和收益中寻找最优组合,在保持本金安全与资产充分流动性的前提下,综合运用类属配置、目标久期控制、收益曲线、个券选择、套利等多种投资策略进行投资,追求稳定的现金收益。
业绩比较基准
税后6个月银行定期存款利率
风险收益特征
本基金属于证券投资基金中高流动性、低风险的品种,其预期风险和预期收益率低于股票型、债券型和混合型基金。
兴全货币A类
兴全货币B类
下属分级基金的风险收益特征
本基金属于证券投资基金中高流动性、低风险的品种,其预期风险和预期收益率低于股票型、债券型和混合型基金。
本基金属于证券投资基金中高流动性、低风险的品种,其预期风险和预期收益率低于股票型、债券型和混合型基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人
基金托管人
名称
兴全基金管理有限公司
兴业银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名
冯晓莲
张志永
联系电话
021-20398888
021-62677777
电子邮箱
fengxl@xqfunds.com
zhangzhy@cib.com.cn
客户服务电话
4006780099,021-38824536
95561
传真
021-20398858
021-62159217
2.4 信息披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址
http://www.xqfunds.com
基金年度报告备置地点
基金管理人、基金托管人的办公场所
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位:人民币元
3.1.1 期间数据和指标
2017年
2016年
2015年
兴全货币A类
兴全货币B类
兴全货币A类
兴全货币B类
兴全货币A类
兴全货币B类
本期已实现收益
244,200,251.57
461,741,738.56
67,720,764.25
-
50,966,524.04
-
本期利润
244,200,251.57
461,741,738.56
67,720,764.25
-
50,966,524.04
-
本期净值收益率
4.2247%
3.3942%
2.9246%
-
4.1399%
-
3.1.2 期末数据和指标
2017年末
2016年末
2015年末
期末基金资产净值
6,632,073,096.01
17,302,196,869.48
3,836,615,449.01
-
1,728,033,529.75
-
期末基金份额净值
1.0000
1.0000
1.0000
-
1.0000
-
金额单位:人民币元
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益,由于货币市场基金采用摊余成本法核算,因此,公允价值变动收益为零,本期已实现收益和本期利润的金额相等。
2、本基金收益分配按月结转份额。
3.2基金净值表现
3.2.1 基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
兴全货币A类
阶段
份额净值收益率①
份额净值收益率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去三个月
1.0858%
0.0010%
0.3277%
0.0000%
0.7581%
0.0010%
过去六个月
2.1947%
0.0009%
0.6553%
0.0000%
1.5394%
0.0009%
过去一年
4.2247%
0.0016%
1.3000%
0.0000%
2.9247%
0.0016%
过去三年
12.1550%
0.0042%
4.7366%
0.0011%
7.4184%
0.0031%
过去五年
21.6049%
0.0046%
10.0926%
0.0019%
11.5123%
0.0027%
自基金合同生效起至今
44.1305%
0.0057%
27.0630%
0.0020%
17.0675%
0.0037%
兴全货币B类
阶段
份额净值收益率①
份额净值收益率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去三个月
1.1467%
0.0010%
0.3277%
0.0000%
0.8190%
0.0010%
过去六个月
2.3174%
0.0009%
0.6553%
0.0000%
1.6621%
0.0009%
自基金合同生效起至今
3.3942%
0.0009%
0.9652%
0.0000%
2.4290%
0.0009%
注:1、本基金业绩比较基准为税后6个月银行定期存款利率,业绩比较基准的选取上主要基于如下考虑:本业绩比较基准是投资者最熟知、最容易获得的低风险收益率。同时本基金将采用兴全基金绩效评价系统对投资组合的投资绩效进行评价。
2、本基金于2017年3月31日召开了基金份额持有人大会,大会通过了《关于修改兴全货币市场证券投资基金费率、增设B类份额等有关事项的议案》,根据基金份额持有人大会决议,管理人决定自2017年3月31日起对兴全货币市场证券投资基金实施基金份额分类,划分为A 类(代码:340005)、B类(代码:004417)两类基金份额,B类份额自2017年4月5日起始运作。详情请见管理人网站公告。
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注:1、净值表现所取数据截至到2017年12月31日。
2、按照《兴全货币市场证券投资基金基金合同》的规定,本基金建仓期为2006年4月27日至2006年10月26日。建仓期结束时本基金各项资产配置比例符合本基金合同规定的比例限制及本基金投资组合的比例范围。
3、本基金于2017年3月31日召开了基金份额持有人大会,大会通过了《关于修改兴全货币市场证券投资基金费率、增设B类份额等有关事项的议案》,根据基金份额持有人大会决议,管理人决定自2017年3月31日起对兴全货币市场证券投资基金实施基金份额分类,划分为A 类(代码:340005)、B类(代码:004417)两类基金份额,B类份额自2017年4月5日起始运作。详情请见管理人网站公告。
3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
注:本基金于2017年3月31日召开了基金份额持有人大会,大会通过了《关于修改兴全货币市场证券投资基金费率、增设B类份额等有关事项的议案》,根据基金份额持有人大会决议,管理人决定自2017年3月31日起对兴全货币市场证券投资基金实施基金份额分类,划分为A 类(代码:340005)、B类(代码:004417)两类基金份额,B类份额自2017年4月5日起始运作。详情请见管理人网站公告。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
单位:人民币元
兴全货币A类
年度
已按再投资形式
转实收基金
直接通过应付
赎回款转出金额
应付利润
本年变动
年度利润
分配合计
备注
2017
219,774,778.24
11,018,838.73
13,406,634.60
244,200,251.57
2016
63,442,238.94
3,983,813.01
294,712.30
67,720,764.25
2015
43,243,612.19
6,052,985.37
1,669,926.48
50,966,524.04
合计
326,460,629.37
21,055,637.11
15,371,273.38
362,887,539.86
兴全货币B类
年度
已按再投资形式
转实收基金
直接通过应付
赎回款转出金额
应付利润
本年变动
年度利润
分配合计
备注
2017
414,921,347.61
1,013,445.21
45,806,945.74
461,741,738.56
合计
414,921,347.61
1,013,445.21
45,806,945.74
461,741,738.56
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
兴全基金管理有限公司(成立时名为“兴业基金管理有限公司”,以下简称“公司”)经证监基金字[2003]100号文批准于2003年9月30日成立。2008年1月,中国证监会批复(证监许可[2008]6号),同意全球人寿保险国际公司(AEGON International B.V)受让公司股权并成为公司股东。2008年4月9日,公司完成股权转让、变更注册资本等相关手续后,公司注册资本由9800万元变更为人民币1.2亿元,其中兴业证券股份有限公司的出资占注册资本的51%,全球人寿保险国际公司的出资占注册资本的 49%。2008年7月,经中国证监会批准(证监许可[2008]888号),公司于2008年8月25日完成变更公司名称、注册资本等相关手续后,公司名称变更为“兴业全球基金管理有限公司”,注册资本增加为1.5亿元人民币,其中两股东出资比例不变。2016年12月28日,因公司发展需要,公司名称变更为“兴全基金管理有限公司”。
截止2017年12月31日,公司旗下管理着二十只基金,分别为兴全可转债混合型证券投资基金、兴全趋势投资混合型证券投资基金(LOF)、兴全货币市场证券投资基金、兴全全球视野股票型证券投资基金、兴全社会责任混合型证券投资基金、兴全有机增长灵活配置混合型证券投资基金、兴全磐稳增利债券型证券投资基金、兴全合润分级混合型证券投资基金、兴全沪深300指数增强型证券投资基金(LOF)、兴全绿色投资混合型证券投资基金(LOF)、兴全精选混合型证券投资基金、兴全轻资产投资混合型证券投资基金(LOF)、兴全商业模式优选混合型证券投资基金(LOF)、兴全添利宝货币市场基金、兴全新视野灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金、兴全稳益债券型证券投资基金、兴全天添益货币市场基金、兴全稳泰债券型证券投资基金、兴全兴泰定期开放债券型发起式证券投资基金、兴全恒益债券型证券投资基金。
4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介
姓名
职务
任本基金的基金经理(助理)期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
谢芝兰
本基金基金经理
2016年4月22日
-
5年
经济学硕士。历任信诚基金管理有限公司交易员,兴全基金管理有限公司研究员兼基金经理助理。
注:1、职务指截止报告期末的职务(报告期末仍在任的)或离任前的职务(报告期内离任的)。
2、任职日期指基金合同生效之日(基金成立时即担任基金经理)或公司作出聘任决定之日(基金成立后担任基金经理);离任日期指公司作出解聘决定之日。
3、“证券从业年限”按其从事证券投资、研究等业务的年限计算。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵循了《证券投资基金法》及其各项实施细则、《兴全货币市场证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产,为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内,基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定,无违法违规、未履行基金合同承诺或损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
本基金管理人制定了《兴全基金管理有限公司公平交易制度》,并将不时进行修订。本基金管理人主要从研究的公平、决策的公平、交易的公平、公平交易的监控评估、公平交易的报告和信息披露等方面对公平交易行为进行规范,从而达到保证本基金管理人管理的不同投资组合得到公平对待、保护投资者合法权益的目的。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
本报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及公司相关制度等规定,从投资授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等环节严格把关,确保各投资组合之间得到公平对待,保护投资者的合法权益。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内,基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量的5%的交易次数为1次,由组合投资策略导致,并经过公司内部风控审核。经检查和分析未发现异常交易情况。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2017年实体经济表现出超市场预期的韧性,去年开始的地产调控、规范地方政府举债对固定资产投资的影响滞后且缓慢,且受益于全球经济复苏带来的出口恢复以及国内人口结构改变带来的消费升级使得出口和消费对经济增长的贡献明显上升。今年供给侧改革继续深入,安全环保检查及整改执行严格,中上游原材料价格保持在高位附近震荡,但受基数影响,全年PPI呈现下降趋势,受制于食品价格疲弱以及成本转嫁存在摩擦和时滞,CPI春节后如期回落至低位徘徊,年初以来对通胀的担忧逐渐释放。特朗普政策倡导落地不达预期,欧洲经济恢复超预期,使得美元表现疲弱,再加上央行增加逆周期调控因子,人民币汇率经历年初的换汇压力后,扭转去年弱势,连续升破关键点位,外汇储备也恢复增长,外汇占款流出压力明显减缓并在下半年止跌回升。全年货币政策保持稳健中性,以控制总量、削峰填谷、稳定市场预期为目标,注重与金融监管政策的协调配合,与市场的沟通较以往更及时和透明。
全年来看,债券收益率震荡上行,收益率曲线趋向平坦,信用利差仍维持低位。去年下半年货币政策由稳健转为中性后,今年银行超储率出现大幅下降,导致资金面的波动明显加大,对于关键事件以及时点扰动极为敏感。短端收益率受资金面的波动和预期影响较大,一级存单发行收益率的变化主导整个短端债券收益率的中枢和走势。今年开始MPA考核更为严格,由于季末指标考核压力导致资金供不应求,短端收益率均在季末出现短暂高点,然后快速回落。中长端整体配置需求较一般,尤其是信用债,利率债交易盘博弈心态较重。央行货币政策操作对量及价格的调整,金融监管政策的不确定性,加上对经济基本面的预期差是全年中长端收益率波动的关键,较重的交易博弈仓位加剧了上述波动。信用利差维持低位,尤其是中低评级及中长端由于需求较弱成交不活跃,估值收益率明显低估。盈利明显改善的行业包括钢铁、煤炭等,信用利差大幅收缩,而政策打压较重的行业包括地产、城投等,信用利差大幅上升,去年较多大的民营企业负面新闻较多,使得市场对民企的溢价要求更高。报告期内,本基金规模稳步上升,在期限利差过小甚至倒挂行情下,考虑到资金面波动较大,以短久期滚动续作为主,同时增加资产灵活性和流动性,便于适时调仓。大类资产配置上综合考虑资产的流动性及信用风险,优选收益风险性价比高的品种,并在各类资产收益率出现波动时,灵活进行调整。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本报告期兴全货币A类的基金份额净值收益率为4.2247%,本报告期兴全货币B类的基金份额净值收益率为3.3942%,同期业绩比较基准收益率为0.0000%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望2018年,通过相关经济、金融工作会议以及公开讲话、媒体报道等,可看到2018年将防风险、去杠杆作为重要目标,经济发展更注重高质量。2018年经济走势预计仍将维持去年以来的韧性,消费升级对内需的拉动以及全球经济复苏对出口的拉动将维持向好趋势,而房地产销售趋缓对地产投资的影响可能不如预期那么悲观,库存不高,棚改仍在推进,投资下滑速度可能比预期缓慢。对地方债务风险的监管加强会对投资资金来源带来较大困扰,但是对开正门的举措仍可有一定期待,扶贫攻坚和环保也是2018年的重点工作目标,新一届领导班子上任后也有政绩压力。经历了2017年的大幅调整,债券收益率已处于历史较高位置,相对于整个经济增速来说,应该说配置价值凸显,上行空间不大,但是趋势性好转短期较难看到。金融严监管仍将是最大的扰动风险,货币政策也会继续配合监管维持中性,再加上海外经济体货币政策已在回归正常轨道甚至有可能加速,对国内货币政策边际放松形成制约,此外在全球经济全面复苏情形下,通胀压力不容忽视。
4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人按照最新的估值准则、证监会相关规定和基金合同关于估值的约定,对基金投资品种进行估值。具体估值流程为:1、估值委员会制定旗下基金的估值政策和流程,选取适当的估值方法、定期对估值政策和程序进行评价。采用的基金估值方法、政策和程序应经估值委员会审议,并报管理层批准后方可实施。2、估值方法确立后,由IT人员或IT人员协助估值系统开发商及时对系统中的参数或模型作相应的调整或对系统进行升级,以适应新的估值方法的需要。3、基金会计具体负责执行估值委员会确定的估值策略,并通过与托管行核对等方法确保估值准确无误;4、投资人员(包括基金经理)积极关注市场环境变化及证券发行机构有关影响证券价格的重大事件等可能对给估值造成影响的因素,并就可能带来的影响提出建议和意见;5、监察稽核人员参与估值方案的制定,确保估值方案符合相关法律法规及基金合同的约定,定期对估值流程、系统估值模型及估值结果进行检查,确保估值委员会决议的有效执行,负责基金估值业务的定期和临时信息披露。
上述参与估值流程人员均具有3年以上相关工作经历,具备估值业务所需的专业胜任能力。上述参与估值流程各方之间不存在重大利益冲突。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据《基金法》、《兴全货币市场证券投资基金基金合同》及其他相关法律法规的规定,本基金自基金合同生效日起每日将基金份额实现的基金净收益分配给份额持有人,并按月结转到份额持有人的基金账户。本报告期内,本基金本报告期内向A类基金基金份额持有人分配利润244,200,251.57元,向B类基金基金份额持有人分配利润461,741,738.56元,符合本基金基金合同的相关规定。
4.8 管理人对会计师事务所出具非标准审计报告所涉相关事项的说明
-
4.9报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
无。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本托管人依据《兴全货币市场证券投资基金基金合同》与《兴全货币市场证券投资基金托管协议》,自2006年4月27日起托管兴全货币市场证券投资基金(即更名后的“兴全货币市场证券投资基金”)(以下称“本基金”)的全部资产。
报告期内,本托管人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定,诚信、尽责地履行了基金托管人义务,不存在损害本基金份额持有人利益的行为。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
报告期内,本托管人根据国家有关法律法规、基金合同和托管协议的规定,对基金管理人在本基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金收益的计算、基金费用开支等方面进行了必要的监督、复核和审查,未发现其存在任何损害本基金份额持有人利益的行为;基金管理人在报告期内,严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规,在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人认真复核了本年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,认为其真实、准确和完整,不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6 审计报告
本报告期基金财务报告经毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)审计,注册会计师(黄小熠)、(张楠)签字出具了(标准无保留意见)(毕马威华振审字第1800149号)标准无保留意见的审计报告。投资者可通过本基金年度报告正文查看审计报告全文。
§7 年度财务报表
7.1资产负债表
会计主体:兴全货币市场证券投资基金
报告截止日: 2017年12月31日
单位:人民币元
资 产
附注号
本期末
2017年12月31日
上年度末
2016年12月31日
资 产:
银行存款
10,783,844,914.41
2,095,962,385.59
结算备付金
-
-
存出保证金
-
-
交易性金融资产
11,498,851,981.65
1,122,770,387.01
其中:股票投资
-
-
基金投资
-
-
债券投资
11,498,851,981.65
1,107,105,191.76
资产支持证券投资
-
15,665,195.25
贵金属投资
-
-
衍生金融资产
-
-
买入返售金融资产
5,303,589,185.42
842,148,823.22
应收证券清算款
-
-
应收利息
142,816,271.31
14,872,885.56
应收股利
-
-
应收申购款
87,883,012.29
6,894,339.65
递延所得税资产
-
-
其他资产
-
-
资产总计
27,816,985,365.08
4,082,648,821.03
负债和所有者权益
附注号
本期末
2017年12月31日
上年度末
2016年12月31日
负 债:
短期借款
-
-
交易性金融负债
-
-
衍生金融负债
-
-
卖出回购金融资产款
3,807,912,692.00
238,899,241.65
应付证券清算款
-
-
应付赎回款
2,451,810.18
2,174,445.54
应付管理人报酬
3,839,753.66
613,953.65
应付托管费
1,066,598.18
186,046.59
应付销售服务费
1,662,335.79
465,116.36
应付交易费用
305,845.19
61,878.77
应交税费
-
-
应付利息
2,603,223.92
42,015.20
应付利润
62,748,148.59
3,534,568.25
递延所得税负债
-
-
其他负债
124,992.08
56,106.01
负债合计
3,882,715,399.59
246,033,372.02
所有者权益:
实收基金
23,934,269,965.49
3,836,615,449.01
未分配利润
-
-
所有者权益合计
23,934,269,965.49
3,836,615,449.01
负债和所有者权益总计
27,816,985,365.08
4,082,648,821.03
注:报告截止日2017年12月31日,兴全货币A类基金份额净值1.0000元,基金份额总额6,632,073,096.01份;兴全货币B类基金份额净值1.0000元,基金份额总额17,302,196,869.48份。兴全货币份额总额合计为23,934,269,965.49份。
7.2 利润表
会计主体:兴全货币市场证券投资基金
本报告期:2017年1月1日至2017年12月31日
单位:人民币元
项 目
附注号
本期
2017年1月1日至2017年12月31日
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年12月31日
一、收入
807,945,730.96
88,772,030.06
1.利息收入
805,357,908.90
82,305,820.27
其中:存款利息收入
382,160,039.90
43,617,164.61
债券利息收入
337,153,712.93
30,477,190.36
资产支持证券利息收入
45,954.60
136,341.86
买入返售金融资产收入
85,998,201.47
8,075,123.44
其他利息收入
-
-
2.投资收益(损失以“-”填列)
2,576,922.84
6,466,209.79
其中:股票投资收益
-
-
基金投资收益
-