博时新兴消费主题混合型证券投资基金2021年第2季度报告

基金管理人：博时基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
报告送出日期：二〇二一年七月二十一日
博时新兴消费主题混合型证券投资基金 2021年第 2季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内
容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021年 7月 19日复核了本报告中的财务
指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招
募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2021年 4月 1日起至 6月 30日止。
§2基金产品概况
基金简称 博时新兴消费主题混合
基金主代码 004505
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2017年 6月 5日
报告期末基金份额总额 362,192,847.92份
投资目标
本基金通过精选新兴消费主题的优质上市公司进行投资，力求获得超越业绩
比较基准的投资回报。
投资策略
本基金的投资策略主要包括大类资产配置策略、股票投资策略、其他资产投
资策略三个部分。其中，大类资产配置策略主要是通过自上而下和自下而上
相结合、定性分析和定量分析互相补充的方法，在股票、债券和现金等资产
类之间进行相对稳定的适度配置，强调通过自上而下的宏观分析与自下而上
的市场趋势分析有机结合进行前瞻性的决策。股票投资策略方面，基于对海
外发达国家大消费行业发展趋势的深度研究，结合中国目前经济环境及大消
费行业发展现状，参考国内权威机构 wind的行业分类，本基金将新兴消费划
分为可选消费、日常消费、医疗保健和其他消费四大类别；基于宏观环境和
消费子行业周期性和景气度因素，对组合中必选消费和可选消费行业的进行
配置并动态调整；在股票投资方面以深入的基本面研究作为指导原则，通过
盈利能力、财务状况、估值安全等多个标准对个股进行严格筛选。其他资产
投资策略有债券投资策略、权证投资策略、股指期货投资策略，其中，债券
投资策略包括期限结构策略、信用策略、互换策略、息差策略、可转换债券
投资策略。
业绩比较基准 沪深 300指数收益率×70%+中国债券总指数收益率×30%。
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风险收益特征
本基金为混合型基金，预期风险和预期收益高于货币市场基金、债券型基金，
低于股票型基金，属于证券投资基金中的中高风险/收益品种。
基金管理人 博时基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 博时新兴消费主题混合 A 博时新兴消费主题混合 C
下属分级基金的交易代码 004505 011879
报告期末下属分级基金的份
额总额
362,131,981.70份 60,866.22份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2021年 4月 1日-2021年 6月 30日)
博时新兴消费主题混合 A 博时新兴消费主题混合 C
1.本期已实现收益 122,461,406.19 3,086.33
2.本期利润 36,719,415.74 3,428.93
3.加权平均基金份额本期利润 0.0916 0.8273
4.期末基金资产净值 910,123,129.95 152,809.79
5.期末基金份额净值 2.513 2.511
注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关
费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数
字。
3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1．博时新兴消费主题混合A：
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 3.59% 1.20% 2.91% 0.69% 0.68% 0.51%
过去六个月 0.48% 1.72% 1.01% 0.92% -0.53% 0.80%
过去一年 32.47% 1.48% 18.63% 0.93% 13.84% 0.55%
过去三年 133.99% 1.37% 39.73% 0.95% 94.26% 0.42%
自基金合同
生效起至今
151.30% 1.29% 43.04% 0.88% 108.26% 0.41%
2．博时新兴消费主题混合C：
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阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 3.50% 1.21% 2.91% 0.69% 0.59% 0.52%
自基金合同
生效起至今
7.12% 1.24% 4.71% 0.70% 2.41% 0.54%
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
1．博时新兴消费主题混合A：

2．博时新兴消费主题混合C：

§4 管理人报告
4.1基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
曾鹏
公司董事总
经理/权益
2021-01-20 - 16.3
曾鹏先生，硕士。2005 年起先后在上投
摩根基金、嘉实基金从事研究、投资工
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投资主题组
负责人/权
益投资总部
一体化投研
总监/基金
经理
作。2012年加入博时基金管理有限公司。
历任投资经理、博时灵活配置混合型证
券投资基金(2015年 2月 9 日-2016 年 4
月 25 日)基金经理。现任公司董事总经
理兼权益投资总部一体化投研总监、权
益投资主题组负责人、博时新兴成长混
合型证券投资基金(2013年 1月 18日—
至今)、博时特许价值混合型证券投资基
金(2018年 6月 21日—至今)、博时科创
主题 3 年封闭运作灵活配置混合型证券
投资基金(2019年 6月 27日—至今)、博
时科技创新混合型证券投资基金(2020
年 4 月 15 日—至今)、博时沪港深优质
企业灵活配置混合型证券投资基金
(2021年 1月 20日—至今)、博时新兴消
费主题混合型证券投资基金(2021年1月
20日—至今)、博时港股通领先趋势混合
型证券投资基金(2021年2月9日—至今)
的基金经理。
王诗瑶 基金经理 2017-06-05 - 8.9
王诗瑶女士，硕士。2012 年从北京大学
硕士研究生毕业后加入博时基金管理有
限公司。历任研究员、高级研究员、高
级研究员兼基金经理助理。现任博时新
兴消费主题混合型证券投资基金(2017
年 6月 5日—至今)、博时消费创新混合
型证券投资基金(2020年 10月 23日—至
今)的基金经理。
注：上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。证券从业的含义遵从行业
协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、本
基金基金合同和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则
管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，由于证券市场波动等原因，本基金曾出
现个别投资监控指标超标的情况，基金管理人在规定期限内进行了调整，对基金份额持有人利益未造成损
害。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的
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公平交易相关制度。
4.3.2异常交易行为的专项说明
本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交
易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共 13次，均为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生
的反向交易。本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
二季度以来国内整体宏观经济恢复不及预期，可以明显看到，5月份工业增加值宏观经济数据并不理想，
以及因为 6月份广东疫情，进出口也受到了负面影响。中国的经济可能还没有恢复到潜在经济增长水平。
二季度消费整体表现疲软，主要原因是中国也表现出了 K型复苏，即富裕阶层经过了疫情更加富裕，
但中低产收入群体在疫情中是切切实实受损的，一直到 2021年 5月城镇登记失业率才回到了 2019年的水
平，普通百姓的收入受到影响，进而也影响了对未来收入的预期，消费倾向减弱，大众消费领域普遍表现
低迷。
从市场表现上，二季度以双创为代表的成长风格演绎非常极致，我们认为由于货币政策和风险偏好的
变化，三季度这些板块会面临一定压力。我们将在市场调整的机会中，逐渐增加成长性行业的配置，如受
益于老龄化的医药以及快速成长的免税等。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至 2021年 06月 30日，本基金 A类基金份额净值为 2.513元，份额累计净值为 2.513元，本基金 C
类基金份额净值为 2.511元，份额累计净值为 2.511元，报告期内，本基金A类基金份额净值增长率为 3.59%，
本基金 C类基金份额净值增长率为 3.50%，同期业绩基准增长率为 2.91%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
§5 投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 749,816,753.90 81.31
其中：股票 749,816,753.90 81.31
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2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 152,649,896.77 16.55
8 其他各项资产 19,712,684.29 2.14
9 合计 922,179,334.96 100.00
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 18,136,866.68 1.99
B 采矿业 - -
C 制造业 611,944,498.29 67.23
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 5,155,374.60 0.57
E 建筑业 25,371.37 0.00
F 批发和零售业 46,404.58 0.01
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 1,305,032.22 0.14
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 27,699,230.00 3.04
M 科学研究和技术服务业 37,371,848.16 4.11
N 水利、环境和公共设施管理业 47,242.60 0.01
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 39,620,400.00 4.35
R 文化、体育和娱乐业 8,464,485.40 0.93
S 综合 - -
合计 749,816,753.90 82.37
5.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(％)
1 002311 海大集团 1,127,258 91,984,252.80 10.11
2 000858 五粮液 292,420 87,108,993.80 9.57
3 300760 迈瑞医疗 168,307 80,795,775.35 8.88
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4 600519 贵州茅台 37,643 77,420,358.10 8.51
5 000568 泸州老窖 283,213 66,821,275.22 7.34
6 000333 美的集团 924,900 66,010,113.00 7.25
7 600763 通策医疗 96,400 39,620,400.00 4.35
8 603369 今世缘 695,200 37,652,032.00 4.14
9 603259 药明康德 237,504 37,190,751.36 4.09
10 002154 报喜鸟 5,547,300 35,336,301.00 3.88
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11投资组合报告附注
5.11.1报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一
年内受到公开谴责、处罚。
5.11.2报告期内基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.11.3其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 519,524.61
2 应收证券清算款 18,112,333.39
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3 应收股利 -
4 应收利息 15,587.42
5 应收申购款 1,065,238.87
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 19,712,684.29
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目 博时新兴消费主题混合A 博时新兴消费主题混合C
本报告期期初基金份额总额 428,063,144.67 85.32
报告期期间基金总申购份额 31,777,173.99 60,968.47
减：报告期期间基金总赎回份额 97,708,336.96 187.57
报告期期间基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 362,131,981.70 60,866.22
§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1基金管理人持有本基金份额变动情况
单位：份
项目 博时新兴消费主题混合A 博时新兴消费主题混合C
报告期期初管理人持有的本基金
份额
1,171,959.23 -
报告期期间买入/申购总份额 - -
报告期期间卖出/赎回总份额 - -
报告期期末管理人持有的本基金
份额
1,171,959.23 -
报告期期末持有的本基金份额占
基金总份额比例（%）
0.32 -
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7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
报告期内基金管理人未发生运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的情况。
§8影响投资者决策的其他重要信息
8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
无。
8.2影响投资者决策的其他重要信息
博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。“为国民创造财富”是博时的使命。
博时的投资理念是“做投资价值的发现者”。截至 2021年 6月 30日，博时基金公司共管理 276只公募基金，
并受全国社会保障基金理事会委托管理部分社保基金，以及多个企业年金、职业年金及特定专户，管理资
产总规模逾 15482亿元人民币，剔除货币基金后，博时基金公募资产管理总规模逾 4383亿元人民币，累计
分红逾 1465亿元人民币，是目前我国资产管理规模最大的基金公司之一。
§9备查文件目录
9.1备查文件目录
9.1.1中国证券监督管理委员会批准博时新兴消费主题混合型证券投资基金设立的文件
9.1.2《博时新兴消费主题混合型证券投资基金基金合同》
9.1.3《博时新兴消费主题混合型证券投资基金托管协议》
9.1.4基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
9.1.5博时新兴消费主题混合型证券投资基金各年度审计报告正本
9.1.6报告期内博时新兴消费主题混合型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿
9.2存放地点
基金管理人、基金托管人住所
9.3查阅方式
投资者可在营业时间免费查询，也可按工本费购买复印件
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投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司
博时一线通：95105568（免长途话费）


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