基金管理人:富安达基金管理有限公司
基金托管人:交通银行股份有限公司
送出日期:2018年 03月 31日
富安达消费主题灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重
大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度
报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2018年 3月 28日复核
了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等
内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中的财务资料经审计,普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)为本基金
出具了无保留意见的审计报告,请投资者注意阅读。
本报告期自 2017年 8月 1日(基金合同生效日)起至 2017年 12月 31日止。
富安达消费主题灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ....................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ........................................................................................................................................... 2
1.2 目录 ................................................................................................................................................... 3
§2 基金简介 ................................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况 ................................................................................................................................... 5
2.2 基金产品说明 ................................................................................................................................... 5
2.3 基金管理人和基金托管人 ............................................................................................................... 5
2.4 信息披露方式 ................................................................................................................................... 6
2.5 其他相关资料 ................................................................................................................................... 6
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ................................................................................... 6
3.1 主要会计数据和财务指标 ............................................................................................................... 6
3.2 基金净值表现 ................................................................................................................................... 7
3.3 过去三年基金的利润分配情况 ....................................................................................................... 9
§4 管理人报告 ............................................................................................................................................... 9
4.1 基金管理人及基金经理情况 ........................................................................................................... 9
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................................................. 10
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ............................................................................. 10
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................................................. 11
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................................................. 11
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ............................................................................. 12
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ......................................................................... 12
4.8 管理人对会计师事务所出具非标准审计报告所涉相关事项的说明 ......................................... 13
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ..................................... 13
§5 托管人报告 ............................................................................................................................................. 13
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................................................................. 13
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ............. 13
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ................................. 13
§6 审计报告 ................................................................................................................................................. 13
6.1 审计报告基本信息 ......................................................................................................................... 13
6.2 审计报告的基本内容 ..................................................................................................................... 13
§7 年度财务报表 ......................................................................................................................................... 16
7.1 资产负债表 ..................................................................................................................................... 16
7.2 利润表 ............................................................................................................................................. 18
7.3 所有者权益(基金净值)变动表 ................................................................................................. 19
7.4 报表附注 ......................................................................................................................................... 20
§8 投资组合报告 .......................................................................................................................................... 45
8.1 期末基金资产组合情况 ................................................................................................................. 45
8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ......................................................................................... 45
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ..................................... 46
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................................................................. 51
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ......................................................................................... 53
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ................................. 53
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ..................... 54
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ..................... 54
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ................................. 54
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ....................................................................... 54
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8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ....................................................................... 54
8.12 投资组合报告附注 ....................................................................................................................... 54
§9 基金份额持有人信息 ............................................................................................................................. 55
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ..................................................................................... 55
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ......................................................................... 55
9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ......................................... 55
§10 开放式基金份额变动 ........................................................................................................................... 56
§11 重大事件揭示 ....................................................................................................................................... 56
11.1 基金份额持有人大会决议 ........................................................................................................... 56
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ........................................... 56
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ............................................................... 56
11.4 基金投资策略的改变 ................................................................................................................... 56
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ....................................................................................... 57
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ....................................................... 57
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ................................................................................... 57
11.8 其他重大事件 ............................................................................................................................... 60
§12 影响投资者决策的其他重要信息 ....................................................................................................... 62
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ........................................... 62
12.2 影响投资者决策的其他重要信息 ............................................................................................... 62
§13 备查文件目录 ....................................................................................................................................... 62
13.1 备查文件目录. .............................................................................................................................. 62
13.2 存放地点 ....................................................................................................................................... 62
13.3 查阅方式 ....................................................................................................................................... 62
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 富安达消费主题灵活配置混合型证券投资基金
基金简称 富安达消费主题混合
基金主代码 004549
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2017年08月01日
基金管理人 富安达基金管理有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 676,426,834.05份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金主要投资于消费主题相关上市公司股票,在
控制风险的前提下,力争基金资产的长期增值。
投资策略
本基金采用自上而下的富安达多维经济模型,通过
对全球经济发展形势,国内经济情况及经济政策、物
价水平变动趋势、资金供求关系和市场估值的分析,
结合FED模型,对未来一定时期各大类资产的收益风险
变化趋势做出预测,并据此适时动态的调整本基金在
股票、债券、现金等资产之间的配置比例。同时结合
富安达择时量化模型,辅助判断大类资产配置及权益
类资产仓位。一般情况下,本基金将大部分基金资产
投资于消费主题相关的上市公司证券,当证券市场系
统性风险加大时,本基金将对相关证券资产的配置比
例做出适时调整。
业绩比较基准 沪深300指数收益率×60%+中债总指数收益率×40%
风险收益特征
本基金属于混合型证券投资基金,一般情况,其风
险和预期收益低于股票型基金,高于债券型基金和货
币市场基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 富安达基金管理有限公司 交通银行股份有限公司
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信息披
露负责
人
姓名 沈伟青 陆志俊
联系电话 021-61870999 95559
电子邮箱 service@fadfunds.com luzj@bankcomm.com
客户服务电话
400-630-6999(免长途)021
-61870666
95559
传真 021-61870888 021-62701216
注册地址
上海市浦东新区世纪大道156
8号中建大厦29楼
上海市浦东新区银城中路188
号
办公地址
上海市浦东新区世纪大道156
8号中建大厦29楼
上海市浦东新区银城中路188
号
邮政编码 200122 200120
法定代表人 蒋晓刚 牛锡明
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披
露报纸名称
《中国证券报》、《证券时报》
登载基金年度报告正
文的管理人互联网网
址
www.fadfunds.com
基金年度报告备置地
点
基金管理人和基金托管人的住所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所
普华永道中天会计师事务所
(特殊普通合伙)
上海市湖滨路202号普华永道中心11
楼
注册登记机构 富安达基金管理有限公司
上海市浦东新区世纪大道1568号中
建大厦29楼
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位:人民币元
3.1.1 期间数据和指标 本期2017年08月01日(基金合同生效日)- 2017年12月
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31日
本期已实现收益 2,099,850.90
本期利润 18,947,089.28
加权平均基金份额本期利润 0.0235
本期加权平均净值利润率 2.33%
本期基金份额净值增长率 2.43%
3.1.2 期末数据和指标 2017年末
期末可供分配利润 1,606,406.90
期末可供分配基金份额利润 0.0024
期末基金资产净值 692,890,302.73
期末基金份额净值 1.0243
3.1.3 累计期末指标 2017年末
基金份额累计净值增长率 2.43%
1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,例如:基金的认购、
申购、赎回费等,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收
益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、本基金于2017年8月1日成立。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 1.93% 0.51% 2.70% 0.48% -0.77% 0.03%
自基金合同
生效起至今
2.43% 0.38% 4.43% 0.42% -2.00% -0.04%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
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本基金于2017年8月1日成立,截止本报告期末,本基金成立不满一年。本基金建仓期为
本基金合同生效之日起六个月,截止本报告期末,本基金尚处于建仓期中。
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比
较
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本基金合同于2017年8月1日生效,合同生效当年按实际存续期计算,不按整个自然年度
进行折算。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
本基金过去三年未实施利润分配。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
富安达基金管理有限公司由南京证券股份有限公司、江苏交通控股有限公司、南京市
河西新城区国有资产经营控股(集团)有限责任公司三家单位共同发起设立。公司办公
地点为上海浦东世纪大道1568号中建大厦,注册资本2.88亿元人民币。公司秉承诚信、
稳健、规范、创新的经营理念,以基金持有人利益最大化为首要经营目标,为客户提供
卓越的理财服务。
截至2017年12月31日,公司共管理九只开放式基金:富安达优势成长混合型证券投资
基金、富安达策略精选灵活配置混合型证券投资基金、富安达增强收益债券型证券投资
基金、富安达现金通货币市场证券投资基金、富安达新兴成长灵活配置混合型证券投资
基金、富安达健康人生灵活配置混合型证券投资基金、富安达长盈保本混合型证券投资
基金、富安达新动力灵活配置混合型证券投资基金、富安达消费主题灵活配置混合型证
券投资基金。
4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
(助理)期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
吴战峰
本基金的
基金经
理、公司
研究发展
部总监
2017-08-
01
- 22年
硕士。历任中大投资公司投资
部经理,平安证券资产管理部
投资经理,招商证券研发中心
高级分析师,国信证券研究所
首席分析师,国投瑞银基金高
级组合经理,国泰基金基金经
理,天治基金基金经理、总经
理助理兼研究总监。2015年10
月加入富安达基金管理有限公
司任研究发展部总监。2016年1
月起任富安达优势成长混合型
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证券投资基金、富安达消费主
题灵活配置混合型证券投资基
金的基金经理。
毛矛
本基金的
基金经理
2017-08-
01
- 13年
硕士。历任中华资源(香港)
有限公司交易员;易唯思商务
咨询有限公司投资分析师;光
大保德信基金管理有限公司行
业研究员。2012年4月加入富安
达基金管理有限公司任高级行
业研究员兼基金经理助理。20
15年5月起任富安达策略精选
灵活配置混合型证券投资基
金、富安达健康人生灵活配置
混合型证券投资基金的基金经
理(2015年11月25日至2016年1
2月17日期间)、富安达新动力
灵活配置混合型证券投资基
金、富安达消费主题灵活配置
混合型证券投资基金的基金经
理。
1、任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日;担任新成立基金的基
金经理,任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国
证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》及其各项实施准则、《富
安达消费主题灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定,本
着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份
额持有人谋求最大利益,无损害基金份额持有人利益的行为。本基金无违法、违规行为。
本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
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本基金管理人根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意
见》,制定了《富安达基金管理有限公司公平交易制度》,并建立了健全有效的公平交
易执行和监控体系,涵盖了所有投资组合,并贯穿分工授权、研究分析、投资决策、交
易执行、业绩评估、监督检查各环节,确保公平对待旗下的每一个投资组合。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
本报告期内,公司严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《富
安达基金管理有限公司公平交易制度》。
截止报告日,公司完成了各基金公平交易执行情况的统计分析,按照特定计算周期,
分1日、3日和5日时间窗分析同向和反向交易的价格差异,未发现公平交易异常情形。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内,本基金不存在异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2017年,虽然上证指数波动不大,全年上涨6.56%;但行业间的结构差异巨大,食品
饮料涨幅超过50%、同时部分行业跌幅超过20%。消费主题于17年8月成立,截至年底取
得了2.43%的收益。资产配置方面,消费主题在17年9月开始建仓,在年底已达到了较高
的权益类仓位,主要配置集中在金融、地产、家电、汽车等行业;固定收益方面,我们
认为,目前并没有明显的经济过热迹象,利率上行的速率可能会有变化,但转向的概率
不大,因此我们的配置以短久期的固定收益类资产为主。目前来看,虽然指数全年涨幅
不大,但低估值的蓝筹股上涨较多,而高估值的中小市值虽然下跌较多,但估值仍未体
现出较强的吸引力;因此整体来看,目前权益资产的估值所隐含的中长期预期收益率较
17年初有所下降,但仍显著高于固收类资产,因此我们仍会将组合配置主要集中于权益
类。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末富安达消费主题混合基金份额净值为1.0243元;本报告期内,基金份额
净值增长率为2.43%,同期业绩比较基准收益率为4.43%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
从宏观经济的角度看,我们认为此轮经济周期会有所不同。17年以来,地产销售增速
持续下行,预计很快会转负,利率也持续上行,因此市场预期经济增速未来预计也会显
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著下降。我们认为经济周期实际上就是产能周期和库存周期,历史上经济危机出现的主
要原因大都是过剩产能叠加高库存、导致价格快速下跌同时带来需求减少的负反馈;这
次不同的就是,中观来看,大多数周期行业没有过剩产能、库存也不高。其中的原因一
部分是政府的去产能和环保政策导致的,一部分是行业中的参与者自身的低预期导致
的、大家都觉得经济增速长期起不来所以没人愿意上产能加库存。这导致的一个结果就
是即使经济增速下降也不会降的太低,甚至有可能保持平稳,这和目前证券市场的估值
所反映的预期有较大的差异。对于证券市场,我们认为利率上升对估值的压缩会趋缓,
盈利增速虽然会有所下降,整体来看会比较平稳,仍然以结构性机会为主。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
本基金管理人持续推进内控体系和机制建设,强化内部管理,不断提升自身合规风控
能力。报告期内,公司进一步梳理完善内部相关规章制度及业务流程,强化内控基础建
设;牵头开展了多形式的合规培训,强化员工职业道德教育和合规意识培育,从源头上
防范合规风险;建立健全防控内幕交易机制,确保基金投资的独立性、公平性和合规性;
加强业务日常合规审核和合规监测,并加大对重要业务和关键业务环节的监督检查,确
保各项法规和管理制度有效落实,使业务在可稽可控的范围内有序开展。
本报告期内,本基金管理人所管理的基金整体运作合法合规,有效保障了基金份额持
有人利益。
本基金管理人将一如既往地本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,建
立健全全面风险管理体系,不断提高监察稽核工作的科学性和有效性,最大限度地防范
和化解经营风险,充分保护基金份额持有人的