基金管理人:国寿安保基金管理有限公司
基金托管人:交通银行股份有限公司
送出日期:2018 年 3 月 27 日
国寿安保安瑞纯债债券型证券投资基金 2017年年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年
度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2018 年 3月 26日复
核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告
等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中的财务资料经审计,安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)为本基金
出具了无保留意见的审计报告,请投资者注意阅读。
本报告期自 2017 年 6月 12日(基金合同生效日)起至 12月 31 日止。
国寿安保安瑞纯债债券型证券投资基金 2017年年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 5
2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ............................................................................. 7
3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 7
3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 7
3.3 过去三年基金的利润分配情况 .................................................................................................. 9
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 10
4.1 基金管理人及基金经理情况 .................................................................................................... 10
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 10
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 11
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 11
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 12
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ........................................................................ 12
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 12
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 13
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 13
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 14
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 14
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 14
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 14
§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 15
6.1 审计报告基本信息 .................................................................................................................... 15
6.2 审计报告的基本内容 ................................................................................................................ 15
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 18
7.1 资产负债表 ................................................................................................................................ 18
7.2 利润表 ........................................................................................................................................ 19
7.3 所有者权益(基金净值)变动表 ............................................................................................ 20
7.4 报表附注 .................................................................................................................................... 21
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 40
8.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 40
8.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 40
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 40
8.4 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 40
8.5 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 41
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 41
8.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 41
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8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 41
8.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................... 41
8.10 投资组合报告附注 .................................................................................................................. 41
§9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 43
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 43
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 43
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 43
§10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 44
§11 重大事件揭示 ................................................................................................................................. 45
11.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 45
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 45
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 45
11.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 45
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 45
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 45
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 45
11.8 其他重大事件 .......................................................................................................................... 46
§12 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................................... 47
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ...................................... 47
12.2 影响投资者决策的其他重要信息 .......................................................................................... 47
§13 备查文件目录 ................................................................................................................................... 48
13.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 48
13.2 存放地点 .................................................................................................................................. 48
13.3 查阅方式 .................................................................................................................................. 48
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 国寿安保安瑞纯债债券型证券投资基金
基金简称 国寿安保安瑞纯债债券
基金主代码 004629
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2017年 6月 12日
基金管理人 国寿安保基金管理有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 2,076,289,529.09份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标 本基金在保持资产流动性以及严格控制风险的基础上,通过积极
主动的投资管理,力争为基金份额持有人提供超越业绩比较基准
的当期收益以及长期稳定的投资回报。
投资策略 本基金在投资中主要基于对国家财政政策、货币政策的深入分析
以及对宏观经济的动态跟踪,采用期限匹配下的主动性投资策
略,主要包括:类属资产配置策略、期限结构策略、久期调整策
略、个券选择策略、分散投资策略、回购套利策略等投资管理手
段,对债券市场、债券收益率曲线以及各种固定收益品种价格的
变化进行预测,相机而动、积极调整。
业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为中债综合(全价)指数收益率。
风险收益特征 本基金为债券型基金,属于证券投资基金中的中低风险/收益品
种,其预期风险收益水平相应会高于货币市场基金,低于混合型
基金、股票型基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 国寿安保基金管理有限公司 交通银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 张彬 汤嵩彦
联系电话 010-50850744 95559
电子邮箱 public@gsfunds.com.cn tangsy@bankcomm.com
客户服务电话 4009-258-258 95559
传真 010-50850776 021-62701216
注册地址 上海市虹口区丰镇路 806 号 3
幢 306号
上海市浦东新区银城中路 188
号
办公地址 北京市西城区金融大街 28 号
院盈泰商务中心 2号楼 11层
上海市浦东新区银城中路 188
号
邮政编码 100033 200120
法定代表人 王军辉 彭纯
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 证券时报
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登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.gsfunds.com.cn
基金年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人处
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所
安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)
北京市东城区东长安街 1 号东方广
场安永大楼 17层 01-12室
注册登记机构
国寿安保基金管理有限公司
北京市西城区金融大街 28号院盈泰
商务中心 2号楼 11层
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§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位:人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2017年 6月 12日(基金合同生效日)-2017 年 12月 31日
本期已实现收益 21,167,960.50
本期利润 19,728,145.37
加权平均基金份额本期利润 0.0173
本期加权平均净值利润率 1.72%
本期基金份额净值增长率 1.78%
3.1.2 期末数据和指标 2017年末
期末可供分配利润 14,171,179.43
期末可供分配基金份额利润 0.0068
期末基金资产净值 2,090,460,708.52
期末基金份额净值 1.0068
3.1.3 累计期末指标 2017年末
基金份额累计净值增长率 1.78%
注:本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)
扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,计入费用后投资人的实际收益水平要
低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月 0.68% 0.02% -1.15% 0.06% 1.83% -0.04%
过去六个月 1.55% 0.02% -1.30% 0.05% 2.85% -0.03%
自基金合同
生效起至今
1.78% 0.02% -0.56% 0.06% 2.34% -0.04%
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
注:本基金基金合同生效日为 2017年 6月 12日,按照本基金的基金合同规定,自基金合同生
效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例符合基金合同关于投资范围和投资限制的有关约定。本
基金建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同约定。图示日期为 2017 年 6 月 12 日至 2017
年 12月 31日。
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3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比
较
3.3 过去三年基金的利润分配情况
单位:人民币元
年
度
每10份基金份额
分红数
现金形式发放
总额
再投资形式发
放总额
年度利润分配合
计
备注
2017 0.1100 44,583,159.05 3.07 44,583,162.12
合计 0.1100 44,583,159.05 3.07 44,583,162.12
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
国寿安保基金管理有限公司经中国证监会证监许可〔2013〕1308 号文核准,于
2013 年 10 月 29 日设立,公司注册资本 5.88 亿元人民币,公司股东为中国人寿资产
管理有限公司,其持有股份 85.03%,AMP CAPITAL INVESTORS LIMITED(澳大利亚安
保资本投资有限公司),其持有股份 14.97%。
截至 2017年 12月 31日,公司共管理 40 只公募基金及部分特定资产管理计划,
公司管理资产总规模为 1,833.22亿元,其中公募基金管理规模为 1,397.38 亿元。
4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理(助理)期限 证券从业年
限
说明
任职日期 离任日期
方旭赟 基金经理
2017 年 6 月
12日
- 6年
方旭赟先生,北京大学
数学学士,金融学硕士,
注册金融分析师(CFA)。
曾任南方基金固定收益
部研究员,2014年 10月
加入国寿安保基金任基
金经理助理,现任国寿
安保尊盈一年定期开放
债券型证券投资基金、
国寿安保稳诚混合型证
券投资基金及国寿安保
安瑞纯债债券型证券投
资基金基金经理。
注:任职日期为基金合同生效日。证券从业的含义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办
法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金
合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定,以取信于市场、取信于基金份额
持有人为宗旨,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在控制风险的
前提下,为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内,基金运作合法合规,不存
在违反基金合同和损害基金份额持有人利益的行为。
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4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规
制定了《国寿安保基金管理有限公司公平交易制度》以及其配套实施细则。公司以科
学、制衡的投资决策体系,通过完善集中交易制度、优化工作流程、加强技术手段,
保证公平交易原则的实现。同时,公司通过监察稽核、盘中监控、事后分析和信息披
露来加强对于公平交易过程和结果的监督。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
报告期内,本基金管理人通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执
行,严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平
交易相关制度。本报告期,不存在损害投资者利益的不公平交易行为。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
报告期内,本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为;且不
存在所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过
该证券当日成交量的 5%的情形。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2017年中国经济增长总体平稳,经济质量明显提高,海外经济复苏延续使得出口
保持回暖态势,国内房地产投资与基建投资仍然维持动能,工业企业的经营效益受益
于供给侧改革而明显改善,制造业投资也从底部企稳。物价方面,以猪肉为代表的食
品价格涨幅低迷,不过核心通胀水平全年来看稳中有升,维持在相对高位。政策方面,
央行在公开市场削峰填谷,通过 MLF增量续作投放基础货币,并跟随美联储加息 3次
提高 MLF利率,货币政策基调中性偏紧。
2017 年债券市场持续下跌,10 年国债利率全年上行幅度超过 90bp,全年来看经
济基本面和货币政策都推升了利率水平。同业和委外业务持续收缩,银行表内表外配
债资金缺乏也加剧了债市的供需失衡。
投资运作方面,本基金在 2017 年主要以中高评级的信用债和同业存单为主要配
置品种,控制了组合久期。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至 2017年 12月 31日,本基金份额净值为 1.0068元,本基金的累计单位净值
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为 1.0178元。报告期内本基金份额净值增长率为 1.78%,同期业绩基准涨幅为-0.56%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
2018年海外经济总体仍在复苏进程中,非美发达经济体和新兴经济体的经济复苏
动能继续增强,美国存在通胀上行,经济过热的可能性,中国出口预计继续得到外需
的支撑,汇率升值的负面拖累比较有限。18年中国名义经济增速预计呈现高位小幅放
缓的走势,经济韧性仍然较强,房地产销售增速延续回落,在低库存的支撑下房地产
投资预计仍将维持一定增速,此外制造业投资受工业企业利润改善的推动略有回升,
宏观经济的潜在下行风险是在宏观控杠杆的基调下,基建投资难以维持前两年的强
度。上半年通胀预期可能受到海外油价,国内薪资收入增长的影响而有所抬升。货币
政策预计仍将维持稳健中性的基调,资管新规等监管政策将陆续落地,央行会维持资
金面适度平衡以对冲监管政策对债市的冲击,但是货币政策的放松仍需等待经济基本
面的实质性下行。
市场策略方面,我们认为债券市场利率已处于历史较高水平,部分中短久期的信
用债已具有良好的配置价值,不过考虑到监管政策仍会压制表外的债券需求,而且货
币政策短期内难有配合,趋势性的债券投资机会仍需等待。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
报告期内,本基金管理人根据监管要求的发展变化以及公司业务的开展情况,不
断推进相关业务制度及流程的建立和完善,进一步完善公司内部控制制度体系;针对
投资交易业务,建立了事前、事中、事后三层监控体系,保障基金投资交易合法合规;
对基金产品的宣传推介、销售协议、营销活动等市场营销方面展开各项合规管理工作,
有效防范风险,规避违规行为的发生。
报告期内,本基金管理人所管理的基金整体运作合法合规。本基金管理人将继续
秉承以基金份额持有人利益优先的原则,以风险控制为核心,提高监察稽核工作的科
学性和有效性,切实保障基金安全、合规运作。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内,本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业
务指引》以及中国证监会和中国证券投资基金业协会相关规定和基金合同的约定,日
常估值由基金管理人与基金托管人一同进行。
本基金管理人设有基金估值委员会,估值委员会负责人由公司督察长担任,委员
由运营管理部负责人、合规管理部负责人和研究部负责人组成,估值委员会成员均具
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有专业胜任能力和相关工作经历。估值委员会采取定期或临时会议的方式召开会议评
估基金的估值政策和程序,在发生了影响估值政策和程序的有效性及适用性的情况
时,运营管理部及时提请估值委员会召开会议修订估值方法并履行信息披露义务,以
保证其持续适用。相关基金经理和研究员可列席会议,向估值委员会提出估值意见或
建议,但不参与具体的估值流程。
上述参与估值流程的各方不存在任何重大利益冲突。
本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司和中证指数有限公司签署服
务协议,由其按约定分别提供在银行间同业市场交易和在交易所市场交易的债券品种
的估值数据。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金于 2017年 11月 22日登记权益并除息,于 2017年 11月 23 日每份份额发
放 0.011元红利。
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
无。
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§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本 2017 年度,基金托管人在国寿安保基金管理有限公司的托管过程中,严格遵
守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议,尽职尽责地履
行了托管人应尽的义务,不存在任何损害基金持有人利益的行为。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
2017年度,国寿安保安瑞纯债债券型证券投资基金在国寿安保基金管理有限公司
投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等问
题上,托管人未发现损害基金持有人利益的行为。
本报告期内本基金进行了 1次收益分配,分配金额为 44,583,162.12 元,符合基
金合同的规定。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
2017年度,由国寿安保安瑞纯债债券型证券投资基金编制并经托管人复核审查的
有关国寿安保基金管理有限公司的年度报告中财务指标、净值表现、收益分配情况、
财务会计报