3.8427% 基金管理人:中信建投基金管理有限公司
基金托管人:中国工商银行股份有限公司
送出日期:2018年 03月 30日
中信建投睿利灵活配置混合型发起式证券投资基金 2017年年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年
度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2018年 3月 26
日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合
报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料经审计。普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）为本基
金出具了无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。
本报告期自 2017年 1月 1日起至 12月 31日止。
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ....................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ........................................................................................................................................... 2
1.2 目录 ................................................................................................................................................... 3
§2 基金简介 ................................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况 ................................................................................................................................... 5
2.2 基金产品说明 ................................................................................................................................... 5
2.3 基金管理人和基金托管人 ............................................................................................................... 6
2.4 信息披露方式 ................................................................................................................................... 6
2.5 其他相关资料 ................................................................................................................................... 6
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ................................................................................... 7
3.1 主要会计数据和财务指标 ............................................................................................................... 7
3.2 基金净值表现 ................................................................................................................................... 8
3.3 过去三年基金的利润分配情况 ..................................................................................................... 11
§4 管理人报告 ............................................................................................................................................. 11
4.1 基金管理人及基金经理情况 ......................................................................................................... 11
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................................................. 13
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ............................................................................. 13
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................................................. 14
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................................................. 15
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ............................................................................. 15
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ......................................................................... 15
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ............................................................................. 16
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ..................................... 16
§5 托管人报告 ............................................................................................................................................. 16
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................................................................. 16
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ............. 17
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ................................. 17
§6 审计报告 ................................................................................................................................................. 17
6.1 审计报告基本信息 ......................................................................................................................... 17
6.2 审计报告的基本内容 ..................................................................................................................... 17
§7 年度财务报表 ......................................................................................................................................... 20
7.1 资产负债表 ..................................................................................................................................... 20
7.2 利润表 ............................................................................................................................................. 21
7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ................................................................................................. 23
7.4 报表附注 ......................................................................................................................................... 25
§8 投资组合报告 .......................................................................................................................................... 50
8.1 期末基金资产组合情况 ................................................................................................................. 50
8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ......................................................................................... 51
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ..................................... 52
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................................................................. 53
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ......................................................................................... 55
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ................................. 55
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ..................... 56
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ..................... 56
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ................................. 56
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ....................................................................... 56
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8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ....................................................................... 56
8.12 投资组合报告附注 ....................................................................................................................... 56
§9 基金份额持有人信息 ............................................................................................................................. 57
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ..................................................................................... 57
9.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ......................................................................... 58
9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ......................................... 58
9.4发起式基金发起资金持有份额情况 ............................................................................................. 58
§10 开放式基金份额变动 ........................................................................................................................... 59
§11 重大事件揭示 ....................................................................................................................................... 59
11.1 基金份额持有人大会决议 ........................................................................................................... 59
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ........................................... 60
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ............................................................... 60
11.4 基金投资策略的改变 ................................................................................................................... 60
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ....................................................................................... 60
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ....................................................... 60
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ................................................................................... 60
11.8 其他重大事件 ............................................................................................................................... 62
§12 影响投资者决策的其他重要信息 ....................................................................................................... 66
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ........................................... 66
12.2 影响投资者决策的其他重要信息 ............................................................................................... 67
§13 备查文件目录 ....................................................................................................................................... 67
13.1 备查文件目录. .............................................................................................................................. 67
13.2 存放地点 ....................................................................................................................................... 67
13.3 查阅方式 ....................................................................................................................................... 67
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称
中信建投睿利灵活配置混合型发起式证券投资
基金
基金简称 中信建投睿利
基金主代码 003308
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016年12月07日
基金管理人 中信建投基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 21,330,136.35份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称 中信建投睿利A 中信建投睿利C
下属分级基金的交易代码 003308 004635
报告期末下属分级基金的份额总额 21,329,126.35份 1,010.00份
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金主要投资于股票等权益类金融工具和债券
等固定收益类金融工具，在有效控制风险的前提下，
通过积极灵活的资产配置和组合精选，充分把握市场
机会，力求实现基金资产的持续稳健增值。
投资策略
本基金采用自上而下的策略，通过对宏观经济基
本面（包括经济运行周期、财政及货币政策、产业政
策等）的分析判断，和对流动性水平（包括资金面供
需情况、证券市场估值水平等）的深入研究，分析股
票市场、债券市场、货币市场三大类资产的预期风险
和收益，并据此对本基金资产在股票、债券、现金之
间的投资比例进行动态调整。
业绩比较基准
沪深300指数收益率×60%+中债综合指数收益率
×40%
风险收益特征 本基金属于混合型基金，其预期风险和预期收益
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高于货币市场基金、债券型基金，低于股票型基金，
属于证券投资基金中中高预期风险、中高预期收益的
品种。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 中信建投基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司
信息披
露负责
人
姓名 张乐久 郭明
联系电
话
010-57760122 010-66105799
电子邮
箱
zhanglj@csc.com.cn custody@icbc.com.cn
客户服务电话 4009-108-108 95588
传真 010-59100298 010-66105798
注册地址
北京市怀柔区桥梓镇八龙桥
雅苑3号楼1室
北京市西城区复兴门内大街55号
办公地址
北京市东城区朝内大街2号凯
恒中心B座17、19 层
北京市西城区复兴门内大街55号
邮政编码 100010 100140
法定代表人 蒋月勤 易会满
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 www.cfund108.com
基金年度报告备置地点 基金管理人和基金托管人的办公场所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所
普华永道中天会计师事务所
（特殊普通合伙）
中国上海市黄浦区湖滨路202号领展
企业广场二座普华永道中心11楼
注册登记机构 中信建投基金管理有限公司
北京市东城区朝阳门内大街2号凯恒
中心B座17、19层
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§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和
指标
2017年
2016年12月7日（基金合同生效日）
-2016年12月31日
中信建投
睿利A
中信建投
睿利C
中信建投睿利A 中信建投睿利C
本期已实现收益
4,244,90
1.37
176.78 80,929.76 -
本期利润
4,866,14
0.21
169.57 80,929.76 -
加权平均基金份
额本期利润
0.1485 0.1690 0.0017 -
本期加权平均净
值利润率
14.25% 15.61% 0.17% -
本期基金份额净
值增长率
17.29% 16.79% 0.17% -
3.1.2 期末数据和
指标
2017年末 2016年末
期末可供分配利
润
3,729,95
7.67
169.57 80,929.76 -
期末可供分配基
金份额利润
0.1749 0.1679 0.0017 -
期末基金资产净
值
25,059,0
84.02
1,179.57 47,767,812.44 -
期末基金份额净
值
1.1749 1.1679 1.0017 -
3.1.3 累计期末指
标
2017年末 2016年末
基金份额累计净
值增长率
17.49% 16.79% 0.17% -
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注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变
动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收
益。
2、期末可供分配利润的计算方法：如果期末未分配利润的未实现部分为正数，则期末
可供分配利润的金额为期末未分配利润的已实现部分；如果期末未分配利润的未实现部
分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润（已实现部分相抵未实现部
分）。
3、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益
水平要低于所列数字。
4、自2017年5月10日起对本基金增加C类基金份额类别：自2017年5月10日起开放中信建
投睿利C的申赎业务；中信建投睿利A类基金本报告期为2017年1月1日至2017年12月31
日；中信建投睿利C类基金本报告期为2017年5月26日（首笔份额登记日）至2017年12月
31日。
5、中信建投睿利A收取认购/申购费用，中信建投睿利C计提销售服务费，不收取认购/
申购费用。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
中信建投睿利A
阶段
份额净
值增长
率①
份额
净值
增长
率标
准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月 6.79% 0.92% 2.58% 0.48% 4.21% 0.44%
过去六个月 15.59% 0.72% 5.37% 0.42% 10.22% 0.30%
过去一年 17.29% 0.52% 11.14% 0.38% 6.15% 0.14%
自基金合同
生效起至今
17.49% 0.50% 11.28% 0.45% 6.21% 0.05%
中信建投睿利C
阶段
份额净
值增长
率①
份额
净值
增长
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
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率标
准差
②
过去三个月 6.70% 0.92% 2.58% 0.48% 4.12% 0.44%
过去六个月 15.38% 0.72% 5.37% 0.42% 10.01% 0.30%
自基金合同
生效起至今
16.79% 0.66% 9.07% 0.41% 7.72% 0.25%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
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3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比
较
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3.3 过去三年基金的利润分配情况
本基金自成立以来未实施利润分配。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
中信建投基金管理有限公司于2013年9月9日在北京正式注册成立，主要经营基金募
集、基金销售、特定客户资产管理、资产管理和中国证监会许可的其他业务。公司子公
司元达信资本管理（北京）有限公司于2015年6月8日成立。依托强大的股东背景，经过
4年的基础建设及资源、业务、经验的积累，公司业务呈现发展趋势。公司秉承"忠于信，
健于投"的经营理念，追求以稳健的投资及良好的收益，回馈客户的信任，公司投资业
绩稳健，以良好的投资回报实现了投资人资产的保值增值。公司机构客户资源丰富，涵
盖商业银行、证券公司、信托公司、保险公司、财务公司、私募基金等；深度开展各类
客户的拓展维护，与大型商业银行及农村商业银行均开展不同程度的合作。公司构建了
涵盖风险收益高中低各类产品在内的产品体系，公募基金涵盖混合型、债券型、货币型
等多种产品类型；专户产品在量化投资、资产证券化等多个领域均取得了良好的业绩；
同时公司积极践行"金融服务实体经济的本质要求"，与相关政府部门、金融机构共同开
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发国企改革基金、市值管理基金、产业基金等创新业务，通过产品创新和业务创新为国
家经济政策的调整和实体经济的发展贡献应有之力。
公司积极践行社会责任，在各项工作中均以保护投资者、合作伙伴利益为基础；在
2016-2017年连续两年获得怀柔区"年度经济发展贡献奖"。同时，公司在固定收益等专
业领域业绩卓著，荣获全国银行间同业拆借中心"2017年度银行间本币市场交易300强"、
中央国债登记结算有限责任公司 "2017年度中债优秀成员"、深圳证券交易所 "2017
年度优秀债券交易商"、上海证券交易所"2016年度优秀债券交易商"、"2017年度优秀债
券交易商"、中金所"2014年度国债期货优秀市场拓展团队"、 "2015年度国债期货优秀
市场拓展团队"荣誉称号。
2018年，公司将努力提升投研实力，加快产品创新，加大与机构客户合作，增强核
心竞争力，实现管理规模平稳增长，将公司打造成为国内有特色的基金管理公司。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
王琦
本基金的
基金经
理、公司
总经理助
理、投资
研究部负
责人
2016-12-
07
- 16年
中国籍，1974年7月生，中国人
民大学金融学博士。曾任中技
开发公司投资经理、清华永新
信息工程有限公司企划部经
理、大通证券股份有限公司研
发中心行业研究员、中关村证
券股份有限公司研发中心行业
研究员、中信建投证券股份有
限公司交易部总监。2014年3
月加入中信建投基金管理有限
公司，现担任公司总经理助理
及投资研究部部门总经理，负
责公募产品的整体投资与研究
支持，从事证券投资研究分析
工作，现任中信建投睿利灵活
配置混合型发起式证券投资基
金基金经理。
周户 本基金的 2017-01- - 9年 中国籍，1982年2月生，南开大
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基金经理 25 学经济学硕士。曾任苏州博思
堂经纪顾问有限公司市场分析
员、渤海证券股份有限公司研
究员、广发证券股份有限公司
研究员、国金通用基金管理有
限公司研究员、国金证券股份
有限公司研究员。2014年6月至
今任职于中信建投基金管理有
限公司投资研究部，现担任中
信建投睿利灵活配置混合型发
起式证券投资基金、中信建投
睿泰灵活配置混合型证券投资
基金基金经理。
注：1、任职日期、离任日期根据基金管理人对外披露的任免日期填写。首任基金经理，
任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开
募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金
管理公司公平交易制度指导意见》、基金合同和其他有关法律法规，本着诚实信用、勤
勉尽责的原则管理基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。
本报告期内，基金运作整体合法合规，没有损害基金持有人利益。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法规制定了
《中信建投基金管理有限公司公平交易管理办法》。公司通过科学、制衡的投资决策体
系，加强交易分配环节的内部控制，并通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原
则的实现。同时，通过监察稽核、事后分析和信息披露来保证公平交易过程和结果的监
督。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
中信建投睿利灵活配置混合型发起式证券投资基金 2017年年度报告
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本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意
见》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公
平执行，未发现不同投资�