基金管理人:平安大华基金管理有限公司
基金托管人:交通银行股份有限公司
报告送出日期:2018年 1月 19日
平安大华惠悦 2017年第 4季度报告
第 2 页 共 12 页
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2018年 1月 18日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2017年 10月 1日起至 12月 31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 平安大华惠悦纯债
场内简称 -
交易代码 004826
前端交易代码 -
后端交易代码 -
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2017年 9月 12日
报告期末基金份额总额 8,267,126.34份
投资目标
在谨慎控制组合净值波动率的前提下,本基金追求基
金资产的长期、持续增值,并力争获得超越业绩比较
基准的投资回报。
投资策略
本基金将灵活应用组合久期配置策略、类属资产配置
策略、个券选择策略、息差策略、现金头寸管理策略
等,在合理管理并控制组合风险的前提下,获得债券
市场的整体回报率及超额收益。
业绩比较基准
中债综合指数(总财富)收益率×90%+1 年期定期存
款利率 (税后)×10%
风险收益特征
本基金为债券型基金,预期收益和预期风险高于货币
市场基金,但低于混合型基金、股票型基金,属于较
低风险/收益的产品。
基金管理人 平安大华基金管理有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
平安大华惠悦 2017年第 4季度报告
第 3 页 共 12 页
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期( 2017年 10月 1日 - 2017年 12月 31日 )
1.本期已实现收益 6,846,110.97
2.本期利润 6,846,110.97
3.加权平均基金份额本期利润 0.0136
4.期末基金资产净值 9,356,782.45
5.期末基金份额净值 1.1318
注:
1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相
关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益;
2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 12.93% 1.07% -0.35% 0.05% 13.28% 1.02%
业绩比较基准:中债综合指数(总财富)收益率*90%+1年期定期存款利率(税后)*10%
平安大华惠悦 2017年第 4季度报告
第 4 页 共 12 页
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
1、本基金基金合同于 2017年 09月 12日正式生效,截至报告期末未满半年;
2、按照本基金的基金合同规定,基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组
合比例符合基金合同的约定,截至报告期末本基金尚未完成建仓。
3.3 其他指标
本基金本报告期内无其他指标。
平安大华惠悦 2017年第 4季度报告
第 5 页 共 12 页
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
申俊华
平安大华
惠悦纯债
债券型证
券投资基
金基金经
理
2017年 9月
12日
- 9
申俊华女士,湖南大
学金融学博士,9年证
券基金从业经验,曾
在中国中投证券有限
责任公司担任固定收
益研究员。2012 年加
入平安大华基金管理
有限公司,曾担任固
定收益研究员。现担
任平安大华财富宝货
币市场基金、平安大
华交易型货币市场基
金、平安大华惠融纯
债债券型证券投资基
金、平安大华金管家
货币市场基金、平安
大华惠益纯债债券型
证券投资基金、平安
大华惠元纯债债券型
证券投资基金、平安
大华惠泽纯债债券型
证券投资基金、平安
大华鑫荣混合型证券
投资基金、平安大华
惠悦纯债债券型证券
投资基金、平安大华
日增利货币市场基金
基金经理。
高勇标
平安大华
惠悦纯债
债券型证
券投资基
金基金经
理
2017年 9月
14日
- 7
高勇标先生,西南财
经大学硕士研究生,
曾先后任职于国海证
券股份有限公司自营
分公司投资经理助
理、深圳市尧山财富
管理有限公司投资管
理部副总经理、恒大
人寿保险有限公司固
平安大华惠悦 2017年第 4季度报告
第 6 页 共 12 页
定收益部投资经理。
2017年 4月加入平安
大华基金管理有限公
司,任投资研究部固
定收益组投资经理,
现任平安大华鼎弘混
合型证券投资基金、
平安大华惠悦纯债债
券型证券投资基金基
金经理。
1、对基金的首任基金经理,其“任职日期”为基金合同生效日,“离任日期”为根据公司决定确
认的解聘日期;对此后的非首任基金经理,“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确
认的聘任日期和解聘日期。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内,本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施
细则、《平安大华惠悦纯债债券型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定,并本着
诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产,为基金持有人谋求
最大利益。本报告期内,基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定,没有损害基金持有人利
益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内,本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公
司制定的公平交易相关制度。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。
报告期内,所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过
该证券当日成交量的 5%。
平安大华惠悦 2017年第 4季度报告
第 7 页 共 12 页
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
2017年 4季度以来,在经济数据超预期、资管新规冲击市场和银行流动性新规出台等多重利
空因素的冲击下,债券市场遭遇了大幅调整,各期限收益率创全年新高,叠加年末跨年资金极度
紧张,导致债券市场和货币市场双杀,收益率曲线平坦化上移,10年国开债突破 5%。本基金 4
季度采取了大比例降仓的操作,基本躲避了此轮债券大跌。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末,本基金份额净值为 1.1318元,份额累计净值为 1.1318元。报告期内,本
基金份额净值增长率为 12.93%,同期业绩基准增长率为-0.35%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
截至 2017年 12月 31日,本基金已出现连续 43个工作日基金资产净值低于 5000万的情形。
截止本报告期末,以上情形未消除。
本基金本报告期内未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满两百人的情况。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 - -
其中:股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中:债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 3,800,000.00 36.07
其中:买断式回购的买入返售
金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 6,617,006.35 62.81
8 其他资产 118,622.85 1.13
9 合计 10,535,629.20 100.00
平安大华惠悦 2017年第 4季度报告
第 8 页 共 12 页
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票 。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票 。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末无债券投资情况。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金报告期末未持有债券投资。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属投资。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.9.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期末无国债期货投资。
平安大华惠悦 2017年第 4季度报告
第 9 页 共 12 页
5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末无国债期货投资。
5.9.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期末无国债期货投资。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1
报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查,或在报告编制日前一
年内受到公开谴责、处罚。
5.10.2
基金投资的前十名股票中,没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.10.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 12,025.73
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 731.82
5 应收申购款 105,865.30
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 118,622.85
5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票不存在流通受限的情况。
平安大华惠悦 2017年第 4季度报告
第 10 页 共 12 页
5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因,分项之和与合计可能有尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
报告期期初基金份额总额 1,999,591,632.70
报告期期间基金总申购份额 17,330,376.77
减:报告期期间基金总赎回份额 2,008,654,883.13
报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以"-"
填列)
-
报告期期末基金份额总额 8,267,126.34
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期内基金管理人未持有本基金份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内,基金管理人不存在申购、赎回或买卖本基金的情况。
平安大华惠悦 2017年第 4季度报告
第 11 页 共 12 页
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投
资
者
类
别
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持
有基金情况
序
号
持有基金份额比例
达到或者超过 20%
的时间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有
份额
份
额
占
比
机
构
1 20171001-20171016 499,850,044.99 0.00 499,850,044.99 0.00 0%
2 20171001-20171102 1,499,578,126.26 0.00 1,499,578,126.26 0.00 0%
产品特有风险
本报告期内,本基金出现单一份额持有人持有基金份额占比超过 20%的情况。当该基金份额持有
人选择大比例赎回时,可能引发巨额赎回。若发生巨额赎回而本基金没有足够现金时,存在一定
的流动性风险;为应对巨额赎回而进行投资标的变现时,可能存在仓位调整困难,甚至对基金份
额净值造成不利影响。基金经理会对可能出现的巨额赎回情况进行充分准备并做好流动性管理,
但当基金出现巨额赎回并被全部确认时,申请赎回的基金份额持有人有可能面临赎回款项被延缓
支付的风险,未赎回的基金份额持有人有可能承担短期内基金资产变现冲击成本对基金份额净值
产生的不利影响。
在极端情况下,当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时,可能导致在其赎
回后本基金资产规模连续六十个工作日低于 5000 万元,基金还可能面临转换运作方式、与其他
基金合并或者终止基金合同等情形。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
(1)中国证监会批准平安大华惠悦纯债债券型证券投资基金设立的文件
(2)平安大华惠悦纯债债券型证券投资基金基金合同
(3)平安大华惠悦纯债债券型证券投资基金托管协议
(4)基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
(5)报告期内平安大华惠悦纯债债券型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿
平安大华惠悦 2017年第 4季度报告
第 12 页 共 12 页
9.2 存放地点
基金管理人、基金托管人住所
9.3 查阅方式
(1)投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件
(2)投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人平安大华基金管理有限公司,客户服
务电话:4008004800(免长途话费)
平安大华基金管理有限公司
2018年 1月 19日