基金管理人:平安大华基金管理有限公司
基金托管人:中国工商银行股份有限公司
报告送出日期:2018年 1月 19日
平安大华鑫荣 2017年第 4季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2018年 1月 18日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2017年 10月 1日起至 12月 31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 平安大华鑫荣混合
场内简称 -
交易代码 004827
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2017年 8月 23日
报告期末基金份额总额 152,890,958.89份
投资目标
本基金主要通过合理配置大类资产和精选投资
标的,在严格控制下行风险和保持资产流动性的
基础上,力争实现基金资产的长期稳健增值。
投资策略
本基金通过定性与定量相结合的方法分析宏观
经济和证券市场发展趋势,对证券市场当期的系
统性风险以及可预见的未来时期内各大类资产
的预期风险和预期收益率进行分析评估,并据此
制定本基金在股票、债券、现金、衍生品等资产
之间的配置比例、调整原则和调整范围,在保持
总体风险水平相对稳定的基础上,力争投资组合
的稳定增值。此外,本基金将持续地进行定期与
不定期的资产配置风险监控,适时地做出相应的
调整。
业绩比较基准
沪深 300 指数收益率×15%+中债新综合财富
(总值)指数收益率×80%+金融机构人民币活期
存款利率×5%
风险收益特征
本基金为混合型基金,其长期平均风险和预期收
益水平低于股票型基金,高于债券型基金、货币
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市场基金。
基金管理人 平安大华基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
基金保证人 -
下属分级基金的基金简称 平安大华鑫荣混合 A 平安大华鑫荣混合 C
下属分级基金的场内简称 - -
下属分级基金的交易代码 004827 004828
下属分级基金的前端交易代码 - -
下属分级基金的后端交易代码 - -
报告期末下属分级基金的份额总额 21,235,519.55份 131,655,439.34份
下属分级基金的风险收益特征 - -
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期( 2017年 10月 1日 - 2017年 12月 31日 )
平安大华鑫荣混合 A 平安大华鑫荣混合 C
1.本期已实现收益 137,322.46 931,151.78
2.本期利润 152,124.82 1,080,621.86
3.加权平均基金份额本期利润 0.0067 0.0054
4.期末基金资产净值 21,433,382.40 132,565,162.07
5.期末基金份额净值 1.0093 1.0069
注:1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除
相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益;
2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所
列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
平安大华鑫荣混合 A
阶段
净值增长
率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①-③ ②-④
过去三个月 0.64% 0.09% 0.42% 0.12% 0.22% -0.03%
平安大华鑫荣混合 C
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阶段
净值增长
率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①-③ ②-④
过去三个月 0.45% 0.09% 0.42% 0.12% 0.03% -0.03%
业绩比较基准:中债新综合财富(总值)指数收益率*80%+沪深 300指数收益率*15%+金融机构人民
币活期存款利率*5%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
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1、本基金基金合同于 2017年 08月 23日正式生效,截至报告期末未满半年;
2、按照本基金的基金合同规定,基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组
合比例符合基金合同的约定,截至报告期末本基金尚未完成建仓。
3.3 其他指标
本基金本报告期内无其他指标。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
申俊华
平安大
华鑫荣
混合型
证券投
资基金
2017 年 8
月 23日
- 9
申俊华女士,湖南大学金融
学博士,9 年证券基金从业
经验,曾在中国中投证券有
限责任公司担任固定收益
研究员。2012年加入平安大
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基金经
理
华基金管理有限公司,曾担
任固定收益研究员。现担任
平安大华财富宝货币市场
基金、平安大华交易型货币
市场基金、平安大华惠融纯
债债券型证券投资基金、平
安大华金管家货币市场基
金、平安大华惠益纯债债券
型证券投资基金、平安大华
惠元纯债债券型证券投资
基金、平安大华惠泽纯债债
券型证券投资基金、平安大
华鑫荣混合型证券投资基
金、平安大华惠悦纯债债券
型证券投资基金、平安大华
日增利货币市场基金基金
经理。
DANIEL
DONGNING
SUN
平安大
华鑫荣
混合型
证券投
资基金
基金经
理、衍生
品投资
中心投
资执行
总经理
2017 年 9
月 12日
- 13
孙东宁,北京大学硕士,美
国哥伦比亚大学博士,约翰
霍普金斯大学博士后。先后
担任瑞士再保险自营交易
部量化分析师、花旗集团投
资银行高级副总裁、瑞士银
行投资银行交易量化总监、
德意志银行战略科技部量
化服务负责人。2014 年 10
月加入平安大华基金管理
有限公司,任衍生品投资中
心投资执行总经理,现任平
安大华深证 300 指数增强
型证券投资基金、平安大华
鑫荣混合型证券投资基金
基金经理。
1、对基金的首任基金经理,其“任职日期”为基金合同生效日,“离任日期”为根据公司决定确
认的解聘日期;对此后的非首任基金经理,“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确
认的聘任日期和解聘日期。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内,本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施
细则、《平安大华鑫荣混合型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定,并本着诚实
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信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产,为基金持有人谋求最大
利益。本报告期内,基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定,没有损害基金持有人利益的
行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内,本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公
司制定的公平交易相关制度。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。
报告期内,所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过
该证券当日成交量的 5%。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
回顾四季度,前半段市场整体逐步震荡上行,沪指突破 3400点重要关口,食品饮料、家电等
消费类白马蓝筹股出现了一轮连续快速的上涨,个股相继创今年以来新高。但同时市场分歧开始
加大,在连续上涨后白马蓝筹消费股的估值优势相对回落,市场后续进入了震荡调整阶段,整体
成交量有所回落。但房地产、建材等周期低估值板块出现了一轮新的估值切换行情,对支撑指数
形成了正面影响,整体市场情绪趋于稳定。本基金根据对市场投资逻辑的判断,坚持以价值投资
为主线,把握细分行业龙头业绩增长和估值重构等机会,严格筛选投资组合,把握住了市场的主
体机会,总体净值保持了平稳增长。
2017年 4季度以来,在经济数据超预期、资管新规冲击市场和银行流动性新规出台等多重利
空因素的冲击下,债券市场遭遇了大幅调整,各期限收益率创全年新高,叠加年末跨年资金极度
紧张,导致债券市场和货币市场双杀,收益率曲线平坦化上移,10年国开债突破 5%。本基金组合
久期较短,但预期年末资金紧张,故采取了降杠杆操作,卖出部分低收益短融和存单,保持基金
平稳增长。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末平安大华鑫荣 A基金份额净值为 1.0093元,本报告期基金份额净值增长率为
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0.64%;同期业绩比较基准收益率为 0.42%。截至本报告期末量化成长 C基金份额净值为 1.0069
元,本报告期基金份额净值增长率为 0.45%;同期业绩比较基准收益率为 0.42%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本基金本报告期内未出现连续 20个工作日基金份额持有人数量不满 200人、基金资产净值低
于 5000万的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 21,099,147.40 11.53
其中:股票 21,099,147.40 11.53
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 158,188,000.00 86.43
其中:债券 158,188,000.00 86.43
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售
金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 1,784,634.42 0.98
8 其他资产 1,954,246.36 1.07
9 合计 183,026,028.18 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 715,317.00 0.46
C 制造业 9,563,665.40 6.21
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
286,856.00 0.19
E 建筑业 1,123,551.00 0.73
F 批发和零售业 1,338,359.00 0.87
G 交通运输、仓储和邮政业 546,999.00 0.36
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H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
679,619.00 0.44
J 金融业 5,012,293.00 3.25
K 房地产业 1,417,471.00 0.92
L 租赁和商务服务业 257,161.00 0.17
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 157,856.00 0.10
S 综合 - -
合计 21,099,147.40 13.70
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
1 600036 招商银行 23,600 684,872.00 0.44
2 000338 潍柴动力 64,000 533,760.00 0.35
3 600048 保利地产 35,700 505,155.00 0.33
4 600028 中国石化 76,200 467,106.00 0.30
5 600104 上汽集团 14,400 461,376.00 0.30
6 601288 农业银行 118,900 455,387.00 0.30
7 601939 建设银行 59,100 453,888.00 0.29
8 000333 美的集团 8,100 448,983.00 0.29
9 601628 中国人寿 14,700 447,615.00 0.29
10 000651 格力电器 9,300 406,410.00 0.26
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 19,894,000.00 12.92
其中:政策性金融债 19,894,000.00 12.92
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 99,764,000.00 64.78
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6 中期票据 - -
7 可转债(可交换债) - -
8 同业存单 38,530,000.00 25.02
9 其他 - -
10 合计 158,188,000.00 102.72
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)
占基金资产净值
比例(%)
1 170410 17农发 10 200,000 19,894,000.00 12.92
2 011751069
17晋能
SCP008
100,000 9,999,000.00 6.49
3 011754156
17望城经开
SCP001
100,000 9,995,000.00 6.49
4 011758087
17三安
SCP006
100,000 9,986,000.00 6.48
5 011764116
17大丰海港
SCP004
100,000 9,981,000.00 6.48
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属投资。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末无股指期货投资情况。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末无股指期货投资情况。
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5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期末无国债期货投资。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末无国债期货投资。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期末无国债期货投资。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1
报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查,或在报告编制日前一
年内受到公开谴责、处罚。
5.11.2
基金投资的前十名股票中,没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 6,500.86
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 1,848,338.39
5 应收申购款 99,407.11
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 1,954,246.36
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
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5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票不存在流通受限的情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因,分项之和与合计可能有尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
项目 平安大华鑫荣混合 A 平安大华鑫荣混合 C
报告期期初基金份额总额 24,779,024.09 288,232,850.95
报告期期间基金总申购份额 392,638.18 23,669.19
减:报告期期间基金总赎回份额 3,936,142.72 156,601,080.80
报告期期间基金拆分变动份额(份额减
少以"-"填列)
- -
报告期期末基金份额总额 21,235,519.55 131,655,439.34
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期内基金管理人未持有本基金份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内,基金管理人不存在申购、赎回或买卖本基金的情况。
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§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
(1)中国证监会批准平安大华鑫荣混合型证券投资基金设立的文件
(2)平安大华鑫荣混合型证券投资基金基金合同
(3)平安大华鑫荣混合型证券投资基金托管协议
(4)基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
(5)报告期内平安大华鑫荣混合型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿
8.2 存放地点
基金管理人、基金托管人住所
8.3 查阅方式
(1)投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件
(2)投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人平安大华基金管理有限公司,客户服
务电话:4008004800(免长途话费)
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