基金管理人:南华基金管理有限公司
基金托管人:交通银行股份有限公司
送出日期:2018年 03月 29日
南华瑞盈混合型发起式证券投资基金 2017年年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年
度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2018年 03月 26日
复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报
告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告期自 2017年 08月 16日(基金合同生效日)起至 12月 31日止。
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ....................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ........................................................................................................................................... 2
1.2 目录 ................................................................................................................................................... 3
§2 基金简介 ................................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况 ................................................................................................................................... 5
2.2 基金产品说明 ................................................................................................................................... 5
2.3 基金管理人和基金托管人 ............................................................................................................... 6
2.4 信息披露方式 ................................................................................................................................... 6
2.5 其他相关资料 ................................................................................................................................... 6
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ................................................................................... 6
3.1 主要会计数据和财务指标 ............................................................................................................... 6
3.2 基金净值表现 ................................................................................................................................... 7
3.3 过去三年基金的利润分配情况 ..................................................................................................... 10
§4 管理人报告 ............................................................................................................................................. 10
4.1 基金管理人及基金经理情况 ......................................................................................................... 11
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................................................. 12
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ............................................................................. 12
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................................................. 13
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................................................. 14
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ............................................................................. 14
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ......................................................................... 15
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ............................................................................. 15
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ..................................... 15
§5 托管人报告 ............................................................................................................................................. 15
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................................................................. 15
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ............. 16
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ................................. 16
§6 审计报告 ................................................................................................................................................. 16
6.1 审计报告基本信息 ......................................................................................................................... 16
6.2 审计报告的基本内容 ..................................................................................................................... 16
§7 年度财务报表 ......................................................................................................................................... 19
7.1 资产负债表 ..................................................................................................................................... 19
7.2 利润表 ............................................................................................................................................. 20
7.3 所有者权益(基金净值)变动表 ................................................................................................. 22
7.4 报表附注 ......................................................................................................................................... 22
§8 投资组合报告 .......................................................................................................................................... 47
8.1 期末基金资产组合情况 ................................................................................................................. 47
8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ......................................................................................... 48
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ..................................... 49
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................................................................. 51
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ......................................................................................... 55
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ................................. 55
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ..................... 55
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ..................... 55
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ................................. 55
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ....................................................................... 55
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ....................................................................... 55
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8.12 投资组合报告附注 ....................................................................................................................... 55
§9 基金份额持有人信息 ............................................................................................................................. 56
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ..................................................................................... 56
9.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ......................................................................... 57
9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ......................................... 57
9.4发起式基金发起资金持有份额情况 ............................................................................................. 58
§10 开放式基金份额变动 ........................................................................................................................... 58
§11 重大事件揭示 ....................................................................................................................................... 59
11.1 基金份额持有人大会决议 ........................................................................................................... 59
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ........................................... 59
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ............................................................... 59
11.4 基金投资策略的改变 ................................................................................................................... 59
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ....................................................................................... 59
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ....................................................... 60
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ................................................................................... 60
11.8 其他重大事件 ............................................................................................................................... 61
§12 影响投资者决策的其他重要信息 ....................................................................................................... 63
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ........................................... 63
12.2 影响投资者决策的其他重要信息 ............................................................................................... 64
§13 备查文件目录 ....................................................................................................................................... 64
13.1 备查文件目录. .............................................................................................................................. 64
13.2 存放地点 ....................................................................................................................................... 64
13.3 查阅方式 ....................................................................................................................................... 64
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 南华瑞盈混合型发起式证券投资基金
基金简称 南华瑞盈混合发起
基金主代码 004845
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2017年08月16日
基金管理人 南华基金管理有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 29,808,663.33份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称 南华瑞盈混合发起A 南华瑞盈混合发起C
下属分级基金的交易代码 004845 004846
报告期末下属分级基金的份额总额 25,818,906.51份 3,989,756.82份
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金在严格控制投资组合风险的前提下,通过
积极主动的资产配置,力争获得超越业绩比较基准的
收益。
投资策略
本基金通过定性与定量相结合的方法分析宏观经
济和证券市场发展趋势,以自上而下与自下而上相结
合的方法,对证券市场当期的系统性风险以及可预见
的未来时期内各大类资产的预期风险和预期收益率进
行分析评估,并据此制定本基金在股票、债券、现金
等资产之间的配置比例、调整原则和调整范围,在保
持总体风险水平相对稳定的基础上,力争投资组合的
稳定增值。此外,本基金将持续地进行定期与不定期
的资产配置风险监控,适时地做出相应的调整。
业绩比较基准
沪深300指数收益率×70%+中债综合全价(总值)
指数收益率×30%
风险收益特征
本基金属于混合基金,风险水平和预期收益高于
债券型基金与货币市场基金,低于股票型基金。
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2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 南华基金管理有限公司 交通银行股份有限公司
信息披
露负责
人
姓名 谢超 陆志俊
联系电话 4008105599 95559
电子邮箱 services@nanhuafunds.com luzj@bankcomm.com
客户服务电话 4008105599 95559
传真 010-5896-5908 021-62701216
注册地址
浙江省东阳市横店影视产业
实验区商务楼
上海市浦东新区银城中路188
号
办公地址
北京市东城区东直门南大街
甲3号居然大厦三层
上海市浦东新区银城中路188
号
邮政编码 100007 200120
法定代表人 路秀妍 牛锡明
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披
露报纸名称
《中国证券报》
登载基金年度报告正
文的管理人互联网网
址
www.nanhuafunds.com
基金年度报告备置地
点
基金管理人和基金托管人的住所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所
普华永道中天会计师事务所
(特殊普通合伙)
上海市湖滨路202号普华永道中心11
楼
注册登记机构 南华基金管理有限公司
北京市东城区东直门南大街甲3号居
然大厦三层
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位:人民币元
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3.1.1 期间数据和指标
本期2017年08月16日(基金合同生效日)- 2017年1
2月31日
南华瑞盈混合发起A 南华瑞盈混合发起C
本期已实现收益 -343,502.78 409,737.44
本期利润 -349,836.85 403,893.46
加权平均基金份额本期
利润
-0.0128 0.0057
本期加权平均净值利润
率
-1.27% 0.57%
本期基金份额净值增长
率
-1.48% -1.73%
3.1.2 期末数据和指标 2017年末
期末可供分配利润 -381,788.26 -69,054.59
期末可供分配基金份额
利润
-0.0148 -0.0173
期末基金资产净值 25,437,118.25 3,920,702.23
期末基金份额净值 0.9852 0.9827
3.1.3 累计期末指标 2017年末
基金份额累计净值增长
率
-1.48% -1.73%
注:
1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收
益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益;
2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益
水平要低于所列数字;
3、期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的
孰低数;
4、本基金合同生效日为2017年08月16日,本报告期自2017年08月16日起至2017年12月
31日止。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
南华瑞盈混合发起A
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阶段
份额净
值增长
率①
份额
净值
增长
率标
准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月 -1.80% 0.68% 3.20% 0.56% -5.00% 0.12%
自基金合同
生效起至今
-1.48% 0.54% 5.68% 0.48% -7.16% 0.06%
南华瑞盈混合发起C
阶段
份额净
值增长
率①
份额
净值
增长
率标
准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月 -1.97% 0.68% 3.20% 0.56% -5.17% 0.12%
自基金合同
生效起至今
-1.73% 0.54% 5.68% 0.48% -7.41% 0.06%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
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3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比
较
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3.3 过去三年基金的利润分配情况
本基金自基金合同生效日(2017年08月16日)至本报告期末未实施利润分配。
§4 管理人报告
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4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
南华基金管理有限公司于2016年10月18日经中国证监会核准设立,于2017年11月17
日经工商注册登记成立,是国内第一家由期货公司全资控股的公募基金管理公司,股东
为南华期货股份有限公司。公司注册资本1.5亿元,注册地为浙江省东阳市横店影视产
业实验区商务楼。
截止报告期末,南华基金管理有限公司旗下共管理3只公募基金,资产管理规模近
6.03亿元。
4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
(助理)期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
刘斐
本基金基
金经理
2017-08-
16
- 9年
硕士研究生,具有基金从业资
格。2008年至2009年,任职于
天相投资顾问有限公司,担任
研究员。2009年至2012年,任
职于国都证券有限责任公司,
担任研究员。2012年至2013年,
任职于长城证券股份有限公
司,担任研究员。2013年至20
15年,任职于东兴证券股份有
限公司,担任研究员。2015年
至2017年,任职于泓德基金管
理有限公司,担任研究员。20
17年3月加入南华基金管理有
限公司,现任南华瑞盈混合型
发起式证券投资基金基金经
理、南华瑞颐混合型证券投资
基金基金经理(2017年12月26
日起任职)、南华丰淳混合型
证券投资基金基金经理(2017
年12月26日起任职)。
刘深
本基金基
金经理
2017-10-
26
- 9年
硕士研究生,具有基金从业资
格。2008年至2011年任东海证
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券有限责任公司研究员,2011
年至2016年任长城证券股份有
限公司资深研究员,TMT行业组
组长,对于成长股具备丰富的
研究经验。2016年12月加入南
华基金管理有限公司,现任南
华瑞盈混合型发起式证券投资
基金基金经理。
注:
1、对基金的首任基金经理,其“任职日期”为基金合同生效日,“离任日期”为根据
公司决定确定的解聘日期;对此后的非首任基金经理,“任职日期”和“离任日期”分
别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法
律法规、中国证监会和《南华瑞盈混合型发起式证券投资基金基金合同》的规定,本着
诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份
额持有人谋求最大利益。本报告期内,基金运作整体合法合规,没有损害基金份额持有
人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
本基金管理人根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司
管理办法》以及《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规制定了《南
华基金管理有限公司公平交易管理细则》,对公平交易的原则与内容、研究支持、投资
决策内部控制、交易执行内部控制、行为监控和分析评估、信息披露及外部监督等进行
了详细的规范。
本基金管理人根据相关制度建立科学的研究、投资决策、交易、公平交易分析体系,
并通过加强交易执行环节内部控制,通过工作流程和技术手段保证公平交易原则的实
现。同时,通过对投资交易行为的监控,分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和
结果的监督,切实防范投资管理业务中的不公平交易和利益输送行为,保护投资者合法
权益。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
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报告期内,本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意
见》和《南华基金管理有限公司公平交易管理细则》的规定,通过系统和人工等方式在
各业务环节严格控制交易公平执行,公平对待旗下管理的所有投资组合。
在投资决策内部控制方面,本基金管理人确保各投资组合在获取研究信息、投资建
议及实施投资决策方面享有平等的机会。健全投资授权制度,明确各投资决策主体的职
责和权限划分,投资组合经理在授权范围内自主决策。建立投资组合投资信息的管理及
保密制度,通过岗位设置、制度约束、技术手段相结合的方式,使不同投资组合经理之
间的持仓和交易等重大非公开投资信息相互隔离。
在交易执行控制方面,本基金管理人实行集中交易制度,交易部运用交易系统中设
置的公平交易功能并按照时间优先,价格优先的原则严格执行所有指令,确保公平对待
各投资组合。对于一级市场申购等场外交易,按照公平交易原则建立和完善了相关分配
机制。
本报告期内,未发现本基金管理人所管理投资组合有违反公平交易原则的异常情
形。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本基金管理人建立了对异常交易的控制及监控制度,报告期内未发现本基金存在异
常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2017年,在白马蓝筹的上涨推动下,大盘指数持续单边上涨,上证从年初的3095点
上涨至最高点3450点。但年末受资管新规等严监管政策出台,市场风险溢价下行,在年
末资金偏紧的影响下,市场无风险收益的上行,伴随着机构投资者的获利了结,12月大
盘出现5%左右的调整。
本基金于2017年8月末开始建仓,在3、4季度加配核心资产,重点配置了各行业龙
头公司,产品净值跟随市场稳步上涨;11月中期之后开始降低股票仓位,配置方向偏向
防守,但在市场大幅调整的背景下,净值仍出现了小幅回撤。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末南华瑞盈混合发起A基金份额净值为0.9852元;本报告期内,基金份额
净值增长率为-1.48%,同期业绩比较基准收益率为5.68%;截至报告期末南华瑞盈混合发
起C基金份额净值为0.9827元;本报告期内,基金份额净值增长率为-1.73%,同期业绩比
较基准收益率为5.68%。
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4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
经济学有个朱格拉周期的规律,即9-10年左右的周期中,宏观经济会有一轮完整的
收缩、扩张周期,经济从萧条转复苏至繁荣再至萧条。近20年来,朱格拉周期反应的尤
为明显,反应到资本市场上就有了“逢八必跌”的说法,98年亚洲金融危机和08年美国
次贷危机是最好的例证。
2018年全球经济将更趋于震荡,美国将加息3-5次,10年期美债涨至2.9%、通胀超
2%;两党将举行中期选举,贸易保护可能将成为其武器。美国股市经历了9年的大牛市,
估值水平已经创历史高位,在进入连续加息周期后持续调整的可能性加大,一旦出现黑
天鹅事件引发海外经济和资本市场波动,将直接影响国内经济转型和股票市场。
值得高兴的是,政府已经提早做出了应对:面对全球特别是国内持续加杠杆的情况,
2017年7月17日,金融