基金管理人:浦银安盛基金管理有限公司
基金托管人:交通银行股份有限公司
报告送出日期:2020 年 7 月 21 日
浦银安盛港股通量化优选灵活配置混合型证券投资基金 2020年第 2季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2020 年 7 月 20 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2020 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。
§
2
基金产品概况
基金简称 浦银安盛港股通量化混合
基金主代码 005255
交易代码 005255
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2018 年 1 月 24 日
报告期末基金份额总额 86,634,672.94 份
投资目标
本基金通过积极主动的资产配置,在合理控制风险并
保证充分流动性的前提下,力争实现基金资产的长期
稳定增值。
投资策略
资产配置策略采用浦银安盛资产配置模型,通过宏观
经济、估值水平、流动性和市场政策等四个因素的分
析框架,动态把握不同资产类别的投资价值、投资时
机以及其风险收益特征的相对变化,进行股票、债券
和现金等大类资产的合理配置,在严格控制投资风险
的基础上追求基金资产的长期持续稳定增长。
本基金在个股选择策略上,注重有现金分红、成长性
好、基本面优良、相对 A 股市场估值合理的股票进行
长期投资。此外,将从香港股票市场与大陆股票市场
存在的差异对股票投资价值的影响和人民币与港币
间的汇兑比率变化等方面对投资策略进行调整。
业绩比较基准
恒生综合指数收益率*55%+中证综合债指数收益率
*45%
风险收益特征
本基金为混合型基金,属于中高风险、中高收益预期
的基金品种,其风险收益预期高于货币市场基金和债
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券型基金,低于股票型基金。本基金可投资港股通标
的股票,需承担港股通机制下因投资环境、投资标的、
市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。
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基金托管人 交通银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期( 2020 年 4 月 1日 - 2020 年 6 月 30 日 )
1.本期已实现收益 2,695,361.56
2.本期利润 13,846,420.06
3.加权平均基金份额本期利润 0.1311
4.期末基金资产净值 89,900,139.46
5.期末基金份额净值 1.0377
注:1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相
关费用后的余额。
3、本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 14.38% 1.26% 5.06% 0.81% 9.32% 0.45%
过去六个月 3.10% 1.86% -2.38% 1.02% 5.48% 0.84%
过去一年 8.73% 1.42% -0.57% 0.80% 9.30% 0.62%
自基金合同
生效起至今
3.77% 1.12% -5.61% 0.72% 9.38% 0.40%
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3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
§
4
管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
Ikeda Kae
公司旗下
部分基金
的基金经
2018 年 1 月
24 日
- 21
Ikeda Kae 女士,日本
广岛大学经济学硕
士、CFA。1999 年至
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理。 2000 年在日本团体生
命保险公司从事股票
投资管理工作。2000
年至2015年就职于日
本安盛投资管理公司
先后从事金融交易
手、部门负责人以及
基金经理。2015 年 10
月加盟浦银安盛基金
管理有限公司从事
QDII 产品的设计研究
申报和模拟投资运作
工作,2017 年 1 月转
岗至金融工程部担任
金融工程分析师之
职。2018 年 1 月起,
兼任浦银安盛港股通
量化优选灵活配置混
合型证券投资基金的
基金经理。2019 年 1
月起,兼任浦银安盛
全球智能科技股票型
证 券 投 资 基 金
( QDII)的基金经
理。
罗雯
公司旗下
部分基金
的基金经
理。
2018 年 1 月
24 日
- 13
罗雯女士,浙江大学
理学院数学系金融数
学硕士。2007 年 10 月
至今,任浦银安盛基
金管理有限公司金融
工程师。2011 年 7 月
至 2018 年 1 月,兼任
旗下量化基金基金经
理助理。2018 年 1 月
起,兼任浦银安盛港
股通量化优选灵活配
置混合型证券投资基
金基金经理。
注:1、本基金基金经理的任职日期为公司决定的聘任日期。
2、证券从业年限的计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2
管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和
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基金合同的约定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的前提
下,为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内未有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人根据《公平交易管理规定》,建立并健全了有效的公平交易执行体系,保证公
平对待旗下的每一个基金组合。
在具体执行中,在投资决策流程上,构建统一的研究平台,为所有投资组合公平的提供研究
支持。同时,在投资决策过程中,严格遵守公司的各项投资管理制度和投资授权制度,保证公募
基金及专户业务的独立投资决策机制;在交易执行环节上,详细规定了面对多个投资组合的投资
指令的交易执行的流程和规定,以保证投资执行交易过程的公平性;从事后监控角度上,一方面
是定期对股票交易情况进行分析,对不同时间窗口(同日,3日,5 日和 10 日)发生的不同组合
对同一股票的同向交易及反向交易进行价差分析,并进行统计显著性的检验,以确定交易价差对
相关基金的业绩差异的贡献度;同时对旗下投资组合及其各投资类别的收益率差异的分析;另一
方面是公司对公平交易制度的遵守和相关业务流程的执行情况进行定期检查,并对发现的问题进
行及时的报告。
本报告期内,上述公平交易制度总体执行情况良好,公平对待旗下各投资组合,未发现任何
违反公平交易的行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内未发现本基金存在违反法律、法规、中国证监会和证券交易所颁布的相关规范性
文件中认定的异常交易行为。报告期内未发生旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向
交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情形。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
2020 年二季度,新冠肺炎疫情在全球范围内进一步扩散,各国采取了积极的政策支持经济复
苏。金融市场流动性相对宽松,叠加各地逐步复工复产大幅提振了投资者风险偏好,全球股市明
显反弹回升。二季度港股呈现结构性行情,香港恒生综合指数震荡上行 9.30%,板块之间分化明
显,医药、互联网、消费等板块强势,电讯、综合、能源等“旧经济”行业表现疲软。南下资金
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对港股市场投资热情仍在,二季度净流入总额为 656 亿元。
中国国内的疫情得到了有效的控制,但是海外部分国家和地区还在反复,后续需要持续跟踪。
二季度全球经济受疫情严重影响,市场对此已有一定的悲观预期。企业盈利继续伴随经济复苏而
回升,市场在大幅下调了 2020 年港股的盈利预期后,近期小幅上修。7 月将进入中报披露期,市
场焦点回归到公司业绩上来,重点关注有望超预期的行业和公司。
AH 上市制度实行改革,中概股将加快回归中国资本市场的步伐。中概股“回港”有助于丰富
港股投资标的,改善大金融占比较高的结构,增强对南下资金和海外资金的吸引力,有望带来港
股整体估值重塑机会。港股估值目前处于历史低位,较高的股息率也提供了一定的安全边际。我
们认为在当前估值水平上,基本面稳健质地好的公司都极具投资价值。
每次危机都会给优质的公司带来投资机遇,每次市场大的调整也是提升产品 alpha 的机会。
我们会继续坚持配置景气度上行,经营稳定的龙头公司,为投资者创造长期价值。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为 1.0377 元;本报告期基金份额净值增长率为 14.38%,业
绩比较基准收益率为 5.06%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
1、本报告期内未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人的情形。
2、本报告期内未出现连续二十个工作日基金资产净值低于五千万的情形。
§
5
投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 81,164,378.21 84.98
其中:股票 81,164,378.21 84.98
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中:债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
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6 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售
金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 10,435,583.74 10.93
8 其他资产 3,904,711.67 4.09
9 合计 95,504,673.62 100.00
注:其中港股通股票投资(76,283,759.41 元)占总资产比例 79.87%。
5.2
报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1
报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元)
占基金资产净值比例
(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 3,024,422.80 3.36
D
电力、热力、燃气及水生产和供应
业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 522,340.00 0.58
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服务业
- -
J
金融业
498,288.00 0.55
K
房地产业
- -
L
租赁和商务服务业
- -
M
科学研究和技术服务业
387,296.00 0.43
N 水利、环境和公共设施管理业
- -
O 居民服务、修理和其他服务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和社会工作
448,272.00 0.50
R 文化、体育和娱乐业
- -
S 综合
- -
合计 4,880,618.80 5.43
5.2.2
报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
行业类别 公允价值(人民币) 占基金资产净值比例(%)
A 基础材料 3,301,181.30 3.67
B 消费者非必需品 9,474,857.36 10.54
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C 消费者常用品 9,321,335.50 10.37
D 能源 1,712,024.06 1.90
E 金融 14,599,310.56 16.24
F 医疗保健 7,815,573.50 8.69
G 工业 4,008,330.00 4.46
H 信息技术 12,497,631.28 13.90
I 电信服务 1,041,175.45 1.16
J 公用事业 1,322,222.67 1.47
K 房地产 11,190,117.73 12.45
合计 76,283,759.41 84.85
注:以上分类采用全球行业分类标准(GICS)。
5.3
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净值
比例(%)
1 00700 腾讯控股 19,600 8,926,647.21 9.93
2 03690 美团点评-W 31,600 4,961,842.62 5.52
3 00939 建设银行 729,000 4,175,178.96 4.64
4 02318 中国平安 44,500 3,150,226.20 3.50
5 01299 友邦保险 47,000 3,103,960.46 3.45
6 01579 颐海国际 27,000 1,959,465.82 2.18
7 01658 邮储银行 469,000 1,906,394.95 2.12
8 02269 药明生物 13,500 1,748,598.19 1.95
9 02669 中海物业 205,000 1,535,492.64 1.71
10 00914 海螺水泥 24,500 1,168,198.42 1.30
10 600585 海螺水泥 6,500 343,915.00 0.38
5.4
报告期末按债券品种分类的债券投资组合
注:本基金本报告期末未持有债券。
5.5
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
注:本基金本报告期末未持有债券。
5.6
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。
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5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注:本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注:本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注:本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注:本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明
报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一
年受到公开谴责、处罚的情况。
5.11.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明
本基金投资的前十名股票中,没有超出基金合同规定的备选股票库的范围。
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5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 1,494.45
2 应收证券清算款 3,191,975.30
3 应收股利 649,062.87
4 应收利息 1,797.32
5 应收申购款 60,381.73
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 3,904,711.67
5.11.4
报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注:本基金本报告期末未持有债券。
5.11.5
报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注:本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的股票。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
报告期期初基金份额总额 109,971,575.66
报告期期间基金总申购份额 892,309.83
减:报告期期间基金总赎回份额 24,229,212.55
报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以"-"
填列)
-
报告期期末基金份额总额 86,634,672.94
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§
7
基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
注:本报告期本基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
注:本报告期本基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1
报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过
20%
的情况
注:本基金报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、 中国证监会批准基金募集的文件
2、 浦银安盛港股通量化优选灵活配置混合型证券投资基金基金合同
3、 浦银安盛港股通量化优选灵活配置混合型证券投资基金招募说明书
4、 浦银安盛港股通量化优选灵活配置混合型证券投资基金托管协议
5、 基金管理人业务资格批件、营业执照、公司章程
6、 基金托管人业务资格批件和营业执照
7、 本报告期内在中国证监会指定报刊上披露的各项公告
8、 中国证监会要求的其他文件
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9.2 存放地点
上海市淮海中路 381 号中环广场 38 楼基金管理人办公场所
9.3 查阅方式
投资者可登录基金管理人网站(www.py-axa.com)查阅,或在营业时间内至基金管理人办公
场所免费查阅。
投资者对本报告书如有疑问,可咨询基金管理人。
客户服务中心电话:400-8828-999 或 021-33079999 。
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