0.0000% 基金管理人：华泰证券（上海）资产管理有限公司
基金托管人：交通银行股份有限公司
报告送出日期：二〇二〇年三月三十一日
华泰紫金中证红利低波动指数型发起式证券投资基金 2019年年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上董
事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020年 3月 27日复核了本报告中
的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基
金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料已经审计。毕马威华振会计事务所（特殊普通合伙）为本基金出具了无保留
意见的审计报告，基金管理人在本报告当中对相关事项亦有详细说明，请投资者注意阅读。
本报告期自 2019年 1月 1日起至 12月 31日止。
华泰紫金中证红利低波动指数型发起式证券投资基金 2019年年度报告
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1.2目录
§1 重要提示及目录 ..................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 .......................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .................................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ................................................................................................................................................. 5
2.1 基金基本情况 .................................................................................................................................. 5
2.2 基金产品说明 .................................................................................................................................. 5
2.3 基金管理人和基金托管人 .............................................................................................................. 6
2.4 信息披露方式 .................................................................................................................................. 7
2.5 其他相关资料 .................................................................................................................................. 7
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ................................................................................. 7
3.1 主要会计数据和财务指标 .............................................................................................................. 7
3.2 基金净值表现 .................................................................................................................................. 8
3.3 过去三年基金的利润分配情况 .................................................................................................... 10
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 10
4.1 基金管理人及基金经理情况 ........................................................................................................ 10
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................................................ 12
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ............................................................................ 12
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................................................ 13
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................................................ 13
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ............................................................................ 14
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ........................................................................ 14
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ............................................................................ 15
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 .................................... 15
§5 托管人报告 ........................................................................................................................................... 15
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................................................................ 15
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ............ 15
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ................................ 15
§6 审计报告 ............................................................................................................................................... 15
6.1 审计意见 ........................................................................................................................................ 16
6.2 形成审计意见的基础 .................................................................................................................... 16
6.3 其他信息 ........................................................................................................................................ 16
6.4 管理层对财务报表的责任 ............................................................................................................ 16
6.5 注册会计师的责任 ........................................................................................................................ 17
§7 年度财务报表 ....................................................................................................................................... 18
7.1 资产负债表 .................................................................................................................................... 18
7.2 利润表 ............................................................................................................................................ 19
7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ................................................................................................ 21
7.4 报表附注 ........................................................................................................................................ 22
§8 投资组合报告 ....................................................................................................................................... 49
8.1 期末基金资产组合情况 ................................................................................................................ 49
8.2 期末按行业分类的股票投资组合 ................................................................................................ 49
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 .................................... 51
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................................................................ 53
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8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ........................................................................................ 55
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ................................ 55
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 .................... 55
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 .................... 55
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ................................ 55
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ...................................................................... 55
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ...................................................................... 55
8.12 本报告期投资基金情况 .............................................................................................................. 56
8.13 投资组合报告附注 ...................................................................................................................... 56
§9 基金份额持有人信息 ........................................................................................................................... 57
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 .................................................................................... 57
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ........................................................................ 57
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 .................................... 57
9.4 发起式基金发起资金持有份额情况 ............................................................................................ 58
§10 开放式基金份额变动 ........................................................................................................................... 58
§11 重大事件揭示 ....................................................................................................................................... 58
11.1 基金份额持有人大会决议 .......................................................................................................... 58
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .......................................... 58
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .............................................................. 59
11.4 基金投资策略的改变 .................................................................................................................. 59
11.5 本报告期持有的基金发生的重大影响事件 .............................................................................. 59
11.6 为基金进行审计的会计师事务所情况 ...................................................................................... 59
11.7 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ...................................................... 59
11.8 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .................................................................................. 59
11.9 其他重大事件 .............................................................................................................................. 59
§12 影响投资者决策的其他重要信息 ....................................................................................................... 61
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 .......................................... 61
12.2 影响投资者决策的其他重要信息 .............................................................................................. 61
§13 备查文件目录 ....................................................................................................................................... 62
13.1 备查文件目录 .............................................................................................................................. 62
13.2 存放地点 ...................................................................................................................................... 62
13.3 查阅方式 ...................................................................................................................................... 62
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 华泰紫金中证红利低波动指数型发起式证券投资基金
基金简称 华泰紫金红利低波指数发起
基金主代码 005279
交易代码 005279
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2017年 12月 1日
基金管理人 华泰证券（上海）资产管理有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 88,726,584.87份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标 紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。
投资策略
本基金为采用完全复制标的指数的方法，进行被动指数化投资。按照成份
股在标的指数中的基准权重构建指数化投资组合，并根据标的指数成份股及其
权重的变化进行相应调整。
当预期成份股发生调整和成份股发生配股、增发、分红等行为时，或因基
金的申购和赎回等对本基金跟踪标的指数的效果可能带来影响时，或因某些特
殊情况导致流动性不足时，或其他原因导致无法有效复制和跟踪标的指数时，
基金管理人可以对投资组合管理进行适当变通和调整，从而使得投资组合紧密
地跟踪标的指数。
在正常市场情况下，本基金力争净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟
踪偏离度的绝对值不超过 0.2%，年跟踪误差不超过 2%。如因指数编制规则调
整或其他因素导致跟踪偏离度和跟踪误差超过上述范围，基金管理人应采取合
理措施避免跟踪偏离度、跟踪误差进一步扩大。
本基金可投资股指期货和其他经中国证监会允许的衍生金融产品。本基金
投资股指期货将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，对冲系统性风险和
华泰紫金中证红利低波动指数型发起式证券投资基金 2019年年度报告
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某些特殊情况下的流动性风险等，主要采用流动性好、交易活跃的股指期货合
约，通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。本基金力争利用股指
期货的杠杆作用，降低股票仓位频繁调整的交易成本和跟踪误差，达到有效跟
踪标的指数的目的。
本基金可投资债券。债券投资的主要目的是保证基金资产的流动性，有效
利用基金资产。本基金将投资于流动性较好的国债等债券，保证基金资产流动
性，提高基金资产的投资收益。本基金将根据宏观经济形势、货币政策、证券
市场变化等分析判断未来利率变化，结合债券定价技术，进行个券选择。
本基金可投资资产支持证券。资产支持证券投资主要从信用风险、流动性、
收益率几方面来考虑，采用自下而上的项目精选策略，以资产支持证券的优先
级或次优级为投资标的，精选违约或逾期风险可控、收益率较高的资产支持证
券项目。根据不同资产支持证券的基础资产采取适度分散的地区配置策略和行
业配置策略，在有效分散风险的前提下为投资人谋求较高的投资组合回报率。
资产支持证券的信用风险分析采取内外结合的方法，以基金管理人的内部信用
风险评估为主，并结合外部信用评级机构的分析报告，最终得出对每个资产支
持证券项目的总体风险判断。另外，鉴于资产支持证券的流动性较差，本基金
更倾向于久期较短的品种，即使持有到期压力也不会太大。
本基金可投资权证。权证投资将通过对权证标的证券基本面的研究，结合
权证定价模型寻求其合理估值水平，并积极利用正股和权证之间的不同组合来
套取无风险收益。本基金管理人将充分考虑权证资产的收益性、流动性及风险
性特征,通过资产配置、品种与类属选择，谨慎进行投资，追求较稳定的当期收
益。
业绩比较基准 中证红利低波动指数收益率
风险收益特征
本基金属于股票型基金，风险与收益高于混合型基金、债券型基金与货币市场
基金。本基金采用完全复制法跟踪标的指数的表现，具有与标的指数、以及标
的指数所代表的股票市场相似的风险收益特征。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 华泰证券（上海）资产管理有 交通银行股份有限公司
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限公司
信息披露
负责人
姓名 白海燕 陆志俊
联系电话 021-68984368 95559
电子邮箱 baihaiyan@htsc.com luzj@bankcomm.com
客户服务电话 4008895597 95559
传真 021-28972120 021-62701216
注册地址
中国（上海）自由贸易试验区
基隆路6号1222室
中国（上海）自由贸易实验区
银城中路188号
办公地址
中国(上海)自由贸易试验区东
方路18号21楼
中国（上海）长宁区仙霞路18
号
邮政编码 200120 200336
法定代表人 崔春 任德奇
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 https://htamc.htsc.com.cn/
基金年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人住所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所
毕马威华振会计师事务所（特殊
普通合伙）
中国北京东长安街 1 号东方广场毕马威大
楼 8层
注册登记机构
华泰证券（上海）资产管理有限
公司
中国(上海)自由贸易试验区东方路 18号 21
楼
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2019年 2018年 2017年 12月 1日（基
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金合同生效日）至
2017年 12月 31日
本期已实现收益 11,662,792.65 -14,853,843.09 1,176,038.33
本期利润 22,857,726.03 -20,048,350.09 1,512,110.14
加权平均基金份额本期利润 0.2306 -0.1587 0.0046
本期加权平均净值利润率 24.45% -17.09% 0.84%
本期基金份额净值增长率 24.30% -17.05% 0.60%
3.1.2 期末数据和指标 2019年末 2018年末 2017年末
期末可供分配利润 -403,923.62 -19,756,772.01 739,145.32
期末可供分配基金份额利润 -0.0046 -0.1655 0.0041
期末基金资产净值 92,039,241.45 99,626,268.26 179,412,718.70
期末基金份额净值 1.0373 0.8345 1.0060
3.1.3 累计期末指标 2019年末 2018年末 2017年末
基金份额累计净值增长率 3.73% -16.55% 0.60%
注：1、上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用（例如，开放式基金的转换费等），
计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除
相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 10.62% 0.66% 7.54% 0.65% 3.08% 0.01%
过去六个月 9.57% 0.71% 3.52% 0.73% 6.05% -0.02%
过去一年 24.30% 0.97% 15.97% 1.01% 8.33% -0.04%
自基金合同生
效起至今
3.73% 1.01% -5.75% 1.11% 9.48% -0.10%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
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较
华泰紫金中证红利低波动指数型发起式证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2017年 12月 1日至 2019年 12月 31日)
注：1、本基金业绩比较基准收益率=中证红利低波动指数收益率；
2、本基金合同于 2017年 12月 1日生效，截止本报告期末基金成立已满一年；自基金成立日起
6个月内为建仓期，建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。
3.2.3自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
华泰紫金中证红利低波动指数型发起式证券投资基金
每年基金净值增长率与同期业绩比较基准收益率的对比图
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注：1、本基金基准收益率=中证红利低波动指数收益率；
2、本基金合同生效日为 2017年 12月 1日。合同生效当年的本基金净值增长率与同期业绩比较
基准收益率按实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
无。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
华泰证券（上海）资产管理有限公司是经中国证监会证监许可［2014］679 号文批准，由华泰
证券股份有限公司设立的全资资产管理子公司。2014年 10月成立时，注册资本 3亿元人民币。2015
年 10月增加注册资本至 10亿元人民币。2016年 7月增加注册资本至 26亿元人民币。
2016年 7月，公司经中国证监会证监许可[2016]1682号文批准，获得公开募集证券投资基金管
理业务资格。公司主要业务为证券资产管理业务、公开募集证券投资基金业务及中国证监会批准的
其它业务。截至 2019 年 12 月 31 日，本基金管理人共管理华泰紫金天天金交易型货币市场基金、
华泰紫金零钱宝货币市场基金、华泰紫金中证红利低波动指数型发起式证券投资基金、华泰紫金智
能量化股票型发起式证券投资基金、华泰紫金智盈债券型证券投资基金、华泰紫金季季享定期开放
债券型发起式证券投资基金、华泰紫金智惠定期开放债券型证券投资基金、华泰紫金丰泰纯债债券
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型发起式证券投资基金、华泰紫金丰利中短债债券型发起式证券投资基金、华泰紫金丰益中短债债
券型发起式证券投资基金十只证券投资基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助
理）期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
熊志勇
本基金的基金
经理、基金量
化部负责人
2017-12-0
1
2019-11-06 14
英国考文垂大学博士。曾任华安
基金管理有限公司高级金融工程
师、基金经理助理，国投瑞银基
金管理有限公司基金经理、量化
及衍生品负责人，鹏华基金管理
有限公司量化投资部总经理，上
投摩根基金管理有限公司量化投
资部总监，上海旷怀资产管理有
限公司投资总监，2016年 11月加
入华泰证券(上海)资产管理有限
公司。2010年 11月 27日至 2011
年 8月 17日任国投瑞银瑞和沪深
300 指数分级证券投资基金基金
经理。2017年 12月起任华泰紫金
中证红利低波动指数型发起式证
券投资基金基金经理。2018 年 2
月起任华泰紫金智能量化股票型
发起式证券投资基金基金经理。
毛甜
本基金的基金
经理
2017-12-1
2
- 9
武汉大学金融工程硕士。2010 年
至 2012年曾任国信证券经济研究
所金融工程部助理分析师；2012
年至 2017年任职光大富尊投资有
限公司，历任量化研究员、量化
投资经理。2017年 7月加入华泰
证券(上海)资产管理有限公司，
2017年12月起担任华泰紫金中证
红利低波动指数型发起式证券投
资基金基金经理。2018年 3月起
担任华泰紫金智能量化股票型发
起式证券投资基金基金经理。
张璐
本基金的基金
经理
2019-08-0
2
- 5
上海交通大学硕士研究生。曾任
上海东方证券资产管理有限公司
量化投资部研究员，2017年 4月
加入华泰证券(上海)资产管理有
限公司，任基金量化部资深研究
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员。2019年 8月起担任华泰紫金
中证红利低波动指数型发起式证
券投资基金、华泰紫金智能量化
股票型发起式证券投资基金基金
经理。
注：此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日，即以公告日为准。对于首任基金经理，
其任职日期为基金合同生效日期。证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》
的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规、中
国证监会和《华泰紫金中证红利低波动指数型发起式证券投资基金基金合同》的规定，本着诚实信
用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格�