0.0624% 基金管理人：中银国际证券股份有限公司
基金托管人：招商银行股份有限公司
送出日期：2020年 4月 30日
中银证券汇嘉定期开放债券 2019年年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告已经三分之二以上独立
董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020年 4月 29日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告期自 2019年 1月 1日起至 12月 31日止。
中银证券汇嘉定期开放债券 2019年年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 .............................................................. 2
1.1 重要提示 ................................................................... 2
1.2 目录 ....................................................................... 3
§2 基金简介 .................................................................... 5
2.1 基金基本情况 ............................................................... 5
2.2 基金产品说明 ............................................................... 5
2.3 基金管理人和基金托管人 ..................................................... 5
2.4 信息披露方式 ............................................................... 5
2.5 其他相关资料 ............................................................... 6
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 .................................... 6
3.1 主要会计数据和财务指标 ..................................................... 6
3.2 基金净值表现 ............................................................... 7
3.3 其他指标 ................................................................... 8
3.4 过去三年基金的利润分配情况 ................................................. 8
§4 管理人报告 .................................................................. 8
4.1 基金管理人及基金经理情况 ................................................... 8
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 .............................. 11
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 .................................... 12
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................ 12
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................ 13
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 .................................... 13
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................. 14
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 .................................... 14
4.9 管理人对会计师事务所出具非标准审计报告所涉相关事项的说明 .................. 14
4.10 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ............... 14
§5 托管人报告 ................................................................. 15
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ...................................... 15
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 .... 15
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 .............. 15
§6 审计报告 ................................................................... 15
6.1 审计报告基本信息 .......................................................... 15
6.2 审计报告的基本内容 ........................................................ 15
§7 年度财务报表 ............................................................... 17
7.1 资产负债表 ................................................................ 17
7.2 利润表 .................................................................... 19
7.3 所有者权益（基金净值）变动表 .............................................. 20
7.4 报表附注 .................................................................. 21
§8 投资组合报告 ............................................................... 46
中银证券汇嘉定期开放债券 2019年年度报告
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8.1 期末基金资产组合情况 ...................................................... 46
8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 .......................................... 47
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................ 47
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................ 47
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .......................................... 47
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 .............. 48
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ........ 48
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ........ 48
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 .............. 48
8.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ................................. 48
8.11 投资组合报告附注 ......................................................... 49
§9 基金份额持有人信息 ......................................................... 50
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ........................................ 50
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................. 50
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 .................. 50
9.4 发起式基金发起资金持有份额情况 ............................................ 50
§10 开放式基金份额变动 ........................................................ 51
§11 重大事件揭示 .............................................................. 51
11.1 基金份额持有人大会决议 ................................................... 51
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ................... 51
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ............................. 51
11.4 基金投资策略的改变 ....................................................... 52
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ......................................... 52
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ......................... 53
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ....................................... 53
11.8 其他重大事件 ............................................................. 54
§12 影响投资者决策的其他重要信息 .............................................. 57
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 .................... 57
12.2 影响投资者决策的其他重要信息 ............................................. 57
§13 备查文件目录 .............................................................. 57
13.1 备查文件目录 ............................................................. 57
13.2 存放地点 ................................................................. 58
13.3 查阅方式 ................................................................. 58
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 中银证券汇嘉定期开放债券型发起式证券投资基金
基金简称 中银证券汇嘉定期开放债券
基金主代码 005309
基金运作方式 契约型，定期开放式
基金合同生效日 2018年 3月 26日
基金管理人 中银国际证券股份有限公司
基金托管人 招商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 38,421,947,913.70份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标 在严格控制风险的基础上，通过积极主动的投资管理，追求基金资
产的长期稳定增值。
投资策略 本基金通过久期管理策略、类属配置策略、期限结构配置策略、信
用债券投资策略、 资产支持证券投资策略、证券公司短期公司债
券投资策略、投资于高流动性的投资品种策略，以实现基金资产的
稳健增值。
业绩比较基准 中债综合全价指数收益率
风险收益特征 本基金为债券型基金，其预期收益和预期风险低于股票型及混合型
基金，高于货币市场基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 中银国际证券股份有限公司 招商银行股份有限公司
信息披露
负责人
姓名 赵向雷 张燕
联系电话 021-20328000 0755-83199084
电子邮箱 gmkf@bocichina.com yan_zhang@cmbchina.com
客户服务电话 021-61195566,400-620-8888 95555
传真 021-50372474 0755-83195201
注册地址 上海市浦东新区银城中路 200号
中银大厦 39F
深圳市深南大道 7088号招商银
行大厦
办公地址 上海市浦东新区银城中路 200号
中银大厦 39F
深圳市深南大道 7088号招商银
行大厦
邮政编码 200120 518040
法定代表人 宁敏 李建红
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《证券时报》
登载基金年度报告正文的管理人互联网网
址
www.bocifunds.com
基金年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人办公地址
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2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所
普华永道中天会计师事务所
（特殊普通合伙
中国上海市黄浦区湖滨路 202号领展企业广场
2座普华永道中心 11楼
注册登记机构 中银国际证券股份有限公司 上海市浦东新区银城中路 200号中银大厦 39层
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数
据和指标
2019年
2018年 3月 26日（基金合同生效日）
-2018年 12月 31日
本期已实现收
益
518,626,836.54 6,194,715.45
本期利润 822,510,430.25 10,006,707.82
加权平均基金
份额本期利润
0.0507 0.0476
本期加权平均
净值利润率
4.69% 4.66%
本期基金份额
净值增长率
4.45% 4.76%
3.1.2 期末数
据和指标
2019年末 2018年末
期末可供分配
利润
2,467,647,372.49 6,194,715.45
期末可供分配
基金份额利润
0.0642 0.0295
期末基金资产
净值
42,042,523,346.45 220,015,916.20
期末基金份额
净值
1.0942 1.0476
3.1.3 累计期
末指标
2019年末 2018年末
基金份额累计
净值增长率
9.42% 4.76%
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要
低于所列数字；
3、期末可供分配利润是指期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低
数。
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3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 1.15% 0.04% 0.61% 0.04% 0.54% 0.00%
过去六个月 2.56% 0.03% 1.07% 0.04% 1.49% -0.01%
过去一年 4.45% 0.04% 1.31% 0.05% 3.14% -0.01%
自基金合同
生效起至今
9.42% 0.06% 5.02% 0.06% 4.40% 0.00%
注:本基金成立于 2018 年 03 月 26 日，本基金的业绩比较基准为：中债综合全价指数收
益率。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
注:1.本基金基金合同于 2018 年 3 月 26 日生效，截至报告日本基金已完成建仓但基金
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合同生效
已满一年，建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的
比较
3.3 其他指标
注:无。
3.4 过去三年基金的利润分配情况
注:本基金报告期内无利润分配。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
中银国际证券股份有限公司(以下简称“中银国际证券”)经中国证监会批准于 2002 年 2 月
28 日在上海成立，注册资本 25 亿元人民币。股东包括中银国际控股有限公司、中国石油集团资
本有限责任公司、上海金融发展投资基金（有限合伙）、云南省投资控股集团有限公司、江西铜业
股份有限公司、凯瑞富海实业投资有限公司、中国通用技术(集团)控股有限责任公司、上海祥众
投资合伙企业（有限合伙）、江苏洋河酒厂股份有限公司、上海郝乾企业管理中心（有限合伙）、
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江西铜业集团财务有限公司、达濠市政建设有限公司、万兴投资发展有限公司。中银国际证券的
经营范围包括：证券经纪、证券投资咨询、与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问、证券承
销与保荐、证券自营、证券资产管理、证券投资基金代销、融资融券、代销金融产品、公开募集
证券投资基金管理业务、为期货公司提供中间介绍业务。截至 2019年 12月 31日，本管理人共管
理十六只证券投资基金，包括：中银证券价值精选灵活配置混合型证券投资基金(原中银证券保本
1号混合型证券投资基金)、中银证券健康产业灵活配置混合型证券投资基金、中银证券现金管家
货币市场基金、中银证券安进债券型证券投资基金、中银证券瑞益定期开放灵活配置混合型证券
投资基金、中银证券安弘债券型证券投资基金、中银证券汇宇定期开放债券型发起式证券投资基
金、中银证券聚瑞混合型证券投资基金、中银证券祥瑞混合型证券投资基金、中银证券汇嘉定期
开放债券型发起式证券投资基金、中银证券安誉债券型证券投资基金、中银证券汇享定期开放债
券型发起式证券投资基金、中银证券新能源灵活配置混合型证券投资基金、中银证券安源债券型
证券投资基金、中银证券中高等级债券型证券投资基金、中银证券安泽债券型证券投资基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助理）期限 证券从业年
限
说明
任职日期 离任日期
王玉玺
本基金基
金经理
2018 年 3 月 26
日
2019 年 9 月 9
日
13
王玉玺，硕士研究
生。2006 年 7 月至
2008年 7月任职于中
国农业银行资金运营
部，担任交易员；2008
年 8月至 2016年 6月
任职于中国农业银行
金融市场部，担任交
易员、高级交易员；
2016年 6月加入中银
国际证券股份有限公
司，历任中银证券瑞
享定期开放灵活配置
混合型证券投资基
金、中银证券聚瑞混
合型证券投资基金、
中银证券保本 1 号混
合型证券投资基金、
中银证券瑞丰定期开
放灵活配置混合型证
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券投资基金、中银证
券安誉债券型证券投
资基金、中银证券汇
宇定期开放债券型发
起式证券投资基金、
中银证券汇嘉定期开
放债券型发起式证券
投资基金、中银证券
汇享定期开放债券型
发起式证券投资基金
基金经理，现任基金
管理部副总经理、中
银证券价值精选灵活
配置混合型证券投资
基金、中银证券安进
债券型证券投资基
金、中银证券瑞益定
期开放灵活配置混合
型证券投资基金、中
银证券安弘债券型证
券投资基金、中银证
券祥瑞混合型证券投
资基金、中银证券安
源债券型证券投资基
金、中银证券中高等
级债券型证券投资基
金、中银证券安泽债
券型证券投资基金基
金经理。
吕文晔
本基金基
金经理
2019 年 6 月 5
日
- 7
吕文晔，硕士研究
生， 中国国籍，已取
得证券、基金从业资
格。2006 年 4 月至
2006 年 12 月任职于
汇丰银行，担任个人
理财顾问；2007 年 1
月至 2010年 4月任职
于德勤华永会计师事
务所，担任高级审计
员；2010 年 5 月至
2012年 2月任职于德
勤咨询（上海），担任
高级顾问；2012 年 3
月至 2015年 9月任职
于平安资产管理有限
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公司，担任债券交易
员；2015 年 10 月至
2017 年 10 月任职于
浙商基金管理有限公
司，担任基金经理；
2017 年 11 月加入中
银国际证券股份有限
公司，现任中银证券
现金管家货币市场基
金、中银证券安源债
券型证券投资基金、
中银证券汇嘉定期开
放债券型发起式证券
投资基金基金经理。
余亮
本基金基
金经理
2019年 11月 13
日
- 10
2010 年 7 月至 2016
年 3 月任职于中国建
设银行总行，从事债
券投资交易工作；
2016 年 3 月至 2019
年 8 月任职于泰达宏
利基金管理有限公
司，担任专户理财投
资经理；2019年 8月
加入中银国际证券股
份有限公司，现任中
银证券安进债券型证
券投资基金、中银证
券汇嘉定期开放债券
型发起式证券投资基
金基金经理。
注:1、上述任职日期为根据公司确定的聘用日期，离任日期为根据公司确定的解聘日期；首任基
金经理的任职日期为基金合同生效日期；
2、证券从业的涵义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《中华人民共和国
证券法》、基金合同以及其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基
金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益，不存在违法违规或未履行基金
合同承诺的情形。
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4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
为了保证公司管理的不同投资组合得到公平对待，保护投资者合法权益，本基金管理人根据
《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度
指导意见》等法律法规，建立了基金管理业务、资产管理业务公平交易管理办法、产品与交易部
交易室异常交易监控与报告管理办法等公平交易相关制度体系。
公司基金管理业务、资产管理业务公平交易管理办法所规范的范围涵盖境内上市股票、债券
的一级市场申购、二级市场交易等所有投资管理活动，同时涵盖包括授权、研究分析、投资决策、
交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。
公平交易的控制方法主要包括：建立科学、制衡的投资决策体系，在保证各投资组合投资决
策相对独立性的同时，确保其在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会；
严格隔离投资管理职能和交易执行职能，实行包括所有投资品种的集中交易制度，并进行公平的
交易分配制度，确保各投资组合享有公平的交易执行机会；通过对投资交易行为的监控、分析评
估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
报告期内，公司一直严格遵循公平交易相关规章制度，执行严格的公平交易行为。在严格方
针指导下，报告期内，公司未出现任何异常关联交易以及与禁止交易对手间的交易行为。
报告期内，公司对连续四个季度期间内、不同时间窗口下（如：1日内、3日内、5日内）公
司管理的不同投资组合同向交易开展交易价差分析。分析结果表明，本报告期内公司对各投资组
合公平对待，不存在利益输送的行为。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，未发生同日反向交易成
交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量 5%的情况。
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2019年国内经济从企稳到回落，叠加四季度通胀回升，贸易谈判影响趋缓等多重因素，债券
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市场整体呈现窄幅震荡走势。具体来看，一季度经济呈现企稳势头，风险偏好上升对债市形成压
制；二季度随中美贸易战再生波澜，债市在避险情绪下再次走高；进入下半年，经济下行压力不
断增大，市场收益率进一步走低；9 月份开始受猪肉价格上行影响，市场开始担心 CPI 上行对货
币政策宽松形成的掣肘，收益率再次出现抬升；临近年末，央行再次通过调降 MLF利率等多重手
段开展逆周期调节，带动收益再次下行。整体看全年利率债和中高等级债券表现良好，但信用风
险增加也导致信用事件频发，高低等级债券表现分化。报告期内，本产品采取长久期策略，抓住
收益率上行时点不断增加久期，并调整债券持仓结构，积累了一定收益。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为 1.0942 元；本报告期基金份额净值增长率为 4.45%，
业绩
比较基准收益率为 1.31%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望 2020年，全球经济景气度不高，国内经济增长模式转变，实际 GDP增速依然处于中长期
下行的通道中。开年出现的新型冠状病毒疫情导致中短期内经济受拖累，对债市形成有效支撑。
预计消费增速影响较大，房地产投资受销售拖累或将下行，企业利润将明显承压，下半年基建投
资或将再次扮演托底经济的角色，增速或将上行，但地方政府债务高企或将制约基建投资力度。
预计 2020年全球经济有所放缓，货币政策仍或将维持宽松，债市资金面仍或将无碍。总体来看，
预计 2020年上半年债市仍或将有较好的表现，下半年随经济企稳因素增加或将呈现震荡走势。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
本报告期内，本基金管理人始终坚持基金份额持有人利益优先原则，从规范运作、防范风险、
保护基金持有人利益出发，加强内部风险的控制与防范，确保各项法规和管理制度的落实。公司
审计部依据法律法规的规定及公司内部控制的整体要求，独立对旗下基金投资组合、基金宣传推
介材料及员工行为等的合规性进行了定期和不定期检查，发现问题及时提出改进建议并督促业务
部门进行整改，并定期向监管机构、公司董事会出具监察稽核报告。
在合规管理方面，公司开展多种形式的合规培训，定期进行合规信息收集，不断提升员工的
合规守法意识；加强事前事中合规风险管理，严格审核信息披露文件、基金宣传推介材料，防范
各类合规风险。在风险管理方面，公司秉承全员风险管理的理念，采取事前防范、事中控制和事
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后监督等三阶段工作，加强对日常投资运作的管理和监控，督促投研交易业务的合规开展；在监
察稽核方面，公司定期和不定期开展多项内部稽核，对投资研究、公平交易、基金销售，投资管
理人员通讯管理等关键业务和岗位进行检查监督，促进公募基金业务合规运作、稳健经营。
报告期内，本基金管理人所管理的基金整体运作合法合规。本基金管理人将继续以风险控制
为核心，坚持基金份额持有人利益优先的原则，提高监察稽核工作有效性，切实保障基金安全、
合规运作。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人为确保基金估值工作符合相关法律法规和基金合同的规定，确保基金资产估值
的公平、合理，有效维护投资人的利益，设立了中银国际证券股份有限公司估值委员会（以下简
称“估值委员会”），制定了估值政策和估值程序。由公司领导担任主席，成员由资产管理板块负
责人、基金管理部、信评与投资监督部、业务营运部、内控与法律合规部、风险管理部等部门负
责人组成。估值委员会成员均具有专业工作经历，具备良好的专业经验和专业胜任能力，具有绝
对的独立性。估值委员会的职责主要包括有：保证基金估值的公平、合理；制订健全、有效的估
值政策和程序；确保对投资品种进行估值时估值政策和程序的一贯性；定期对估值�