-0.0179% 基金管理人：中银国际证券股份有限公司
基金托管人：江苏银行股份有限公司
送出日期：2020年 4月 30日
中银证券安源债券 2019年年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告已经三分之二以上独立
董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人江苏银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020年 4月 29日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告期自 2019年 1月 1日起至 12月 31日止。
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 .............................................................. 2
1.1 重要提示 ................................................................... 2
1.2 目录 ....................................................................... 3
§2 基金简介 .................................................................... 5
2.1 基金基本情况 ............................................................... 5
2.2 基金产品说明 ............................................................... 5
2.3 基金管理人和基金托管人 ..................................................... 5
2.4 信息披露方式 ............................................................... 6
2.5 其他相关资料 ............................................................... 6
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 .................................... 6
3.1 主要会计数据和财务指标 ..................................................... 6
3.2 基金净值表现 ............................................................... 7
3.3 其他指标 .................................................................. 11
3.4 过去三年基金的利润分配情况 ................................................ 11
§4 管理人报告 ................................................................. 12
4.1 基金管理人及基金经理情况 .................................................. 12
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 .............................. 16
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 .................................... 16
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................ 17
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................ 18
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 .................................... 18
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................. 19
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 .................................... 19
4.9 管理人对会计师事务所出具非标准审计报告所涉相关事项的说明 .. 错误！未定义书签。
4.10 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ............... 20
§5 托管人报告 ................................................................. 20
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ...................................... 20
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 .... 20
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 .............. 20
§6 审计报告 ................................................................... 20
6.1 审计报告基本信息 .......................................................... 20
6.2 审计报告的基本内容 ........................................................ 20
§7 年度财务报表 ............................................................... 23
7.1 资产负债表 ................................................................ 23
7.2 利润表 .................................................................... 24
7.3 所有者权益（基金净值）变动表 .............................................. 25
7.4 报表附注 .................................................................. 27
§8 投资组合报告 ............................................................... 57
中银证券安源债券 2019年年度报告
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8.1 期末基金资产组合情况 ...................................................... 57
8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 .......................................... 58
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................ 58
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................ 58
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .......................................... 59
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 .............. 59
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ........ 59
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ........ 59
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 .............. 59
8.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ................................. 60
8.11 投资组合报告附注 ......................................................... 60
§9 基金份额持有人信息 ......................................................... 61
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ........................................ 61
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................. 62
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 .................. 62
§10 开放式基金份额变动 ........................................................ 62
§11 重大事件揭示 .............................................................. 63
11.1 基金份额持有人大会决议 ................................................... 63
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ................... 63
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ............................. 63
11.4 基金投资策略的改变 ....................................................... 64
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ......................................... 64
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ......................... 65
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ....................................... 65
11.8 其他重大事件 ............................................................. 66
§12 影响投资者决策的其他重要信息 .............................................. 68
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 .................... 68
12.2 影响投资者决策的其他重要信息 ............................................. 69
§13 备查文件目录 .............................................................. 69
13.1 备查文件目录 ............................................................. 69
13.2 存放地点 ................................................................. 69
13.3 查阅方式 ................................................................. 69
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 中银证券安源债券型证券投资基金
基金简称 中银证券安源债券
基金主代码 005362
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2018年 12月 26日
基金管理人 中银国际证券股份有限公司
基金托管人 江苏银行股份有限公司
报告期末基金份
额总额
1,016,445,204.98份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基
金简称
中银证券安源债券 A 中银证券安源债券 C
下属分级基金的交
易代码
005362 005363
报告期末下属分级
基金的份额总额
1,016,288,446.69份 156,758.29份
2.2 基金产品说明
投资目标 在严格控制风险的前提下，通过积极主动的投资管理，追求基金资
产的稳健回报。
投资策略 本基金通过久期管理策略、类属配置策略、期限结构配置策略、信
用债券投资策略及资产支持证券投资策略，以期获得长期稳定收益。
业绩比较基准 中债综合全价指数收益率
风险收益特征 本基金为债券型基金，其预期收益和预期风险低于股票型及混合型
基金，高于货币市场基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 中银国际证券股份有限公司 江苏银行股份有限公司
信息披露
负责人
姓名 赵向雷 柯振林
联系电话 021-20328000 025-58588217
电子邮箱 gmkf@bocichina.com kezhenlin@jsbchina.cn
客户服务电话 021-61195566,400-620-8888 95319
传真 021-50372474 025-58588155
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注册地址 上海市浦东新区银城中路 200号
中银大厦 39F
江苏省南京市中华路 26号
办公地址 上海市浦东新区银城中路 200号
中银大厦 39F
江苏省南京市中华路 26号
邮政编码 200120 210001
法定代表人 宁敏 夏平
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《证券时报》
登载基金年度报告正文的管理人互联网网
址
www.bocifunds.com
基金年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人办公地址
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所
普华永道中天会计师事务所
（特殊普通合伙）
中国上海市黄浦区湖滨路 202号领展企业广场
2座普华永道中心 11楼
注册登记机构 中银国际证券股份有限公司 上海市浦东新区银城中路 200号中银大厦 39层
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1
期间数
据和指
标
2019年
2018年 12月 26日（基金合同生效日）
-2018年 12月 31日
中银证券安源债券 A
中银证券安源债
券 C
中银证券安源债券 A
中银证券安源债
券 C
本期已
实现收
益
21,730,306.63 2,168.30 127,694.31 13.29
本期利
润
23,126,807.76 3,185.03 127,694.31 13.29
加权平
均基金
份额本
期利润
0.0324 0.0462 0.0006 0.0006
本期加
权平均
净值利
润率
3.21% 4.55% 0.06% 0.06%
本期基
金份额
3.35% 3.29% 0.06% 0.06%
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净值增
长率
3.1.2
期末数
据和指
标
2019年末 2018年末
期末可
供分配
利润
19,325,136.23 2,971.66 127,694.31 13.29
期末可
供分配
基金份
额利润
0.0190 0.0190 0.0006 0.0006
期末基
金资产
净值
1,036,609,186.99 159,882.30 220,125,898.63 23,403.16
期末基
金份额
净值
1.0200 1.0199 1.0006 1.0006
3.1.3
累计期
末指标
2019年末 2018年末
基金份
额累计
净值增
长率
3.41% 3.36% 0.06% 0.06%
注:本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相
关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低
于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
中银证券安源债券 A
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
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过去三个月 0.97% 0.02% 0.61% 0.04% 0.36% -0.02%
过去六个月 2.01% 0.02% 1.07% 0.04% 0.94% -0.02%
过去一年 3.35% 0.03% 1.31% 0.05% 2.04% -0.02%
自基金合同生
效起至今
3.41% 0.03% 1.62% 0.05% 1.79% -0.02%
中银证券安源债券 C
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 0.92% 0.02% 0.61% 0.04% 0.31% -0.02%
中银证券安源债券 2019年年度报告
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过去六个月 2.00% 0.02% 1.07% 0.04% 0.93% -0.02%
过去一年 3.29% 0.03% 1.31% 0.05% 1.98% -0.02%
自基金合同生
效起至今
3.36% 0.03% 1.62% 0.05% 1.74% -0.02%
注:
1、业绩比较基准收益率＝中债综合全价指数收益率。
2、本基金合同于 2018年 12月 26日生效。
中银证券安源债券 2019年年度报告
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
注:1、本基金合同于 2018年 12月 26日生效。
2、按照基金合同约定，自基金成立日起 6个月为建仓期，截止本报告期末，基金已完成建仓
但报告期末距建仓结束不满一年，建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。
中银证券安源债券 2019年年度报告
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3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的
比较
3.3 其他指标
注:无。
3.4 过去三年基金的利润分配情况
单位：元
中银证券安源债券 A
年度
每 10份基金份
额分红数
现金形式发放
总额
再投资形式发
放总额
年度利润分配
合计
备注
2019年 0.1390 9,079,982.28 0.14 9,079,982.42 -
中银证券安源债券 2019年年度报告
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2018年 - - - - -
2017年 - - - - -
合计 0.1390 9,079,982.28 0.14 9,079,982.42
中银证券安源债券 C
年度
每 10份基金份
额分红数
现金形式发放
总额
再投资形式发
放总额
年度利润分配
合计
备注
2019年 0.1350 108.39 0.14 108.53 -
2018年 - - - - -
2017年 - - - - -
合计 0.1350 108.39 0.14 108.53
注:1、本基金合同于 2018年 12月 26日生效。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
中银国际证券股份有限公司(以下简称“中银国际证券”)经中国证监会批准于 2002 年 2 月
28 日在上海成立，注册资本 25 亿元人民币。股东包括中银国际控股有限公司、中国石油集团资
本有限责任公司、上海金融发展投资基金（有限合伙）、云南省投资控股集团有限公司、江西铜业
股份有限公司、凯瑞富海实业投资有限公司、中国通用技术(集团)控股有限责任公司、上海祥众
投资合伙企业（有限合伙）、江苏洋河酒厂股份有限公司、上海郝乾企业管理中心（有限合伙）、
江西铜业集团财务有限公司、达濠市政建设有限公司、万兴投资发展有限公司。中银国际证券的
经营范围包括：证券经纪、证券投资咨询、与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问、证券承
销与保荐、证券自营、证券资产管理、证券投资基金代销、融资融券、代销金融产品、公开募集
证券投资基金管理业务、为期货公司提供中间介绍业务。截至 2019年 12月 31日，本管理人共管
理十六只证券投资基金，包括：中银证券价值精选灵活配置混合型证券投资基金(原中银证券保本
1号混合型证券投资基金)、中银证券健康产业灵活配置混合型证券投资基金、中银证券现金管家
货币市场基金、中银证券安进债券型证券投资基金、中银证券瑞益定期开放灵活配置混合型证券
投资基金、中银证券安弘债券型证券投资基金、中银证券汇宇定期开放债券型发起式证券投资基
金、中银证券聚瑞混合型证券投资基金、中银证券祥瑞混合型证券投资基金、中银证券汇嘉定期
开放债券型发起式证券投资基金、中银证券安誉债券型证券投资基金、中银证券汇享定期开放债
券型发起式证券投资基金、中银证券新能源灵活配置混合型证券投资基金、中银证券安源债券型
证券投资基金、中银证券中高等级债券型证券投资基金、中银证券安泽债券型证券投资基金。
中银证券安源债券 2019年年度报告
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4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助理）期限 证券从业年
限
说明
任职日期 离任日期
陈渭泉
本基金基
金经理
2018年 12月 26
日
- 14
陈渭泉，硕士研究
生，中国国籍，已取
得证券、基金从业资
格。2004年 8月 2006
年 3 月任职于北京玖
方量子科技有限公
司，任金融工程研究
员；2006 年 3 月至
2008年 9月任职于天
相投资顾问有限公
司，任宏观与固定收
益研究员；2008年 10
月至 2009 年 12 月任
职于华泰柏瑞基金管
理有限公司，任固定
收益研究员；2009年
12月至 2017年5月任
职于长江养老保险股
份有限公司，先后担
任宏观固收研究员、
投资经理助理、投资
经理；2017年 5月加
盟中银国际证券股份
有限公司，历任中银
证券祥瑞混合型证券
投资基金、中银证券
瑞享定期开放灵活配
置混合型证券投资基
金基金经理，现任中
银证券汇宇定期开放
债券型发起式证券投
资基金、中银证券聚
瑞混合型证券投资基
金、中银证券汇享定
期开放债券型发起式
证券投资基金、中银
证券安源债券型证券
投资基金、中银证券
中高等级债券型证券
中银证券安源债券 2019年年度报告
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投资基金、中银证券
安泽债券型证券投资
基金基金经理。
王玉玺
本基金基
金经理
2018年 12月 26
日
- 13
王玉玺，硕士研究
生。2006 年 7 月至
2008年 7月任职于中
国农业银行资金运营
部，担任交易员；2008
年 8月至 2016年 6月
任职于中国农业银行
金融市场部，担任交
易员、高级交易员；
2016年 6月加入中银
国际证券股份有限公
司，历任中银证券瑞
享定期开放灵活配置
混合型证券投资基
金、中银证券聚瑞混
合型证券投资基金、
中银证券保本 1 号混
合型证券投资基金、
中银证券瑞丰定期开
放灵活配置混合型证
券投资基金、中银证
券安誉债券型证券投
资基金、中银证券汇
宇定期开放债券型发
起式证券投资基金、
中银证券汇嘉定期开
放债券型发起式证券
投资基金、中银证券
汇享定期开放债券型
发起式证券投资基金
基金经理，现任基金
管理部副总经理、中
银证券价值精选灵活
配置混合型证券投资
基金、中银证券安进
债券型证券投资基
金、中银证券瑞益定
期开放灵活配置混合
型证券投资基金、中
银证券安弘债券型证
券投资基金、中银证
券祥瑞混合型证券投
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资基金、中银证券安
源债券型证券投资基
金、中银证券中高等
级债券型证券投资基
金、中银证券安泽债
券型证券投资基金基
金经理。
吕文晔
本基金基
金经理
2019 年 4 月 25
日
- 7
吕文晔，硕士研究
生， 中国国籍，已取
得证券、基金从业资
格。2006 年 4 月至
2006 年 12 月任职于
汇丰银行，担任个人
理财顾问；2007 年 1
月至 2010年 4月任职
于德勤华永会计师事
务所，担任高级审计
员；2010 年 5 月至
2012年 2月任职于德
勤咨询（上海），担任
高级顾问；2012 年 3
月至 2015年 9月任职
于平安资产管理有限
公司，担任债券交易
员；2015 年 10 月至
2017 年 10 月任职于
浙商基金管理有限公
司，担任基金经理；
2017 年 11 月加入中
银国际证券股份有限
公司，现任中银证券
现金管家货币市场基
金、中银证券安源债
券型证券投资基金、
中银证券汇嘉定期开
放债券型发起式证券
投资基金基金经理。
注:1、上述任职日期为根据公司确定的聘用日期，离任日期为根据公司确定的解聘日期；首任基
金经理的任职日期为基金合同生效日期；
2、证券从业的涵义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》的相关规定。
中银证券安源债券 2019年年度报告
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4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《中华人民共和国
证券法》、基金合同以及其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基
金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益，不存在违法违规或未履行基金
合同承诺的情形。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
为了保证公司管理的不同投资组合得到公平对待，保护投资者合法权益，本基金管理人根据
《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度
指导意见》等法律法规，建立了基金管理业务、资产管理业务公平交易管理办法、产品与交易部
交易室异常交易监控与报告管理办法等公平交易相关制度体系。
公司基金管理业务、资产管理业务公平交易管理办法所规范的范围涵盖境内上市股票、债券
的一级市场申购、二级市场交易等所有投资管理活动，同时涵盖包括授权、研究分析、投资决策、
交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。
公平交易的控制方法主要包括：建立科学、制衡的投资决策体系，在保证各投资组合投资决
策相对独立性的同时，确保其在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会；
严格隔离投资管理职能和交易执行职能，实行包括所有投资品种的集中交易制度，并进行公平的
交易分配制度，确保各投资组合享有公平的交易执行机会；通过对投资交易行为的监控、分析评
估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
报告期内，公司一直严格遵循公平交易相关规章制度，执行严格的公平交易行为。在严格方
针指导下，报告期内，公司未出现任何异常关联交易以及与禁止交易对手间的交易行为。
报告期内，公司对连续四个季度期间内、不同时间窗口下（如：1日内、3日内、5日内）公
司管理的不同投资组合同向交易开展交易价差分析。分析结果表明，本报告期内公司对各投资组
合公平对待，不存在利益输送的行为。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，未发生同日反向交易成
中银证券安源债券 2019年年度报告
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交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量 5%的情况。
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2019年债券市场收益率窄幅震荡。一季度经济下行压力较大，1 月中旬央行更是创纪录净投
放 1.16万亿资金以应对缴税及春节前提现所产生的资金缺口，在资金面、经济基本面推动下，债
券收益率特别是中短端品种持续震荡下行。二季度初公布的经济及金融数据均显著高于市场预
期，其中 PMI指数一度重返扩张区域，新订单指数连续 2个月好转，经济短暂回暖。央行也打破
此前市场对 4 月份降准的预期，债券收益率出现一波明显上行。5 月初中美贸易摩擦再度发酵，
央行罕见在盘中宣布定向降准以稳定市场信心，隔夜回购利率一度下探至 1.0%附近。但月末受包
商银行事件影响货币市场利率快速上行，6 月中旬央行及证监会连续出台一系列维稳政策纾解非
银机构流动性压力，隔夜 Shibor创 10年多新低，货币市场资金面最终平稳度过半年末时点。三
季度债券市场收益率则体呈现先下后上的走势。7、8月份受 PMI数据走弱、银行间流动性充裕资
金利率不断走低、美联储降息预期、中美贸易摩擦再度升级等多重利好因素影响，债券收益�