基金管理人:诺安基金管理有限公司
基金托管人:南京银行股份有限公司
送出日期:2020年 4月 30日
诺安鑫享定开发起式债券 2019年年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人南京银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2020年 4月 29日复核了本报告
中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告财务资料已经审计,毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)为本基金出具了
2019年度无保留意见的审计报告,请投资者注意阅读。
本报告期自 2019年 1月 1日起至 12月 31日止。
诺安鑫享定开发起式债券 2019年年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录....................................................................................................................................2
1.1 重要提示.......................................................................................................................................2
1.2 目录...............................................................................................................................................3
§2 基金简介................................................................................................................................................5
2.1 基金基本情况...............................................................................................................................5
2.2 基金产品说明...............................................................................................................................5
2.3 基金管理人和基金托管人...........................................................................................................6
2.4 信息披露方式...............................................................................................................................6
2.5 其他相关资料...............................................................................................................................7
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况..............................................................................8
3.1 主要会计数据和财务指标...........................................................................................................8
3.2 基金净值表现...............................................................................................................................8
3.3 过去三年基金的利润分配情况.................................................................................................10
§4 管理人报告..........................................................................................................................................11
4.1 基金管理人及基金经理情况.....................................................................................................11
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明.............................................................13
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明.........................................................................13
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明.........................................................14
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望.........................................................14
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况.........................................................................15
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明.....................................................................16
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明.........................................................................17
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明.................................17
§5 托管人报告..........................................................................................................................................18
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明.............................................................................18
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明.........18
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见.............................18
§6 审计报告..............................................................................................................................................19
6.1 审计报告基本信息.....................................................................................................................19
6.2 审计报告的基本内容.................................................................................................................19
§7 年度财务报表......................................................................................................................................22
7.1 资产负债表.................................................................................................................................22
7.2 利润表.........................................................................................................................................23
7.3 所有者权益(基金净值)变动表.............................................................................................24
7.4 报表附注.....................................................................................................................................25
§8 投资组合报告......................................................................................................................................49
8.1 期末基金资产组合情况.............................................................................................................49
8.2 期末按行业分类的股票投资组合.............................................................................................49
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细.................................49
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动.........................................................................................49
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合.....................................................................................49
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细.............................50
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细.................50
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8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细.................50
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细.............................50
8.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明...................................................................50
8.11 投资组合报告附注...................................................................................................................51
§9 基金份额持有人信息..........................................................................................................................52
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构.................................................................................52
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况.....................................................................52
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况.................................52
9.4 发起式基金发起资金持有份额情况.........................................................................................52
§10 开放式基金份额变动........................................................................................................................53
§11 重大事件揭示..................................................................................................................................54
11.1 基金份额持有人大会决议.......................................................................................................54
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动.......................................54
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...........................................................54
11.4 基金投资策略的改变...............................................................................................................54
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况...................................................................................54
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况...................................................54
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况...............................................................................55
11.8 其他重大事件...........................................................................................................................56
§12 影响投资者决策的其他重要信息....................................................................................................59
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ......................................59
12.2 影响投资者决策的其他重要信息...........................................................................................59
§13 备查文件目录....................................................................................................................................60
13.1 备查文件目录...........................................................................................................................60
13.2 存放地点...................................................................................................................................60
13.3 查阅方式...................................................................................................................................60
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 诺安鑫享定期开放债券型发起式证券投资基金
基金简称 诺安鑫享定开发起式债券
基金主代码
005548
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2018年 2月 7日
基金管理人 诺安基金管理有限公司
基金托管人 南京银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 4,888,845,522.92份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标 在谨慎投资的前提下,本基金力争获取高于业绩比较基准的投资收益。
投资策略 1、封闭期投资策略
在封闭期内,为合理控制本基金开放期的流动性风险,并满足每次开
放期的流动性需求,原则上本基金在投资管理中将持有债券的组合久
期与封闭期进行适当的匹配。同时,在遵守本基金有关投资限制与投
资比例的前提下,将主要投资于高流动性的投资品种,减小基金净值
的波动。
(1)固定收益资产配置策略
1)组合久期配置策略
本基金通过对宏观经济形势、财政及货币政策、利率环境、债券市场
资金供求等因素的分析,主动判断利率和收益率曲线可能移动的方向
和方式,并据此确定收益资产组合的平均久期。原则上,利率处于上
行通道时,缩短目标久期;利率处于下降通道时,则延长目标久期。
2)期限结构配置策略
本基金在确定固定收益组合平均久期的基础上,将对债券市场收益率
期限结构进行分析,预测收益率期限结构的变化方式,根据收益率曲线
形态变化确定合理的组合期限结构,包括采用子弹策略、哑铃策略和
梯形策略等,在长期、中期和短期债券间进行动态调整,以从收益率
曲线的形变和不同期限债券价格的相对变化中获利。
3)类属资产配置策略
受信用风险、税赋水平、市场流动性、市场风险等不同因素的影响,
国债、央票、金融债、企业债、公司债、短期融资券等不同类属的券
种收益率变化特征存在明显的差异,并表现出不同的利差变化趋势。
基金管理人将分析各类属券种的利差变化趋势,合理配置并灵活调整
不同类属券种在组合中的构成比例,通过对类属的合理配置力争获取
超越基准的收益率水平。
(2)固定收益类个券投资策略
1)利率品种投资策略
利率品种的主要影响因素为基准利率。本基金对国债、央行票据等利
率品种的投资,首先根据对宏观经济变量、宏观经济政策、利率环境、
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债券市场资金供求状况的分析,预测收益率曲线变化的两个方面:变
化方向及变化形态,从而确定利率品种组合的久期和期限配置结构。
其次根据不同利率品种的收益风险特征、流动性因素等,决定投资品
种及相应的权重,在控制风险并保证流动性的前提下获得最大的收益。
2)信用品种投资策略
信用品种收益率的主要影响因素为利率品种基准收益与信用利差。信
用利差是信用产品相对国债、央行票据等利率产品获取较高收益的来
源。信用利差主要受两方面的影响,一方面为债券所对应信用等级的
市场平均信用利差水平,另一方面为发行人本身的信用状况。
(3)杠杆投资策略
本基金通过正回购,融资买入债券,通过杠杆作用,力争为投资者实
现更高的投资收益和现金流收入。本基金将在谨慎投资的前提下运用
融资杠杆,严格控制融资杠杆的风险。
(4)资产支持证券投资策略
资产支持证券投资关键在于对基础资产质量及未来现金流的分析,本
基金将在国内资产证券化产品具体政策框架下,采用基本面分析和数
量化模型相结合,对个券进行风险分析和价值评估后进行投资。本基
金将严格控制资产支持证券的总体投资规模并进行分散投资,以降低
流动性风险。
2、开放期投资安排
在开放期,基金管理人将采取各种有效管理措施,保障基金运作安
排,防范流动性风险,满足开放期流动性的需求。在开放期前根据市
场情况,进行相应压力测试,制定开放期操作规范流程和应急预案,
做好应付极端情况下巨额赎回的准备。
业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为中债综合全价(总值)指数。
风险收益特征 本基金属于证券市场中的中低风险品种,预期风险与收益水平高于货
币市场基金、普通债券型基金,低于混合型基金和股票型基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 诺安基金管理有限公司 南京银行股份有限公司
姓名 马宏 王峰
联系电话
0755-83026688 021-24198808
信息披露负责人
电子邮箱
info@lionfund.com.cn njtg@njcbtg.com
客户服务电话
400-888-8998 95302
传真
0755-83026677 021-54662130
注册地址 深圳市深南大道 4013号兴
业银行大厦 19-20层
江苏省南京市玄武区中山路
288号
办公地址 深圳市深南大道 4013号兴
业银行大厦 19-20层
江苏省南京市玄武区中山路
288号
邮政编码
518048 210008
法定代表人 秦维舟 胡升荣
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2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《证券日报》
登载基金年度报告正文的管理人互联网网
址
www.lionfund.com.cn
基金年度报告备置地点 深圳市深南大道 4013号兴业银行大厦 19-20层诺
安基金管理有限公司
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所 毕马威华振会计师事务所(特殊普
通合伙)
北京市东长安街 1号东方广场毕马
威大楼 8层
注册登记机构
诺安基金管理有限公司
深圳市深南大道 4013号兴业银行
大厦 19-20层
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§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位:人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2019年
2018年 2月 7日(基金合同生效
日)-2018年 12月 31日
本期已实现收益
226,341,639.07 92,838,582.33
本期利润
234,427,604.63 135,710,427.74
加权平均基金份额本期利润
0.0463 0.0554
本期加权平均净值利润率
4.42% 5.41%
本期基金份额净值增长率
4.60% 4.93%
3.1.2 期末数据和指标 2019年末 2018年末
期末可供分配利润
149,782,846.56 162,538,090.54
期末可供分配基金份额利润
0.0306 0.0367
期末基金资产净值
5,113,914,720.56 4,645,710,427.74
期末基金份额净值
1.0460 1.0493
3.1.3 累计期末指标 2019年末 2018年末
基金份额累计净值增长率
9.76% 4.93%
注:① 上述基金业绩指标不包括持有人申购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。
② 本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除
相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
③ 期末可供分配利润是采用资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月
1.22% 0.09% 0.61% 0.04% 0.61% 0.05%
过去六个月
2.28% 0.08% 1.07% 0.04% 1.21% 0.04%
过去一年
4.60% 0.07% 1.31% 0.05% 3.29% 0.02%
自基金合同
生效起至今
9.76% 0.05% 5.91% 0.06% 3.85% -0.01%
注:本基金的业绩比较标准为:中债综合全价(总值)指数
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
注:本基金建仓期为 6个月,建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。
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3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比
较
注:本基金基金合同于 2018年 2月 7日生效,2018年本基金净值增长率与同期业绩比较基准收
益率按本基金实际存续期计算。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
单位:人民币元
年度
每10份基金份额
分红数
现金形式发放总
额
再投资形式发
放总额
年度利润分配合
计
备注
2019 0.5040 249,873,311.81 - 249,873,311.81
2018 - - - -
合计
0.5040 249,873,311.81 - 249,873,311.81
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
截至 2019年 12月 31日,本基金管理人共管理 60只开放式基金:诺安平衡证券投资基金、
诺安货币市场基金、诺安先锋混合型证券投资基金、诺安优化收益债券型证券投资基金、诺安价
值增长混合型证券投资基金、诺安灵活配置混合型证券投资基金、诺安成长混合型证券投资基金、
诺安增利债券型证券投资基金、诺安中证 100指数证券投资基金、诺安中小盘精选混合型证券投
资基金、诺安主题精选混合型证券投资基金、诺安全球黄金证券投资基金、诺安沪深 300指数增
强型证券投资基金、诺安行业轮动混合型证券投资基金、诺安多策略混合型证券投资基金、诺安
全球收益不动产证券投资基金、诺安油气能源股票证券投资基金(LOF)、诺安新动力灵活配置混
合型证券投资基金、诺安创业板指数增强型证券投资基金(LOF)、诺安策略精选股票型证券投资
基金、诺安双利债券型发起式证券投资基金、诺安研究精选股票型证券投资基金、诺安纯债定期
开放债券型证券投资基金、诺安鸿鑫混合型证券投资基金、诺安稳固收益一年定期开放债券型证
券投资基金、诺安泰鑫一年定期开放债券型证券投资基金、诺安优势行业灵活配置混合型证券投
资基金、诺安天天宝货币市场基金、诺安理财宝货币市场基金、诺安聚鑫宝货币市场基金、诺安
稳健回报灵活配置混合型证券投资基金、诺安聚利债券型证券投资基金、诺安新经济股票型证券
投资基金、诺安低碳经济股票型证券投资基金、诺安中证 500指数增强型证券投资基金、诺安创
新驱动灵活配置混合型证券投资基金、诺安先进制造股票型证券投资基金、诺安利鑫灵活配置混
合型证券投资基金、诺安景鑫灵活配置混合型证券投资基金、诺安益鑫灵活配置混合型证券投资
基金、诺安安鑫灵活配置混合型证券投资基金、诺安精选回报灵活配置混合型证券投资基金、诺
安和鑫灵活配置混合型证券投资基金、诺安积极回报灵活配置混合型证券投资基金、诺安进取回
报灵活配置混合型证券投资基金、诺安优选回报灵活配置混合型证券投资基金、诺安高端制造股
票型证券投资基金、诺安改革趋势灵活配置混合型证券投资基金、诺安瑞鑫定期开放债券型发起
式证券投资基金、诺安圆鼎定期开放债券型发起式证券投资基金、诺安鑫享定期开放债券型发起
式证券投资基金、诺安联创顺鑫债券型证券投资基金、诺安汇利灵活配置混合型证券投资基金、
诺安积极配置混合型证券投资基金、诺安优化配置混合型证券投资基金、诺安浙享定期开放债券
型发起式证券投资基金、诺安精选价值混合型证券投资基金、诺安鼎利混合型证券投资基金、诺
安恒鑫混合型证券投资基金、诺安恒惠债券型证券投资基金等。
4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理(助理)期限 证券从业年 说明
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任职日期 离任日期
限
裴禹翔
本基金基
金经理
2018年 2月
7日
- 8
硕士,曾先后任职于华
融湘江银行股份有限公
司、浙江浙商证券资产
管理有限公司,任投资
经理。2015 年 12 月加
入诺安基金管理有限公
司,任基金经理助理,
从事债券投资工作。
2016年 2月至 2017年
4月任诺安裕鑫收益两
年定期开放债券型证券
投资基金基金经理,
2016年 2月至 2018年
5月任诺安天天宝货币
市场基金基金经理,
2017年 8月至 2019年
9月任诺安永鑫收益一
年定期开放债券型证券
投资基金基金经理。
2016年 2月起任诺安增
利债券型证券投资基金
基金经理,2016年 3月
起任诺安稳固收益一年
定期开放债券型证券投
资基金基金经理,2016
年 8月起任诺安优势行
业灵活配置混合型证券
投资基金基金经理,
2016年 9月起任诺安进
取回报灵活配置混合型
证券投资基金基金经
理,2017年 8月起任诺
安双利债券型发起式证
券投资基金基金经理,
2018年 1月起任诺安圆
鼎定期开放债券型发起
式证券投资基金基金经
理,2018年 2月起任诺
安鑫享定期开放债券型
发起式证券投资基金基
金经理,2018年 11月
起任诺安浙享定期开放
债券型发起式证券投资
基金基金经理。
诺安鑫享定开发起式债券 2019年年度报告
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郭晓晖
本基金基
金经理
2018年 12
月 14日
- 8
硕士,具有基金从业资
格。曾任职于中华联合
保险集团股份有限公
司,从事投研工作。
2017年加入诺安基金管
理有限公司,任基金经
理助理。2018年 11月
起任诺安圆鼎定期开放
债券型发起式证券投资
基金基金经理,2018
年 12月起任诺安鑫享
定期开放债券型发起式
证券投资基金基金经理。
注:①此处裴禹翔先生的任职日期为基金合同生效之日,郭晓晖先生的任职日期为公司作出决定
并对外公告之日;
②证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定等。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期间,诺安鑫享定期开放债券型发起式证券投资基金管理人严格遵守了《中华人民共和
国证券投资基金法》及其他有关法律法规,遵守了《诺安鑫享定期开放债券型发起式证券投资基
金基金合同》的规定,遵守了本公司管理制度。本基金投资管理未发生违法违规行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
根据中国证监会 2011年