基金管理人:南方基金管理股份有限公司
基金托管人:中国工商银行股份有限公司
送出日期:2018年08月27日
重要提示
重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。??基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2018年8月22日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 ??基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 ??基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读半年度报告正文。 本基金本报告期财务资料未经审计。??本报告期自2018年1月1日起至2018年6月30日止。
基金简介
基金基本情况
基金简称
南方H股联接
基金主代码
005554
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2018年2月12日
基金管理人
南方基金管理股份有限公司
基金托管人
中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额
80,525,705.43份
基金合同存续期
不定期
下属分级基金的基金简称
南方H股联接A
南方H股联接C
下属分级基金的交易代码
005554
005555
报告期末下属分级基金的份额总额
34,273,115.40份
46,252,590.03份
注:本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下,可简称为“南方H股联接"。
目标基金基本情况
基金主代码
159954
基金运作方式
交易型开放式(ETF)
基金合同生效日
2018-02-08
基金份额上市的证券交易所
深圳证券交易所
上市日期
2018-03-15
基金管理人名称
南方基金管理股份有限公司
基金托管人名称
中国工商银行股份有限公司
注:本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下,可简称为“H股ETF"。
基金产品说明
投资目标
本基金通过投资于目标ETF,紧密跟踪标的指数,追求与业绩比较基准相似的回报。
投资策略
本基金以目标ETF作为其主要投资标的,方便特定的客户群通过本基金投资目标ETF。本基金并不参与目标ETF的管理。在正常市场情况下,本基金力争净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度不超过0.35%,年跟踪误差不超过4%。因指数编制规则调整或其他因素导致跟踪偏离度和跟踪误差超过上述范围,基金管理人应采取合理措施避免跟踪偏离度、跟踪误差进一步扩大。
业绩比较基准
本基金的标的指数为恒生中国企业指数。本基金业绩比较基准为经估值汇率调整的标的指数收益率×95%+银行人民币活期存款利率(税后)×5%。
风险收益特征
本基金为目标ETF的ETF联接基金,通过投资于目标ETF跟踪标的指数表现,具有与标的指数以及标的指数所代表的证券市场相似的风险收益特征。本基金可投资于港股通标的股票,需承担汇率风险以及境外市场的风险。
目标基金产品说明
投资目标
紧密跟踪标的指数,追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。
投资策略
本基金为被动式指数基金,采用指数复制法。本基金按照成份股在标的指数中的基准权重构建指数化投资组合,并根据标的指数成份股及其权重的变化进行相应调整,在保持基金资产的流动性前提下,达到有效复制标的指数的目的。
业绩比较基准
本基金业绩比较基准为经估值汇率调整的标的指数收益率,本基金标的指数为恒生中国企业指数。
风险收益特征
本基金属于股票型基金,其长期平均风险与预期收益高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。本基金采用完全复制法跟踪标的指数的表现,具有与标的指数、以及标的指数所代表的股票市场相似的风险收益特征。本基金主要投资香港证券市场上市的股票,需承担汇率风险以及境外市场的风险。
基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人
基金托管人
名称
南方基金管理股份有限公司
中国工商银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名
常克川
郭明
联系电话
0755-82763888
010-66105799
电子邮箱
manager@southernfund.com
custody@icbc.com.cn
客户服务电话
400-889-8899
95588
传真
0755-82763889
010-66105798
信息披露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址
http://www.nffund.com
基金半年度报告备置地点
基金管理人、基金托管人的办公地址
其他相关资料
项目
名称
办公地址
注册登记机构
南方基金管理股份有限公司
深圳市福田区福田街道福华一路六号免税商务大厦31-33层
主要财务指标和基金净值表现
主要会计数据和财务指标
金额单位:人民币元
3.1.1 期间数据和指标
报告期(2018年01月01日-2018年06月30日)
南方H股联接A
南方H股联接C
本期已实现收益
226,253.08
1,113,251.28
本期利润
-2,056,265.45
-1,711,565.41
加权平均基金份额本期利润
0.1878
0.0152
本期基金份额净值增长率
-5.76%
-5.91%
3.1.2 期末数据和指标
报告期末(2018年06月30日 )
期末可供分配基金份额利润
-0.0576
-0.0591
期末基金资产净值
32,297,677.29
43,521,223.80
期末基金份额净值
0.9424
0.9409
注:1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。?2.期末可供分配利润,采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数(为期末余额,不是当期发生数)。?3.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
基金净值表现
基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
南方H股联接A
阶段
份额净值增长率①
份额净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去一个月
-3.85%
1.19%
-4.43%
1.19%
0.58%
0.00%
过去三个月
-1.95%
1.19%
-2.73%
1.21%
0.78%
-0.02%
自基金合同生效起至今
-5.76%
1.03%
-2.46%
1.24%
-3.30%
-0.21%
南方H股联接C
阶段
份额净值增长率①
份额净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去一个月
-3.89%
1.19%
-4.43%
1.19%
0.54%
0.00%
过去三个月
-2.05%
1.19%
-2.73%
1.21%
0.68%
-0.02%
自基金合同生效起至今
-5.91%
1.03%
-2.46%
1.24%
-3.45%
-0.21%
自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注:1、基金合同生效时间是2018年2月12日。2、本基金建仓期为6个月。
管理人报告
基金管理人及基金经理情况
基金管理人及其管理基金的经验
1998年3月6日,经中国证监会批准,南方基金管理有限公司作为国内首批规范的基金管理公司正式成立,成为我国“新基金时代”的起始标志。??2018年1月,公司整体变更设立为南方基金管理股份有限公司,注册资本金3亿元人民币。目前股权结构:华泰证券股份有限公司45%、深圳市投资控股有限公司30%、厦门国际信托有限公司15%及兴业证券股份有限公司10%。目前,公司在北京、上海、合肥、成都、深圳等地设有分公司,在香港和深圳前海设有子公司——南方东英资产管理有限公司(香港子公司)和南方资本管理有限公司(深圳子公司)。其中,南方东英是境内基金公司获批成立的第一家境外分支机构。??截至报告期末,南方基金管理股份有限公司(不含子公司)管理资产规模近7,800亿元,旗下管理167只开放式基金,多个全国社保、基本养老保险、企业年金和专户理财投资组合。?
基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介
姓名
职务
任本基金的基金经理(助理)期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
罗文杰
本基金基金经理
2018年2月12日
-
13
女,美国南加州大学数学金融硕士、美国加州大学计算机科学硕士,具有基金从业资格。曾任职于摩根士丹利投资银行,从事量化分析工作。2008年9月加入南方基金,任南方基金数量化投资部基金经理助理。2013年4月起担任数量化投资部基金经理。现任指数投资部、数量化投资部总经理。 2013年5月至2015年6月,任南方策略基金经理;2013年4月至今,任南方500、南方500ETF基金经理; 2013年5月至今,任南方300、南方开元沪深300ETF基金经理;2014年10月至今,任500医药基金经理;2015年2月至今,任南方恒生ETF基金经理;2016年12月至今,任南方安享绝对收益、南方卓享绝对收益基金经理;2017年7月至今,任恒生联接基金经理;2017年8月至今,任南方房地产联接、南方房地产ETF基金经理;2017年11月至今,任南方策略、南方量化混合基金经理;2018年2月至今,任H股ETF、南方H股ETF联接基金经理;2018年4月至今,任MSCI基金基金经理;2018年6月至今,任MSCI联接基金经理。
孙伟
本基金基金经理
2018年2月12日
-
8
管理学学士,具有基金从业资格、金融分析师(CFA)资格、注册会计师(CPA)资格。曾任职于腾讯科技有限公司投资并购部、德勤华永会计师事务所深圳分所审计部。2010年2月加入南方基金,历任运作保障部基金会计、数量化投资部量化投资研究员;2014年12月至2015年5月,担任南方恒生ETF的基金经理助理;2015年5月至2016年7月,任南方500工业ETF、南方500原材料ETF基金经理;2015年7月至今,任改革基金、高铁基金、500信息基金经理;2016年5月至今,任南方创业板ETF、南方创业板ETF联接基金经理;2016年8月至今,任500信息联接、深成ETF、南方深成基金经理;2017年3月至今,任南方全指证券ETF联接、南方中证全指证券ETF基金经理;2017年6月至今,任南方中证银行ETF、南方银行联接基金经理;2018年2月至今,任H股ETF、南方H股联接基金经理。
注:1.?对基金的首任基金经理,其“任职日期”为基金合同生效日,“离任日期”为根据公司决定确定的解聘日期;对此后的非首任基金经理,“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。??2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规、中国证监会和《南方恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同》的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内,基金运作整体合法合规,没有损害基金份额持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。
管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
公平交易制度的执行情况
本报告期内,本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,完善相应制度及流程,通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行,公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。?公司每季度对旗下组合进行股票和债券的同向交易价差专项分析。本报告期内,两两组合间单日、3日、5日时间窗口内同向交易买入溢价率均值或卖出溢价率均值显著不为0的情况不存在,并且交易占优比也没有明显异常,未发现不公平对待各组合或组合间相互利益输送的情况。
异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量均未超过该证券当日成交量的5%。
管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
报告期内基金投资策略和运作分析
本基金于2018年2月12日成立。截至报告期末,本基金已完成建仓操作。 建仓完成后,我们通过自建的“指数化交易系统”、“日内择时交易模型”、“跟踪误差归因分析系统”等,将本基金的跟踪误差指标控制在较好水平,并通过严格的风险管理流程,确保了本基金的安全运作。我们对本基金报告期内跟踪误差归因分析如下: (1) 大额申购赎回带来的成份股权重偏差,对此我们通过日内择时交易争取跟踪误差最小化; (2) 港股通的交易风控资金的安排,导致基金实际仓位和基准的偏离; (3) 6月份,我们根据恒生中国企业指数的优化调整进行了基金调仓,事前我们制定了详细的调仓方案,在实施过程中引入多方校验机制防范风险发生,从实施结果来看,效果良好,跟踪误差控制在理想范围内。
报告期内基金的业绩表现
截至报告期末,本基金A级份额净值为0.9424元,报告期内,A级份额净值增长率为-5.76%,同期业绩基准增长率为-2.2.46%;C级份额净值为0.9409元,报告期内,A级份额净值增长率为-5.91%,同期业绩基准增长率为-2.46%。
管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
今年以来市场波动较大有内外两方面原因:内部主要矛盾在于经济增长和金融风险释放的预期,外部重要因素在于中美贸易摩擦升级和人民币汇率贬值。我们认为,经济自身仍将保持良好的增长韧性,且管理层在财政和货币政策上会有适当的预调微调;人民币汇率下行压力有限,中美贸易摩擦常态化仍然是未来较长时间需要关注的重要变量。 在“新结构市场”以及“新增资金机构化”的大背景下,预计基本面优秀和估值具有安全边际的公司将继续受到投资者青睐。 港股市场在16年2月中估值触及历史低位后,开启了近两年的强势反弹,截至18年1月26日,恒生中国企业指数累计上涨82.86%,涨幅远超A股市场及美股市场的主流大盘指数。此后国指随美股急跌开启震荡调整模式,并于6月中旬随中美贸易摩擦升级破位下跌,整体走势与A股市场较为同步,高点回撤幅度超20%。 恒生中国企业指数于18年3月开始优化扩容,成分股在原有的40只H股基础上,新增10只红筹和民营企业股,整个优化进程预计将于19年3月完成。优化后的新国指更全面地代表了在港上市的内地股整体表现,并提升了新兴行业占比。当前,港股市场整体估值仍处于历史平均水位以下,且相比美股和A股更具估值吸引力,我们坚定看好国指未来中长期表现。
管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
根据中国证监会相关规定和基金合同约定,本基金管理人应严格按照新准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定,对基金所持有的投资品种进行估值。本基金管理人已制定基金估值和份额净值计价的业务管理制度,明确基金估值的程序和技术;建立了估值委员会,组成人员包括副总经理、督察长、权益研究部总经理、指数投资部总经理、现金投资部总经理、风险管理部总经理及运作保障部总经理等。本基金管理人使用可靠的估值业务系统,估值人员熟悉各类投资品种的估值原则和具体估值程序。估值流程中包含风险监测、控制和报告机制。基金管理人改变估值技术,导致基金资产净值的变化在0.25%以上的,对所采用的相关估值技术、假设及输入值的适当性咨询会计师事务所的专业意见。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。定价服务机构按照商业合同约定提供定价服务。基金经理可参与估值原则和方法的讨论,但不参与估值价格的最终决策。本报告期内,参与估值流程各方之间无重大利益冲突。
管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金合同约定,在符合有关基金分红条件的前提下,本基金每年收益分配次数最多为12次,每份基金份额每次基金收益分配比例不得低于基金收益分配基准日每份基金份额可供分配利润的10%,若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配;本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资人可选择现金红利或将现金红利自动转为同一类别的基金份额进行再投资;若投资人不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红;基金收益分配后基金份额净值不能低于面值;即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值;本基金同一类别每一基金份额享有同等分配权;法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。 根据上述分配原则以及基金的实际运作情况,本报告期本基金未有分配事项。
报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
无。
托管人报告
报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内,本基金托管人在对南方恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金的托管过程中,严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定,不存在任何损害基金份额持有人利益的行为,完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
报告期内,南方恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金的管理人——南方基金管理股份有限公司在南方恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金的投资运作、基金资产净值计算、基金费用开支等问题上,不存在任何损害基金份额持有人利益的行为,在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对南方基金管理股份有限公司编制和披露的南方恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金2018年半年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查,以上内容真实、准确和完整。
半年度财务会计报告(未经审计)
资产负债表
会计主体:南方恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金
报告截止日:2018年6月30日
单位:人民币元
资 产
本期末
2018年6月30日
资 产:
银行存款
4,218,672.70
结算备付金
-
存出保证金
25,883.61
交易性金融资产
72,479,353.23
其中:股票投资
-
基金投资
72,479,353.23
债券投资
-
资产支持证券投资
-
贵金属投资
-
衍生金融资产
-
买入返售金融资产
-
应收证券清算款
-
应收利息
822.65
应收股利
-
应收申购款
149,840.06
递延所得税资产
-
其他资产
-
资产总计
76,874,572.25
负债和所有者权益
本期末
2018年6月30日
负 债:
短期借款
-
交易性金融负债
-
衍生金融负债
-
卖出回购金融资产款
-
应付证券清算款
-
应付赎回款
911,474.02
应付管理人报酬
1,698.95
应付托管费
339.81
应付销售服务费
15,375.36
应付交易费用
-5,080.74
应交税费
-
应付利息
-
应付利润
-
递延所得税负债
-
其他负债
131,863.76
负债合计
1,055,671.16
所有者权益:
实收基金
80,525,705.43
未分配利润
-4,706,804.34
所有者权益合计
75,818,901.09
负债和所有者权益总计
76,874,572.25
注: 1.报告截止日2018年6月30日,A级份额净值0.9424元,A级份额34,273,115.40份;C级份额净值0.9409元,C级份额46,252,590.03份。2.本财务报表的实际编制期间为2018年2月12日(基金合同生效日)至2018年6月30日。
利润表
会计主体:南方恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金
本报告期:2018年2月12日(基金合同生效日)至2018年6月30日
单位:人民币元
项 目
本期
2018年2月12日(基金合同生效日)至2018年6月30日
一、收入
-2,958,707.55
1.利息收入
547,944.54
其中:存款利息收入
111,841.27
债券利息收入
-
资产支持证券利息收入
-
买入返售金融资产收入
436,103.27
其他利息收入
-
2.投资收益(损失以“-”填列)
1,575,237.97
其中:股票投资收益
1,989,573.68
基金投资收益
-414,335.71
债券投资收益
-
资产支持证券投资收益
-
贵金属投资收益
-
衍生工具收益
-
股利收益
-
3.公允价值变动收益(损失以“-”号填列)
-5,107,335.22
4.汇兑收益(损失以“-”号填列)
-
5.其他收入(损失以“-”号填列)
25,445.16
减:二、费用
809,123.31
1.管理人报酬
119,599.45
2.托管费
23,919.89
3.销售服务费
135,656.66
4.交易费用
400,761.50
5.利息支出
-
其中:卖出回购金融资产支出
-
6.税金及附加
-
7.其他费用
129,185.81
三、利润总额(亏损总额以“-”号填列)
-3,767,830.86
减:所得税费用
-
四、净利润(净亏损以“-”号填列)
-3,767,830.86
所有者权益(基金净值)变动表
会计主体:南方恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金
本报告期:2018年2月12日(基金合同生效日)至2018年6月30日
单位:人民币元
项目
本期
2018年2月12日(基金合同生效日)至2018年6月30日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净值)
248,498,101.76
-
248,498,101.76
二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期利润)
-
-3,767,830.86
-3,767,830.86
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数
(净值减少以“-”号填列)
-167,972,396.33
-938,973.48
-168,911,369.81
其中:1.基金申购款
5,625,706.39
-114,303.53
5,511,402.86
2.基金赎回款
-173,598,102.72
-824,669.95
-174,422,772.67
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动(净值减少以“-”号填列)
-
-
-
五、期末所有者权益(基金净值)
80,525,705.43
-4,706,804.34
75,818,901.09
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署:
杨小松
徐超
徐超
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
报表附注
基金基本情况
南方恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2017]256号《关于准予南方恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金注册的批复》及机构部函[2017]2999号《关于同意南方恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金延期募集备案的函》核准,由南方基金管理股份有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《南方恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式,存续期限不定,首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币248,463,254.11元,业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2018)第0125号验资报告予以验证。经向中国证监会备案,《南方恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同》于2018年2月12日正式生效,基金合同生效日的基金份额总额为248,498,101.76份基金份额,其中认购资金利息折合34,847.65份基金份额。本基金的基金管理人为南方基金管理股份有限公司,基金托管人为中国工商银行股份有限公司。?根据《南方恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金招募说明书》的有关规定,本基金根据认购/申购费用、销售服务费收取方式的不同,将基金份额分为不同的类别。在投资人认购/申购时收取前端认购/申购费用并在赎回时根据持有期限收取赎回费用、不从本类别基金资产中计提销售服务费的基金份额,称为A类基金份额;从本类别基金资产中计提销售服务费、不收取认购/申购费用的基金份额并在赎回时根据持有期限收取赎回费用的基金份额,称为C类基金份额。本基金A类基金份额、C类基金份额单独设置基金代码,分别计算和公告基金份额净值和基金份额累计净值。 本基金为南方恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金(以下简称“目标ETF”)的联接基金。目标ETF是采用完全复制法实现对恒生中国企业指数紧密跟踪的被动指数基金,本基金主要通过投资于目标ETF实现对业绩比较基准的紧密跟踪,力争净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度不超过0.35%,年跟踪误差不超过4%。? 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《南方恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金合同》的有关规定,本基金的投资范围为目标ETF基金份额、恒生中国企业指数成份股和备选成份股(包括沪港通允许买卖的规定范围内的香港联合交易所上市的股票及包括深港通允许买卖的规定范围内的香港联合交易所上市的股票),本基金可少量投资于非成份股(包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券(包括国内依法发行和上市交易