-0.2979% 基金管理人：光大保德信基金管理有限公司
基金托管人：中国光大银行股份有限公司
报告送出日期：二〇二〇年十月二十八日
光大保德信晟利债券型证券投资基金 2020年第 3季度报告
2
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国光大银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020年 10月 27日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2020年 7月 1日起至 9月 30日止。
§2 基金产品概况
基金简称 光大保德信晟利债券
基金主代码 005579
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2018年 8月 1日
报告期末基金份额总额 55,322,397.39份
投资目标
本基金在控制信用风险、谨慎投资的前提下，力争在获取
持有期收益的同时，实现基金资产的长期稳定增值。
投资策略
1、资产配置策略
本基金根据工业增加值、通货膨胀率等宏观经济指标，结
合国家货币政策和财政政策实施情况、市场收益率曲线变
动情况、市场流动性情况，综合分析债券市场的变动趋势。
最终确定本基金在债券类资产中的投资比率，构建和调整
债券投资组合。
2、目标久期策略及凸性策略
光大保德信晟利债券型证券投资基金 2020年第 3季度报告
3
在组合的久期选择方面，本基金将综合分析宏观面的各个
要素，主要包括宏观经济所处周期、货币财政政策动向、
市场流动性变动情况等，通过对各宏观变量的分析，判断
其对市场利率水平的影响方向和程度，从而确定本基金固
定收益投资组合久期的合理范围。并且动态调整本基金的
目标久期，即预期利率上升时适当缩短组合久期，在预期
利率下降时适当延长组合久期，从而提高债券投资收益。
由于债券价格与收益率之间往往存在明显的非线性关系，
所以通过凸性管理策略为久期策略补充，可以更好地分析
债券的利率风险。凸性越大，利率上行引起的价格损失越
小，而利率下行带来的价格上升越大；反之亦然。本基金
将通过严格的凸性分析，对久期策略做出适当的补充和修
正。
3、收益率曲线策略
在确定了组合的整体久期后，组合将基于宏观经济研究和
债券市场跟踪，结合收益率曲线的拟合和波动模拟模型，
对未来的收益率曲线移动进行情景分析，从而根据不同期
限的收益率变动情况, 在期限结构配置上适时采取子弹
型、哑铃型或者阶梯型等策略，进一步优化组合的期限结
构，增强基金的收益。
4、信用债投资策略
信用类债券是本基金的重要投资对象，因此信用策略是本
基金债券投资策略的重要部分。由于影响信用债券利差水
平的因素包括市场整体的信用利差水平和信用债自身的
信用情况变化，因此本基金的信用债投资策略可以具体分
为市场整体信用利差曲线策略和单个信用债信用分析策
略。
（1）市场整体信用利差曲线策略
本基金将从经济周期、市场特征和政策因素三方面考量信
光大保德信晟利债券型证券投资基金 2020年第 3季度报告
4
用利差曲线的整体走势。在经济周期向上阶段，企业盈利
能力增强，经营现金流改善，则信用利差可能收窄，反之
当经济周期不景气，企业的盈利能力减弱，信用利差扩大。
同时本基金也将考虑市场容量、信用债结构以及流动性之
间的相互关系，动态研究信用债市场的主要特征，为分析
信用利差提供依据。另外，政策因素也会对信用利差造成
很大影响。这种政策影响集中在信用债市场的供给方面和
需求方面。本基金将从供给和需求两方面分别评估政策对
信用债市场的作用。
本基金将综合各种因素，分析信用利差曲线整体及分行业
走势，确定信用债券总的投资比例及分行业的投资比例。
（2）单个信用债信用分析策略
信用债的收益率水平及其变化很大程度上取决于其发行
主体自身的信用水平，本基金将对不同信用类债券的信用
等级进行评估，深入挖掘信用债的投资价值，增强本基金
的收益。
本基金主要通过发行主体偿债能力、抵押物质量、契约条
款和公司治理情况等方面分析和评估单个信用债券的信
用水平：
信用债作为发行主体的一种融资行为，发行主体的偿债能
力是首先需要考虑的重要因素。本基金将从行业和企业两
个层面来衡量发行主体的偿债能力。A）行业层面：包括
行业发展趋势、政策环境和行业运营竞争状况；B）企业
层面：包括盈利指标分析、资产负债表分析和现金流分析
等。
抵押物作为信用债发行时的重要组成部分，是债券持有人
分析和衡量该债券信用风险的关键因素之一。对于抵押物
质量的考察主要集中在抵押物的现金流生成能力和资产
增值能力。抵押物产生稳定现金流的能力越强、资产增值
光大保德信晟利债券型证券投资基金 2020年第 3季度报告
5
的潜力越大，则抵押物的质量越好，从而该信用债的信用
水平也越高。
契约条款是指在信用债发行时明确规定的，约束和限制发
行人行为的条款内容。具体包含承诺性条款和限制性条款
两方面，本基金首先分析信用债券中契约条款的合理性和
可实施性，随后对发行人履行条款的情况进行动态跟踪与
评估，发行人对契约条款的履行情况越良好，其信用水平
也越高。
对于通过发行债券开展融资活动的企业来说，该发行人的
公司治理情况是该债券维持高信用等级的重要因素。本基
金关注的公司治理情况包括持有人结构、股东权益与员工
关系、运行透明度和信息披露、董事会结构和效率等。
5、中小企业私募债投资策略
与传统的信用债相比，中小企业私募债券采取非公开方式
发行和交易，整体流动性相对较差，而且受到发债主体资
产规模较小、经营波动性较高、信用基本面稳定性较差的
影响，整体的信用风险相对较高。因此，对于中小企业私
募债券的投资应采取更为谨慎的投资策略。本基金认为，
投资该类债券的核心要点是对个券信用资质进行详尽的
分析，并综合考虑发行人的企业性质、所处行业、资产负
债状况、盈利能力、现金流、经营稳定性等关键因素，确
定最终的投资决策。
6、资产支持证券投资策略
资产支持证券的定价受市场利率、发行条款、标的资产的
构成及质量、提前偿还率等多种因素影响。本基金将在基
本面分析和债券市场宏观分析的基础上，对资产支持证券
的交易结构风险、信用风险、提前偿还风险和利率风险等
进行分析，采取包括收益率曲线策略、信用利差曲线策略、
预期利率波动率策略等积极主动的投资策略，投资于资产
光大保德信晟利债券型证券投资基金 2020年第 3季度报告
6
支持证券。
7、证券公司短期公司债券投资策略
本基金将通过对证券行业分析、证券公司资产负债分析、
公司现金流分析等调查研究，分析证券公司短期公司债券
的违约风险及合理的利差水平，对证券公司短期公司债券
进行独立、客观的价值评估。
基金投资证券公司短期公司债券，基金管理人将根据审慎
原则，制定严格的投资决策流程、风险控制制度，并经董
事会批准，以防范信用风险、流动性风险等各种风险。
8、杠杆投资策略
在本基金的日常投资中，还将充分利用组合的回购杠杆操
作，在严格头寸管理的基础上，在资金相对充裕的情况下
进行风险可控的杠杆投资策略。
9、国债期货交易策略
基金管理人可运用国债期货，以提高投资效率更好地达到
本基金的投资目标。本基金在国债期货交易中将根据风险
管理的原则，以套期保值为目的，在风险可控的前提下，
本着谨慎原则，参与国债期货的交易，以管理投资组合的
利率风险，改善组合的风险收益特性。
业绩比较基准 中证全债指数收益率。
风险收益特征
本基金为债券型基金，其预期收益和风险高于货币市场基
金，但低于股票型基金和混合型基金。
基金管理人 光大保德信基金管理有限公司
基金托管人 中国光大银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 光大保德信晟利债券 A 光大保德信晟利债券 C
下属分级基金的交易代码 005579 005580
报告期末下属分级基金的份
额总额
7,156,863.53份 48,165,533.86份
光大保德信晟利债券型证券投资基金 2020年第 3季度报告
7
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2020年 7月 1日-2020年 9月 30日)
光大保德信晟利债券 A 光大保德信晟利债券 C
1.本期已实现收益 564,793.29 1,386,834.15
2.本期利润 494,948.39 991,181.22
3.加权平均基金份额本期利润 0.0290 0.0186
4.期末基金资产净值 7,710,948.21 51,266,147.14
5.期末基金份额净值 1.0774 1.0644
注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 上述基金业绩
指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1、光大保德信晟利债券 A：
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 1.43% 0.34% -0.78% 0.08% 2.21% 0.26%
过去六个月 0.77% 0.27% -1.17% 0.10% 1.94% 0.17%
过去一年 2.88% 0.19% 3.05% 0.10% -0.17% 0.09%
自基金合同
生效起至今
7.74% 0.13% 10.07% 0.08% -2.33% 0.05%
2、光大保德信晟利债券 C：
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 1.33% 0.34% -0.78% 0.08% 2.11% 0.26%
过去六个月 0.58% 0.27% -1.17% 0.10% 1.75% 0.17%
光大保德信晟利债券型证券投资基金 2020年第 3季度报告
8
过去一年 2.46% 0.19% 3.05% 0.10% -0.59% 0.09%
自基金合同
生效起至今
6.44% 0.13% 10.07% 0.08% -3.63% 0.05%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
光大保德信晟利债券型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2018年 8月 1日至 2020年 9月 30日)
1．光大保德信晟利债券 A：
2．光大保德信晟利债券 C：
光大保德信晟利债券型证券投资基金 2020年第 3季度报告
9
注：根据基金合同的规定，本基金建仓期为 2018年 8月 1日至 2019年 1月 31日。建仓期结
束时本基金各项资产配置比例符合本基金合同规定的比例限制及投资组合的比例范围。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期
限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
周华
固定收
益部投
资副总
监、基
金经理
2018-08-10 - 10年
周华先生，香港大学金融学硕士。
2009年 7月至 2011年 5月在第一
创业证券股份有限公司担任债券
交易员；2011年 6月至 2014年 9
月在景顺长城基金管理有限公司
担任债券交易员、信用研究员、投
资经理；2014年 9月至 2018年 6
月在泰康资产管理有限责任公司
担任固定收益投资总监；2018年 6
月加入光大保德信基金管理有限
公司，任职固定收益部投资副总监
一职，2018 年 8 月至 2019 年 12
月担任光大保德信永利纯债债券
型证券投资基金的基金经理，2018
光大保德信晟利债券型证券投资基金 2020年第 3季度报告
10
年 8月至 2020年 10月担任光大保
德信晟利债券型证券投资基金的
基金经理，2018 年 8 月至今担任
光大保德信安诚债券型证券投资
基金的基金经理，2018 年 9 月至
今担任光大保德信安泽债券型证
券投资基金的基金经理，2018 年
10 月至今担任光大保德信安和债
券型证券投资基金、光大保德信岁
末红利纯债债券型证券投资基金
的基金经理，2018年 10月至 2019
年 11 月担任光大保德信信用添益
债券型证券投资基金的基金经理，
2018年 11月至 2019年 12月担任
光大保德信多策略精选 18个月定
期开放灵活配置混合型证券投资
基金的基金经理，2019 年 8 月至
2020 年 8 月担任光大保德信尊丰
纯债定期开放债券型发起式证券
投资基金的基金经理，2020 年 6
月至今担任光大保德信裕鑫混合
型证券投资基金的基金经理，2020
年 9 月至今担任光大保德信尊裕
纯债一年定期开放债券型发起式
证券投资基金的基金经理。
邹强
基金经
理
2020-09-03 - 4年
邹强先生，2011 年本科毕业于山
东大学数学学院，2014 年获得复
旦大学金融学的硕士学位。2014
年 6月至 2015年 12月在国家开发
银行工作；2016年 1月至 2018年
7 月在平安养老保险股份有限公
司担任宏观及债券策略助理研究
员、研究经理；2018 年 7 月加入
光大保德信基金管理有限公司，历
任债券策略研究员，现任首席宏观
债券策略分析师，2020 年 9 月至
今担任光大保德信晟利债券型证
券投资基金的基金经理。
注：1、对基金的首任基金经理，其任职日期指基金合同生效日，离任日期指公司做出决定之
日；非首任基金经理，其任职日期和离任日期均指公司做出决定之日。
2、周华先生由于公司安排，于2020年10月20日离任，由邹强先生继续担任本基金基金经理。
光大保德信晟利债券型证券投资基金 2020年第 3季度报告
11
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定
和基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的前
提下，为基金份额持有人谋求最大利益。报告期内未有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
为充分保护持有人利益，确保本基金管理人旗下各基金在获得投研团队、交易团队支持等各
方面得到公平对待，本基金管理人从投研制度设计、组织结构设计、工作流程制定、技术系统建
设和完善、公平交易执行效果评估等各方面出发，建设形成了有效的公平交易执行体系。本报告
期，本基金管理人各项公平交易制度流程均得到良好地贯彻执行，未发现存在违反公平交易原则
的现象。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内未发现本基金存在异常交易行为。本基金与其他投资组合未发生交易所公开竞价
同日反向交易且成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
宏观方面，三季度经济从疫情中继续修复，三季度的金融数据扩张，社融和信贷都高于预期，
反映出信用派生的过程仍然偏强。三季度的经济数据回升明显，工业增加值同比增速、固定资产
投资增速、消费增速上行均比较明显。房地产相关数据改善，特别是房地产销售数据回升。另外，
基建投资和制造业投资都有所改善。受到基数驱动，CPI 三季度有所回落，四季度回落将更加明
显。从中微观数据来看，经济也呈现出改善的状态，发电耗煤增速回升，重卡、挖掘机等工程机
械销售增速也回升明显，总体经济继续从受疫情的冲击中走出。
债券市场方面，主要是经济回升，加之货币政策退出，利率债收益率继续反弹，信用债收益
率也回升。具体而言，短端 1 年国债和 1 年国开三季度末为 2.65%和 2.84%，二季度末为 2.18%
和 2.19%。受到宏观经济回升的影响，长端继续上行，长端 10年国债和 10年国开三季度末为 3.15%
和 3.72%，二季度末为 2.82%和 3.10%。信用债方面，1Y的 AAA信用债三季度末为 3.17%，二季
度末为 2.73%。稍长久期的信用债上行明显，3Y的AAA和AA的信用债三季度末为 3.73%和 4.05%，
二季度末为 3.20%和 3.74%。
光大保德信晟利债券型证券投资基金 2020年第 3季度报告
12
展望四季度宏观经济，预计整个经济将进一步上行，基建将继续增长，通胀回落，货币政策
保持稳健，海外经济边际改善。
债券市场策略方面，我们认为四季度货币条件平稳，短端利率将持续保持中性水平。宏观经
济有所回升，通胀见顶回落，长端利率震荡偏上行。信用利差处于历史中位，信用跟随利率震荡
略有上行。
本基金在 2020 年二季度之前定位于“高等级、短久期、不冒进”的中短债基金，2020 年二季
度之后定位于可投转债的一级债基，已增加对可转债的投资，具体来看，传统双低策略有效性下
降，持仓更加向龙头品种集中。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
本报告期内光大保德信晟利 A份额净值增长率为 1.43%，业绩比较基准收益率为-0.78%，光
大保德信晟利 C份额净值增长率为 1.33%，业绩比较基准收益率为-0.78%。
4.5报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值
低于五千万元的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的
比例(%)
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 固定收益投资 48,658,682.06 82.20
其中：债券 48,658,682.06 82.20
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
光大保德信晟利债券型证券投资基金 2020年第 3季度报告
13
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融
资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 9,798,553.48 16.55
7 其他各项资产 736,421.86 1.24
8 合计 59,193,657.40 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.2.2报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合
本基金本报告期末未通过沪港通投资股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(％)
1 国家债券 10,413,694.50 17.66
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 14,310,000.00 24.26
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 9,041,000.00 15.33
7 可转债（可交换债） 14,893,987.56 25.25
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 48,658,682.06 82.50
光大保德信晟利债券型证券投资基金 2020年第 3季度报告
14
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元)
占基金资产净
值比例（％）
1 019627 20国债 01 88,770 8,868,123.00 15.04
2 101675001
16六安城投
MTN001
100,000 5,037,000.00 8.54
3 1480108
14温高新债
01
200,000 4,112,000.00 6.97
4 1480273 14青岛经开债 200,000 4,100,000.00 6.95
5 1480242 14嘉公路 200,000 4,096,000.00 6.95
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
根据本基金基金合同，本基金不能投资于股指期货。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
基金管理人可运用国债期货，以提高投资效率更好地达到本基金的投资目标。本基金在国债
期货投资中将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，在风险可控的前提下，本着谨慎原则，
参与国债期货的投资，以管理投资组合的利率风险，改善组合的风险收益特性。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
光大保德信晟利债券型证券投资基金 2020年第 3季度报告
15
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11投资组合报告附注
5.11.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前
一年受到证监会、证券交易所公开谴责、处罚的情况。
5.11.2本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 16,296.46
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 720,125.40
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 736,421.86
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
1 127013 创维转债 977,463.78 1.66
2 113549 白电转债 947,274.20 1.61
3 128034 江银转债 746,535.80 1.27
4 128050 钧达转债 745,212.00 1.26
5 110064 建工转债 585,648.00 0.99
6 113030 东风转债 579,177.00 0.98
7 128075 远东转债 510,190.60 0.87
8 113541 荣晟转债 424,499.40 0.72
9 113536 三星转债 355,401.20 0.60
10 127011 中鼎转 2 352,883.20 0.60
11 128090 汽模转 2 352,818.00 0.60
12 128101 联创转债 235,254.87 0.40
光大保德信晟利债券型证券投资基金 2020年第 3季度报告
16
13 128039 三力转债 177,714.30 0.30
14 113566 翔港转债 132,979.00 0.23
15 128094 星帅转债 77,431.80 0.13
16 123045 雷迪转债 44,807.10 0.08
17 123038 联得转债 30,729.60 0.05
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目 光大保德信晟利债券A 光大保德信晟利债券C
本报告期期初基金份额总额 21,029,639.82 60,835,020.42
报告期基金总申购份额 87,112.63 1,137,558.60
减：报告期基金总赎回份额 13,959,888.92 13,807,045.16
报告期基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 7,156,863.53 48,165,533.86
§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1基金管理人持有本基金份额变动情况
本基金本报告期内基金管理人未持有本基金。
7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内，基金管理人不存在持有、申购、赎回或买卖本基金的情况。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
投资者
类别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号
持有基金份额比
例达到或者超过
20%的时间区间
期初份
额
申购份
额
赎回份额 持有份额 份额占比
个人 1 20200701-202009 19,282 - - 19,282,684. 34.86%
光大保德信晟利债券型证券投资基金 2020年第 3季度报告
17
30 ,684.1
5
15
产品特有风险
本基金本报告期存在单一投资者持有基金份额比例超过20%的情形，可能面临单一投资者集中赎回
的情况，从而：
（1）对基金的流动性造成冲击，存在对剩余投资者的赎回办理造成影响的风险。
（2）基金管理人因基金赎回的流动性要求致使部分投资受到限制，或因赎回费归入基金资产等原
因，而导致基金资产净值波动的风险，影响基金的投资运作和收益水平。
（3）因基金资产规模过小，而导致部分投资不能实现基金合同约定的投资目的及投资策略，或导
致基金不能满足存续条件的风险。
本管理人将审慎评估大额申购对基金持有集中度的影响，在运作中保持合适的流动性水平，保护持
有人利益。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
本报告期内，经公司十届六次董事会会议审议通过，自 2020年 7月 24日起，公司董事长林
昌先生不再代任公司总经理，刘翔先生正式担任公司总经理。经公司十届七次董事会会议审议通
过，自 2020年 8月 1日起，李常青先生正式离任公司副总经理、光大保德信资产管理有限公司执
行董事，公司总经理刘翔先生兼任光大保德信资产管理有限公司执行董事。
§9 备查文件目录
9.1备查文件目录
1、中国证监会批准设立光大保德信晟利债券型证券投资基金的文件
2、光大保德信晟利债券型证券投资基金基金合同
3、光大保德信晟利债券型证券投资基金招募说明书
4、光大保德信晟利债券型证券投资基金托管协议
5、光大保德信晟利债券型证券投资基金法律意见书
6、基金管理人的业务资格批件、营业执照、公司章程
7、基金托管人业务资格批件和营业执照
8、报告期内光大保德信晟利债券型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告
9、中国证监会要求的其他文件
9.2存放地点
上海市黄浦区中山东二路 558号外滩金融中心 1幢（北区 3号楼），6-7层、10层。
9.3查阅方式
光大保德信晟利债券型证券投资基金 2020年第 3季度报告
18
投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅。 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管
理人。 客户服务中心电话：4008-202-888，021-80262888。 公司网址：www.epf.com.cn。
光大保德信基金管理有限公司
二〇二〇年十月二十八日