2021 年 03 月 31 日
基金管理人:创金合信基金管理有限公司
基金托管人:宁波银行股份有限公司
送出日期:2021 年 4 月 22 日
创金合信泰盈双季红 6 个月定期开放债券型证券投资基金 2021 年第 1 季度报告
第 1 页 共 12 页
§1 重要提示 ..................................................................................................................................... 2
§2 基金产品概况 ............................................................................................................................. 2
§3 主要财务指标和基金净值表现 ................................................................................................. 3
3.1 主要财务指标 .................................................................................................................... 3
3.2 基金净值表现 .................................................................................................................... 3
§4 管理人报告 ................................................................................................................................. 5
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 ................................................................................ 5
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 .................................................... 6
4.3 公平交易专项说明 ............................................................................................................ 6
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 ................................................................................ 6
4.5 报告期内基金的业绩表现 ................................................................................................ 7
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 ........................................................ 7
§5 投资组合报告 ............................................................................................................................. 7
5.1 报告期末基金资产组合情况 ............................................................................................ 7
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................ 7
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 ............ 8
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................... 8
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ............ 8
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明
细 .............................................................................................................................................. 8
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ........ 8
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 ............ 9
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ............................................................ 9
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .......................................................... 9
5.11 投资组合报告附注 .......................................................................................................... 9
§6 开放式基金份额变动 ............................................................................................................... 10
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 ........................................................................... 11
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 .......................................................................... 11
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 .......................................................... 11
§8 影响投资者决策的其他重要信息 ........................................................................................... 11
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 .............................. 11
8.2 影响投资者决策的其他重要信息 .................................................................................. 12
§9 备查文件目录 ........................................................................................................................... 12
9.1 备查文件目录 .................................................................................................................. 12
9.2 存放地点 .......................................................................................................................... 12
9.3 查阅方式 .......................................................................................................................... 12
创金合信泰盈双季红 6 个月定期开放债券型证券投资基金 2021 年第 1 季度报告
第 2 页 共 12 页
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大
遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人宁波银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2021 年 04 月 20 日复核了
本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一
定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细
阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2021 年 01 月 01 日起至 03 月 31 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 创金合信泰盈双季红定开债券
基金主代码 005836
交易代码 005836
基金运作方式 契约型定期开放式
基金合同生效日 2019 年 10 月 16 日
报告期末基金份额总额 631,474,388.07 份
投资目标
在严格控制风险前提下,力争取得超越基金业绩比较基准的
收益。
投资策略
本基金在封闭期与开放期采取不同的投资策略。 1、封闭期的
投资策略(1)资产配置策略:本基金综合运用定性和定量的
分析手段,在对宏观经济因素进行充分研究的基础上,判断
宏观经济周期所处阶段。本基金将依据经济周期理论,结合
对证券市场的系统性风险以及未来一段时期内各大类资产风
险和预期收益率的评估,制定在债券、现金等大类资产之间
的配置比例及调整原则。(2)债券投资策略:本基金通过研
究主要经济变量,分析宏观经济运行的可能情景,并预测财
政政策、货币政策等宏观经济政策,分析金融市场资金供求
状况变化趋势及结构,预测利率水平变动趋势以及收益率曲
线形状变化趋势。在定性分析的基础上,本产品还应用定量
分析工具进行辅助分析,以确定组合的久期及期限结构管理
策略。本基金投资组合的久期控制在 3 年以内。(3)国债期
货投资策略:为更好地管理投资组合的利率风险、改善组合
的风险收益特性,本基金将本着谨慎的原则,以套期保值为
创金合信泰盈双季红 6 个月定期开放债券型证券投资基金 2021 年第 1 季度报告
第 3 页 共 12 页
目的,在风险可控的前提下,参与国债期货的投资。
2、开放期内,本基金为保持较高的组合流动性,方便投资人
安排投资,在遵守本基金有关投资限制与投资比例的前提下,
将主要投资于高流动性的资产,减小基金净值的波动。
业绩比较基准 中债信用债总财富(1-3 年)指数收益率
风险收益特征
本基金为债券型基金,长期来看,其预期风险和预期收益水
平低于股票型基金、混合型基金,高于货币市场基金。
基金管理人 创金合信基金管理有限公司
基金托管人 宁波银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称
创金合信泰盈双季红定开债
券 A
创金合信泰盈双季红定开债
券 C
下属分级基金的交易代码 005836 005837
报告期末下属分级基金的份
额总额
537,781,151.25 份 93,693,236.82 份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标
报告期(2021 年 01 月 01 日-2021 年 03 月 31 日)
创金合信泰盈双季红定开债
券 A
创金合信泰盈双季红定开债
券 C
1.本期已实现收益 3,292,802.13 499,357.27
2.本期利润 5,221,339.25 833,583.23
3.加权平均基金份额本期利
润
0.0097 0.0089
4.期末基金资产净值 559,213,053.66 96,884,073.22
5.期末基金份额净值 1.0399 1.0341
注:1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益
水平要低于所列数字;
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收
益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
创金合信泰盈双季红定开债券 A
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
①-③ ②-④
创金合信泰盈双季红 6 个月定期开放债券型证券投资基金 2021 年第 1 季度报告
第 4 页 共 12 页
② 准差④
过去三个月 0.95% 0.04% 0.98% 0.03% -0.03% 0.01%
过去六个月 2.40% 0.03% 1.84% 0.03% 0.56% 0.00%
过去一年 0.99% 0.11% 2.41% 0.05% -1.42% 0.06%
自基金合同
生效起至今
3.99% 0.10% 5.27% 0.05% -1.28% 0.05%
创金合信泰盈双季红定开债券 C
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月 0.87% 0.03% 0.98% 0.03% -0.11% 0.00%
过去六个月 2.24% 0.03% 1.84% 0.03% 0.40% 0.00%
过去一年 0.56% 0.11% 2.41% 0.05% -1.85% 0.06%
自基金合同
生效起至今
3.41% 0.10% 5.27% 0.05% -1.86% 0.05%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
创金合信泰盈双季红 6 个月定期开放债券型证券投资基金 2021 年第 1 季度报告
第 5 页 共 12 页
注:1、本基金建仓期为 6 个月,建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。
2、按照本基金的基金合同规定,自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比
例符合本基金合同(第十二部分二、投资范围,三、投资策略和四、投资限制)的有关约
定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
期限
证券
从业
年限
说明
任职日期 离任日期
谢创
本基金
基金经
理
2019 年 10
月 16 日
- 5
谢创先生,中国国籍,西南财经大学金
融工程硕士,2015 年 7 月加入创金合信
基金管理有限公司,曾任交易部交易员,
固定收益部基金经理助理,现任基金经
理。
郑振源
本基金
基金经
理
2019 年 10
月 16 日
- 11
郑振源先生,中国国籍,中国人民银行
研究生部经济学硕士。2009 年 7 月加入
第一创业证券研究所,担任宏观债券研
究员。2012 年 7 月加入第一创业证券资
产管理部,先后担任宏观债券研究员、
投资主办等职务。2014 年 8 月加入创金
合信基金管理有限公司,现任基金经理。
注:1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日,离任日期、后任基金经理的
任职日期指公司作出决定的日期;
2、证券从业年限的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关决定。
创金合信泰盈双季红 6 个月定期开放债券型证券投资基金 2021 年第 1 季度报告
第 6 页 共 12 页
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集
证券投资基金运作管理办法》、《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》和《公开
募集证券投资基金信息披露管理办法》等有关法律法规及各项实施准则、本基金基金合同和
其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格
控制风险的基础上,为基金持有人谋求最大利益。本报告期内,基金运作整体合法合规,
未发现损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律
法规及基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见(2011 年修订)》,
通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易流程、强化事后监控及分析手段等
各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行,公平对待旗下管理的所有投资组合,切实
防范利益输送。本报告期,公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
在经济基本面方面,全球经济复苏态势良好,国内经济复苏延续。全球经济增长预期
回升,美国总统拜登 1.9 万亿财政刺激落地并筹划新的一轮基建计划,美国制造业 PMI 和服
务业 PMI 强劲,美联储维持低利率水平。国内经济方面,前期消费恢复较慢,近期随着就
业恢复,限额以下消费有望加速恢复;出口仍然较强,3 月新出口订单高企,整体看出口
增速仍会保持在较高水平;投资有支撑,基建投资增速虽走弱,但工业企业利润持续向好,
同时制造业的信贷政策支持力度仍在,制造业投资增速大概率会回到高个位数增速上。
债市方面,长端利率呈小幅上行,信用分化延续。“永煤事件”后,中高等级信用债
信用利差压缩至低位,相较而言,中低等级信用债的信用利差维持相对较高位置,期限利
差维持相对较高的水平,市场风险偏好仍较低。长端利率小幅上行,一季度十年国债收益
率由 3.14%上行 5bp 至 3.19%。货币市场整体均衡,央行公开市场操作收敛,一月末资金价
格超预期大幅上行,春节后整体维持相对均衡的态势,DR007 围绕政策利率中枢波动。
组合运作上,债券主要配置中短久期、中高等级信用债,组合久期和杠杆维持中性偏
低的水平。对于信用债,精选公益性城投和行业景气度高的龙头企业,充分保证组合流动
性。在久期策略上,组合保持中短久期,以 AA+和 AAA 中高评级主体为主要配置标的,保证
创金合信泰盈双季红 6 个月定期开放债券型证券投资基金 2021 年第 1 季度报告
第 7 页 共 12 页
组合整体流动性和控制组合波动性,另一方面,搭配高等评级中等久期信用债和利率债作
为交易性资产。本基金将继续结合宏观政策形势变化,保持合适的久期和杠杆比例,力争
为投资者赚取良好的投资回报。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末创金合信泰盈双季红定开债券 A 基金份额净值为 1.0399 元,本报告期内,
该类基金份额净值增长率为 0.95%,同期业绩比较基准收益率为 0.98%;截至本报告期末创
金合信泰盈双季红定开债券 C 基金份额净值为 1.0341 元,本报告期内,该类基金份额净值
增长率为 0.87%,同期业绩比较基准收益率为 0.98%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资
产净值低于五千万元的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
金额单位:人民币元
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 - -其中:股票 - -2 基金投资 - -3 固定收益投资 729,819,000.00 97.23
其中:债券 729,819,000.00 97.23
资产支持证券 - -4 贵金属投资 - -5 金融衍生品投资 - -6 买入返售金融资产 - -其中:买断式回购的买入返售
金融资产
- -7 银行存款和结算备付金合计 10,267,379.99 1.37
8 其他资产 10,523,140.47 1.40
9 合计 750,609,520.46 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
创金合信泰盈双季红 6 个月定期开放债券型证券投资基金 2021 年第 1 季度报告
第 8 页 共 12 页
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位:人民币元
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 - -2 央行票据 - -3 金融债券 291,301,000.00 44.40
其中:政策性金融债 - -4 企业债券 370,345,000.00 56.45
5 企业短期融资券 - -6 中期票据 10,105,000.00 1.54
7 可转债(可交换债) - -8 同业存单 58,068,000.00 8.85
9 其他 - -10 合计 729,819,000.00 111.24
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位:人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)
占基金资产净值
比例(%)
1 175482 20 银河 G3 300,000 30,282,000.00 4.62
2 1928015
19 招商银行小微债
01
300,000 30,267,000.00 4.61
3 155814 19 兴业 G1 300,000 30,261,000.00 4.61
4 091900018
19 华泰证券金融债
01
300,000 30,258,000.00 4.61
5 1928034 19 交通银行 01 300,000 30,126,000.00 4.59
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券
投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明
细
创金合信泰盈双季红 6 个月定期开放债券型证券投资基金 2021 年第 1 季度报告
第 9 页 共 12 页
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
根据本基金合同规定,本基金不参与股指期货交易。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
根据本基金合同规定,本基金不参与股指期货交易。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期末未持有国债期货合约。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货合约。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期末未持有国债期货合约。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1
20 银河 G3
2020 年 4 月 22 日, 中国银河证券股份有限公司(下称“银河证券”)收到中国证监
会北京监管局《 关于对中国银河证券股份有限公司采取责令改正措施的决定》,认定银河
证券存在公司内部控制不完善等问题。上述情况违反了《证券公司风险控制指标管理办法》
第七条第一款、《证券公司风险控制指标管理办法》第二十七条、《私募投资基金监督管理
暂行办法》第四条第一款等规定。
本基金投研人员分析认为,银河证券具有稳定持续的盈利能力,公司经营状况正常,
信用风险不大,维持持有评级。本基金基金经理依据基金合同和公司投资管理制度,在投
资授权范围内,经正常投资决策程序对 20 银河 G3 进行了投资。
20 福建海峡银行 CD170
创金合信泰盈双季红 6 个月定期开放债券型证券投资基金 2021 年第 1 季度报告
第 10 页 共 12 页
2021 年 1 月 7 日,福建海峡银行股份有限公司(简称:海峡银行)未经批准变更注册
资本,收到银保监会福建监管局的行政处罚。研究认为海峡银行为地方性国资背景城商行,
主要依靠吸收存款和发债扩张,存款业务受政府支持力度较大、在当地有一定竞争力,规
模近两年有较大增长,稳定性尚可;公司贷款业务以福建省中小企业客户为主,整体指标
良好,关注类占比略高,但通过加大核销呈现下降趋势,信用风险可控。本基金基金经理
依据基金合同和公司投资管理制度,在投资授权范围内,经正常投资决策程序对 20 福建
海峡银行 CD170 进行了投资。
19 厦门银行 03
2021 年 1 月 11 日,厦门银行股份有限公司(简称:厦门银行)因个人经营性贷款资金
被挪用流向地产领域,违反《中华人民共和国银行业监督管理法》第 21 条和第 46 条。研究
认为厦门银行为 A 股上市区域性城商行,股东支持较好,盈利尚可,违约风险可控。本基
金基金经理依据基金合同和公司投资管理制度,在投资授权范围内,经正常投资决策程序
对 19 厦门银行 03 进行了投资。
5.11.2
根据基金合同规定,本基金的投资范围不包括股票。
5.11.3 其他资产构成
金额单位:人民币元
序号 名称 金额(元)
1 待摊费用 -2 存出保证金 276,335.32
3 应收证券清算款 0.00
4 应收股利 -5 应收利息 10,246,805.15
6 应收申购款 0.00
7 其他应收款 0.00
8 其他 -9 合计 10,523,140.47
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
§6 开放式基金份额变动
创金合信泰盈双季红 6 个月定期开放债券型证券投资基金 2021 年第 1 季度报告
第 11 页 共 12 页
单位:份
项目
创金合信泰盈双季红定开债
券 A
创金合信泰盈双季红定开债
券 C
报告期期初基金份额总额 537,781,151.25 93,693,236.82
报告期期间基金总申购份额 - -减:报告期期间基金总赎回
份额
- -报告期期间基金拆分变动份
额(份额减少以"-"填列)
- -报告期期末基金份额总额 537,781,151.25 93,693,236.82
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期内基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本基金报告期内无基金管理人运用固有资金投资本基金的交易明细。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投资者
类别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号
持有基金
份额比例
达到或者
超过 20%
的时间区
间
期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额
份额占
比
机构 1
20210101 -20210331
537,265,800.53 0.00 0.00 537,265,800.53 85.08%
产品特有风险
本基金在报告期内,存在报告期间单一投资者持有基金份额达到或超过 20%的情形,可能会存在以下风险:
1、大额申购风险在发生投资者大额申购时,若本基金所投资的标的资产未及时准备,则可能降低基金净值涨幅。
2、大额赎回风险
(1)若本基金在短时间内难以变现足够的资产予以应对,可能导致流动性风险;
(2)若持有基金份额比例达到或超过基金份额总额 20%的单一投资者大额赎回引发巨额赎回,将可能对基金管理人的管理造
成影响;
(3)基金管理人被迫大量卖出基金投资标的以赎回现金,可能使基金资产净值受到不利影响,影响基金的投资运作;
创金合信泰盈双季红 6 个月定期开放债券型证券投资基金 2021 年第 1 季度报告
第 12 页 共 12 页
(4)因基金净值精度计算问题,可能因赎回费归入基金资产,导致基金净值有较大波动;
(5)大额赎回导致基金资产规模过小,不能满足存续条件,可能导致基金合同终止、清算等风险。本基金管理人将建立完善的
风险管理机制,以有效防止上述风险,最大限度的保护基金份额持有人的合法权益。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
本报告期内,未出现影响投资者决策的其他重要信息。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、《创金合信泰盈双季红 6 个月定期开放债券型证券投资基金基金合同》;
2、《创金合信泰盈双季红 6 个月定期开放债券型证券投资基金托管协议》;
3、创金合信泰盈双季红 6 个月定期开放债券型证券投资基金 2021 年 1 季度报告原文。
9.2 存放地点
深圳市福田中心区福华一路 115 号投行大厦 15 楼
9.3 查阅方式
www.cjhxfund.com
创金合信基金管理有限公司
2021 年 4 月 22 日