-0.2614% 基金管理人：华泰保兴基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
送出日期：二〇二〇年四月二十四日
华泰保兴尊利债券 2019年年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020年 4月 21日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告期自 2019年 01月 01日起至 12月 31日止。
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................. 2
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ............................................................................. 7
3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 7
3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 7
3.3 过去三年基金的利润分配情况 ................................................................................................ 11
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 12
4.1 基金管理人及基金经理情况 .................................................................................................... 12
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 13
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 13
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 15
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 16
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ........................................................................ 16
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 17
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 17
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 17
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 18
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 18
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 18
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 18
§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 19
6.1 审计报告基本信息 .................................................................................................................... 19
6.2 审计报告的基本内容 ................................................................................................................ 19
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 21
7.1 资产负债表 ................................................................................................................................ 21
7.2 利润表 ........................................................................................................................................ 22
7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 23
7.4 报表附注 .................................................................................................................................... 24
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 50
8.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 50
8.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 50
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 51
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 52
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 53
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 54
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 54
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8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 54
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 54
8.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 54
8.11 投资组合报告附注 .................................................................................................................. 54
§9 基金份额持有人信息 ....................................................................................................................... 57
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 57
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 57
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 57
§10 开放式基金份额变动 ..................................................................................................................... 58
§11 重大事件揭示 ................................................................................................................................. 59
11.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 59
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 59
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 59
11.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 59
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 59
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 59
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 59
11.8 其他重大事件 .......................................................................................................................... 60
§12 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................................... 63
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ...................................... 63
12.2 影响投资者决策的其他重要信息 .......................................................................................... 63
§13 备查文件目录 ................................................................................................................................... 64
13.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 64
13.2 存放地点 .................................................................................................................................. 64
13.3 查阅方式 .................................................................................................................................. 64
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 华泰保兴尊利债券型证券投资基金
基金简称 华泰保兴尊利债券
基金主代码 005908
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2018年 6月 25日
基金管理人 华泰保兴基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 195,645,887.14份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称： 华泰保兴尊利债券 A 华泰保兴尊利债券 C
下属分级基金的交易代码： 005908 005909
报告期末下属分级基金的份额总额 172,176,596.09份 23,469,291.05份
2.2 基金产品说明
投资目标 在严格控制风险和保持资金流动性的基础上，追求基金资产的长期稳定增值，
并通过积极主动的投资管理，力求获得高于业绩比较基准的投资收益。
投资策略 本基金将基于宏观经济周期变化，确定利率变动方向和趋势，合理安排资产
组合的配置结构，在控制投资风险的前提下获取超过债券市场平均收益水平
的投资业绩。此外，本基金还将适度参与股票投资，通过积极地个股精选来
增强基金资产的收益。
业绩比较基准 中债综合指数（全价）收益率×90%＋沪深 300 指数收益率×10%
风险收益特征 本基金为债券型基金，其风险和预期收益低于股票型基金和混合型基金，高
于货币市场基金。
华泰保兴尊利债券 A 华泰保兴尊利债券 C
下属分级基金的
风险收益特征
本基金为债券型基金，其风险
和预期收益低于股票型基金和
混合型基金，高于货币市场基
金。
本基金为债券型基金，其风险和预期收
益低于股票型基金和混合型基金，高于
货币市场基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 华泰保兴基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 尤小刚 郭明
联系电话 021-80299000 010-66105799
电子邮箱 fund_xxpl@ehuatai.com custody@icbc.com.cn
客户服务电话 400-632-9090 95588
传真 021-60963566 010-66105798
注册地址 中国（上海）自由贸易试验 北京市西城区复兴门内大街 55
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区世纪大道 88号 4306室 号
办公地址 中国（上海）自由贸易试验
区世纪大道 88 号金茂大厦
4306室
北京市西城区复兴门内大街 55
号
邮政编码 200120 100140
法定代表人 杨平 陈四清
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《证券时报》
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 www.ehuataifund.com
基金年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人住所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所 普华永道中天会计师事务所(特殊
普通合伙)
中国上海市黄浦区湖滨路 202号企
业天地 2号楼普华永道中心 11楼
注册登记机构
华泰保兴基金管理有限公司
中国（上海）自由贸易试验区世纪
大道 88号金茂大厦 4306室
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§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据
和指标
2019年
2018年 6月 25日(基金合同生效
日)-2018年 12月 31日
华泰保兴尊利债
券 A
华泰保兴尊利债
券 C
华泰保兴尊利债
券 A
华泰保兴尊利债
券 C
本期已实现收益 8,281,021.51 492,380.51 2,653,592.91 1,264,879.73
本期利润 15,081,786.75 1,162,927.31 3,788,664.55 1,925,813.45
加权平均基金份
额本期利润
0.0840 0.1155 0.0195 0.0181
本期加权平均净
值利润率
7.97% 11.08% 1.93% 1.80%
本期基金份额净
值增长率
9.40% 8.95% 1.95% 1.74%
3.1.2 期末数据
和指标
2019年末 2018年末
期末可供分配利
润
10,590,480.23 1,289,997.23 2,686,270.27 650,643.58
期末可供分配基
金份额利润
0.0615 0.0550 0.0137 0.0116
期末基金资产净
值
192,025,800.94 26,015,644.67 199,830,611.65 57,081,738.53
期末基金份额净
值
1.1153 1.1085 1.0195 1.0174
3.1.3 累计期
末指标
2019年末 2018年末
基金份额累计净
值增长率
11.53% 10.85% 1.95% 1.74%
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、期末可供分配利润是指期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3、所述基金业绩指标不包括持有人认购、申购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平
要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
华泰保兴尊利债券 A
阶段 份额净值增 份额净值 业绩比较 业绩比较基准 ①－③ ②－④
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长率① 增长率标
准差②
基准收益
率③
收益率标准差
④
过去三个月 4.70% 0.25% 1.29% 0.08% 3.41% 0.17%
过去六个月 6.81% 0.21% 1.70% 0.09% 5.11% 0.12%
过去一年 9.40% 0.23% 4.53% 0.12% 4.87% 0.11%
自基金合同
生效起至今
11.53% 0.19% 5.47% 0.13% 6.06% 0.06%
华泰保兴尊利债券 C
阶段
份额净值增
长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 4.60% 0.25% 1.29% 0.08% 3.31% 0.17%
过去六个月 6.61% 0.21% 1.70% 0.09% 4.91% 0.12%
过去一年 8.95% 0.23% 4.53% 0.12% 4.42% 0.11%
自基金合同
生效起至今
10.85% 0.19% 5.47% 0.13% 5.38% 0.06%
注：本基金业绩比较基准为：中债综合指数（全价）收益率*90%+沪深 300指数收益率*10%。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
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注：截至报告期末，本基金的投资组合比例符合基金合同的有关约定。
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3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的
比较
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注：本基金合同于 2018年 6月 25日生效，合同生效当年按实际存续期计算，不按整个自然年度
进行折算。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
注：本基金自 2018年 6月 25日（基金合同生效日）至 2019年 12月 31日未进行利润分配。
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
华泰保兴基金管理有限公司经中国证监会证监许可[2016]1309号文核准，于 2016年 7月 26
日成立，注册资本 1.8亿元人民币，公司股东分别为华泰保险集团股份有限公司（下称“华泰保
险集团”）、上海飞恒资产管理中心（有限合伙）（下称“飞恒资产”）、上海旷正资产管理中心（有
限合伙）（下称“旷正资产”）、上海泰颐资产管理中心（有限合伙）（下称“泰颐资产”）、上海
哲昌资产管理中心（有限合伙）（下称“哲昌资产”）、上海志庄资产管理中心（有限合伙）（下称
“志庄资产”），其中，华泰保险集团持股比例为 80%，飞恒资产、旷正资产、泰颐资产、哲昌资
产、志庄资产均为公司高级管理人员及核心业务骨干股权激励持股平台，合计持股比例为 20%。
截至 2019年 12月 31日，中国证监会向公司下发了《关于核准华泰保兴基金管理有限公司变更股
权的批复》（证监许可[2019]3003号），核准公司控股股东华泰保险集团股份有限公司认购公司的
新增注册资本共计人民币 6000万元，工商变更登记等相关事宜正在办理中。
截至 2019年 12月 31日，公司公募证券投资基金管理规模为人民币 191.40亿元，包括华泰
保兴尊诚一年定期开放债券型证券投资基金、华泰保兴吉年丰混合型发起式证券投资基金、华泰
保兴货币市场基金、华泰保兴尊合债券型证券投资基金、华泰保兴策略精选灵活配置混合型发起
式证券投资基金、华泰保兴吉年福定期开放灵活配置混合型发起式证券投资基金、华泰保兴尊信
定期开放纯债债券型发起式证券投资基金、华泰保兴成长优选混合型证券投资基金、华泰保兴尊
利债券型证券投资基金、华泰保兴尊颐定期开放债券型发起式证券投资基金、华泰保兴研究智选
灵活配置混合型证券投资基金、华泰保兴吉年利定期开放混合型发起式证券投资基金、华泰保兴
安盈三个月定期开放混合型发起式证券投资基金、华泰保兴健康消费混合型证券投资基金、华泰
保兴多策略三个月定期开放股票型发起式证券投资基金、华泰保兴安悦债券型证券投资基金、华
泰保兴尊享三个月定期开放债券型发起式证券投资基金等 17只产品。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助理）期限
证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
章劲 基金经理
2018 年 6 月
25日
- 14年
上海大学文学学士。
历任上海银行人力资
源部科员、资金营运
中心交易员、经理，
华夏基金管理有限公
司基金经理、华泰资
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产管理有限公司投资
管理部副总经理、投
资管理部总经理、固
定收益投资部总经
理、证券投资副总监、
证券投资总监。2016
年 8月加入华泰保兴
基金管理有限公司，
担任公司副总经理兼
首席投资官。
张挺 基金经理
2018 年 6 月
25日
- 8年
上海财经大学经济学
硕士。历任华泰资产
管理有限公司固定收
益组合管理部债券研
究员、投资助理、投
资经理。在华泰资产
管理有限公司任职期
间，曾管理组合类保
险资产管理产品、集
合型企业年金计划
等。2016年 8月加入
华泰保兴基金管理有
限公司。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法
规、规范性文件要求和本基金基金合同约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资
产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作无违法
违规、未履行基金合同或其他损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》（证监会公告[2011]18号），公司制定
了《华泰保兴基金管理有限公司公平交易制度》，该制度及控制方法适用公司管理所有投资组合（包
括封闭式基金、开放式基金、社保组合、企业年金、特定客户资产管理组合等），对应的范围包括
境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动，同时包括授权、研究分析、
投资决策、交易执行、业绩评估等投资和交易管理活动相关的各个业务环节。
研究分析方面，公司研究部全面负责公司各投资组合投资业务的研究工作，研究部公平地为
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各投资组合管理部门提供研究服务，其研究报告在不同的投资组合之间均可共享，且在研究报告
内容、质量、数量及提供时间上均保持公平性。公司所有研究报告均在公司内部研究报告系统上
统一发布。
授权和投资决策方面，对于证券投资基金业务，分别明确基金投资决策委员会、基金投资部
负责人、基金经理的职责和权限划分，并合理确定基金经理的投资权限，基金投资决策委员会、
基金投资部负责人等管理机构和人员不得对基金经理在授权范围内的投资活动进行干预。基金经
理在授权范围内可以自主决策，但超过投资权限的操作需要经过严格的审批；对于特定客户资产
管理业务，分别明确专户投资决策委员会、专户投资部负责人、专户投资经理等各投资决策主体
的职责和权限划分，合理确定专户投资部负责人及投资经理的投资权限。专户投资决策委员会和
专户投资部负责人等管理机构和人员不得对专户投资经理在授权范围内的投资活动进行干预。专
户投资经理在授权范围内可以自主决策，但超过投资权限的操作需要经过严格的审批。公司建立
严格的投资组合投资信息管理及保密制度。在投资交易管理系统中设置基金经理/投资经理的查询
和操作权限，并进行定期检查系统中的权限设置情况，确保不同基金经理/投资经理之间的持仓和
交易等重大非公开投资信息均做到相互隔离。
交易执行方面，公司实行集中交易制度，设立独立交易室，确保各投资组合享有公平的交易
执行机会。所有投资对象的投资指令必须经由交易室负责人或其授权人审核分配至交易员执行。
进行投资指令分配的人员必须保证投资指令得到公平对待，原则上应保证不同投资组合在同一时
点就同一投资对象下达的相同方向的投资指令分配给同一交易员完成。交易员对于接收到的交易
指令依照时间优先、价格优先的顺序执行。在执行多个投资组合在同一时点就同一证券下达的相
同方向的投资指令时，除需经过公平性审核的例外指令外，必须开启系统的公平交易开关：（一）
对于同一时间段的不同交易价格，投资交易系统对于不同投资组合一律按价格优先的顺序成交；
（二）对于同一时间段的相同交易价格，投资交易系统对于不同投资组合自动按比例分配成交量，
即按照不同投资组合平均分配的原则。
事后监督，风险管理部负责对不同投资组合公平交易行为进行交易价差等数量化分析，并通
过定量分析结果对公平交易的过程、结果实施监督：每季度和每年度对公司管理的不同投资组合
的整体收益率差异、分投资类别（股票、债券）的收益率差异进行分析；每季度和每年度对公司
管理的不同投资组合所有交易所二级市场交易进行 1日、3日、5日同向交易价差分析。如果在上
述分析期间内，公司管理的所有投资组合同向交易价差出现异常情况，应重�