基金管理人:诺安基金管理有限公司
基金托管人:中国工商银行股份有限公司
送出日期:2020年 4月 30日
诺安鼎利混合 2019年年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2020年 4月 29日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告财务资料已经审计,毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)为本基金出具了
2019年度无保留意见的审计报告,请投资者注意阅读。
本报告期自 2019年 3月 28日(基金合同生效日)起至 12月 31日止。
诺安鼎利混合 2019年年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录..................................................................................................................................2
1.1 重要提示.......................................................................................................................................2
1.2 目录...............................................................................................................................................3
§2 基金简介................................................................................................................................................5
2.1 基金基本情况...............................................................................................................................5
2.2 基金产品说明...............................................................................................................................5
2.3 基金管理人和基金托管人...........................................................................................................6
2.4 信息披露方式...............................................................................................................................7
2.5 其他相关资料...............................................................................................................................7
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况..............................................................................8
3.1 主要会计数据和财务指标...........................................................................................................8
3.2 基金净值表现...............................................................................................................................8
3.3 过去三年基金的利润分配情况.................................................................................................12
§4 管理人报告..........................................................................................................................................13
4.1 基金管理人及基金经理情况.....................................................................................................13
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明.............................................................15
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明.........................................................................16
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明.........................................................17
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望.........................................................17
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况.........................................................................17
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明.....................................................................19
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明.........................................................................19
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明.................................19
§5 托管人报告..........................................................................................................................................20
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明.............................................................................20
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明.........20
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见.............................20
§6 审计报告..............................................................................................................................................21
6.1 审计报告基本信息.....................................................................................................................21
6.2 审计报告的基本内容.................................................................................................................21
§7 年度财务报表......................................................................................................................................24
7.1 资产负债表.................................................................................................................................24
7.2 利润表.........................................................................................................................................25
7.3 所有者权益(基金净值)变动表.............................................................................................26
7.4 报表附注.....................................................................................................................................27
§8 投资组合报告......................................................................................................................................50
8.1 期末基金资产组合情况.............................................................................................................50
8.2 期末按行业分类的股票投资组合.............................................................................................50
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细.................................51
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动.........................................................................................58
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合.....................................................................................60
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细.............................60
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细.................60
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8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细.................60
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细.............................60
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明...................................................................61
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明...................................................................61
8.12 投资组合报告附注...................................................................................................................61
§9 基金份额持有人信息........................................................................................................................64
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构.................................................................................64
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况.....................................................................64
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况.................................64
§10 开放式基金份额变动......................................................................................................................65
§11 重大事件揭示..................................................................................................................................66
11.1 基金份额持有人大会决议.......................................................................................................66
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动.......................................66
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...........................................................66
11.4 基金投资策略的改变...............................................................................................................66
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况...................................................................................66
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况...................................................66
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况...............................................................................67
11.8 其他重大事件...........................................................................................................................68
§12 影响投资者决策的其他重要信息....................................................................................................72
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ......................................72
12.2 影响投资者决策的其他重要信息...........................................................................................72
§13 备查文件目录....................................................................................................................................73
13.1 备查文件目录...........................................................................................................................73
13.2 存放地点...................................................................................................................................73
13.3 查阅方式...................................................................................................................................73
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 诺安鼎利混合型证券投资基金
基金简称 诺安鼎利混合
基金主代码
006005
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2019年 3月 28日
基金管理人 诺安基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额
67,152,434.00份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称:
诺安鼎利混合 A 诺安鼎利混合 C
下属分级基金的交易代码:
006005 006006
报告期末下属分级基金的份额总额
42,053,795.02份 25,098,638.98份
2.2 基金产品说明
投资目标 本基金在严格控制组合下行风险的基础上,通过积极的大类资产配置和个股
个券精选,实现基金资产的长期稳健增值。
投资策略 1、大类资产配置策略
本基金通过对国内外经济形势、宏观经济运行周期、财政及货币政策、资金
供需情况、证券市场估值水平及信用风险等因素的研判,预测各大类资产在
不同市场周期内的风险收益特征,并以此来调整基金资产在债券、股票、现
金等大类资产之间的配置比例。
2、类属资产配置策略
受信用风险、税赋水平、市场流动性、市场风险等不同因素的影响,国债、
央票、金融债、企业债、公司债、短期融资券等不同类属的券种收益率变化
特征存在明显的差异,并表现出不同的利差变化趋势。基金管理人将分析各
类属券种的利差变化趋势,合理配置并灵活调整不同类属券种在组合中的构
成比例,通过对类属的合理配置力争获取超越基准的收益率水平。
3、普通债券投资策略
本基金将采取利率策略、期限结构策略、信用策略、息差策略和个券选择策
略,判断不同债券在经济周期的不同阶段的相对投资价值,并确定不同债券
在组合资产中的配置比例,实现组合的稳健增值。
4、可转换债券投资策略
本基金将积极参与公司发行条款较好、基本面优秀、申购收益高的可转债的
一级市场申购,待其上市后依据对其正股的判断以及可转债合理定价水平决
定继续持有或卖出;同时,本基金将综合运用多种投资策略在可转债二级市
场上进行投资操作,力争在风险可控的前提下获取较高的投资收益。
5、可交换债券投资策略
可交换债券在换股期间用于交换的股票是发行人持有的其他上市公司(以下
简称“目标公司”)的股票。可交换债券同样兼具股票和债券的特性。其
中,债券特性与可转换债券相同,指持有至到期获取的票面利息和票面价值。
股票特性则指目标公司的成长能力、盈利能力及目标公司股票价格的成长性
诺安鼎利混合 2019年年度报告
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等。本基金将通过对可交换债券的纯债价值和目标公司的股票价值进行研究
分析,综合开展投资决策。
6、股票投资策略
本基金可适当参与股票二级市场投资,增强基金资产收益。
股票投资主要采用自上而下与自下而上相结合,定性分析与定量分析相结合。
充分借鉴内部和外部研究观点,动态跟踪行业景气度和估值水平,优先选择
具备完善的法人治理结构和有效的激励机制、明显受益于行业景气提升、根
据市盈率(P/E)、市净率(P/B)和折现现金流(DCF)等指标衡量的估值水
平相对偏低的上市公司
7、资产支持证券投资策略
资产支持证券投资关键在于对基础资产质量及未来现金流的分析,本基金将
在国内资产证券化产品具体政策框架下,采用基本面分析和数量化模型相结
合,对个券进行风险分析和价值评估后进行投资。本基金将严格控制资产支
持证券的总体投资规模并进行分散投资,以降低流动性风险。
8、国债期货投资策略
本基金在进行国债期货投资时,将根据风险管理原则,以套期保值为主要目
的,采用流动性好、交易活跃的期货合约,通过对债券市场和期货市场运行
趋势的研究,结合国债期货的定价模型寻求其合理的估值水平,与现货资产
进行匹配,通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。基金管理人
将充分考虑国债期货的收益性、流动性及风险性特征,运用国债期货对冲系
统性风险、对冲特殊情况下的流动性风险,如大额申购赎回等;利用金融衍
生品的杠杆作用,以达到降低投资组合的整体风险的目的。
9、权证投资策略
在严格控制风险的前提下,本基金可适度进行权证投资。投资权证的目的为
控制下跌风险和实现基金资产增值。
未来,随着证券市场的发展、金融工具的丰富和交易方式的创新等,基金还
将积极寻求其他投资机会,履行适当程序后更新和丰富组合投资策略。
业绩比较基准 沪深 300指数收益率×20%+中证综合债指数收益率×80%
风险收益特征 本基金为混合型基金,其风险与收益高于债券型基金与货币市场基金,低于
股票型基金,属于证券投资基金中的中高风险、中高收益品种。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 诺安基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司
姓名 马宏 郭明
联系电话
0755-83026688
(010)66105799信息披露负责人
电子邮箱
info@lionfund.com.cn custody@icbc.com.cn
客户服务电话
400-888-8998 95588
传真
0755-83026677
(010)66105798
注册地址 深圳市深南大道 4013号兴
业银行大厦 19-20层
北京市西城区复兴门内大街 55
号
办公地址 深圳市深南大道 4013号兴
业银行大厦 19-20层
北京市西城区复兴门内大街 55
号
邮政编码
518048 100140
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法定代表人 秦维舟 陈四清
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《证券时报》
登载基金年度报告正文的管理人互联网网
址
www.lionfund.com.cn
基金年度报告备置地点 深圳市深南大道 4013号兴业银行大厦 19-20层诺
安基金管理有限公司
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所 毕马威华振会计师事务所(特殊普
通合伙)
北京市东长安街 1号东方广场毕马
威大楼 8层
注册登记机构
诺安基金管理有限公司
深圳市深南大道 4013号兴业银行
大厦 19-20层
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§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位:人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2019年 3月 28日(基金合同生效日)-2019年 12月 31日
诺安鼎利混合 A 诺安鼎利混合 C
本期已实现收益
4,265,998.53 1,770,840.54
本期利润
7,221,414.08 3,275,179.07
加权平均基金份额本期利润
0.0609 0.0448
本期加权平均净值利润率
6.03% 4.46%
本期基金份额净值增长率
7.58% 6.89%
3.1.2 期末数据和指标 2019年末
期末可供分配利润
2,038,854.84 1,047,748.21
期末可供分配基金份额利润
0.0485 0.0417
期末基金资产净值
45,239,457.51 26,827,514.55
期末基金份额净值
1.0758 1.0689
3.1.3 累计期末指标 2019年末
基金份额累计净值增长率
7.58% 6.89%
注:①本报告期不是完整报告期,期间为自 2019年 3月 28日(基金合同生效日)至 2019年 12月
31日止。
②上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数
字。
③本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关
费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
④期末可供分配利润是采用资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
诺安鼎利混合 A
阶段
份额净值增
长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月
4.21% 0.41% 2.45% 0.15% 1.76% 0.26%
过去六个月
7.82% 0.44% 3.57% 0.17% 4.25% 0.27%
自基金合同
生效起至今
7.58% 0.40% 4.75% 0.22% 2.83% 0.18%
诺安鼎利混合 C
阶段
份额净值增
长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①-③ ②-④
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过去三个月
4.05% 0.41% 2.45% 0.15% 1.60% 0.26%
过去六个月
7.34% 0.44% 3.57% 0.17% 3.77% 0.27%
自基金合同
生效起至今
6.89% 0.40% 4.75% 0.22% 2.14% 0.18%
注:本基金的业绩比较基准为:沪深 300指数收益率×20%+中证综合债指数收益率×80%。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
诺安鼎利混合 A
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诺安鼎利混合 C
注:①本基金合同生效日为 2019年 3月 28日,截至 2019年 12月 31日止,本基金成立未满 1
年。
②本基金的建仓期为 6个月,建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。
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3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的
比较
诺安鼎利混合 A
诺安鼎利混合 C
注:本基金基金合同于 2019年 3月 28日生效,2019年本基金净值增长率与同期业绩比较基准收
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益率按本基金实际存续期计算。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
本基金合同于 2019年 3月 28日生效,截至 2019年 12月 31日,本基金未进行利润分配。
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
截至 2019年 12月 31日,本基金管理人共管理 60只开放式基金:诺安平衡证券投资基金、
诺安货币市场基金、诺安先锋混合型证券投资基金、诺安优化收益债券型证券投资基金、诺安价
值增长混合型证券投资基金、诺安灵活配置混合型证券投资基金、诺安成长混合型证券投资基金、
诺安增利债券型证券投资基金、诺安中证 100指数证券投资基金、诺安中小盘精选混合型证券投
资基金、诺安主题精选混合型证券投资基金、诺安全球黄金证券投资基金、诺安沪深 300指数增
强型证券投资基金、诺安行业轮动混合型证券投资基金、诺安多策略混合型证券投资基金、诺安
全球收益不动产证券投资基金、诺安油气能源股票证券投资基金(LOF)、诺安新动力灵活配置混
合型证券投资基金、诺安创业板指数增强型证券投资基金(LOF)、诺安策略精选股票型证券投资
基金、诺安双利债券型发起式证券投资基金、诺安研究精选股票型证券投资基金、诺安纯债定期
开放债券型证券投资基金、诺安鸿鑫混合型证券投资基金、诺安稳固收益一年定期开放债券型证
券投资基金、诺安泰鑫一年定期开放债券型证券投资基金、诺安优势行业灵活配置混合型证券投
资基金、诺安天天宝货币市场基金、诺安理财宝货币市场基金、诺安聚鑫宝货币市场基金、诺安
稳健回报灵活配置混合型证券投资基金、诺安聚利债券型证券投资基金、诺安新经济股票型证券
投资基金、诺安低碳经济股票型证券投资基金、诺安中证 500指数增强型证券投资基金、诺安创
新驱动灵活配置混合型证券投资基金、诺安先进制造股票型证券投资基金、诺安利鑫灵活配置混
合型证券投资基金、诺安景鑫灵活配置混合型证券投资基金、诺安益鑫灵活配置混合型证券投资
基金、诺安安鑫灵活配置混合型证券投资基金、诺安精选回报灵活配置混合型证券投资基金、诺
安和鑫灵活配置混合型证券投资基金、诺安积极回报灵活配置混合型证券投资基金、诺安进取回
报灵活配置混合型证券投资基金、诺安优选回报灵活配置混合型证券投资基金、诺安高端制造股
票型证券投资基金、诺安改革趋势灵活配置混合型证券投资基金、诺安瑞鑫定期开放债券型发起
式证券投资基金、诺安圆鼎定期开放债券型发起式证券投资基金、诺安鑫享定期开放债券型发起
式证券投资基金、诺安联创顺鑫债券型证券投资基金、诺安汇利灵活配置混合型证券投资基金、
诺安积极配置混合型证券投资基金、诺安优化配置混合型证券投资基金、诺安浙享定期开放债券
型发起式证券投资基金、诺安精选价值混合型证券投资基金、诺安鼎利混合型证券投资基金、诺
安恒鑫混合型证券投资基金、诺安恒惠债券型证券投资基金等。
4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介
姓名 职务 任本基金的基金经理(助理)期限 证券从业年限 说明
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任职日期 离任日期
谢志华
本基金基
金经理
2019年 3月
28日
- 14
理学硕士,具有基金
从业资格。曾先后任
职于华泰证券有限责
任公司、招商基金管
理有限公司,从事固
定收益类品种的研究、
投资工作。曾于
2010年 8月至 2012
年 8月任招商安心收
益债券基金经理,
2011年 3月至 2012
年 8月任招商安瑞进
取债券基金经理。
2012年 8月加入诺
安基金管理有限公
司,任投资经理,现
任固定收益事业部副
总经理、总裁助理。
2013年 11月至 2016
年 2月任诺安泰鑫一
年定期开放债券基金
经理,2015年 3月
至 2016年 2月任诺
安裕鑫收益两年定期
开放债券基金经理,
2013年 6月至 2016
年 3月任诺安信用债
券一年定期开放债券
基金经理,2014年
6月至 2016年 3月
任诺安永鑫收益一年
定期开放债券基金经
理,2013年 8月至
2016年 3月任诺安
稳固收益一年定期开
放债券基金经理,
2014年 11月至 2017
年 6月任诺安保本混
合基金经理,2015
年 12月至 2017年
12月任诺安利鑫保
本混合及诺安景鑫保
本混合基金经理,
2016年 1月至 2018
诺安鼎利混合 2019年年度报告
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年 1月任诺安益鑫保
本混合基金经理,
2016年 2月至 2018
年 3月任诺安安鑫保
本混合基金经理,
2017年 12月至 2018
年 1月任诺安利鑫混
合基金经理,2016
年 4月