基金管理人:汇添富基金管理股份有限公司
基金托管人:中国工商银行股份有限公司
报告送出日期:2020年 4月 21日
添富全球消费混合(QDII)2020年第 1季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2020年 04月 17日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈
利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2020年 01月 01日起至 03月 31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 添富全球消费混合(QDII)
基金主代码 006308
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2018年 9月 21日
报告期末基金份额总额 249,690,165.39份
投资目标 本基金采用自下而上的投资方法,以基本面分析为立足点,在科
学严格管理风险的前提下,精选全球消费行业相关优质公司的股
票进行投资布局,为基金份额持有人谋求基金资产的中长期稳健
增值。
投资策略 本基金主要采用稳健的资产配置和积极的股票投资策略。在资产
配置中,根据宏观经济和证券市场状况,通过分析股票市场、固
定收益产品及货币市场工具等的预期风险收益特征,确定投资组
合的投资范围和比例。在股票投资中,采用“自下而上”的策略,
精选出具有持续竞争优势,且估值有吸引力的股票,精心科学构
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建股票投资组合,并辅以严格的投资组合风险控制,以获得中长
期的较高投资收益。本基金投资策略的重点是精选股票策略。
业绩比较基准 本基金业绩比较基准为:中证主要消费行业指数收益率×40%+
恒生消费品制造及服务业指数收益率×24%+明晟全球可选消费
指数收益率×8%+明晟全球主要消费指数收益率×8%+中债综合
财富指数收益率×20%
风险收益特征 本基金为主要投资于全球范围内的消费行业相关优质上市公司
股票的混合型基金,风险与预期收益水平低于股票型基金、高于
债券型基金和货币市场基金。本基金可投资于境外证券,除了需
要承担与境内证券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风
险之外,本基金还面临汇率风险等境外证券市场投资所面临的特
别投资风险。
基金管理人 汇添富基金管理股份有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称
添富全球消费混合
(QDII)人民币 A
添富全球消费混合
(QDII)人民币 C
添富全球消费混合
(QDII)美元现汇
下属分级基金的交易代码 006308 006309 006310
报告期末下属分级基金的份
额总额
177,495,646.10份 64,452,581.21份 7,741,938.08份
境外资产托管人
英文名称:The Northern Trust Company
中文名称:北美信托银行
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期(2020年 1月 1日-2020年 3月 31日)
添富全球消费混合(QDII)
人民币 A
添富全球消费混合(QDII)
人民币 C
添富全球消费混合(QDII)
美元现汇
1.本期已实现收
益
3,512,645.53 4,303.12 1,975,875.68
2.本期利润 7,097,236.83 -6,240,684.09 4,883,957.01
3.加权平均基金 0.0539 -0.0709 0.6523
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份额本期利润
4.期末基金资产
净值
277,203,676.95 98,996,677.35 82,562,013.01
5.期末基金份额
净值
1.5617 1.5360 1.5052
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣
除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
添富全球消费混合(QDII)人民币 A
阶段 净值增长率①
净值增长率标
准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 7.89% 2.20% -6.40% 1.64% 14.29% 0.56%
添富全球消费混合(QDII)人民币 C
阶段 净值增长率①
净值增长率标
准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 7.60% 2.20% -6.40% 1.64% 14.00% 0.56%
添富全球消费混合(QDII)美元现汇
阶段 净值增长率①
净值增长率标
准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 6.23% 2.13% -6.40% 1.64% 12.63% 0.49%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
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注:本基金建仓期为本《基金合同》生效之日(2018年 9月 21日)起 6个月,建仓期结束时各
项资产配置比例符合合同规定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务
任本基金的基金经
理期限 证券从
业年限
说明
任职日期
离任日
期
胡昕炜
汇添富消费行业
混合基金、添富价
值创造定开混合、
添富全球消费混
合(QDII)基金、
添富消费升级混
合基金、添富民安
增益定开混合基
金、汇添富稳健增
长混合基金的基
金经理。
2018年 9月
21日
- 9年
国籍:中国。学历:清华大学工学硕士。
相关业务资格:证券投资基金从业资格。
从业经历:2011年加入汇添富基金任行
业分析师。2016年 4月 8日至今任汇添
富消费行业混合基金的基金经理,2017
年 7月 28日至 2019年 8月 28日任添富
添福吉祥混合基金的基金经理,2017年
9月 20日至 2019年 8月 28日任添富盈
润混合基金的基金经理,2018年 1月 19
日至今任添富价值创造定开混合基金的
基金经理,2018年 9月 21日至今任添
富全球消费混合(QDII)的基金经理,
2018年 12月 21日至今任添富消费升级
混合基金的基金经理,2019年 9月 17
日至今任添富民安增益定开混合基金的
基金经理,2019年 11月 5日至今任汇
添富稳健增长混合基金的基金经理。
郑慧莲 添富年年丰定开 2018年 9月 - 10年 国籍:中国。学历:复旦大学会计学硕
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混合、添富年年泰
定开混合、汇添富
6月红定期开放债
券、添富年年益定
开混合、添富熙和
混合、汇添富安鑫
智选混合、汇添富
达欣混合、添富全
球消费混合
(QDII)、添富消
费升级混合、汇添
富盈鑫混合(原汇
添富盈鑫保本混
合)、汇添富内需
增长股票的基金
经理。
21日 士。相关业务资格:证券投资基金从业
资格、中国注册会计师。从业经历:2010
年 7月加入汇添富基金管理股份有限公
司,历任行业研究员、高级研究员。2017
年 5月 18日至 2017年 12月 11日任汇
添富年年丰定开混合基金和汇添富 6月
红定开债基金的基金经理助理,2017年
5月 18日至 2017年 12月 25日任汇添
富年年益定开混合基金的基金经理助
理。2017年 12月 12日至今任添富年年
丰定开混合、添富年年泰定开混合、汇
添富 6月红定期开放债券的基金经理,
2017年 12月 12日至 2019年 8月 28日
任汇添富双利债券的基金经理,2017年
12月 12日至 2020年 2月 26日任汇添
富双利增强债券的基金经理,2017年 12
月 26日至今任添富年年益定开混合的
基金经理,2018年 3月 1日至今担任添
富熙和混合的基金经理,2017年 12月
26日至 2020年 2月 26日任汇添富多元
收益债券的基金经理,2018年 4月 2日
至今任汇添富安鑫智选混合的基金经
理,2018年 7月 6日至今任汇添富达欣
混合的基金经理,2018年 9月 21日至
今任添富全球消费混合(QDII)的基金
经理,2018年 12月 21日至今任添富消
费升级混合的基金经理,2019年 1月 30
日至今任汇添富盈鑫混合(原汇添富盈
鑫保本混合)的基金经理,2019年 7月
31日至今任汇添富内需增长股票的基
金经理。
注:1、基金的首任基金经理,其“任职日期”为基金合同生效日,其“离职日期”为根据公司决
议确定的解聘日期;
2、非首任基金经理,其“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决议确定的聘任日期和
解聘日期;
3、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4、本基金的基金经理郑慧莲女士于 2019年 8月 16日至 2020年 1月 6日休产假,在此期间
由胡昕炜先生继续负责本基金的投资管理工作。郑慧莲女士于 2020年 1月 7日恢复履行本基金的
基金经理职务(详情请见基金管理人于 2019年 8月 17日发布的《汇添富基金管理股份有限公司
关于代为履行基金经理职责的公告》,以及 2020年 1月 9日发布的《汇添富基金管理股份有限公
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司关于基金经理恢复履行职务的公告》)。
4.2 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介
注:本基金无境外投资顾问。
4.3 报告期内本基金运作遵规守信情况说明
本基金管理人在本报告期内遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法规、
证监会规定和本基金合同的约定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格
控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。本基金无重大违法、违规行为,本基金投
资运作符合有关法规及基金合同的约定。
4.4 公平交易专项说明
4.4.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人高度重视投资者利益保护。公司投资交易风险控制体系由投资、研究、交易、
营运以及稽核监察等相关部门组成,各部门各司其职,对投资交易行为进行事前、事中和事后全
程嵌入式的风险管控,确保公平交易制度的执行和实现。
对于同向交易,我们采集了本报告期内本公司旗下两两投资组合在相同时间窗口下(日内、3
日内和 5日内)同买或者同卖同一证券时两者买卖均价存在的差异(即价差率)序列,然后按两
两组合归类计算平均价差率。根据 95%置信区间下平均价差率的 T检验显著程度、同向交易占优
比等方面进行综合分析,来判断是否存在重大利益输送的可能性。本报告期内,未发现旗下投资
组合之间存在利益输送情况。
对于反向交易,我们根据交易价格、交易频率、交易数量等进行了综合分析,未发现异常情
况。
综合而言,本公司通过事前的制度规范、事中的监控和事后的分析评估,严格执行了公平交
易制度,公平对待了旗下各投资组合。本报告期内,未出现违反公平交易制度的情况。
4.4.2 异常交易行为的专项说明
本基金本报告期内未出现异常交易的情况。本报告期内,本公司所有投资组合参与的交易所
公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况有 8次。投资组
合经理因投资组合的投资策略而发生同日反向交易,未导致不公平交易和利益输送。
4.5 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
2020Q1,A股方面,上证指数下跌 9.83%,深证成指下跌 4.49%,沪深 300下跌 10.02%,中小
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板指下跌 1.94%,创业板指上涨 4.1%。港股方面,恒生指数下跌 16.27%。美股方面,标普 500下
跌 20%,道琼斯工业指数下跌 23.2%。
20Q1,本基金主要提高了港股和美股的仓位。港股仓位从年初的 10-15%提升到 35%左右,美
股仓位从年初的 35-40%提升到近 50%,A股仓位从年初的 30-40%下降到 20%左右。
本基金提高港股仓位,主要布局了非港股通的龙头公司,他们拥有更好的行业地位但估值水
平又比 A 股同业公司有明显优势。美股方面,我们在下跌中,持续加仓了一些中长期竞争力强的
公司,并且严格控制可选消费的仓位。主要布局的赛道包括:电商、快递、在线视频、教育、游
戏等。A股方面,我们主要持有具有中国特色的消费品公司,包括白酒、教育、休闲食品等。
总体来说,海外消费可能在未来 1-2个季度仍面临较严峻的形势,我们会控制海外的风险头
寸,并寻找逢低加仓的机会。我们仍然看好各个消费赛道中的龙头公司。
2020 年第一季度末,本基金人民币 A 基金份额净值为 1.5617 元,本报告期份额净值增长率
为 7.89%;人民币 C基金份额净值为 1.5360元,本报告期份额净值增长率为 7.60%;美元现汇基
金份额净值为 1.5052元,本报告期份额净值增长率为 6.23%。业绩基准收益率为-6.4%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(人民币元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 454,125,210.21 73.67
其中:普通股 333,606,219.51 54.12
优先股 - -
存托凭证 120,518,990.70 19.55
房地产信托凭证 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 23,300.00 0.00
其中:债券 23,300.00 0.00
资产支持证券 - -
4 金融衍生品投资 - -
其中:远期 - -
期货 - -
期权 - -
权证 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售金融资 - -
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产
6 货币市场工具 - -
7 银行存款和结算备付金合计 53,828,749.81 8.73
8 其他资产 108,430,921.24 17.59
9 合计 616,408,181.26 100.00
注:1.本基金通过港股通交易机制投资的港股公允价值为人民币 65,916,958.59元,占期末净值比
例 14.37%。
2.由于四舍五入的原因市值占基金总资产的比例分项之和与合计可能有尾差。
5.2 报告期末在各个国家(地区)证券市场的股票及存托凭证投资分布
国家(地区) 公允价值(人民币元) 占基金资产净值比例(%)
美国 223,268,169.60 48.67
中国香港 158,871,816.93 34.63
中国 71,985,223.68 15.69
合计 454,125,210.21 98.99
注:按公允价值占基金资产净值比例从大到小排序;国家(地区)类别根据其所在的证券交易所确
定;此处股票包括普通股和优先股;ADR、GDR按照存托凭证本身挂牌的证券交易所确定。
5.3 报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合
行业类别 公允价值(人民币元)
占基金资产净值
比例(%)
10 能源 - -
15 原材料 2,686,473.00 0.59
20 工业 19,601,614.89 4.27
25 非必需消费品 197,401,483.13 43.03
30 必需消费品 59,618,461.61 13.00
35 医疗保健 23,537,862.23 5.13
40 金融 - -
45 信息科技 70,571,114.60 15.38
50 电信服务 32,515,750.53 7.09
55 公用事业 - -
60 房地产 48,192,450.22 10.50
合计 454,125,210.21 98.99
注:1.以上分类采用全球行业分类标准(GICS)
2.由于四舍五入的原因市值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。
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5.4 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投
资明细
序
号
公司名称(英文)
公司名称
(中文)
证券代
码
所在证
券市场
所属国
家(地
区)
数量
(股)
公允价值
(人民币
元)
占基金
资产净
值比例
(%)
1
Tencent Hol
dings Ltd
腾讯控股有
限公司
700 H
K
香 港 联
合 交 易
所
中国香
港
84,300
29,284,8
70.78
6.38
2
AMAZON COM I
NC
亚马逊公司
AMZN
US
纳 斯 达
克 交 易
所
美国 2,038
28,152,8
52.87
6.14
3
Ever Sunshine
Lifestyle
Services Gr
oup Limited
永升生活服
务集团有限
公司
1995
HK
香 港 联
合 交 易
所
中国香
港
2,638,0
00
23,597,2
34.47
5.14
4
Alibaba Group
Holding L
imited
阿里巴巴集
团控股有限
公司
BABA
US
纽 约 证
券 交 易
所
美国 16,958
23,366,6
01.99
5.09
5
Meituan Dia
nping
美团点评
3690
HK
香 港 联
合 交 易
所
中国香
港
224,400
19,201,4
60.32
4.19
6 Bilibili Inc. 哔哩哔哩
BILI
US
纳 斯 达
克 交 易
所
美国
111,517
.00
18,504,3
55.04
4.03
7
Kweichow Mo
utai Co.,Ltd.
贵州茅台酒
股份有限公
司
600519
SH
上 海 证
券 交 易
所
中国
16,282.
00
18,089,3
02.00
3.94
8
ZTO Express
(Cayman) In
c.
中通快递
ZTO U
S
纽 约 证
券 交 易
所
美国
91,729.
00
17,209,5
93.97
3.75
9
GSX Techedu
Inc.
跟谁学
GSX U
S
纽 约 证
券 交 易
所
美国
55,493.
00
16,654,8
27.52
3.63
1
0
NIKE INC 耐克公司
NKE U
S
纽 约 证
券 交 易
所
美国
28,028.
00
16,430,6
07.06
3.58
5.5 报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合
债券信用等级 公允价值(人民币元) 占基金资产净值比例(%)
无评级 23,300.00 0.01
注:本基金债券投资组合主要采用穆迪、标准普尔等国际权威评级机构提供的债券信用评级信息。
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5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量 公允价值(人民币元)
占基金资产
净值比例(%)
1 128102 海大转债 233 23,300.00 0.01
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资
明细
注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明
细
注:本基金本报告期末未持有金融衍生品。
5.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细
注:本基金本报告期末未持有基金。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查,
或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一
年内受到公开谴责、处罚的情况。
5.10.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.10.3 其他资产构成
序号 名称 金额(人民币元)
1 存出保证金 242,294.73
2 应收证券清算款 102,363,607.43
3 应收股利 67,511.52
4 应收利息 7,887.45
5 应收申购款 5,749,620.11
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 108,430,921.24
5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
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注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注:本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限的情况。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
项目
添富全球消费混
合(QDII)人民币
A
添富全球消费混
合(QDII)人民币
C
添富全球消费
混合(QDII)美
元现汇
报告期期初基金份额总额 97,344,723.18 17,452,549.71 6,700,926.62
报告期期间基金总申购份额 152,336,489.23 183,869,689.24 2,591,080.27
减:报告期期间基金总赎回份额 72,185,566.31 136,869,657.74 1,550,068.81
报告期期间基金拆分变动份额(份额减
少以"-"填列)
- - -
报告期期末基金份额总额 177,495,646.10 64,452,581.21 7,741,938.08
注:总申购份额含红利再投份额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
注:本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
注:无。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会批准汇添富全球消费行业混合型证券投资基金募集的文件。
2、《汇添富全球消费行业混合型证券投资基金基金合同》;
3、《汇添富全球消费行业混合型证券投资基金托管协议》;
4、基金管理人业务资格批件、营业执照;
5、报告期内汇添富全球消费行业混合型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告;
6、中国证监会要求的其他文件。
9.2 存放地点
添富全球消费混合(QDII)2020年第 1季度报告
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上海市富城路 99号震旦国际大楼 20层汇添富基金管理股份有限公司
9.3 查阅方式
投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅,或登录基金管理人网站 www.99fund.com查阅,
还可拨打基金管理人客户服务中心电话:400-888-9918查询相关信息。
汇添富基金管理股份有限公司
2020年 4月 21日