0.0825% 基金管理人：交银施罗德基金管理有限公司
基金托管人：江苏银行股份有限公司
报告送出日期：2021年 4月 21日
交银施罗德裕祥纯债债券型证券投资基金 2021年第 1季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人江苏银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021年 04月 20日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2021年 01月 01日起至 03月 31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 交银裕祥纯债债券
基金主代码 006367
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2018年 9月 26日
报告期末基金份额总额 855,430,217.43份
投资目标 本基金在严格控制风险和保持资产流动性的基础上，
通过积极主动的投资管理，力争持续稳定地实现超越
业绩比较基准的投资回报。
投资策略 本基金充分发挥基金管理人的研究优势，对宏观经济
运行趋势、财政以及货币政策变化趋势作出分析和判
断，对未来市场利率趋势及市场信用环境变化作出预
测，确定本基金债券组合久期、期限结构、债券类别
配置策略，在严谨深入的分析和严格的风险控制基础
上，综合考虑经济变量的变动对不同券种收益率、信
用趋势和风险的潜在影响，深入挖掘价值被低估的标
的券种。
业绩比较基准 中债综合全价指数收益率
风险收益特征 本基金是一只债券型基金，其预期风险与预期收益高
于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。
基金管理人 交银施罗德基金管理有限公司
基金托管人 江苏银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 交银裕祥纯债债券 A 交银裕祥纯债债券 C
下属分级基金的交易代码 006367 006368
报告期末下属分级基金的份额总额 855,430,217.43份 -份
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注：本基金 C类份额为 0。
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2021年 1月 1日-2021年 3月 31日）
交银裕祥纯债债券 A 交银裕祥纯债债券 C
1.本期已实现收益 4,553,907.69 -
2.本期利润 3,505,884.50 -
3.加权平均基金份额本期利润 0.0042 -
4.期末基金资产净值 873,078,680.21 -
5.期末基金份额净值 1.0206 -
注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后的实际收益水
平要低于所列数字；
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、本基金 C类份额为 0。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
交银裕祥纯债债券 A
阶段 净值增长率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 0.51% 0.07% 0.20% 0.04% 0.31% 0.03%
过去六个月 1.89% 0.06% 0.84% 0.04% 1.05% 0.02%
过去一年 0.76% 0.10% -1.68% 0.08% 2.44% 0.02%
自基金合同
生效起至今
8.23% 0.07% 3.64% 0.07% 4.59% 0.00%
交银裕祥纯债债券 C
注：本基金 C类份额为 0。
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
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率变动的比较
注：1、本基金建仓期为自基金合同生效日起的 6个月。截至建仓期结束，本基金各项资产配置比
例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。
2、本基金 C类份额为 0。
3.3 其他指标
无。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
季参平
交银货
币、交银
裕通纯债
债券、交
银现金宝
货币、交
银天鑫宝
货币、交
银裕祥纯
债债券、
交银中债
1-3年政
2020年 7月 9
日
- 9年
季参平先生，美国密歇根大学金融工程
硕士、对外经济贸易大学经济学学士。
2012年 3月至 2017年 7月任瑞士银行
外汇和利率交易员、联席董事。2017年
加入交银施罗德基金管理有限公司，历
任基金经理助理。2019年 7月 26日至
2019年 9月 18日担任交银施罗德天运
宝货币市场基金的基金经理。
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金债指数
的基金经
理
注：基金经理（或基金经理小组）期后变动（如有）敬请关注基金管理人发布的相关公告。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
无。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》、基金合同和其
他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，基金整体运作
符合有关法律法规和基金合同的规定，为基金持有人谋求最大利益。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本公司制定了严格的投资控制制度和公平交易监控制度来保证旗下基金运作的公平，旗下所
管理的所有资产组合，包括证券投资基金和私募资产管理计划均严格遵循制度进行公平交易。
公司建立资源共享的投资研究信息平台，确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和实施
投资决策方面享有公平的机会。公司在交易执行环节实行集中交易制度，建立公平的交易分配制
度。对于交易所公开竞价交易，遵循“价格优先、时间优先”的原则，全部通过交易系统进行比
例分配；对于非集中竞价交易、以公司名义进行的场外交易，遵循公平交易分配原则对交易结果
进行分配。
公司中央交易室和风险管理部进行日常投资交易行为监控，风险管理部负责对各账户公平交
易进行事后分析，于每季度和每年度分别对公司管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资
类别的收益率差异以及不同时间窗口同向交易的交易价差进行分析，通过分析评估和信息披露来
加强对公平交易过程和结果的监督。
报告期内本公司严格执行公平交易制度，公平对待旗下各投资组合，未发现任何违反公平交
易的行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内，本公司管理的所有投资组合参与的
交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量没有超过该证券当日总成交量 5%的情形，
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本基金与本公司管理的其他投资组合在不同时间窗下（如日内、3日内、5日内）同向交易的交
易价差未出现异常。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
2021年一季度债券收益率呈现出震荡格局，一月收益率 V型探底后回升，二月和三月收益
率震荡小幅下行。具体来看，一月中上旬在资金面宽松和配置力量的推动下，短端收益率下行明
显，一年国开债收益率触及 2.41%的低点，长端收益率略显矜持，十年国开债收益率并未突破
3.50%的阶段性底部，收益率曲线陡峭化。随着一月下旬缴税带动资金面超预期紧张，收益率开
始显著抬升，至二月春节前，一年国开债收益率上行 46BP至 2.87%，十年国开债收益率上行
24BP至 3.74%，收益率曲线平坦化。春节后，随着现金走款回流和财政存款投放，资金面恢复宽
松态势，但由于机构对后续货币政策的谨慎预期，债券收益率处于震荡态势，直至三月中旬外交
形势略显紧张，资金面长达一个多月的宽松下，长端利率最终小幅下行。截止至 2021年 3月 31
日，在报告期内，十年国债收益率上行约 5BP至 3.19%，十年国开收益率上行约 9BP至 3.62%。
报告期内，基于对经济基本面和政策的把握，并考虑组合收益的稳定性，组合主要配置了中
短久期的利率债，优化了组合持仓情况，同时根据市场适时调整组合久期。
展望 2021年二季度，我们将密切关注四月缴税和债券供给增加对银行间流动性的影响，观
察通胀压力从大宗商品价格到 PPI、再到居民核心 CPI的传播力度，并对持续高涨的美债收益率
和美联储可能的缩表行为保持警惕。我们认为，二季度的债券供给情况和央行货币政策的边际变
化都具有不确定性，而货币市场波动性将会增加。2021年二季度的债券市场存在变盘的可能，
我们建议对债券投资保持乐观心态，采取灵活的久期策略，维持票息策略和杠杆策略。
操作策略方面，组合将继续以利率债投资为主要策略，关注利率品种的骑乘收益，做好券种
轮换和中短久期品种的精选配置，同时积极进行灵活的组合久期波段操作，以期增厚组合收益。
4.5 报告期内基金的业绩表现
本基金（各类）份额净值及业绩表现请见“3.1主要财务指标”及“3.2.1本报告期基金份额
净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较”部分披露。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本基金本报告期内无需预警说明。
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§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元）
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 930,736,000.00 96.60
其中：债券 930,736,000.00 96.60
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资
产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 355,446.57 0.04
8 其他资产 32,382,605.41 3.36
9 合计 963,474,051.98 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
无。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
无。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
无。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（%）
1 国家债券 130,576,000.00 14.96
2 央行票据 - -
3 金融债券 800,160,000.00 91.65
其中：政策性金融债 800,160,000.00 91.65
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4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 930,736,000.00 106.60
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
占基金资产
净值比例
（%）
1 200312 20进出 12 1,000,000 100,070,000.00 11.46
2 200013
20附息国债
13
1,000,000 100,030,000.00 11.46
3 160213 16国开 13 1,000,000 97,940,000.00 11.22
4 190306 19进出 06 900,000 90,513,000.00 10.37
5 200302 20进出 02 800,000 79,440,000.00 9.10
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
无。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
无。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
无。
5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.9.1 本期国债期货投资政策
无。
5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
无。
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5.9.3 本期国债期货投资评价
无。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告编制日前一
年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责和处罚。
5.10.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
5.10.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 1,781.56
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 17,230,562.94
5 应收申购款 15,150,260.91
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 32,382,605.41
5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
无。
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
无。
5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
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项目 交银裕祥纯债债券 A 交银裕祥纯债债券 C
报告期期初基金份额总额 1,158,247,159.69 -
报告期期间基金总申购份额 584,726,976.02 -
减:报告期期间基金总赎回份额 887,543,918.28 -
报告期期间基金拆分变动份额（份额减
少以“-”填列）
- -
报告期期末基金份额总额 855,430,217.43 -
注：1、如果本报告期间发生转换入、红利再投业务，则总申购份额中包含该业务；
2、如果本报告期间发生转换出业务，则总赎回份额中包含该业务。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
无。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
无。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投
资
者
类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号
持有基金
份额比例
达到或者
超过 20%
的时间区
间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比（%）
机
构
1
2021/1/1-
2021/3/31
- 196,685,996.22 - 196,685,996.22 22.99
2
2021/1/1-
2021/3/31
183,126,477.24 - 100,000,000.00 83,126,477.24 9.72
3
2021/1/1-
2021/3/31
287,470,995.42 - 100,000,000.00 187,470,995.42 21.92
4
2021/1/1-
2021/3/31
687,474,489.45 - 687,474,489.45 - -
个
人
- - - - - - -
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- - - - - - - -
产品特有风险
本基金本报告期内出现单一投资者持有基金份额比例超过基金总份额 20%的情况。如该类投资者
集中赎回，可能会对本基金带来流动性冲击，从而影响基金的投资运作和收益水平。基金管理
人将加强流动性管理，防范相关风险，保护持有人利益。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会准予交银施罗德裕祥纯债债券型证券投资基金募集注册的文件；
2、《交银施罗德裕祥纯债债券型证券投资基金基金合同》；
3、《交银施罗德裕祥纯债债券型证券投资基金招募说明书》；
4、《交银施罗德裕祥纯债债券型证券投资基金托管协议》；
5、关于申请募集注册交银施罗德裕祥纯债债券型证券投资基金的法律意见书；
6、基金管理人业务资格批件、营业执照；
7、基金托管人业务资格批件、营业执照；
8、报告期内交银施罗德裕祥纯债债券型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿。
9.2 存放地点
备查文件存放于基金管理人的办公场所。
9.3 查阅方式
投资者可在办公时间内至基金管理人的办公场所免费查阅备查文件，或者登录基金管理人的
网站(www.fund001.com)查阅。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得上述文件的复制件
或复印件。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人交银施罗德基金管理有限公司。本公司客
户服务中心电话：400-700-5000（免长途话费），021-61055000，电子邮件：
services@jysld.com。
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