基金管理人:中国人保资产管理有限公司
基金托管人:招商银行股份有限公司
报告送出日期:2021年 01月 22日
人保福泽纯债一年定期开放债券型证券投资基金 2020年第 4季度报告
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目录
§1 重要提示 ................................................................................................................................................... 3
§2 基金产品概况 ........................................................................................................................................... 3
§3 主要财务指标和基金净值表现 ............................................................................................................... 4
3.1 主要财务指标 ................................................................................................................................... 4
3.2 基金净值表现 ................................................................................................................................... 4
§4 管理人报告 ............................................................................................................................................... 5
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 ............................................................................................... 5
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................................................... 7
4.3 公平交易专项说明 ........................................................................................................................... 7
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 ........................................................................................... 7
4.5 报告期内基金的业绩表现 ............................................................................................................... 8
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 ....................................................................... 8
§5 投资组合报告 ........................................................................................................................................... 8
5.1 报告期末基金资产组合情况 ........................................................................................................... 8
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ........................................................................................... 8
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 ........................... 9
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 ................................................................................... 9
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ........................... 9
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 ........... 9
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ..................... 10
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ......................... 10
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ......................................................................... 10
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ....................................................................... 10
5.11 投资组合报告附注 ....................................................................................................................... 10
§6 开放式基金份额变动 ............................................................................................................................. 11
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 ......................................................................................... 12
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 ......................................................................................... 12
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 ......................................................................... 12
§8 影响投资者决策的其他重要信息 ......................................................................................................... 12
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ............................................. 12
8.2 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................................. 12
§9 备查文件目录 ......................................................................................................................................... 12
9.1 备查文件目录 ................................................................................................................................. 12
9.2 存放地点 ......................................................................................................................................... 13
9.3 查阅方式 ......................................................................................................................................... 13
人保福泽纯债一年定期开放债券型证券投资基金 2020年第 4季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2021年1月21日复核
了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假
记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2020年10月1日起至12月31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 人保福泽一年定期开放债券
基金主代码 006461
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2018年12月12日
报告期末基金份额总额 200,030,828.36份
投资目标
在控制风险并保持资产流动性的基础上,力争
实现超越业绩比较基准的投资收益。
投资策略
本基金在封闭期与开放期采取不同的投资策
略。
(一)封闭期投资策略
本基金将在基金合同约定的投资范围内,通过
对宏观经济运行状况、国家货币政策和财政政
策、国家产业政策及资本市场资金环境的研究,
积极把握宏观经济发展趋势、利率走势、债券
市场相对收益率、券种的流动性以及信用水平,
结合定量分析方法,确定资产在非信用类固定
收益类证券(国债、中央银行票据等)和信用
类固定收益类证券之间的配置比例。
(二)开放期投资策略
开放期内,本基金为保持较高的组合流动性,
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方便投资人安排投资,在遵守本基金有关投资
限制与投资比例的前提下,将主要投资于高流
动性的投资品种,防范流动性风险,满足开放
期流动性的需求。
业绩比较基准
中债综合全价(总值)指数收益率×80%+一年
期银行定期存款利率(税后)×20%
风险收益特征
本基金为债券型基金,其长期平均预期风险和
预期收益率低于股票型基金、混合型基金,高
于货币市场基金。
基金管理人 中国人保资产管理有限公司
基金托管人 招商银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期(2020年10月01日 - 2020年12月31日)
1.本期已实现收益 601,380.08
2.本期利润 -1,283,526.40
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0064
4.期末基金资产净值 204,897,432.57
5.期末基金份额净值 1.0243
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变
动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收
益。
2、上述本基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,例如:基金的申购、赎回
费等,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 -0.62% 0.15% 0.59% 0.03% -1.21% 0.12%
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过去六个月 -0.60% 0.10% -0.53% 0.05% -0.07% 0.05%
过去一年 -1.01% 0.17% 0.25% 0.07% -1.26% 0.10%
自基金合同生效起至
今
2.43% 0.18% 1.81% 0.06% 0.62% 0.12%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
注:1、本基金基金合同于2018年12月12日生效。根据基金合同规定,本基金建仓期为6
个月,建仓期满,本基金的各项投资比例符合基金合同的有关约定。
2、本基金业绩比较基准为:中债综合全价(总值)指数收益率*80%+一年期银行定期存款
利率(税后)*20%。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务
任本基金的基
金经理期限
证
券
从
业
年
限
说明
任职
日期
离任
日期
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高喆 基金经理
2020-
07-08
-
7
年
清华大学金融硕士,清华
大学理学学士。2013年6
月至2014年8月在工银瑞
信基金管理有限公司工
作,任债券交易员。2014
年9月至2017年9月在华夏
基金管理有限公司担任基
金经理助理。2017年11月
至2020年4月在招商财富
资产管理有限公司任投资
经理。2020年4月加入中国
人保资产管理有限公司公
募基金事业部,自2020年7
月8日起任人保鑫泽纯债
债券型证券投资基金、人
保鑫选双债债券型证券投
资基金、人保福泽一年定
期开放债券型证券投资基
金基金经理。
田阳 基金经理
2020-
10-20
-
5
年
北京大学管理学硕士,香
港大学金融学硕士。曾任
英大基金管理有限公司交
易员、交易主管。2017年6
月加入中国人保资产管理
有限公司公募基金事业
部,历任公募基金事业部
固定收益高级交易员、固
定收益基金经理助理,自2
019年7月10日起任人保货
币市场基金、人保鑫瑞中
短债债券型证券投资基金
基金经理,自2020年3月6
日起任人保安惠三个月定
期开放债券型发起式证券
投资基金、人保添利9个月
定期开放债券型证券投资
基金基金经理,自2020年1
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0月20日起任人保鑫泽纯
债债券型证券投资基金、
人保福泽纯债一年定期开
放债券型证券投资基金基
金经理。
注:1、基金的首任基金经理,其"任职日期"为本基金合同生效日。
2、非首任基金经理,其"任职日期"为公告确定的聘任日期。
3、2020年10月22日,公司发布了《人保福泽纯债一年定期开放债券型证券投资基金基
金经理变更公告》,自2020年10月20日起增聘田阳担任本基金的基金经理,上述事项已
按规定在中国证券投资基金业协会办理变更手续,并报中国证监会北京证监局备案。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募
集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、
基金合同和其他有关法律法规,本着诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用
基金资产,在严格控制投资风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,不存在损
害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人公平对待旗下所有公募基金投资组合,建立了公平交易制度和流程。
报告期内,本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》
和公司内部公平交易制度,在研究分析、投资决策、交易执行等各个环节,公平对待旗
下所有公募基金投资组合,通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
报告期内,未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易
量超过该证券当日成交量5%的情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
四季度季度,央行在中央的指导下维持了货币政策的中性,且保持了资金的充裕,
并没有严厉快速的“去杠杆”,而是温和的“稳杠杆”,3个月SHIBOR价格从最高的3.1%
左右下行至2.7%左右。伴随资金价格的大幅下行,债市结束了从5月开始的震荡下跌态
势,开始了一轮强势的反弹。政策方面,货币政策维持中性,财政政策节奏明显,四季
度供需有利债市。国际方面,全球主要国家经济处于恢复阶段,PMI环比数据持续较高,
且通胀有抬升的风险。伴随央行温和的货币政策,预计资金价格将维持在这个位置;同
时大宗商品价格上涨、人民币汇率企稳也显示经济的预期较好,长期债券可能迎来震荡
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走势。在此情况下,本基金主要采取了买入持有的策略,并维持一定的杠杆水平赚取票
息收入。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末人保福泽一年定期开放债券基金份额净值为1.0243元,本报告期内,
基金份额净值增长率为-0.62%,同期业绩比较基准收益率为0.59%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期,本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基
金资产净值低于五千万元的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的比例
(%)
1 权益投资 - -
其中:股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 225,088,860.00 89.66
其中:债券 225,088,860.00 89.66
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 7,000,000.00 2.79
其中:买断式回购的买入
返售金融资产
- -
7
银行存款和结算备付金合
计
12,055,349.22 4.80
8 其他资产 6,892,943.33 2.75
9 合计 251,037,152.55 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
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本基金本报告期末未持有港股通股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净值比例
(%)
1 国家债券 30,223,740.00 14.75
2 央行票据 - -
3 金融债券 23,010,800.00 11.23
其中:政策性金融债 23,010,800.00 11.23
4 企业债券 87,102,050.00 42.51
5 企业短期融资券 5,002,000.00 2.44
6 中期票据 40,328,000.00 19.68
7 可转债(可交换债) - -
8 同业存单 39,422,270.00 19.24
9 其他 - -
10 合计 225,088,860.00 109.85
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号
债券代
码
债券名称 数量(张)
公允价值
(元)
占基金资产净值比例
(%)
1
1120030
83
20农业银行CD
083
180,000
17,762,40
0.00
8.67
2 019640 20国债10 102,000
10,186,74
0.00
4.97
3
1018014
49
18平安租赁MT
N001
100,000
10,091,00
0.00
4.92
4
1018012
63
18鞍钢MTN001 100,000
10,066,00
0.00
4.91
5
1016520
15
16三峡MTN001 100,000
10,062,00
0.00
4.91
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明
细
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本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末无股指期货投资。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末无国债期货投资。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 20农业银行CD083(代码:112003083.IB)为本基金前十大持仓证券。2020年12
月7日中国农业银行股份有限公司受到中国银行保险监督管理委员会行政处罚,中国农
业银行股份有限公司因收取已签约开立的代发工资账户、退休金账户、低保账户、医保
账户、失业保险账户、住房公积金账户的年费和账户管理费(含小额账户管理费),被
没收违法所得49.59万元和罚款148.77万元,罚没金额合计198.36万元。2020年7月13
日中国农业银行股份有限公司受到中国银行保险监督管理委员会行政处罚,中国农业银
行股份有限公司因向关系人发放信用贷款、批量处置不良资产未公告、批量处置不良资
产未向监管部门报告、违规转让正常类贷款、个人住房贷款首付比例违规、流动资金贷
款被用于固定资产投资等原因,被没收违法所得55.3万元,罚款5260.3万元,罚没合计
5315.6万元。2020年4月22日中国农业银行股份有限公司受到中国银行保险监督管理委
员会行政处罚,中国农业银行股份有限公司因 "两会一层"境外机构管理履职不到位、
国别风险管理不满足监管要求、信贷资金被挪用作保证金、未将集团成员纳入集团客户
统一授信管理等原因,被罚款合计200万元。2020年4月22日中国农业银行股份有限公司
受到中国银行保险监督管理委员会行政处罚,中国农业银行股份有限公司因农业银行监
管标准化数据(EAST)系统数据质量及数据报送存在违法违规行为,包括资金交易信息
漏报严重、信贷资产转让业务漏报、贸易融资业务漏报、分户账明细记录应报未报、分
户账账户数据应报未报、关键且应报字段漏报或填报错误的原因,被罚款合计230万元。
2020年3月9日中国农业银行股份有限公司受到中国银行保险监督管理委员会行政处罚,
中国农业银行股份有限公司因上述可回溯制度执行不到位、可回溯基础管理不到位、部
分可回溯视频质检结果未反馈给保险公司、可回溯资料不符合监管规定等行为,被罚款
50万元。
本基金投资20农业银行CD083投资决策程序符合公司投资制度的规定。
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除20农业银行CD083之外,本基金投资的其他前十名证券的发行主体本期未被监管
部门立案调查,且在本报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。
5.11.2 本基金本报告期末未投资股票,不存在投资的前十名股票超出基金合同规定的
备选股票库的情形。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 5,995.75
2 应收证券清算款 2,988,916.27
3 应收股利 -
4 应收利息 3,898,031.31
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 6,892,943.33
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
报告期期初基金份额总额 200,030,828.36
报告期期间基金总申购份额 -
减:报告期期间基金总赎回份额 -
报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以
“-”填列)
-
报告期期末基金份额总额 200,030,828.36
注:1、如果本报告期间发生转换入、红利再投业务,则总申购份额中包含该业务;
2、如果本报告期间发生转换出业务,则总赎回份额中包含该业务。
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§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
投
资
者
类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序
号
持有基金份额比
例达到或者超过
20%的时间区间
期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比
机
构
1
20201001-20201
231
200,008,000.00 - - 200,008,000.00 99.99%
产品特有风险
本基金存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况,该类投资者大额赎回所持有的基金份额时,将可能产生
流动性风险,即基金资产不能迅速变现,或者未能以合理的价格变现基金资产以支付投资者赎回款,对资产净值产生不利影响。
当开放式基金发生巨额赎回,基金管理人认为基金组合资产变现能力有限或认为因应对赎回导致的资产变现对基金单位份
额净值产生较大的波动时,为了切实保护存量基金份额持有人的合法权益,可能出现延期支付赎回款等情形。同时为了公平对
待所有投资者合法权益不受损害,管理人有权根据基金合同和招募说明书的约定,暂停或者拒绝申购、暂停赎回,基金份额持
有人存在可能无法及时赎回持有的全部基金份额的风险。
在极端情况下,当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时,可能导致在其赎回后本基金资产规模连续
六十个工作日低于5000万元,基金还可能面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等情形。持有基金份额占比较
高的投资者在召开持有人大会并对审议事项进行投票表决时可能拥有较大话语权。此外,当单一基金份额持有人所持有的基金
份额已经达到或超过本基金规模的50%或者接受某笔或者某些申购或转换转入申请有可能导致单一投资者持有基金份额的比例
达到或者超过50%时,本基金管理人可拒绝该持有人对本基金基金份额提出的申购及转换转入申请。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
北大方正集团于2020年2月19日被法院依法裁定进入重整程序,本基金持有的18方
正09债券视同到期违约,按照中债特殊价格估值。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会准予人保福泽纯债一年定期开放债券型证券投资基金募集注册的文
件;
2、《人保福泽纯债一年定期开放债券型证券投资基金基金合同》;
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3、《人保福泽纯债一年定期开放债券型证券投资基金托管协议》;
4、基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程;
5、报告期内人保福泽纯债一年定期开放债券型证券投资基金在指定报刊上披露的
各项公告的原稿。
9.2 存放地点
基金管理人、基金托管人处。
9.3 查阅方式
基金管理人办公地址:北京市西城区西长安街88号中国人保大厦
基金托管人地址:深圳市深南大道7088号招商银行大厦
投资者对本报告书如有疑问,可咨询基金管理人中国人保资产管理有限公司。
客户服务中心电话:400-820-7999
基金管理人网址:fund.piccamc.com
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