基金管理人:浦银安盛基金管理有限公司
基金托管人:招商银行股份有限公司
报告送出日期:2020年 4月 21日
浦银安盛双债增强债券型证券投资基金 2020年第 1季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2020年 4月 17日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2020年 1月 1日起至 3月 31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 浦银安盛双债增强债券
基金主代码 006466
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2019年 5月 21日
报告期末基金份额总额 228,238,591.93份
投资目标
在严格控制投资风险、保持资产流动性的前提
下,采取自上而下的资产配置策略和自下而上的
个券选择策略,通过积极主动的投资管理,充分
把握信用债和可转债的投资机会,力争实现超越
业绩比较基准的投资回报。
投资策略
本基金一方面按照自上而下的方法对基金的资
产配置、久期管理、类属配置进行动态管理,寻
找各类资产的潜在良好投资机会,一方面在个券
选择上采用自下而上的方法,通过流动性考察和
信用分析策略进行筛选,重点投资于信用债与可
转换债券。整体投资通过对风险的严格控制,运
用多种积极的资产管理增值策略,实现本基金的
投资目标。
业绩比较基准
中证可转换债券指数收益率*40%+中证综合债券
指数收益率*50%+沪深 300指数收益率*10%
风险收益特征
本基金为债券型基金,其风险收益预期高于货币
市场基金,低于股票型基金、混合型基金。
基金管理人 浦银安盛基金管理有限公司
基金托管人 招商银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称
浦银安盛双债增强债券
A
浦银安盛双债增强债
券 C
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下属分级基金的交易代码 006466 006467
报告期末下属分级基金的份额总额 168,199,026.84份 60,039,565.09份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期( 2020年 1月 1日 - 2020年 3月 31日 )
浦银安盛双债增强债券 A 浦银安盛双债增强债券 C
1.本期已实现收益 4,081,027.61 2,204,412.62
2.本期利润 2,985,465.62 1,993,025.05
3.加权平均基金份额本期利润 0.0222 0.0275
4.期末基金资产净值 177,783,057.95 63,271,827.10
5.期末基金份额净值 1.0570 1.0538
注:1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相
关费用后的余额。
3、本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
浦银安盛双债增强债券 A
阶段
净值增长
率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①-③ ②-④
过去三个
月
2.45% 0.19% 0.36% 0.52% 2.09% -0.33%
浦银安盛双债增强债券 C
阶段
净值增长
率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①-③ ②-④
过去三个
月
2.36% 0.19% 0.36% 0.52% 2.00% -0.33%
浦银安盛双债增强债券型证券投资基金 2020年第 1季度报告
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3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
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注:1、本基金合同生效日为 2019年 5月 21日,基金合同生效日至本报告期末,本基金运作时间
未满 1年。
2、根据基金合同规定:基金管理人应当自基金合同生效之日起 6个月内使基金的投资组合比例符
合基金合同的有关约定。本基金建仓期为 2019年 5月 21日至 2019年 11月 20日。建仓期结束时
符合相关规定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
刘大巍
公司旗
下部分
基金的
2019 年 5
月 21日
- 10
刘大巍先生,上海财经大学
经济学博士。加盟浦银安盛
基金前,曾在万家基金、泰
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基金经
理。
信基金工作,先后从事固定
收益研究、基金经理助理、
债券投资经理等工作。2014
年 4月加盟浦银安盛基金公
司,从事固定收益专户产品
的投资工作。2016年 8月转
岗至固定收益投资部,担任
公司旗下浦银安盛 6 个月
定期开放债券型证券投资
基金以及浦银安盛季季添
利定期开放债券型证券投
资基金的基金经理。2016年
8月至 2018年 7月担任浦银
安盛稳健增利债券型证券
投资基金(LOF)基金经理。
2017 年 11 月至 2019 年 11
月担任浦银安盛日日盈货
币市场基金及浦银安盛日
日丰货币市场基金基金经
理。2017年 4月起,担任公
司旗下浦银安盛月月盈定
期支付债券型证券投资基
金及浦银安盛幸福聚利定
期开放债券型证券投资基
金的基金经理。2017年 6月
起,担任浦银安盛盛跃纯债
债券型证券投资基金基金
经理。2017 年 12 月起,担
任浦银安盛盛通定期开放
债券型发起式证券投资基
金基金经理。2018 年 12 月
起,担任浦银安盛盛融定期
开放债券型发起式证券投
资基金基金经理。2019年 3
月起,担任浦银安盛幸福回
报定期开放债券型证券投
资基金、浦银安盛盛勤 3个
月定期开放债券型发起式
证券投资基金(原浦银安盛
盛勤纯债债券型证券投资
基金)以及浦银安盛中短债
债券型证券投资基金基金
经理。2019年 5月起,担任
浦银安盛双债增强债券型
证券投资基金基金经理。
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2019年 7月起,担任浦银安
盛上海清算所高等级优选
短期融资券指数证券投资
基金基金经理。2019年 9月
起,担任浦银安盛盛诺 3个
月定期开放债券型发起式
证券投资基金的基金经理。
李羿
公司固
定收益
投资部
副总监,
公司旗
下部分
基金基
金经理。
2019 年 7
月 15日
- 11
李羿先生,上海交通大学金
融学硕士。2009 年 4 月至
2010年6月任上海浦东发展
银行交易员;2010年 6月至
2013年7月任交银康联人寿
保险有限公司高级投资经
理;之后于 2013 年 7 月起
先后在汇丰晋信基金、富国
基金工作,分别在汇丰晋信
投资部任职投资经理、基金
经理,在富国固定收益投资
部任职基金经理。2019年 3
月加盟浦银安盛基金公司,
在固定收益投资部担任总
监助理一职,现任固定收益
投资部副总监。2019年 7月
起担任浦银安盛盛勤 3个月
定期开放债券型发起式证
券投资基金以及浦银安盛
双债增强债券型证券投资
基金基金经理。
钟明
公司固
定收益
投资部
副总监,
公司旗
下部分
基金的
基金经
理。
2019 年 5
月 21日
2020 年 1 月
20日
15
钟明女士,复旦大学 MBA。
2005 年至 2017 年就职于兴
全基金管理有限公司,先后
从事基金会计岗位、债券交
易员岗位、基金经理助理岗
位和基金经理岗位。2017年
5 月加盟浦银安盛基金管理
有限公司,担任固定收益投
资部副总监之职。2017年 5
月至 2020 年 1 月,担任公
司旗下浦银安盛货币市场
证券投资基金以及浦银安
盛日日鑫货币市场基金基
金经理。2017 年 11 月至
2019年 7月,担任浦银安盛
盛勤 3个月定期开放债券型
发起式证券投资基金基金
浦银安盛双债增强债券型证券投资基金 2020年第 1季度报告
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经理。2017年 11月至 2019
年 9月,担任浦银安盛优化
收益债券型证券投资基金
及浦银安盛幸福回报定期
开放债券型证券投资基金
基金经理。2018 年 10 月至
2020年1月担任浦银安盛中
短债债券型证券投资基金
的基金经理。2018 年 12 月
至 2020 年 1 月担任浦银安
盛普瑞纯债债券型证券投
资基金的基金经理。2019年
5月至 2020年 1月,担任浦
银安盛双债增强债券型证
券投资基金基金经理。
注:1、本基金基金经理的任职日期为公司决定的聘任日期。
2、证券从业年限的计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
3、本基金基金经理的离任日期为公司对外公告的日期。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和
基金合同的约定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的前提
下,为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内未有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人根据《公平交易管理规定》,建立并健全了有效的公平交易执行体系,保证公
平对待旗下的每一个基金组合。
在具体执行中,在投资决策流程上,构建统一的研究平台,为所有投资组合公平的提供研究
支持。同时,在投资决策过程中,严格遵守公司的各项投资管理制度和投资授权制度,保证公募
基金及专户业务的独立投资决策机制;在交易执行环节上,详细规定了面对多个投资组合的投资
指令的交易执行的流程和规定,以保证投资执行交易过程的公平性;从事后监控角度上,一方面
是定期对股票交易情况进行分析,对不同时间窗口(同日,3日,5日和 10日)发生的不同组合
对同一股票的同向交易及反向交易进行价差分析,并进行统计显著性的检验,以确定交易价差对
相关基金的业绩差异的贡献度;同时对旗下投资组合及其各投资类别的收益率差异的分析;另一
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方面是公司对公平交易制度的遵守和相关业务流程的执行情况进行定期检查,并对发现的问题进
行及时的报告。
本报告期内,上述公平交易制度总体执行情况良好,公平对待旗下各投资组合,未发现任何
违反公平交易的行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内未发现本基金存在违反法律、法规、中国证监会和证券交易所颁布的相关规范性
文件中认定的异常交易行为。报告期内未发生旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向
交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情形。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
一季度,新冠疫情“黑天鹅”影响全球经济,全球生产消费大幅减缓,金融市场大幅波动,
去年四季度以来经济的小幅回暖趋势戛然而止。全球央行大幅降息并开展一系列救市措施。央行
也降准、降息稳定市场,并近年来首次下降了超额准备金利率。市场在充裕的资金面推动和略微
悲观经济增长预期影响下,债券收益率快速下行至历史地位信用方面,一季度虽然仍有零星风险
事件爆发,市场风险偏好略有下降。。一季度我们维持了组合久期。转债方面,一季度先是受到
股市反弹带动,整体表现较好,新冠疫情爆发后大幅下行,随后大幅波动。一季度我们降低了权
益和可转债仓位。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末浦银安盛双债增强债券 A基金份额净值为 1.0570元,本报告期基金份额净值
增长率为 2.45%;截至本报告期末浦银安盛双债增强债券 C基金份额净值为 1.0538元,本报告期
基金份额净值增长率为 2.36%;同期业绩比较基准收益率为 0.36%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
1、本报告期内未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人的情形。
2、本报告期内未出现连续二十个工作日基金资产净值低于五千万的情形。
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§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 5,525,470.69 1.95
其中:股票 5,525,470.69 1.95
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 255,732,108.85 90.08
其中:债券 255,732,108.85 90.08
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 13,000,000.00 4.58
其中:买断式回购的买入返售
金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 6,029,207.67 2.12
8 其他资产 3,597,027.19 1.27
9 合计 283,883,814.40 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 437,100.00 0.18
B 采矿业 374,000.00 0.16
C 制造业 2,837,070.69 1.18
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
- -
J 金融业 1,352,000.00 0.56
K 房地产业 256,500.00 0.11
L 租赁和商务服务业 268,800.00 0.11
M 科学研究和技术服务业 - -
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N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 5,525,470.69 2.29
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注:本基金本报告期末未持有港股通股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
1 601328 交通银行 100,000 516,000.00 0.21
2 601398 工商银行 100,000 515,000.00 0.21
3 600019 宝钢股份 100,000 487,000.00 0.20
4 000333 美的集团 10,000 484,200.00 0.20
5 002234 民和股份 15,000 437,100.00 0.18
6 600201 生物股份 20,000 426,400.00 0.18
7 601225 陕西煤业 50,000 374,000.00 0.16
8 600486 扬农化工 5,000 337,050.00 0.14
9 300059 东方财富 20,000 321,000.00 0.13
10 600690 海尔智家 20,000 288,000.00 0.12
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 4,663,390.40 1.93
2 央行票据 - -
3 金融债券 46,553,428.00 19.31
其中:政策性金融债 46,553,428.00 19.31
4 企业债券 60,687,080.00 25.18
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 76,831,500.00 31.87
7 可转债(可交换债) 66,996,710.45 27.79
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 255,732,108.85 106.09
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5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)
占基金资产净值
比例(%)
1 132013 17宝武 EB 160,000 16,318,400.00 6.77
2 132015 18中油 EB 120,000 12,074,400.00 5.01
3 101756028
17河钢集
MTN012
100,000 10,611,000.00 4.40
4 101800773
18首钢
MTN002
100,000 10,303,000.00 4.27
5 200203 20国开 03 100,000 10,287,000.00 4.27
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明
细
注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注:本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注:本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.9.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注:本基金本报告期末未持有国债期货。
5.9.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期末未持有国债期货。
浦银安盛双债增强债券型证券投资基金 2020年第 1季度报告
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5.10 投资组合报告附注
5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明
本基金投资前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或编制日前一年内受到公开谴
责、处罚的情况。
5.10.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明
本基金投资的前十名股票中,没有超出基金合同规定的备选股票库的范围。
5.10.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 25,842.87
2 应收证券清算款 113,908.79
3 应收股利 -
4 应收利息 3,430,832.14
5 应收申购款 26,443.39
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 3,597,027.19
5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 132013 17宝武 EB 16,318,400.00 6.77
2 132015 18中油 EB 12,074,400.00 5.01
3 132009 17中油 EB 6,044,400.00 2.51
4 132007 16凤凰 EB 5,100,000.00 2.12
5 132008 17山高 EB 3,139,155.00 1.30
6 113014 林洋转债 1,383,980.00 0.57
7 113011 光大转债 1,171,000.00 0.49
8 127007 湖广转债 940,800.00 0.39
9 128034 江银转债 774,130.00 0.32
10 113504 艾华转债 724,920.00 0.30
11 113518 顾家转债 715,380.00 0.30
12 128067 一心转债 713,820.00 0.30
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13 128071 合兴转债 653,100.00 0.27
14 128019 久立转 2 578,200.00 0.24
15 110042 航电转债 572,419.80 0.24
16 113544 桃李转债 503,160.00 0.21
17 128045 机电转债 490,960.00 0.20
18 128057 博彦转债 476,800.00 0.20
19 113541 荣晟转债 442,680.00 0.18
20 113028 环境转债 440,685.00 0.18
21 113516 苏农转债 438,129.00 0.18
22 110041 蒙电转债 357,269.20 0.15
23 128051 光华转债 354,690.00 0.15
24 113020 桐昆转债 347,910.00 0.14
25 113008 电气转债 336,930.00 0.14
26 113525 台华转债 326,790.00 0.14
27 128063 未来转债 254,215.60 0.11
28 110051 中天转债 234,940.00 0.10
29 110058 永鼎转债 226,700.00 0.09
30 110055 伊力转债 222,180.00 0.09
31 113019 玲珑转债 209,134.10 0.09
32 113515 高能转债 127,120.00 0.05
33 123027 蓝晓转债 119,350.00 0.05
34 128059 视源转债 90,806.40 0.04
35 128072 翔鹭转债 74,354.00 0.03
36 128054 中宠转债 60,560.00 0.03
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注:本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的股票。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
项目 浦银安盛双债增强债券 A
浦银安盛双债增强债
券 C
报告期期初基金份额总额 108,895,187.80 92,241,131.55
报告期期间基金总申购份额 117,659,797.44 1,582,734.79
减:报告期期间基金总赎回份额 58,355,958.40 33,784,301.25
报告期期间基金拆分变动份额(份额减
少以"-"填列)
- -
报告期期末基金份额总额 168,199,026.84 60,039,565.09
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§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
注:本报告期本基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
注:本报告期本基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投资者
类别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号
持有基金份额
比例达到或者
超过20%的时间
区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额 份额占比
机构 1
2020年03月30
日-2020 年 03
月 31日
0.00 47,285,322.49 0.00 47,285,322.49 20.72%
个人
- - - - - - -
产品特有风险
基金管理人提示投资者注意:当特定的机构投资者进行大额赎回操作时,基金管理人需通过对基金持
有证券的快速变现以支付赎回款,该等操作可能会产生基金仓位调整的困难,产生冲击成本的风险,
并造成基金净值的波动;同时,该等大额赎回将可能产生(1)单位净值尾差风险;(2)基金净值大
幅波动的风险;(3)因引发基金本身的巨额赎回而导致中小投资者无法及时赎回的风险;以及(4)
因基金资产净值低于 5000万元从而影响投资目标实现或造成基金终止等风险。
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§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、 中国证监会批准基金募集的文件
2、 浦银安盛双债增强债券型证券投资基金基金合同
3、 浦银安盛双债增强债券型证券投资基金招募说明书
4、 浦银安盛双债增强债券型证券投资基金托管协议
5、 基金管理人业务资格批件、营业执照、公司章程
6、 基金托管人业务资格批件和营业执照
7、 本报告期内在中国证监会指定报刊上披露的各项公告
8、 中国证监会要求的其他文件
9.2 存放地点
上海市淮海中路 381号中环广场 38楼基金管理人办公场所
9.3 查阅方式
投资者可登录基金管理人网站(www.py-axa.com)查阅,或在营业时间内至基金管理人办公
场所免费查阅。
投资者对本报告书如有疑问,可咨询基金管理人。
客户服务中心电话:400-8828-999 或 021-33079999 。
浦银安盛基金管理有限公司
2020年 4月 21日